–如果消费者认为A与B一样好，那么就有
U（A）＝U（B）
5.效用函数表达式：
U=f（X1，X2）
其中X1，X2分别为两种商品的数量，U为效用水平。
•3.2序数效用论
三、无差异曲线（IndifferenceCurve）
1.无差异曲线：
能给消费者带来同等效用的两种商品的不同组合的点所构成的曲线。
注：
无差异指的是效用的无差异。
无差异曲线上的商品组合对消费者而言都是一样好的。
•2.无差异曲线的图形表示
四、边际替代率（MarginalRateofSubstitution）
1.边际替代率：
为保持同等效用水平，消费者增加1单位X物品就必须放弃的Y物品的数量。
•此公式的推导过程：
无差异曲线上总效用不改变，因此，
•3.2序数效用论
2.边际替代率与无差异曲线
–边际替代率是无差异曲线上点的斜率的绝对值
•4.边际替代率递减规律的图形表示
五、无差异曲线的特点
1.无差异曲线的特点：
（1）右下倾斜，凸向原点
•这是由于边际替代率递减
（2）同一无差异曲线图上，任两条无差异曲线不相交
（3）任何两条无差异曲线之间有无数条无差异曲线；离原点越远的无差异曲线代表的效用水平越高
•2.无差异曲线的特点图形表示
（1）曲线凸向原点
•
（2）曲线互不相交
•
（3）曲线离原点越远表示效用水平越高
•3.特殊商品无差异曲线的形状
（1）极端的情形：
独立品
•
（2）完全替代品无差异曲线的形状
①完全替代品（PerfectSubstitutes）
•消费者愿意以固定的比例用一种商品替代另一种商品。
MRS是常数。
•③完全替代品无差异曲线的形状
•（3）完全互补品无差异曲线的形状
①完全互补品（PerfectComplements）
•③完全互补品无差异曲线的形状
•（4）无差异曲线的特例
①厌恶品（Bads）
•希望东西越少越好
•比如：
污染:
噪音、灰尘、污染空气
②对厌恶品的偏好具有单调递减性，如何用无差异曲线来描述。
–比如；（垃圾、噪声）；（垃圾、休闲）
•③无差异曲线的特例的图形表示
六、消费可能性
1.能够买什么？
市场上有哪些商品可以购买？
•消费组合：
•如：
商品组合
A：
（1斤苹果，2盒冰激凌）
B：
（4斤苹果，4盒冰激凌）
2.能够买什么？
哪些消费组合是买得起的？
•收入或支出预算：
I
•价格：
P
预算约束：
3.预算可行集（预算集）
——所有满足预算约束的消费组合。
即消费者可以选择的消费组合
4.预算线（BudgetLine）
–在消费者收入和商品价格为一定的条件下，消费者所能购买的不同商品之组合。
•M＝PX∙X+PY∙Y
–纵轴截距：
M/PY
–横轴截距：
M/PX
–预算线斜率：
－PX/PY，是价格比——也是市场交换比率
•注：
预算线是在收入和价格一定的条件下的消费可能性曲线。
预算线也成为预算约束线、价格线。
5.预算约束的例子
•例：
水、电费：
超量加价
–比如：
用水量，水价为2元/吨，如果月用水量大于，那么水价就上升为4元/吨。
–设消费者预算支出总额为200元，记其他商品价格为1元。
•解：
预算线为分段函数：
•当，
•当，
6.消费者的问题
–给定消费者偏好和收入，以及商品价格下，消费者如何选择消费者组合？
•消费者的问题
–如何在预算集内找一个最喜欢的消费组合？
7.最优消费者组合：
——无差异曲线与预算线的切点
•预算线斜率：
市场交换比例
•无差异曲线斜率：
消费者愿意的交换比率
8.消费者均衡
–消费者如何使有限的收入取得最大的效用或达到最大限度的满足。
•只有当预算线与无差异曲线相切时，才达到消费者均衡。
•消费者均衡：
PX/PY=MUX/MUY
或MUX/PX=MUY/PY=λ
•消费者均衡的推导
•边际效用与边际替代率
•所以，
七、再论基数效用论与序数效用论
–基数效用论：
核心为边际效用，当购买的各种物品的边际效用之比等于它们的价格之比时，消费者达到效用最大；
–序数效用论：
核心为无差异曲线，当预算线与无差异曲线相切时，消费者达到效用最大。
–基数效用论与序数效用论结论完全一致。
八、收入变动与消费需求
1.收入—消费线
•当商品价格不变而收入变动时，预算线发生平移，与无差异曲线簇相切，切点的轨迹形成收入—消费线。
2.恩格尔曲线
•表示消费者收入和某一商品的购买量之间的关系的曲线。
–恩格尔系数：
食品支出与收入的比率。
–恩格尔定律：
随着收入增加，食品支出占比下降。
例如：
住宅、穿着支出占比基本不变，其他支出占比上升。
•收入消费曲线和恩格尔曲线——图一：
•收入消费曲线和恩格尔曲线——图二：
•收入变化对消费者均衡的影响——收入消费曲线
九、价格变动与消费需求
1.价格—消费线
•商品X的价格变动，引起预算线转动，与无差异曲线簇相切，切点的轨迹形成价格—消费线。
–需求曲线
•描述消费者需求量和所消费的商品的价格之间的关系。
•价格消费线和需求曲线——图一：
•价格消费线和需求曲线——图二：
•价格变化对消费者均衡的影响——价格消费曲线
2.替代效应
–X商品价格下降，首先意味着X商品相对便宜，对X商品的需求量增加（即X商品价格下降带来用多消费X商品替代原先对Y商品的消费）。
3.收入效应
–X商品价格下降，意味着消费者实际收入增加，从而引起对X商品的需求发生改变（正常品收入效应为正；劣等品、吉芬商品收入效应为负）。
价格效应
由于商品X的价格变化引起消费者改变该种商品购买量的现象。
价格效应=替代效应+收入效应
4.价格下降的总效应（价格效应）
正常品
•总效应（+）=替代效应（+）+收入效应（+）
劣等品
•总效应（+）=替代效应（+）+收入效应（−）
吉芬商品
•总效应（−）=替代效应（+）+收入效应（−−）
•正常品的价格效应、替代效应、收入效应
•总效应（价格效应）、替代效应与收入效应
5.补偿预算线的说明
•补偿预算线是用来表示当商品的价格发生变化时引起消费者的实际收入水平发生变化，用假设的货币收入的增减来维持消费者的实际效用水平不变的一种分析工具。
具体来说，在商品的价格下降引起消费者的实际收入水平提高时，假设可以取走消费者的一部分货币收入，以使消费者的实际收入下降到只能维持原有的无差异曲线的效用水平这一情况。
相反，则不再详述。
•低档品的价格效应、替代效应、收入效应
•总效应（价格效应）、替代效应与收入效应
•吉芬商品的价格效应、替代效应、收入效应
•总效应（价格效应）、替代效应与收入效应
•正常品的替代效应、收入效应
•正常品的价格效应
•劣等品的价格效应
•吉芬品的价格效应
•十、个人需求到市场需求
•一种商品的市场需求量是所有个人需求量的加总。
•市场需求（如图）
–个人需求的加总
•第三节
•不确定情况下消费者行为
•一、不确定性与风险的主要内容
•不确定性与风险的表述
•期望效用
•风险态度
•降低风险的方法
•1.不确定性：
经济行为者如果作出一种决策，可能出现的结果会不止一种，而且事先不能准确地知道是哪种结果，这种情况就称为不确定性。
•2.不确定性的例子
•不确定性是不能准确知道行动（选择）的结果。
•3.不确定性与选择
•不确定性下的选择
–给定不确定性，如何最大化自己的效用？
–如何降低不确定性？
•例如：
毕业分配的不确定性与学习选择
–90年代以前：
国家分配
•不知道政府会把自己分配到什么单位？
–90年代以后：
市场化
•市场需求
•自己能够找到什么工作？
4.风险：
如果消费者能够事先知道自己的某种行为（决策）的各种可能的结果，并且还知道各种可能的结果发生的概率，这种不确定的情况就称为风险。
•风险的描述
例1：
“蒙牛”与神州五号
（1）所有可能会发生的结果事先都知道：
Xi,，i=1,2
X1：
表示发射成功，得到+300万，
X2：
表示发射失败，得到-100万；
（2）每种结果发生的可能性也知道：
•概率：
P（Xi）
•如：
P（X1）＝0.6；P（X2）＝0.4
——表示成功的可能性为60%；失败的可能性为40%
•例2：
是否购买彩票
•问题：
你最多愿意出多少钱买这张彩票？
•“买”与“不买”无差异；即消费者要考虑到不买彩票时持有的确定的货币数量要等于持有彩票的期望价值。
•二、期望效用与期望值效用
1.期望效用（预期效用）函数：
E{U[p、（1−p）；W1、W2]}=pU（W1）+（1−p）U（W2）
也可以简写为：
E[U（W1、W2）]=pU（W1）+（1−p）U（W2）
2.期望效用
消费者在不确定情况下可能得到的各种结果的效用的加权平均数，即效用的期望值。
具体表达为：
E[U（W1、W2）]=pU（W1）+（1−p）U（W2）
3.期望值：
消费者在不确定情况下所拥有的财富的加权平均数。
•期望值（均值）：
5.概率具有的基本性质：
•三、风险的描述
•例2：
彩票：
一种风险的描述方法
可能的结果：
每种结果出现的概率：
•例2（续）：
体育彩票
•1.期望值的例子
•例1：
蒙牛广告投资收益的期望值：
•2.消费者的风险态度
•消费者对待风险的态度分为三类：
风险回避、风险爱好、风险中立
•风险回避：
无风险条件下（即不购买彩票的情况下）持有一笔确定数量货币财富的效用大于在风险条件下（即购买彩票的情况下）的期望效用。
•风险爱好：
无风险条件下（即不购买彩票的情况下）持有一笔确定数量货币财富的效用小于在风险条件下（即购买彩票的情况下）的期望效用。
•风险中立：
无风险条件下（即不购买彩票的情况下）持有一笔确定数量货币财富的效用等于在风险条件下（即购买彩票的情况下）的期望效用。
•消费者对风险的偏好
风险规避（回避或厌恶）
•期望效用<期望值效用
风险爱好（偏好）
•期望效用>期望值效用
风险中立
•期望效用=期望值效用
•风险升水
一笔完全确定的收入转化为两笔不确定的收入时消费者由于面临风险而付出的代价。
•3.避免风险的方法——多样化
（1）多样化选择：
消费者在计划在未来一段时间内的某项带有风险的经济活动时，可采取多样化的行动，以降低风险。
•多样化
将投入或预算分散到不同的用途上。
•例如：
–买股票：
IT股、医药股、钢铁业、汽车等
–企业的多元化经营
–学习内容的多元化
•企业的多元化经营
–假设企业有100个工人，可以用于生产空调或加热器。
•企业的多元化经营
•多样化降低的条件
–不经济活动的风险不完全相关或负相关
（2）多样化陷阱
–什么都做，但什么都没做好！
！
！
•4.避免风险的方法——风险分散
•投资者通过投资许多项目或者持有许多公司的股票而消除风险。
•5.化解风险的方法——保险
1.风险规避者避免风险的方法之一是购买保险；消费者是保险的需求方。
2.消费者支付保险金的原则：
S=pL+（1-p）*0或者是W-S=p（W-L）+（1-p）W；
最终可简化为：
S=pL
其中，S是保险金，W是消费者拥有的财产，p是风险发生的概率，L是风险发生时的损失。
3.保险的供给方是保险公司，保险公司是风险中立的。
4.保险公司收取保险金的原则：
保险公司的期望收益=p（S-L）+（1-p）*S0
最终可简化为：
SpL
其中，S是保险金，p是风险发生的概率，L是风险发生时投保者的损失。
•5.逆向选择与道德风险
（1）逆向选择：
是指由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。
（2）道德风险：
从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。
或者说当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。
•注：
道德风险是事后行为，是代理人签订合约后采用隐藏行为，由于代理人和委托人信息不对称，给委托人带来损失。
保险市场上的道德风险是指投保人在投保后，降低对所投保标的的预防措施，从而使损失发生的概率上升，给保险公司带来损失的同时降低了保险市场的效率。
•注：
逆向选择是事先行为。
•医疗保障问题
•医疗互助俱乐部：
分散风险
100个人互相提供保险，当100人中有人生病，每个人都拿出400元，以支付所需的医疗费用。
•医疗基金
每人确定地每年拿出400元，以建立一个基金，用这笔基金来支付生病者的医疗费用。
•医疗基金可行的条件
人数足够多
人们的健康状态不相关，相互独立
•不会出现许多人同时生病
•社会保险（公共保险）
保险基金的社会化与法定化。
•如：
社会医疗保险
•失业保险
•养老保险
•商业保险
保险基金的市场化
•保险公司－投保人
保单（y,1）:
以y元购买一份保单，当所保险的结果发生时，投保人可以从保险公司获得1元赔偿。
•商业保险
投保人：
将风险卖给保险公司
•商业保险
保险公司：
相当于一个医疗基金
——将资产多样化，分散风险
•每个投保相对于公司的一份风险资产
•“实际公平”（actuariallyfairness）
保费收入＝预期赔偿支出
•“实际公平”保费
投保人预期收入
•消费者的最优投保量
•消费者的最优投保量
6.获取过多的信息
•不确定性来源之一
信息缺乏
•信息收集与分析
咨询业务
•练习
•1.下列关于消费者行为的论断哪个违背了理性偏好？
简短解释每种情况。
•
（1）李丽对自己是参加工作还是念全日制大学感到困惑；
•
（2）林林喜欢吃放了很多胡椒粉的面条，尽管事实上这样并不好吃；
•（3）布鲁斯说：
“我喜欢动作片胜过爱情喜剧，喜欢爱情喜剧胜过外国影片，但是让我选择的话，我喜欢外国影片胜过动作片。
•练习
•2.安尼同时消费比萨饼和百事可乐.下表列出了他从消费不同数量的这两种商品中获得的效用.假设百事可乐每罐0.5美元,比萨饼每张1美元.安尼总共有9美元用于食物和饮料上.比萨饼和百事可
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