证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题一.docx

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题一.docx

《证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题一.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题一.docx（72页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题一

2016证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题

（一）

一、单选题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

第1题

发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（）。

A.集中统一管理

B.分散管理

C.分区间管理

D.分组管理

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

本题0分

第2题

在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册登记为证券分析师。

A.中国证券业协会

B.证券交易所

C.中国基金业协会

D.国务院监督管理机构

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。

本题0分

第3题

需求价格弹性的公式为（）。

A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比

B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比

C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比×价格变化的百分比

D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比

【正确答案】D

【你的答案】

【答案解析】需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比。

本题0分

第4题

下列关于供给曲线特点的说法中，错误的是（）。

A.供给曲线只能直线

B.供给曲线向右上方倾斜，斜率为正

C.供给与供给量意义不同

D.供给曲线不只是一条，可有无数条

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】供给曲线既可以是直线，也可以是曲线。

本题0分

第5题

某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】该票据到期利息为：

12000×4%×60/360=80（元）。

本题0分

第6题

贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于（）之间的一个数。

A.-1~0

B.0~1

C.1~2

D.-1~1

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】贴现因子，也称折现系数、折现参数。

所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0~1的一个数。

本题0分

第7题

李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】5年后李先生能取到的总额为：

1000×（1+5%×5）=1250（元）。

本题0分

第8题

某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）元。

（一年按360天计算）

A.60

B.70

C.80

D.90

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】单利利息的计算公式为：

I=PV×i×t，故本题的利息=12000×4%×60/360=80（元）。

本题0分

第9题

一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。

A.升高；越高

B.降低；越高

C.升高；越低

D.降低；越低

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高。

本题0分

第10题

随机变量X的（）衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

A.方差

B.标准差

C.期望

D.中位数

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

本题0分

第11题

在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为（）。

A.总体

B.样本

C.个体

D.参照物

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为总体，构成总体的每个成员称为个体。

本题0分

第12题

反映一个国家经济是否具有活力的基本指标是（）。

A.经济增长率

B.人均生产总值

C.消费物价指数

D.工业增加值

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】经济增长率也称经济增长速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。

本题0分

第13题

在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2015年上半年职工请假情况，这7名员工2015年上半年请假天数分别为：

1、5、3、10、0、7、2。

这组数据的中位数是（）。

A.3

B.10

C.4

D.0

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。

本题中，该组数据从小到大的顺序为：

0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

本题0分

第14题

在宏观经济分析中，总量分析（）。

A.动态分析

B.静态分析

C.主要是动态分析，也包括静态分析

D.主要是静态分析，也包括动态分析

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。

同时，总量分析也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。

本题0分

第15题

我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中流通中现金是指（）。

A.居民的手持现金

B.银行体系以外各个单位的库存现金

C.金融体系以外各个单位的库存现金

D.银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和

【正确答案】D

【你的答案】

【答案解析】流通中现金（用符号M0表示），指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。

本题0分

第16题

主权债务危机的实质是（）。

A.国家债务信用危机

B.国家债务农业危机

C.国家债务工业危机

D.国家债券主权危机

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】主权债务危机的实质是国家债务信用危机。

本题0分

第17题

下列关于行业集中度的说法中，错误的是（）。

A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标

B.行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量

C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低

D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。

本题0分

第18题

某一行业有如下特征：

企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。

那么这一行业最有可能处于生命周期的（）。

A.成长期

B.成熟期

C.幼稚期

D.衰退期

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】成长期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。

由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。

本题0分

第19题

当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景象是指（）。

A.行业景气

B.行业同期波动

C.行业生命周期

D.景气指数

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景象，称之为行业景气。

本题0分

第20题

（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

A.横向分析

B.财务目标

C.财务比率

D.财务分析

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】财务比率是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

本题0分

第21题

在行业分析法中，调查研究法的优点是（）。

A.只能对于现有资料研究

B.可以获得最新的资料和信息

C.可以预知行业未来发展

D.可以主动地提出问题并解决问题

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。

本题0分

第22题

营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司（）来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

A.资产管理比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.资产净利率

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

本题0分

第23题

某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为（）。

A.40%

B.66.6%

C.150%

D.60%

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】资产负债率=负债总额/资产总额×100%，产权比率=负债总额/股东权益×100%=负债总额/（资产总额-负债总额）×100%=1/（资产总额/负债总额-1）×100%=1/（1/60%-1）×100%=150%。

本题0分

第24题

某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4000000元，投资活动产生的现金流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债为4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（）。

A.0.29

B.1.0

C.0.67

D.0.43

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】公司该年度的现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=4000000/14000000≈0.29。

本题0分

第25题

在理论上提供了股票的最低价值的指标是（）。

A.每股净资产

B.每股价格

C.每股收益

D.内在价值

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】在理论上提供了股票的最低价值的指标是每股净资产。

本题0分

第26题

下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）。

A.子弹型策略

B.指数化投资策略

C.阶梯形组合策略

D.久期免疫策略

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】积极投资策略有子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等。

B、C、D项属于消极投资策略。

本题0分

第27题

技术分析的理论基础是（）。

A.道氏理论

B.切线理论

C.波浪理论

D.K线理论

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。

本题0分

第28题

反转突破形态不包括（）。

A.K线形态

B.圆弧顶（底）形态

C.双重顶（底）形态

D.V形反转形态

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】反转突破形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态，喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

本题0分

第29题

具有“使用大量数据、模型和电脑”显著特点的证券投资分析方法是（）。

A.基本面分析法

B.技术分析法

C.量化分析法

D.宏观经济分析法

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

本题0分

第30题

（）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

A.分类

B.预测

C.关联分析

D.聚类分析

【正确答案】D

【你的答案】

【答案解析】聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

本题0分

第31题

及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。

A.纪律性

B.及时性

C.准确性

D.分散化

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】量化投资策略的及时性是指及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会。

本题0分

第32题

根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（）只股票以上或单值为（）万美元以上的交易。

A.15；100

B.20；100

C.15；50

D.20；50

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

本题0分

第33题

对给定的终值计算现值的过程称为（）。

A.复利

B.贴现

C.单利

D.现值

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。

本题0分

第34题

（）就是指使得投资净现值等于零的贴现率。

A.名义利率

B.实际利率

C.内部收益率

D.预期收益率

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。

本题0分

第35题

（）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

A.反向套利曲线

B.资本市场线

C.收益率曲线

D.证券市场线

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

本题0分

第36题

李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】第n期期末终值的一般计算公式为：

FV=PV×（1+i）n，式中：

FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。

则PV=200000/（1+12%）5=113485（元）。

本题0分

第37题

当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，可贷资金供给曲线向右移动，此时利率下降；反之，当中央银行想限制经济过度膨胀时，会减少货币供给，使可贷资金的供给减少，可贷资金供给曲线向左移动，此时利率上升。

本题0分

第38题

贴现债券又被称为（）。

A.保证债券

B.贴水债券

C.升水债券

D.担保债券

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

本题0分

第39题

对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是（）。

A.A级债券

B.B级债券

C.C级债券

D.D级债券

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】对B级债券的投资，投资者必须具有选择与管理证券的良好能力。

对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，投资B级债券是较好的选择。

本题0分

第40题

金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现出衍生工具的（）特征。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性

【正确答案】C

【你的答案】

【答案解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。

本题0分

二、组合型选择题（共80题，每小题1分，共80分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

第1题

下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制

Ⅱ.明确管理流程、披露事项和操作要求

Ⅲ.制作发布证券研究报告要参考证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的意见

Ⅳ.有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。

本题1分

第2题

证券研究报告按研究内容分类可分为（）。

Ⅰ.宏观研究

Ⅱ.股票研究

Ⅲ.行业研究

Ⅳ.债券研究

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【正确答案】D

【你的答案】

【答案解析】证券研究报告的分类包括：

按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。

本题1分

第3题

对上市公司调研活动管理的规范要求有（）。

Ⅰ.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序

Ⅱ.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息

Ⅲ.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密

Ⅳ.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】D

【你的答案】

【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。

发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：

事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。

本题1分

第4题

制定《发布证券研究报告暂行规定》的依据有（）。

Ⅰ.《中华人民共和国证券法》

Ⅱ.《证券公司监督管理条例》

Ⅲ.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

Ⅳ.《中华人民共和国民法》

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定《发布证券研究报告暂行规定》。

本题1分

第5题

所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。

供给的两个条件为（）。

Ⅰ.厂商愿意出售

Ⅱ.厂商有商品出售

Ⅲ.消费者愿意购买

Ⅳ.消费者有能力购买

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。

两个条件：

一是厂商愿意出售；二是厂商有商品出售，两者缺一不可。

本题1分

第6题

微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有（）。

Ⅰ.市场上厂商数目

Ⅱ.厂商之间各自提供产品的差别程度

Ⅲ.单个厂商对市场价格的控制程度

Ⅳ.厂商进入或退出一个行业的难易程度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有：

（1）市场上厂商数目。

（2）厂商之间各自提供产品的差别程度。

（3）单个厂商对市场价格的控制程度。

（4）厂商进入或退出一个行业的难易程度。

本题1分

第7题

下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形

Ⅱ.完全垄断型市场的整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构

Ⅲ.完全垄断型市场的特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品

Ⅳ.完全垄断型市场的生产者众多

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】B

【你的答案】

【答案解析】完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。

特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。

本题1分

第8题

宏观经济政策的基本目标是（）。

Ⅰ.经济增长

Ⅱ.物价稳定

Ⅲ.国际收支平衡

Ⅳ.充分就业

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】宏观经济政策的基本目标是经济增长、物价稳定、国际收支平衡和充分就业。

本题1分

第9题

下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场

Ⅱ.可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业

Ⅲ.投资是可贷资金需求的来源

Ⅳ.可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】D

【你的答案】

【答案解析】可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场。

可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业。

这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房和企业借款用于购买新设备或建立新工厂。

在这两种情况下，投资是可贷资金需求的来源。

可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人。

本题1分

第10题

贴现因子也称（）。

Ⅰ.折现系数

Ⅱ.折现参数

Ⅲ.现值系数

Ⅳ.终值系数

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【正确答案】A

【你的答案】

【答案解析】贴现因子，也称折现系数、折现参数。

所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0～1的一个数。

本题1分

第11题

在债券市场较为完善的