《投资银行业务与经营》课程习题集无答案版.doc
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《投资银行业务与经营》习题集
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《投资银行》习题集
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其他成员：
金融学院金融系
2016.9
目录
第一章投资银行概述 2
第二章投资银行的组织结构 4
第三章证券发行与承销 6
第四章证券二级市场业务 9
第五章项目融资业务 11
第六章企业并购业务 13
第七章风险投资业务 16
第八章资产证券化 18
第一章投资银行概述
一、单项选择题（说明：
单选题不少于10个，不设上限）
1．（ ）是投资银行的基本业务与本源业务。
A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪 D．风险投资
2．投资银行与商业银行在融资功能方面比较，投资银行属于（ ）
A．直接融资，侧重中长期融资B．间接融资，侧重中长期融资
C．直接融资，侧重短期融资D．间接融资，侧重短期融资
3.以下关于我国投资银行的表述，正确的是（）
A．从事资本市场业务 B．从事货币市场业务 C．属于间接融资 D．从事存贷款业务
4.下述投资银行，不能吸收存款的是（）
A．摩根士丹利 B．高盛公司 C．美林银行 D．中信证券
5．我国投资银行下述业务中，哪一种占主营业务收入比重最高（）
A．承销业务 B．自营业务 C．经纪业务 D．财务顾问
6.与直接融资相比，间接融资的特点有（）
A．期限选择灵活 B．风险分散 C．融资证券化 D．成本低
7.以下哪部法案禁止投资银行、商业银行混业经营（）
A．格拉斯－斯蒂格尔法 B．金融服务现代化法案 C．证券法D．萨班斯-奥克斯利法案
8.我国投行界称为“大摩”的投资银行是（）
A．摩根大通 B．摩根士丹利 C．摩根建富 D．摩根财团
9.投资银行在英国和日本分别被称为（）
Ａ.投资银行和商人银行Ｂ.商人银行和证券公司
Ｃ.实业银行和证券公司Ｄ.商人银行和吸储公司
10.1803年美国路易斯安那购地案中，以下哪个金融机构发挥了重要作用（）
A．巴林银行 B．摩根士丹利 C．罗斯柴尔德 D．摩根财团
二、多项选择题（说明：
多选题不少于5个，不设上限）
1．以下属于投资银行的作用的是（）。
A.市场构建 B．信用中介C．信息中介 D．资金运作
2.金融危机后，下述投资银行中，能吸收存款的是（）
A．摩根士丹利 B．高盛公司 C．美林银行 D．中信证券
3.关于投资银行的表述正确的有（）
A．本源业务为证券承销 B．收入为存贷利差 C．侧重长期融资 D．从事资本市场业务
4.以下属于证券二级市场业务的有（）
A．自营业务 B．做市业务 C．经纪业务 D．风险投资
5.直接融资的好处主要有（）
A．期限灵活 B．风险分散 C．融资证券化 D．风险集中
三、判断题（说明：
判断题不少于10个，不设上限）
1．投资银行是从事资本市场业务的金融中介机构，为资本市场的间接融资提供服务。
（）
2．与间接融资相比，直接融资在期限选择上更具有灵活性。
（）
3．现代投资银行发挥作用的核心是：
注入资本和配置资本。
（）
4．投资银行在中国被称为证券公司。
（）
5．我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。
（）
6．投资银行的利润根本来源是利差。
（ ）
7．1999年美国的《格林斯—斯蒂格尔法》，打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
（ ）
8．当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（ ）
9．投资银行在英国被称为商人银行。
（ ）
10．在现代金融市场中，投资银行是主要金融中介之一，主要服务于货币市场。
（ ）
四、名词解释（说明：
名词解释不少于5个，不设上限）
1．投资银行
2.直接融资
3.间接融资
4.风险投资
5.项目融资
五、简答题（说明：
判断题不少于3-5个，不设上限）
1.简述投资银行的业务种类。
2．试比较投资银行与商业银行的区别。
3．简述投资银行的功能。
第二章投资银行的组织结构
一、单项选择题（说明：
单选题不少于10个，不设上限）
1.以下表述中，属于有限合伙制企业特点的是（）
A.股权自由转让 B．良好的资本积累C．资金来源狭窄 D．风险有限
2.以下表述中，不属于金融控股公司的优点有（）
A.规模经济 B．信息共享C．范围经济 D．有利于专业化经营
3.以下表述中，属于金融控股公司的缺点（）
A.规模经济 B．信息共享C．范围经济 D不利于专业化经营
4.有限合伙制投资银行的优点有（）
A.股权自由转让 B．良好的资本积累C．良好的激励约束机制 D．风险有限
5.以下关于光大集团的表述，不正确的是（）
A.属于金融控股公司 B．下属子公司是独立的法人C．最大股东是中金公司 D.旗下公司包括证券、金融、保险等
二、多项选择题（说明：
多选题不少于5个，不设上限）
1.以下表述中，不属于有限合伙制企业特点的是（）
A.股权自由转让 B．良好的资本积累C．资金来源狭窄 D．风险有限
2.以下表述中，属于金融控股公司的优点有（）
A.规模经济 B．信息共享C．范围经济 D．有利于专业化经营
3.以下表述中，属于金融控股公司的缺点（）
A.规模经济 B．信息共享C．风险跨部门传染 D不利于专业化经营
4.公司制投资银行的优点有（）
A.股权自由转让 B．良好的资本积累C．良好的激励约束机制 D．股东风险有限
5.以下关于光大集团的表述，正确的是（）
A.属于金融控股公司 B．下属子公司是独立的法人C．最大股东是中金公司 D.旗下公司包括证券、金融、保险等
三、判断题（说明：
判断题不少于10个，不设上限）
1．有限合伙制的投资银行资金来源狭窄，资本扩张速度慢，难以和股份制的投资银行特别是作为上市公司的投资银行相抗衡。
（）
2．家族合伙制投资银行一般缺乏资本积累机制，组织结构缺乏稳定性。
（ ）
3．有限合伙制适合于规模较小的投资银行，激励约束机制优越。
（）
四、名词解释（说明：
名词解释不少于5个，不设上限）
1.有限合伙制
2.金融控股公司
3.事业部制
五、简答题（说明：
判断题不少于3-5个，不设上限）
1、简述有限合伙制的优缺点。
2、简述金融控股公司的优缺点。
3、简述投资银行的一般结构。
第三章证券发行与承销
一、单项选择题（说明：
单选题不少于10个，不设上限）
1．证券发行管理制度中，政府主导型的是（）。
A．登记制B．核准制C．注册制D．公开管理制
2．证券发行管理制度中，市场主导型的是（）。
A．登记制B．核准制C．保荐人制D．实质管理制
3．我国证券发行定价制度是（）。
A．重置价值法B．固定价格方式C．账面价值法D．询价定价制度
4．信息披露制度是证券市场贯彻的具体体现。
（）
A．公开原则B．公平原则C．公正原则D．以上均不对
5．负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是（）。
A．投资银行B．会计师事务所C．资产评估机构D．律师事务所
6．公司发行债券，累计债券总额不得超过公司净资产额的（）。
A．25％B．40％C．50％D．75％
7．股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，属于私募发行的是（）
A．首次股票公开发行（IPO）B．上市公司再融资所进行的增资发行
C．向特定机构或大股东进行的配售D．以上均不对
8．投资银行不需要承担发行失败之风险的证券承销方式有（）
A．全额包销B．余额包销C．代销D．均不需承担风险
9．信用评级机构主要是对进行评级，信用评级越高的证券越值得购买。
（）
A．普通股股票B．债券C．非流通股股票D．期货产品
10．的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有连带责任。
（）
A．会计师事务所B．风险投资机构C．保荐机构D．资产评估机构
11．以下关于信用评级机构的表述正确的是（ ）
A．信用评级机构主要是对国债进行评级
B．信用评级越低的证券越值得购买
C．信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任
D．债券一般不需要进行信用评级
12．是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件（ ）
A．招股说明书B．盈利预测的审核函
C．发行人法律意见书和律师工作报告D．审计报告
13．股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（ ）
A．发行人承担B．投资银行承担
C．发行人和投资银行承担D．都不承担
14．投资银行在一级市场担任的主要角色是（ ）
A．承销商B．做市商C．经纪商D．自营商
15．发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，被人们称为“金边债券”D的是（）。
A．可转换债券B．国债C．公司债券D．优先股
二、多项选择题（说明：
多选题不少于5个，不设上限）
1．证券发行的目的有（ ）。
A．筹集资金 B．提升企业价值C．完善公司治理 D．提供流动性
2．我国证券发行的程序包括（ ）。
A．股东大会决议 B．发行申报C．证监会注册 D．发行审核
3.与一般商品交易相比，证券公开发行的特点有（）
A．发行主体资格受限 B．以筹集资金为目的C．证券发行的实质是投资者通过出让资金使用权而获取以收益权为核心的相关权利 D．任何想发行的主体都可以发行
4.证券发行管理的基本原则包括（）
A．公开原则 B．公平原则C．公正原则 D．投资者利益保护原则
5.关于注册制的表述，正确的有（）
A．公开管理原则 B．强制信息披露C．适合成熟证券市场 D．需要实质审核
三、判断题（说明：
判断题不少于10个，不设上限）
1.对投资银行来说，代销比包销风险更大。
（）
2.证券发行的实质是投资者通过出让资金所有权而获取以收益权为核心的相关权利的过程。
（）
3.投资银行一级市场业务包括：
证券承销、证券交易、私募股权投资。
（）
4.招股说明书是股份有限公司发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露的法律文件，是最重要的上市文件。
（）
5.债券的信用评级越高，到期还本付息风险越低，其票面利率也越高。
（）
6.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点（）。
7.我国目前的证券发行管理制度是注册制。
（ ）
8.公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券（ ）。
9.投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的要求选择承销方式。
（）
10.绿鞋期权的实质是赋予承销商按发行价购买发行公司一定数量股票的看涨期权。
（）
四、名词解释（说明：
名词解释不少于5个，不设上限）
1.保荐人制度
2.超额配售选择权
3.证券发行注册制
4.证券承销
5.证券发行
五、简答题（说明：
简答题不少于3-5个，不设上限）
1.简述证券发行的目的。
2.简述首次发行股票的一般程序。
3．简述包销和代销的区别。
4．简述投资银行在股票公开发行及承销中的职责。
5．简述注册制和核准制的区别。
6.简述绿鞋期权的作用机制。
7.简述路演的作用。
第四章证券二级市场业务
一、单项选择题（说明：
单选题不少于10个，不设上限）
1．证券交易所是高度组织化的（ ）。
A．分散市场B．网络市场C．集中市场D．无形市场
2．证券交易按原则竞价交易。
（）
A．价格优先、数量优先B．价格优先、时间优先
C．数量优先、时间优先D．时间优先、数量优先
3.在融券与卖空中，以下哪种情形对投资者有利（）
A.股票价格上涨B.股票价格不变C.股票价格下跌D.无法判断
4.在融资与买空中，以下哪种情形对投资者有利（）。
A.股票价格下跌B.股票价格不变C.股票价格上涨D.无法判断
5．证券自律性组织包括证券业协会和（ ）。
A．证券公司B．证券交易所C．中国证监会D．投资俱乐部
6．是指通过价格差异来获得收益，它通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获取收益。
（）
A．投资B．投机C．套购D．套期保值
7．作为，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
（）
A．证券做市商B．证券经纪商C．证券交易商D．证券承销商
8．作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
（ ）
A．证券承销商 B．证券交易商
C．证券经纪商 D．证券做市商
9．是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
（ ）
A．柜台市场B．场外市场C．一级市场D．交易所市场
10．投资银行在信用经纪业务中，如需动用资金的性质属于（）.
A．股权B．投资C．自营D．借贷
二、多项选择题（说明：
多选题不少于5个，不设上限）
1．证券自营业务的特点有（）。
A．交易行为的自主性 B．交易的风险性
C．收益的不稳定性 D．选择交易方式的自主性
2．信用经纪业务的作用（）
A．价格发现B．稳定市场C．增加市场流动性D．分散风险
3.主办券商在新三板的业务包括（）
A．推荐业务B．经纪业务C．做市业务D．承销业务
4.投资银行自营业务的策略主要包括（）
A．投机B．跨期套购C．风险套购D．空间套购
5.证券交易所的交易程序包括（）
A．开户B．竞价/成交C．委托D．清算/交割
三、判断题（说明：
判断题不少于10个，不设上限）
1.证券自营业务包括无风险套利、风险套利和投机三类。
（）
2.融券与卖空中，投资者到期归还与当初所借证券相等额度的资金及利息。
（）
3.证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，因此才有证券经纪业务的存在。
（）
4.证券自营业务的风险监控主要从规模比例、内部控制和外部监管三方面进行。
（）
5.融资与买空中，投资者在标的证券价格上涨时获利。
（）
6．在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。
（）
7．我国证券交易所的类型是公司型。
（）
8．投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
（）
9.证券交易所的证券交易中，报价低的卖单较报价高的卖单优先成交。
（）
10.证券交易所的证券交易中，报价高的买单较报价低的买单优先成交。
（）
四、名词解释（说明：
名词解释不少于5个，不设上限）
1．做市商
2．证券自营业务
3．保证金
4．融资
5．融券
五、简答题（说明：
简答题不少于3-5个，不设上限）
1.简述我国多层次资本市场结构。
2.什么是投行的信用经纪业务？
它有哪些作用？
3．简述投资银行自营业务的特点。
4．简述信用经纪业务仍属于经纪业务的原因。
5．简述投资银行自营业务策略。
第五章项目融资业务
一、单项选择题（说明：
单选题不少于10个，不设上限）
1．在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者。
（）
A．IPO新股发行B．可转换债券C．BOT项目D．金融租赁
2．下列选项中哪个不属于投资银行在项目融资中的作用（）
A．进行项目的可行性与风险评估B．确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本
C．估计项目投产后的经营风险D．通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险
3.项目融资中的融资主体是（）
A．项目发起人B．项目公司C．投资银行D．承建商
4.（）不是项目融资的系统性风险。
Ａ.政治风险Ｂ.法律风险Ｃ.完工风险Ｄ.市场风险
5.（）不是项目融资的非系统性风险。
Ａ.完工风险Ｂ.利率风险Ｃ.维护风险Ｄ.环保风险
6.BOT融资中，项目公司的收益主要来源是（）
A．向使用者收费B．政府支付C．出售项目D．无法判断
7.BOT融资中，项目公司在运营项目阶段，拥有对项目的（）
A．经营权B．所有权C．经营权和所有权D．无法判断
8.下述项目融资方式中，私有化程度最高的是（）
A．BOTB．BOOTC．BOOD．无法判断
9.TOT融资和BOT融资的最大区别在于（）
A．项目建设B．项目运营C．项目转让D．项目发起
10.BOT融资和BOO融资的最大区别在于（）
A．项目建设B．项目运营C．项目转让D．项目发起
二、多项选择题（说明：
多选题不少于5个，不设上限）
1.项目融资的特点包括（）
A．项目导向B．有限追索C．资产负债表外融资D．风险分担
２.项目融资的主要当事人有（）。
Ａ.项目发起人Ｂ.项目公司Ｃ.贷款人Ｄ.融资顾问
3.投资银行在项目融资中的主要作用包括（）。
Ａ.项目可行性分析与风险评价Ｂ.项目投资结构设计
Ｃ.项目融资结构模式设计Ｄ.项目担保安排
4.项目可行性分析中外部投资环境分析的主要内容有（）。
Ａ.法律制度与税收政策Ｂ.通货膨胀因素Ｃ.汇率与利率Ｄ.项目技术要素
5.项目融资的系统风险主要包括（）。
Ａ.政治风险Ｂ.法律风险Ｃ.完工风险Ｄ.市场风险
6.项目融资可适用的项目有（）。
Ａ.石油开采Ｂ.天然气开采Ｃ.铁路、公路建设Ｄ.电讯建设
三、判断题（说明：
判断题不少于10个，不设上限）
1．项目公司是为项目而建设的特殊目的公司，是项目融资中的融资主体。
（）
2．项目的经济强度包括项目未来的现金流量和本身的资产价值。
（）
3.有限追索是指债权人对债务有完全的追索权，即使项目失败也必须由投资者还贷。
（）
4.资产负债表外融资是指项目的债务不表现在项目发起人的资产负债表中。
（）
5.项目导向指的是项目融资依赖的是项目产生的现金流和项目本身的资产价值。
（）
6.项目融资主要是依赖于项目的投资者或发起人的资信来安排融资。
（）
7.无追索是指在融资的任何阶段，贷款人均不能追索到项目借款人除项目之外的资产。
（）
8.BOT融资中，项目的所有权在经营阶段归属于项目公司。
（）
9.项目发起人是项目公司的投资者，是股东，它通过组织项目融资来实现投资项目的综合目标要求。
（）
10.作为金融中介机构，在项目融资中，投资银行通常充当融资顾问的角色。
（）
四、名词解释（说明：
名词解释不少于5个，不设上限）
1.项目融资
2.追索
3.BOT
4.BOOT
5.TOT
五、简答题（说明：
判断题不少于3-5个，不设上限）
1．简述项目融资的特点。
2．简述BOT项目融资模式的优缺点。
3．试比较项目融资和普通的公司融资有哪些不同。
4．简述项目融资中的担保主体及措施。
5．简述项目融资的一般程序
第六章企业并购业务
一、单项选择题（说明：
单选题不少于10个，不设上限）
1．下列投行业务中，风险最小的是（）
A.包销B.兼并收购C.理财顾问D.信用经纪
2．从行业角度划分，以下哪项不是企业并购的形式（ ）
A.横向并购B.善意收购C.混合并购D.纵向收购
3．以下关于过桥贷款的叙述错误的是（）。
A．长期贷款B．投资银行提供的
C．杠杆收购中经常使用D．满足收购者快速融资的需求
4．并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成
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