路桥建筑行业分析报告Word文档下载推荐.docx

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三是建设项目的经济技术标准管理，包括造价控制、定额管理、价格信息、建设标准、技术规范和规程等。

二、行业主要法律法规

为规范建筑市场，国家先后制定、完善了《建筑法》、《合同法》、《招标投标法》、《建筑企业资质管理规定》、《建设工程质量管理条例》等法律法规，各部门、各行业也先后制定了招投标管理办法，组建了工程交易中心，积极推行招标投标新机制，建筑市场的运作日趋规范。

在公路建设方面，交通部作为公路建设的行业主管部门，专门制定了《公路建设市场准入规定》、《公路建设市场管理办法》、《公路建设四项制度实施办法》、《公路建设监督管理办法》、《公路建设项目后评价工作管理办法》等一系列规章制度.。

三、行业发展状况

中国路桥工程施工行业从20世纪初开始起步，其间经历了几个不同的阶段：

1906年中国修建了第一条公路，但解放前公路总体发展缓慢，基本处于起步阶段，到1949年全国公路里程共有8.07万公里。

建国后的头十年，国内公路建设出现了突飞猛进的发展，十年全国公路里程共增长了529.4%。

随后的3年自然灾害期间，公路发展几乎停顿，并出现了负增长。

1965年以后公路发展得到一定的恢复。

改革开放以后，公路建设走上健康发展的轨道。

“七五”期间，国家明确交通运输是国民经济发展的瓶颈产业，国务院批准设立公路建设专项基金和车辆购置附加费，专门用于公路建设，公路建设再次进入快速发展时期。

近几年来，受国家实施积极财政政策的影响，公路投资被作为拉动内需的重要手段，公路基础设施投资额屡创新高，为国民经济快速健康发展作出了很大的贡献。

2010年，全国公路建设投资完成11,482.28亿元，比上年增长18.8%。

“十一五”累计完成投资22,159.01亿元，是“十五”投资完成额的2.5倍（数据来源：

《2010年公路水路交通运输行业发展统计公报》）截至2010年末，全国公路总里程已达400.82万公里。

在公路总里程中，高速公路达到了7.41万公里、一级公路6.44万公里、二级公路30.87万公里、三级公路38.80万公里、四级公路246.95万公里，等外公路70.35万公里。

（数据来源：

《2010年公路水路交通运输行业发展统计公报》）。

四、行业格局、主要企业及市场份额、市场供求状况及市场容量

1、行业竞争状况

我国建筑市场规模庞大，建筑企业数量众多，随着多种所有制建筑施工企业的发展、建筑市场的市场化、以及建筑施工能力的相对过剩，建筑业已处于完全竞争状态。

截至2009年末，中国建筑业企业数量达到70,817家，在公司主要业务地区-四川省内的施工总承包和专业承包建筑企业达到3,380家（数据来源：

中国国家统计局）。

我国建筑企业相对规模较小，通过反映市场集中度的指标市场前N家企业集中度（CRn）可以看出我国建筑行业的集中度非常低，下表为我国建筑行业2002-2009前10家企业的集中度（CR10）：

从以上图表可以看出，我国建筑市场集中度（CR10）低于20%，属于集中竞争的市场。

我国建筑产业的集中度低，主要由三个原因造成：

一是长期以来的计划体制，造成了不同部门的建筑企业规模、性质相似，严重限制了建筑行业的发展。

二是大型建筑企业的结构相似，互补性弱，兼并、联合产生的规模效应难以发挥。

三是资质管理对综合总承包的限制以及地方保护主义的盛行，极大阻碍了跨行业、跨领域建筑企业的重组、联合。

从以上图表也可以看出，2003年至2006年我国建筑业前10名企业的产值的增速一直高于我国建筑业总产值的增速，虽然2007年至2008年前10名企业的产值的增速低于建筑业总产值的增速，但2009年建筑业前10名企业的产值的增速再次超过建筑业总产值的增速，CR10从2002年的13.10%上升到2009年的18.73%，这说明虽然我国建筑业的绝对集中程度还比较低，但相对的集中程度呈上升趋势，这主要是因为从竞争状况发展趋势看，建筑业正由劳动力密集型竞争逐步向高技术型竞争过渡，建筑市场的竞争主体将逐步集中于专业突出、技术装备程度高的大型建筑企业，许多中小型公司将在竞争中被淘汰或被兼并。

这种竞争状况的发展趋势也造就了如今建筑行业的竞争格局，中国中铁股份有限公司、中国铁建股份有限公司、中国建筑股份有限公司等国字号具有超大规模及技术优势的特级资质大企业形成了我国建筑市场的第一梯队；

第二梯队则是由发达地区建筑强省的大中型企业构成；

其他二级资质及分包资质的中小企业则构成了我国建筑行业的第三梯队。

2、行业内主要企业及市场份额

我国建筑行业内的主要企业及市场份额如下表所示：

3、市场供求状况及变动趋势、市场容量

2002年至2009年建筑市场供求状况及变动趋势如下图所示：

从上图可以看出，建筑市场的需求（即建筑安装工程固定资产投资）和供给（即建筑企业家数）在2002年至2004年保持了近似的增长幅度，平均每家建筑企业的市场份额为5,000至6,000多万元，建筑市场供过于求的状况非常明显。

在2004年至2009年，建筑市场的需求保持了稳定的增长幅度，但建筑市场的供给没有保持相应的增长，2005年甚至出现了小幅度的下降，平均每家建筑企业的市场份额增加到7,000多万元至1.69亿元，虽然建筑市场仍然是供过于求，但建筑市场需求稳定增长、供给相对稳定的趋势已经显现，这有利于建筑市场发展更平衡的供求关系。

从路桥建筑行业来看，2010年全国完成公路水路交通固定资产投资13,212.78亿元，比上年增长18.6%。

2010年全社会完成公路建设投资11,482.28亿元，同比增长18.8%（数据来源：

从公路建设的参与主体来看，根据交通部公路司公布的数据，截至2009年7月2日，全国拥有公路总承包特级资质的企业28家，一级企业525家，行业竞争相对激烈。

公路建设市场将持续快速发展。

根据交通部《公路水路交通“十一五”发展规划》和本世纪初期的战略目标，到2010年，全国公路总里程将达到230万公里，其中高速公路6.5万公里；

到2020年，全国公路总里程将达到250多万公里，高速公路将达到9万公里以上，基本建成“五射两纵七横”国道主干线和国家高速公路网骨架。

《国家高速公路网规划》确立了由7条首都放射线、9条南北纵线和18条东西横线组成的高速公路布局方案，简称为“7918”网，总规模约8.5万公里。

目前已建成2.9万公里、在建1.6万公里、待建4万公里，分别占总里程的34%、19%和47%。

待建里程中，东部地区0.8万公里、中部地区1.1万公里、西部地区2.1万公里。

建成这个系统大约需要30年。

按静态投资估算，国家高速公路未来建设所需资金约2万亿元，其中东部地区3900亿元、中部地区5200亿元、西部地区10,900亿元。

因此，公路建设市场前景依然十分广阔，在未来的10到20年内仍将保持稳定、快速的发展。

4、行业利润水平的变动趋势及原因

建筑市场供给大于需求，生产能力相对过剩，建筑施工价格竞标竞争激烈，并且建筑企业规模相对较小，建筑市场集中度较低，属于过度竞争的市场结构。

因此，建筑行业利润水平较低但相对稳定。

国内的工程建筑企业正在稳步推进经营模式转型，逐步脱离劳动密集型经营的旧模式，通过科技、管理、资金等手段来提升项目盈利能力。

建设主管部门也在积极推行工程总承包和工程项目管理等工程建设项目组织实施方式，逐步实现工程项目承包和管理方式的国际化接轨。

目前主要有EPC（设计-采购-施工）、BOT（建造-运营-转让）、BT（建造-转让）、DB（设计-建造）、PMC（项目管理承包）、PPP（公司合营）等方式，其中EPC总承包和BOT、BT项目投资已经成为当前建筑类上市公司的发展战略重点。

BOT和BT方式实质是基础设施建设和经营的市场化运作，目前已经在我国的基本建设领域广泛采用。

对于建筑企业而言，承揽BOT和BT项目是一种良好的投资渠道，不仅满足了业务需求，而且可以发挥自身技术、管理、资金的综合优势，获取施工利润和投资收益的双重回报。

五、进入行业的主要障碍

基于建筑行业的特殊性，我国政府对进入建筑行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度。

对进入建筑行业的企业，政府将根据企业的经营业绩、资金、技术、人员、装备等状况，核准资质等级，核定承揽业务的范围，并实行按年受审，动态考核。

中国建筑企业资质分为施工总承包、专业承包、劳务分包三个序列，各个序列有不同的专业类别和级别，建筑企业须先行获取较低资质并经过一定时间后，方可累进获得更高级资质。

施工总承包资质、专业承包资质、劳务分包资质序列按照工程性质和技术特点分别划分为若干资质类别，各资质类别按照规定的条件划分为若干等级。

比如，获得总承包资质的企业可以划分为特级、一级、二级和三级。

由于具体建设项目的需要，业主在要求具有总承包一级资质的同时还要具备桥梁专业一级或隧道专业一级或路面专业一级等专业分包资质的要求。

由此可见，建筑业企业资质为进入本行业的主要障碍。

六、影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）国家产业政策的支持

交通运输是国民经济发展的基础，是社会生产、流通、分配、消费各环节正常运转和协调发展的先决条件，对保障国民经济持续健康快速发展、改善人民生活和促进国防现代化建设等具有十分重要的作用。

因此，公路建设作为交通运输基础设施建设的重要组成部分，一直是国家鼓励和大力支持发展的基础产业。

（2）国家应对金融危机给行业带来的机遇

为抵御国际金融危机对我国的不利影响，2008年11月国务院决定采取灵活审慎的宏观经济政策，出台更加有力的扩大国内需求措施，加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建，启动4万亿投资计划。

其中涉及公路建设投资的有：

加快建设铁路、公路和机场等重大基础设施建设约15,000亿元；

加快灾后重建约10,000亿元。

扩大内需政策实施后，交通基础设施的投资规模和投资速度增加迅速，与公司业务关系最密切的高速公路建设投资的增长幅度更大。

根据《国家高速公路网规划》，到2010年全国高速公路建设投资规模平均每年为1,400亿元。

（3）西部大开发战略带来广阔的市场空间

2000年10月，国家颁布实施了《国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知》，出台了一系列重点支持西部开发的政策措施，加大了西部开发建设资金的投入力度，在西部地区优先安排建设项目，加大对西部地区的财政转移支付力度和金融信贷支持。

2006年4月5日，交通部发布了《“十一五”西部交通科技发展规划》，以推动西部交通科技进步与创新，促进西部公路水路交通发展。

一系列政策措施的出台，使西部地区在交通基础设施的投资能力和力度方面有了明显的提高，交通建设市场具备了良好的发展空间。

2010年4月10日，国家发展和改革委员会在发出2010年开展《西部大开发“十二五”规划》编制工作的通知要求中指出，将继续加强西部基础设施的建设，继续新开工一批重点工程，加快构建适度超前、功能配套、安全高效的现代化基础设施体系，进一步扩大综合交通网规模。

公路建设行业，特别是西部公路施工企业在今后相当长的时间里，将得益于西部大开发政策，并保持稳定的增长。

（4）市场准入管理制度的积极影响

目前，公路建筑施工实行市场准入管理制度。

根据住建部颁布的《建筑企业资质管理规定》，参加建筑活动的主体将实施新的从业资格许可制度，并将通过提高申报要求等控制方式，调控建筑市场上能够进行总承包企业的数量，以优化施工队伍结构、规范建筑市场秩序、保证建筑工程质量、提高建筑队伍素质。

2、不利因素

（1）依赖国家政策支持，受国家宏观调控影响

路桥建筑行业很大程度依赖国家在基础设施建设上的政策支持和在公共交通基建方面的开支。

国家在基建方面的公共预算如有重大削减，尤其是交通基建方面的削减，将会对路桥建筑行业构成不利影响。

（2）原材料的供应量和价格的大幅波动

路桥建筑行业所需的某些原材料（如钢材、水泥）价格一直大幅波动，并经常出现供应短缺，行业内企业若未能按合理的商业条款及时取得足够的原材料，就会对企业的生产经营和经营业绩造成不利影响。

（3）不正当竞争的影响

路桥建筑行业在一定程度上还存在着低价抢标等不正当竞争现象，干扰和影响路桥建筑行业的健康发展。

七、行业技术特点及技术水平、行业特征

我国建筑业的高端技术水平近年来发展较快，产品结构逐渐呈现出多元化的趋势，尤其是建筑施工技术在国际上已逐步迈入先进行列。

近十年来，随着我国一大批超高层建筑、大跨度桥梁、超深地下空间建筑、大规模公共建筑、新型城市基础设施的兴建，我国开始形成一批在国际上处于领先地位的成套施工技术，但与发达国家相比，我国建筑行业技术发展很不均衡，整体的技术水平仍然偏低，装备较为落后，平均建筑能耗较高，影响到行业的进一步发展。

目前，国内各类建筑施工企业在技术水平及研发能力上的不足，给民营建筑企业施工技术水平的发展带来时间上的紧迫性和未来更大的发展空间。

我国目前建筑行业是一个劳动密集型与资本密集型包容且竞争过度的行业，劳动密集型主要反映在大多数建筑行业施工技术创新能力不高，且大多数从业人员来自城乡务工农民，人力成本相对低廉。

资本密集型主要针对目前整个建筑行业普遍存在的以投资带动施工的经营模式，将施工与投资相结合的BT和BOT模式已经在我国的基本建设领域广泛采用。

八、行业的关联性、上下游行业发展状况对行业的影响

路桥建筑施工行业，其上游行业主要是建筑原材料生产行业，如水泥、钢材、沥青等生产行业；

其下游行业为高速公路经营管理行业。

建筑原材料生产行业是整个建筑业发展的基础，其产品的市场饱和度和价格浮动直接影响到公司所在行业产品价格的高低，也直接影响到公司所在行业的成本及利润。

高速公路经营管理单位通常是公司所在行业的工程发包方，其对路桥建筑产品的需求制约着公司所在行业的业务量的多少，是整个建筑业市场的主导，其发包项目的大小及多少，基本上决定了公司所在行业竞争的激烈程度。