硅宝科技2019年财务分析详细报告.docx
《硅宝科技2019年财务分析详细报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《硅宝科技2019年财务分析详细报告.docx（36页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
硅宝科技2019年财务分析详细报告
硅宝科技2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
硅宝科技2019年资产总额为114,674.71万元，其中流动资产为64,035.38万元，主要分布在应收账款、货币资金、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的27.25%、24.72%和24.08%。
非流动资产为50,639.33万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的77.01%、10.37%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
资产构成表
总资产
114,674.71
100.00
101,717.95
100.00
97,779.47
100.00
流动资产
64,035.38
55.84
51,409.69
50.54
46,701.73
47.76
长期投资
1,031.17
0.90
1,220.72
1.20
1,252.86
1.28
固定资产
38,999.55
34.01
37,350.77
36.72
39,069.93
39.96
其他
10,608.61
9.25
11,736.78
11.54
10,754.95
11.00
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的48.8%，表明企业
内部资料，妥善保管
第 页共 页
36
36
的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的27.66%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
流动资产构成表
流动资产
64,035.38
100.00
51,409.69
100.00
46,701.73
100.00
存货
13,906.07
21.72
10,235.09
19.91
8,163.55
17.48
应收账款
17,446.99
27.25
18,504.39
35.99
14,604.58
31.27
其他应收款
265.47
0.41
212.03
0.41
148.98
0.32
交易性金融资产
0
0.00
0
0.00
0
0.00
应收票据
15,421.72
24.08
6,744.59
13.12
6,613.26
14.16
货币资金
15,826.61
24.72
14,344.15
27.90
15,662.86
33.54
其他
1,168.53
1.82
1,369.43
2.66
1,508.5
3.23
3.资产的增减变化
2019年总资产为114,674.71万元，与2018年的101,717.95万元相比有较大增长，增长12.74%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
应收票据增加8,677.12万元，存货增加3,670.98万元，固定资产增加1,648.78万元，货币资金增加1,482.46万元，其他非流动资产增加881.01万元，递延所得税资产增加229.81万元，其他应收款增加53.44万元，预付款项增加48.5万元，共计增加16,692.11万元；以下项目的变动使资产总额减少：
长期待摊费用减少33.2万元，无形资产减少114.71万元，长期投资减少189.55万元，其他流动资产减少249.41万元，商誉减少459.05万元，应收账款减少1,057.4万元，在建工
程减少1,632.03万元，共计减少3,735.35万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长12,956.76万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
主要资产项目变动情况表
流动资产
64,035.38
24.56
51,409.69
10.08
46,701.73
0
长期投资
1,031.17
-15.53
1,220.72
-2.57
1,252.86
0
固定资产
38,999.55
4.41
37,350.77
-4.4
39,069.93
0
存货
13,906.07
35.87
10,235.09
25.38
8,163.55
0
应收账款
17,446.99
-5.71
18,504.39
26.7
14,604.58
0
货币性资产
31,248.32
48.18
21,088.74
-5.33
22,276.12
0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
硅宝科技2019年负债总额为25,404.79万元，资本金为33,090.2万元，所有者权益为89,269.92万元，资产负债率为22.15%。
在负债总额中，流动负债为22,460.9万元，占负债和权益总额的19.59%；短期借款为895.65万元，非流动负债为2,943.89万元，金融性负债占资金来源总额的3.35%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
负债及权益构成表
负债及权益总额
114,674.71
100.00
101,717.95
100.00
97,779.47
100.00
所有者权益
89,269.92
77.85
75,952.64
74.67
74,846.3
76.55
流动负债
22,460.9
19.59
22,646.56
22.26
14,727.68
15.06
非流动负债
2,943.89
2.57
3,118.75
3.07
8,205.49
8.39
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的64.55%，资金成本相对较低。
企业来自于收入分配性的负债较大，约占流动负债的21.27%。
3.负债的增减变化情况
2019年负债总额为25,404.79万元，与2018年的25,765.31万元相比有所下降，下降1.4%。
2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
负债变动情况表
负债总额
25,404.79
-1.4
25,765.31
12.35
22,933.17
0
短期借款
895.65
-81.32
4,795
503.14
795
0
应付账款
10,194.82
21.18
8,413.16
4.64
8,040.4
0
其他应付款
1,643.05
578.63
242.11
-2.47
248.25
0
非流动负债
2,943.89
-5.61
3,118.75
-61.99
8,205.49
0
其他
9,727.39
5.78
9,196.29
62.94
5,644.03
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
预收款项增加2,614.91万元，应付账款增加1,781.66万元，其他应付款增加1,400.93万元，应交税费增加867.57万元，应付职工薪酬增加850.47万元，预计负债增加23.39万元，共计增加7,538.94万元；以下项目的变动使负债总额减少：
应付利息减少9.32万元，长期借款减少200万元，一年内到期的非流动负债减少1,700万元，应付票据减少2,092.53万元，短期借款减少3,899.35万元，共计减少7,901.21万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额下降362.27万元。
5.权益的增减变化情况
2019年所有者权益为89,269.92万元，与2018年的75,952.64万元相比有较大增长，增长17.53%。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
所有者权益变动表
所有者权益合计
89,269.92
17.53
75,952.64
1.48
74,846.3
0
资本金
33,090.2
0
33,090.2
0
33,090.2
0
资本公积
4,409.3
-10.88
4,947.74
0
4,947.74
0
盈余公积
5,697.68
7.05
5,322.61
6.71
4,987.97
0
未分配利润
47,342.77
36.98
34,561.38
9.05
31,691.89
0
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加12,781.38万元，盈余公积增加375.08万元，其他综合收益增加3.26万元，共计增加13,159.72万元；以下项目的变动使所有者权益减少：
资本公积减少538.44万元，共计减少538.44万元。
增加项与减少项相抵，使所有者权益增长12,621.28万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2019年实现利润为15,088.93万元，与2018年的7,223.58万元相比成倍增长，增长1.09倍。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2.营业利润
3.投资收益
2019年投资收益为负3.83万元，与2018年的0.57万元相比，2019年出现较大幅度亏损，亏损3.83万元。
4.营业外利润
2019年营业外利润为383.37万元，与2018年的492.58万元相比有较大幅度下降，下降22.17%。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为101,803.5万元，比2018年的87,057.3万元增长16.94%，营业成本为68,823.69万元，比2018年的65,757.5万元增加4.66%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
实现利润增减变化表
营业收入
101,803.5
16.94
87,057.3
19.55
72,823.06
0
实现利润
15,088.93
108.88
7,223.58
21.68
5,936.4
0
营业利润
14,705.57
118.48
6,731
23.78
5,437.66
0
投资收益
-3.83
-770.49
0.57
-94.68
10.72
0
营业外利润
383.37
-22.17
492.58
-1.23
498.74
0
6.结论
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得
很好。
四、成本费用分析
1.成本构成情况
2019年硅宝科技成本费用总额为81,610.1万元，其中：
营业成本为
68,823.69万元，占成本总额的84.33%；销售费用为8,047.52万元，占成本总额的9.86%；管理费用为4,340.17万元，占成本总额的5.32%；财务费用为19.83万元，占成本总额的0.02%；营业税金及附加为901.44万元，占成本总额的1.1%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
成本构成表（占成本费用总额的比例）
成本费用总额
81,610.1
100.00
76,877.64
100.00
68,254.4
100.00
营业成本
68,823.69
84.33
65,757.5
85.54
55,153.37
80.81
销售费用
8,047.52
9.86
6,417.09
8.35
6,034.83
8.84
管理费用
4,340.17
5.32
3,200.82
4.16
6,183.34
9.06
财务费用
19.83
0.02
102.08
0.13
-54.71
-0.08
营业税金及附加
901.44
1.10
829.37
1.08
744.46
1.09
2.总成本变化情况及原因分析
硅宝科技2019年成本费用总额为81,610.1万元，与2018年的76,877.64万元相比有所增长，增长6.16%。
以下项目的变动使总成本增加：
营业成本增加3,066.19万元，销售费用增加1,630.42万元，管理费用增加1,139.35万元，营业税金及附加增加72.07万元，共计增加5,908.03万元；以下项目的变动使总成本减少：
财务费用减少82.24万元，资产减值损失减少1,093.33万元，共计减少1,175.58万元。
增加项与减少项相抵，使总成本增长4,732.46万元。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
成本构成变动情况表（占营业收入的比例）
营业收入
101,803.5
100.00
87,057.3
100.00
72,823.06
100.00
营业成本
68,823.69
67.60
65,757.5
75.53
55,153.37
75.74
营业税金及附加
901.44
0.89
829.37
0.95
744.46
1.02
销售费用
8,047.52
7.90
6,417.09
7.37
6,034.83
8.29
管理费用
4,340.17
4.26
3,200.82
3.68
6,183.34
8.49
财务费用
19.83
0.02
102.08
0.12
-54.71
-0.08
3.营业成本控制情况
2019年营业成本为68,823.69万元，与2018年的65,757.5万元相比有所增长，增长4.66%。
4.销售费用变化及合理性评价
2019年销售费用为8,047.52万元，与2018年的6,417.09万元相比有较大增长，增长25.41%。
2019年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。
5.管理费用变化及合理性评价
2019年管理费用为4,340.17万元，与2018年的3,200.82万元相比有较大增长，增长35.6%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.26%，与2018年的3.68%相比有所提高，提高0.59个百分点。
管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。
管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。
6.财务费用变化情况
2019年财务费用为19.83万元，与2018年的102.08万元相比有较大幅度下降，下降80.57%。
五、现金流量分析
1.现金流入结构分析
2019年现金流入为64,337.62万元，与2018年的53,324.32万元相比有较大增长，增长20.65%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为60565.76万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金
流入总额的94.14%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加8166.26万元。
2019年经营现金收益率为8.02%，与2018年的7.82%相比变化不大。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
现金流入结构表
现金流入总额
64,337.62
100.00
53,324.32
100.00
45,145.51
100.00
营业收入
60,565.76
94.14
46,797.97
87.76
41,832.71
92.66
投资收回、资产变卖
168.93
0.26
80.06
0.15
79.61
0.18
新增投资
0
0.00
0
0.00
0
0.00
借款
895.65
1.39
4,795
8.99
995
2.20
投资活动收益
0
0.00
0
0.00
0
0.00
其它
2,707.28
4.21
1,651.29
3.10
2,238.19
4.96
2.现金流出结构分析
2019年现金流出为63,025.67万元，与2018年的52,759.65万元相比有较大增长，增长19.46%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.21%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
现金流出结构表
现金流出总额
63,025.67
100.00
52,759.65
100.00
44,376.19
100.00
购买原材料
32,902.58
52.21
24,336.02
46.13
17,243.68
38.86
工资性支出
8,916.99
14.15
7,635.84
14.47
7,575.47
17.07
税金
5,384.92
8.54
3,959.93
7.51
4,374.45
9.86
资产购置
2,126.66
3.37
1,655.72
3.14
3,016.02
6.80
对外投资
0
0.00
0
0.00
1,067.97
2.41
偿还债务
6,695
10.62
3,795
7.19
2,095
4.72
利润分配
256.82
0.41
3,545.49
6.72
3,374.48
7.60
其它
6,742.7
10.70
7,831.65
14.84
5,629.13
12.69
3.现金流动的稳定性
2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2019年，最大的现金流入项目依次是：
提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；取得借款收到的现金。
最大的现金流出项目依次是：
接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；偿还债务支付的现金。
流入项目
提供劳务收到的现金
数值（万元）
60,565.76
流出项目
接受劳务支付的现金
数值（万元）
32,902.58
收到其他与经营活动有关1,464.67
的现金
支付给职工以及为职工支8,916.99
付的现金
收到其他与筹资活动有关1,159.59
的现金
支付的其他与经营活动有6,742.7
关的现金
现金流入流出对比表
取得借款收到的现金
895.65
偿还债务支付的现金
6,695
收回投资收到的现金
168.83
支付的各项税费
5,384.92
4.现金流动的协调性
2019年硅宝科技投资活动需要资金1957.73万元；经营活动创造资金
8166.26万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2019年硅宝科技筹资活动需要净支付资金4896.58万元，也被经营活动所创造的资金满足。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
5.现金流量的变化情况
2019年现金及现金等价物净额为1,311.31万元，与2018年的582.51
万元相比成倍增长，增长1.25倍。
2019年经营活动产生的现金流量净额为8,166.26万元，与2018年的
6,811.73万元相比有较大增长，增长19.89%。
2019年投资活动产生的现金流量净额为负1,957.73万元，与2018年负
1,549.56万元相比投资有较大幅度增加，增加26.34%。
2019年筹资活动产生的现金流量净额为负4,896.58万元，与2018年负
4,697.5万元相比资金流出有所增加，增加4.24%。
6.现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.47年，当前企业债务偿还率为174.37%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为0.57年。
从近三年情况来看，企业经营
活动创造的现金流量能够满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要。
现金偿债能力指标
项目名称
2019年
2018年
2017年
现金流动负债比
0.36
0.3
0.63
经营偿债能力
0.32
0.26
0.4
现金流动资产比
0.25
0.28
0.34
经营还债期
0.47
1.16
0.98
债务偿还率
1.74
0.48
0.23
7.现金盈利情况分析
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的8.02%。
表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。
2019年销售现金收益率为8.02%，与2018年的7.82%相比变化不大。
"造血"功能没发生多大变化。
2019年资产现金报酬
升级会员 