股票市场与分析思考题10年底.docx

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股票市场与分析思考题10年底

一、单项选择题（共10题，每小题1分，共10分）

二、名词题（共10题，每小题2分，共20分）

三、简答题（共8题，每小题4分，共32分）

四、案例题（共8分）

五、计算题（共6分）

六、论述题（共2题，每小题12分，共24分）

股票市场与股票分析复习思考题

一.选择题

选择题红色的地方是较多疑问的地方

1.下列投资工具中不属于资本证券的是（D）。

A．股票B．债券C．投资基金D．保险单

2.股票与债券最大的不同是（D）。

A．安全性B．收益性C．流通性D．经营决策的参与

3.按照《证券法》规定，我国目前发行的股票都是（D）。

A．流通股B．个人股C．优先股D．普通股

4.股息是上市公司对股民的投资回报形式，它是在偿付完各种债务之后分派的，分派的对象是（A）。

A．普通股B．国有股C．优先股D．法人股

5.上市公司宣布股东登记日是指（C）。

A．除权日B．除权除息日C．除权日前一日D．除权日后一日

6.目前我国B股市场交易实行的清算交割制度是（C）。

A．T+1B．T+0C．T+3D．T+4

7.证券市场的后市是指（）。

没听过，

A．证券交易所前一日B．开市期间上午营业时间

C．开市期间下午营业时间

8.下列指标中不属于宏观经济政策调空手段的是（C）。

A．市场利率B．税率C．企业竞争力D．汇率

9.（D）不属于宏观经济分析。

A．物价总水平分析B．银行贷款总额分析

C．经济结构分析D．股价形态分析

10．通常情况下，成长型行业的经营业绩（C

A.受宏观经济周期变化的影响较大B.受宏观经济波动振幅变化的影响较大

C.受宏观经济周期变化的影响较小D.随宏观经济的增长而下降

11.产业生命周期是指产业发展中经历的（B　）。

　　A.上升阶段下跌阶段盘整阶段跳动阶段

B.初创阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段

C.主要趋势阶段次要趋势阶段短暂趋势阶段微小趋势阶段

D.盘整阶段活跃阶段拉升阶段出货阶段

12．将净资产收益率指标分解后进行分析，不能从分解的指标中得到反应的指标是（D）。

A.企业的经营管理水平B.企业的投资管理水平

C.企业的融资政策D.企业的分红政策

13.在公司分析中，（A）不应该作为基本分析主要内容。

A.公司股票成交量分析B.公司研究和开发费用占销售收入的比重

C.公司的工资奖励制度D.公司所属产业是否存在进入壁垒

14.股票投资的操作方法有很多，其中“趋势投资法”是股票投资者比较常用

方法，这种投资方法是依据三大假设的（B）。

A.市场价格包含一切信息B.价格沿趋势演移动C.历史会重演

15下列K线组合是（D）。

如果题目是指那根K线

A.射击之星B.吊顶K线C.乌云盖顶D.倒锤线

16.下图画框处K线组合属于（B）。

A.射击之星B.黄昏之星C.包含形D.乌云盖顶

17.下图画圈处K线形态属于（）。

B

A.双重底B.多重顶C.头肩顶D.箱形

18.图画圈处所反映的均线形态是（B）。

A.多头排列B.空头排列C.平行关系D.背离关系

19.下图画框处K线组合属于（B）。

看起来又好像是乌云盖顶，但第一根阴线并没有突破前面阳线实体的一半以下，所以还是选择B

A.射击之星B.黄昏之星C.包含形D.乌云盖顶

20.下图画圈处K线形态属于（C）。

A.双重底B.三重底C.头肩底D.箱形

21.图画圈处所反映的均线形态是（A）。

看不太清，但应是多头排列股价才会上涨

A、多头排列B、空头排列C、平行关系D、背离关系

22.下列股价形态中，一般情况下属于反转突破形态的有（A）。

A．头肩形B．矩形C．旗形D．楔形

23.股票价格在一定时间内在一个的轨道中运行，如果在一次波动中离轨道线

很远就开始掉头，则往往预示着原有的趋势将（D）。

A.保持趋势B.横盘整理C.随机波动D.反转趋势

二.名词

普通股优先股资本利得XRXDST同步指标防御性产业产业生命周期净资产收益率市场行为阴阳线十字线无实体线支撑线压力线

空头多头交叉公众股集合竞价连续竞价先行指标防御型产业主要趋势次要趋势填权贴权除权日

普通股：

普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。

目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都是普通股。

优先股：

公司的一种股份权益形式。

持有这种股份的股东先于普通股股东享受分配，通常为固定股利。

优先股收益不受公司经营业绩的影响。

其主要特征有：

享受固定收益、优先获得分配、优先获得公司剩余财产的清偿、无表决权。

除了这些本质特征外，发行人为了吸引投资者或保护普通股东的权益，对优先股附加了很多定义，如可转换概念、优先概念、累计红利概念等。

资本利得：

是指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。

资本利得是指低买高卖资产（如股票、债券、贵金属和房地产等）所获得的差价收益。

证券名称前记上XR,表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利。

XR　：

当股票名称前出现XR的字样时，表明当日是这只股票的除权日。

XR是英语Exclude（除去）Right（权利）的简写。

在除权日当天，股价也比前一交易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。

“XD”：

“exitdivident”的缩写，是指除息的意思；表示这个股票今日除息。

　股票除息就是股票前一日的收盘价,减去上市公司要发放的股息,就叫除息.股票发行企业在发放股息或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。

停止过户期内，股息红利仍发入给登记在册的旧股东，新买进股票的持有者因没有过户就不能享有领取股息红利的权利，这就称为除息。

同时股票买卖价格就应扣除这段时期内应发放股息红利数，这就是除息交易。

ST：

股是指境内上市公司连续二年亏损，被进行特别处理的股票。

*ST股是指境内上市公司连续三年亏损的股票。

　由于“特别处理”的英文是Specialtreatment（缩写是“ST”），因此这些股票就简称为ST股。

同步指标：

是指代表国民经济周期波动特征的指标，这些指标的转折点大致与国民经济周期的转变同时发生，它们并不预示将来的变迁，而是表示国民经济正在发生的情况。

防御性产业：

还有一些产业被称之为防御性产业。

这些产业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期牌衰退阶段的影响。

在经济衰退时,防御性产业或许会有实际增加,例如,食品业和公用事业属于防御性产业。

产业生命周期：

是每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，是指从产业出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。

一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。

净资产收益率：

又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。

指标值越高，说明投资带来的收益越高。

市场行为:

是指企业在充分考虑市场的供求条件和其他企业关系的基础上，所采取的各种决策行为；或者说是企业为实现其既定目标而采取的适应市场要求的调整行为。

阴阳线:

如果收盘价高于开盘价，用红色表示（书本中用白色代替），通称阳线。

如果收盘价低于开盘价，用绿色（或蓝色，书本中用黑色代替）表示，通称阴线。

十字线:

当收盘价与开盘价相同时，就会出现这种K线。

它的特点是没有实体。

收盘价比昨日收盘价高时，用红“+”字表示；与昨日收盘价相同时，若昨日为红实体，用红“+”字表示，昨日为绿实体，用绿“+”字表示。

可分为上影线长于下影线和下影线长于上影线两种图形。

表示多空双方力量处于平衡

无实体线:

这是一种比较特殊的形状，它的四个价格都相同。

同十字型与T字型K线一样，没有实体。

这种情况较少见，出现于交易非常冷清，全日交易只在一档价位成交。

冷门股交易发生此类情形，或是行情呈现绝对看好或绝对看坏时，开盘便以涨停板或跌停板成交，涨停板价维持至收盘，则是红“—”图形，而跌停板价维持至收盘，就是绿“—”图形。

主要趋势:

主要趋势是趋势的主要方向，是证券投资者必需要弄清楚的目标。

了解了主要趋势才能做到顺势而为。

主要趋势是价格波动的大方向，一般持续的时间比较长。

次要趋势:

次要趋势是在进行主要趋势的过程中的调整。

我们知道，趋势不会一成不变地直来直去，总有局部反方向调整的过程，次要趋势正是完成这一使命。

支撑线:

又称为抵抗线，是当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。

这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。

压力线:

又称为阻力线，是当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。

这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。

空头：

做空卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。

多头：

是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。

交叉：

股市中常说的黄金交叉和死亡交叉，实际上就是向上或向下突破压力或支撑的问题。

实线表示长期移动平均线，虚线表示短期移动平均线，短期移动平均线和长期移动平均线形成两个交点。

所谓黄金交叉就是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这个时候压力线被向上突破，表示股价将继续上涨，行情看好。

所谓死亡交叉是指下降中的短期移动平均线由上而下穿过下降的长期移动平均线，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下落，行情看跌。

集合竞价：

（Callauction）是指在每个交易日上午9：

15—9：

25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。

在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：

30开始的连续竞价

连续竞价：

即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：

最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；买入申报高于卖出申报时，或卖出申报低于买入申报时，申报在先的价格即为成交价格。

先行指标：

这些指标的高峰和低谷顺次出现在经济周期的高峰和低谷之前，因此对将来的经济状况有预示作用。

这些指标有货币供应量、股价指数、房屋建造许可证的批准数量、机器设备的订单数量等。

从实践来看，通过先行指标对宏观经济的实际高峰和低谷进行计算和预测，得出结论的时间可比实际发生的时间提前半年。

填权:

在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权。

贴权:

是指在除权除息后的一段时间里，如果多数人不看好该股，交易市价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息日的开盘价有所下降，则为贴权。

除权日:

（除息日）：

股权登记日后的第一天就是除权日或除息日，这一天或以后购入该公司股票的股东，不再享有该公司此次分红配股。

除权日是，转增或者配送股以后市场可流通总股数增加，那么原来的市场价格必须进行除权。

不然对后来买股票的人就不公平了。

一样的总市值，股数增加了，价格却没降。

普通股:

普通股是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润大小和公司股利政策而分取相应股息的股票。

优先股:

是指股份有限公司发行的在分配剩资产方面比普通股股票有优先权的股票。

资本利得:

是指投资者利用股票获得价差收入和实现货币保值。

XR:

根据证券交易所的规定，某股票在除权日当天，在其证券名称前记上XR，为英文Ex-Right的缩写，表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有送红股的权利

XD:

证券代码前标上XD，为英文Ex-Divident的缩写，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。

防御性产业:

与周期性产业刚好相反。

这种类型产业的运动状态并不受经济周期的影响。

也就是说，无论宏观经济处于经济周期的那个阶段，产业的销售收入和利润均呈缓慢增长态势或变化不大。

正是由于这个原因，对其投资便属于收入型投资，而非资本利得投资。

如食品业和公用事业。

由于这些产品的需求弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定。

防御型产业：

主要趋势是趋势的主要方向，是证券投资者必需要弄清楚的目标。

了解了主要趋势才能做到顺势而为。

主要趋势是价格波动的大方向，一般持续的时间比较长。

产业生命周期:

产业也会经历从产生到成长再到衰落的发展演变过程，这个过程便称为产业生命周期。

净资产收益率:

投资者的投资在资产负债表中形成了所有者权益部分，收益在利润表中表现为净利润。

两者的比率被定义为净资产收益率（returnonequity,简称ROE）.

市场行为是指研究的对象包括的价格、成交量、时间和空间几个因素

阴阳线如果收盘价高于开盘价，用红色表示（书本中用白色代替），通称阳线。

如果收盘价低于开盘价，用绿色（或蓝色，书本中用黑色代替）表示，通称阴线。

支撑线:

支撑线又称为抵抗线，是当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。

这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。

压力线又称为阻力线，是当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。

这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。

公众股是指社会个人或股份公司内部职工以个人财产投入公司形成的股份。

集合竞价—是指在交易日每天的开始前一段时间用于产生第一笔交易，这笔交易的价格成为开盘价。

连续竞价—是指产生开盘价之后，以后的正常交易就采用连续竞价方式进行

先行指标高峰和低谷顺次出现在经济周期的高峰和低谷之前，对将来

的经济状况有预示作用

次要趋势是在进行主要趋势的过程中的调整。

我们知道，趋势不会一成不变地直来直去，总有局部反方向调整的过程，次要趋势正是完成这一使命。

填权

贴权当实际开盘价及走势高于这一理论价格时，就称为填权，在册的股东即可获利；反之，实际开盘价及走势低于这一理论价格时，就称为贴权，在册参与送配的股东将遭受损失。

除权日除权（息）日：

是相对于股权（息）登记日的下一个交易日

三、简答题

1、股票的特征有那些？

1、收益性2、风险性3、稳定性4、流通性5、股份的伸缩性、6、价格的波动性7、营经决策的参与性

2、股票的收益有哪些？

投资收益和资本利得

3、股份公司给股民的投资回报通常以哪些形式发放的？

派发现金股利送股（XX知道：

派息、送股、转增股）

4、股票的发行方法有哪些？

现阶段股票发行采取上网定价发行：

具体是主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为股票的唯一卖方，规定投资者在规定的时间内，按规定价格委托申购股票，按比例抽签。

（网上的回答：

现阶段常用的股票发行方式主要有三种：

资金申购上网定价发行、市值配售发行和累计投标询价发行。

）

5、什么叫做填权？

什么叫做贴权？

当实际开盘价及走势高于这一理论价格时，就称为填权，在册的股东即可获利；反之，实际开盘价及走势低于这一理论价格时，就称为贴权，在册参与送配的股东将遭受损失。

6、影响证券市场价格的主要因素？

宏观因素（包括宏观经济因素、政治因素、法律因素、军事因素、文化因素、自然因素）产业和区域因素公司因素市场因素

7、在进行宏观分析时,重点应该分析的因素是什么?

为什么?

•宏观经济因素。

因为宏观经济因素在证券价格众多影响因素中占据最重要的地位。

一、宏观经济因素变动对证券市场价格的影响是长期性的；证券市场是整个市场体系的组成部分，上市公司是宏观经济的微观主体，因此证券市场价格从根本上来说就是一个经济问题。

二、宏观经济因素对證券市场的影响是全局性的。

产业和区域因素一般只会影响某个板块及某个产业和区域的证券价格，公司因素则只会影响本公司上市证券的价格，它们一般不会对整个证券市场构成影响。

三、宏观经济因素的重要性还在于它的影响是长期性的。

无论政治因素、军事因素，还是市场因素，都不具有长期影响力。

政治军事事件作为一个事件本身就不具备持续性，因而也不可能对证券市场产生持续的影响。

8、财政政策货币政策和汇率政策各自对证券市场有何影响？

财政政策的调整对证券市场具有持久的但较为缓慢的影响；货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场；汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。

9、影响产业生命周期发展的因素是什么？

需求、技术进步、政府政策和社会习惯的改变。

10、划分新兴产业与传统产业的标志是什么？

第三次技术革命

11、证券投资的产业投资需遵循哪些原则

1、顺应产业结构演变的趋势，选择有潜力的产业进行投资。

2、对处在生命周期不同阶段的产物，不同的投资者、不同性质的资金应有不同的处理。

3、正确理解国家的产业政策，把握投资机会。

12、企业财务分析采取的分析方法都有哪些？

比率分析（纵向比较法横向比较法定值比较法）现金流量分析

13、为什么对分析净资产收益率时要进行分解？

一般而言，上市公司的年末净资产总是大于年初，所以用年末股东权益作为分母计算净资产收益率就会低估企业的收益率，尤其是对于有能力以高溢价配股的企业更是如此。

因为资产负债表中的数据是一个静态时点上的数值，而利润表中的数据则是每年结转，所以在运用资产负债表中的数据进行分析时要注意到期初与期末之分。

14、经营活动所产生的现金流量与净收益之间产生巨大差异说明问题?

一般是由于应收账款的剧增或投资收益及营业外收入的变化造成。

应收账款剧增

—因为净收益的计算采用的是权责发生制。

销售行为发生后，不管有没有收到现金，都会在账面上表现为销售收入，如果产品的销售价高于成本，将直接增加净收益。

而现金流量则是销售收入中减去应收账款的部分，是公司当期收到的现金，而应收账款则有坏账的可能。

15、什么叫多头市场？

什么叫空头市场？

一般来说，人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场；把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场。

16、技术分析的理论基础是什么？

技术分析之三大假设：

价格反映一切，市场以趋势运行，历史会重演。

17、技术分析主要分为哪几类？

各自有什么特点

K线类、切线类、形态类、波浪类、指标类五类。

18、技术分析的市场行为是指什么?

建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现市场的某个方面的内在实质的数字，这个数字叫指标数值。

例如传统的KDJ，MACD。

19、判断支撑线和压力线是否有效突破的依据有哪些？

股价在上升过程中不是直接涨上去的，而是涨涨停停，经过横盘整理在上升。

因为整理这个位置就是股价成交密集区，常常要承受抛盘的打压。

这个位置就是压力位。

股价在下降过程中同样也不是直接下去的，也是跌跌停停，经过横盘整理在继续下跌，那么它所停的位置就是成交密集区，这个位置对股价就会起到支撑作用。

如果在这个位置整理之后一般股价都会有一个上涨。

20、什么叫趋势的方向？

共有几种

上升、下降和水平3种

21、形态学派主要帮助投资者解决的问题是什么

买入点；卖出点；量度升幅

22、反转突破形态包括的图形？

（说出4个形态即可）

双重顶和双重底；头肩顶和头肩底；三重顶（底）形态；圆弧形态；喇叭形；菱形；V形反转

23、说出持续整理形态包括的图形？

（说出4个形态即可）

（1）矩形

（2）三角形态（3）旗形（4）楔形

24、指标分析主要解决的问题？

技术指标反映市场某一方面深层次的内涵。

技术指标将一些对市场的定性认识进行定量分析，可以使得具体操作的精确度提高。

25、在KDJ指标中哪条线走的最快、哪条线走的最慢？

为什么？

J最快，D最慢，因为赋值原因，参数不同，所以K比D快，叫快速平均线，J=3K-2D，J代表人气，变化最快。

四、案例题

1.说出下图画圈处的图型形态，并画出它的颈线。

2.画出下图颈线的位置并分析其后市发展趋势？

2.按照下图给出的条件，分析画圈处股价上涨的原因

五、计算题

1.某股份公司于2010年4月6日公布上一年度股利分配方案，决定对老股民实行每10股送7股，并派现金1.00元，同时宣布每10股配3股，每股配股价2、80元，除权前一日该股收盘价为5.80元，股东登记日为2010年5月14日，请计算该股票除权日理论除权价。

同时除息除权除权基准价=（收盘价+配股比例*配股价-每股应分的现金红利）÷（1+送股比例+配股比例）

（5.8+0.3*2.8-1）/（1+0.7+0.3）得2.82

2.某公司与2008年2月16日公布上年度分红派息的股利分配政策，决定对老股民实施每10股股票派发现金红利2.00元，送红7股，同时配3股，配股价为5.50元/股。

股权登记日该股收盘价为18.00元，请计算该股次日理论除权除息价？

这题跟上题我看不出有什么不同。

做法如上题相似

（18+0.3*5.5-2）/（1+0.3+0.7）得8.825这个具体价位要看那企业喜欢，因为股价没零后三位的要么你重新按计算器

3.某股份公司决定与2008年4月发行股票以筹集资金，预计该公司当年每股净盈利0.50元，确定发行新股的市盈率是26倍，请计算出该公司新股的发行价格？

　发行价格====每股收益x发行市盈率26*0.5=15

其实可以从市盈率的公式推：

市盈率等于股价除以每股收益，推过来也行

六、论述题

1．请你运用“换股操作法”或者“拔档子操作法”结合股票买卖实践谈谈应该如何操作？

（两种方法任选其一）

2．结合所学知识，谈谈如何能成为一名成功的投资者？

3.结合你所学知识，谈谈如何能成为一名成功的投资者？

4.结合实际谈谈如何依据技术面选择潜力股？

5.结合基本面分析理论谈谈你的选股思路？

6.依据移动平均线原理,结合股票投资操作实际,谈谈如何才能保证操作的成功性?

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