【完整版毕业论文】财务管理-毕业论文.docx
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摘 要
随着我国经济的不断发展,综合国力的不断增强,我国的上市公司也越来越多。
但由于我国的国情注定了我国的经济以中小企业为主，公司上市起步比较晚，财务管理制度不健全，很多上市公司的财务管理不断的出现问题,以至于对公司产生极大的影响,甚至威胁到经济的正常运转。
本文在对财务管理含有和财务管理现状认真探讨的基础上，通过对上市企业财务管理方式的分析，分别用归纳分析法、实证分析法、综合研究法对我国上市公司的财务管理状况进行研究，并从宏观，微观等方面提出上市公司在财务管理中存在的问题，并以广东鸿图公司为例分析上市公司财务管理中出现的问题，同时结合国内外的相关文献综述进一步阐述我国上市公司财务管理方面的问题并找出对策并以此找出解决这些问题的对策，并且提出建立完善的财务管理体制建议。
最后得出企业特别是上市企业越来越迫切需要改变财务管理混乱这一现状，中国现代上市企业深化经济体制改革，加快制度调整，调整内部企业结构，增强财会人员的监督意识具有特别重要的现实意义这一结论。
关键词：
上市公司 财务管理 问题 对策
I
Abstract
WiththerapiddevelopmentofeconomyandthecomprehensivenationalstrengthinChina,therearemoreandmorepubliccompaniesthathaveemergeddramatically.However,duetotheChinesenationaleconomyisboundtobemediumandsmallenterprises,thereforethepubliccompaniesstartedrelativelylateandslowwithincompletefinancialmanagementsystems,andthemajorityofthemhavebeenemergingdifferentkindsofproblems,whichhashadasignificantimpactonthecompanyandevenposeathreattothenormalfunctioningoftheeconomy.
Accordingtothethoroughinvestigationaboutcurrentfinancialandmanagerialsituationmanagement,alsobyanalyzingthemanagementmethodsfromlistedcompanies,whichcontainsinductiveanalysis,empiricalanalysis,comprehensivestudiesoflawonthefinancialconditioninChina,andproposetheexistentfinancialproblemswhichhasencounteredinmanypublicenterprisesinthemacroandmicroaspects.What’smore,wetakeGuangdongHongtuCo.,Ltdasanexampleandanalyzeitsfinancialmanagementsituation,alsowecombinedwithdomesticandinternationalliteraturereviewtofurtherelaboratethefinancialmanagementoflistedcompaniesissuesandtofindwaystosolvetheseproblemsinordertobuildupandimproveaseriesof financialmanagementsystem.Inconclusion,especiallythepubliccompanieshavebeenurgentlyneedingtochangethefinancialmanagementchaossituation,Chinesemodernlistedcompaniesneedtodeepeneconomicreformation,accelerateinstitutionaladjustment,adjusttheinternalcorporatestructure,strengthenaccountants’superviseawareness,itprovesthathasthereality significanceofthis
conclusion.
Keywords：
ListingCorporation Financialmanagement TheproblemCountermeasures
II
目 录
1.前言 1
1.1研究背景 1
1.2研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 1
1.3研究目的及意义 2
2.我国上市公司在财务管理中存在的问题 3
2.1财务管理模式方面 3
2.1.1宏观问题 3
2.1.2微观问题 3
2.2集权与分权方面 5
3.广东鸿图公司财务管理案例研究 6
3.1广东鸿图公司概况 6
3.2广东鸿图公司出现的问题 6
3.3出现问题的原因 7
3.3后果 8
3.4解决方式 8
4.加强上市公司财务管理的对策 9
4.1财务信息方面 9
4.2利润分配政策方面 10
4.3绩效考核方面 11
4.4筹资方面 11
4.5现金管理方面 12
4.6集权与分权方面 13
结论 14
参考文献 15
致谢 16
I
1.前言
1.1研究背景
财务管理是企业经营管理活动内容之一，是企业生存和发展的基础。
中国股市在短短的十几年时间里经历了快速的发展，作为股市投资者投资对象载体的上市公司在这十几年的时间里也经历了一个数量和规模急剧膨胀的过程。
然而，在各次席卷全球的金融危机中，不少上市公司面对经济环境发生的重大变化而不知所措，有些甚至被迫宣布破产，这与不重视发挥财务管理的重要作用有直接的关系。
目前上市公司财务管理存在现金流通稳定性差，融资渠道单一，自控能力差等问题。
使得企业面临着经营风险与财务风险的双重考验。
1.2研究现状
1.2.1国外研究现状
国外对公司财务管理想研究较早，上市公司财务管理理论已发展成熟。
由于西方成熟的市场经济环境以及与市场经济相适应的政治环境、法律环境和社会文化环境，上市公司赖以生存的经济制度、政治制度、法律制度和社会文化制度已十分完善，因而其处处体现出市场经济所特有的理念和精神，上市公司企业对资金运动过程自主管理实践的需要，是为这些企业高效率配置资金资源服务的，因而其依次贯穿于企业筹资管理、投资管理、运营管理和分配管理的各环节，以实现企业价值最大化（股东财富最大化）为己任，目前国外的财务管理已越来越国际化，精确化，网络化。
1.2.2国内研究现状
我们应该看到，我国企业的财务管理，经营了一个从社会主义计划经济到社会主义市场经济的过程。
我国财务管理理论是从前苏联引进并在我国当时的计划经济体制以及相应的政治体制、法律体制和社会文化体制这样的环境中生根发芽，虽然其随着我国改革开放的进程尤其是1992年以后也逐步调整，但难免受到起初环境的影响，尤其是当时的社会文化环境。
由于我国的财务管理理论最初源于为计划经济体制下的全民所有制企业和集体所有制企业进行企业内部资金管理的实践服务，这些企业自身的产权特点，因而其最初的使命仅是成本管理。
目前许多公司从实现利润变为分别实现税费,通过总结实现多少税来解决社会就
16
业。
出现这些情况同企业的财务状况有密切的关系。
最重要的原因是于财务管理不健全。
首先，在于我国资本市场尚不够发达，企业筹资手段不够丰富；其次由于企业不是法人资格的实体，而是作为政府的附属体，这种政府决定企业行为的管理办法，必然产生盲目性。
由于政府决定企业行为，企业经营者既没有管理财产权，也就不用承担财产的责任。
许多企业不顾市场取向，放松经济核算，也没有健全的财务管理体系，主要表现在：
①我国目前财务管理的理论是建立在工业经济、以有形资产管理为主的基础之上的，对知识经济、企业商誉、各种无形资产等现代资产的管理尚未形成如对有形资产管理一样的系统理论；②我国的风险管理理论基本局限于财务风险的防范，而对于风险投资管理的论述不多；③我国现行财务制度相对呆板，激励与约束机制不对称、不相容等。
我国财务管理的现状可以归纳为两句话：
“正在发展，但有差距”。
1.3研究目的及意义
随着我国经济的不断发展,综合国力的不断增强,我国的上市公司也越来越多。
但由于我国的国情注定了我国的经济以中小企业为主，公司上市起步比较晚，财务管理制度不健全，很多上市公司的财务管理不断的出现问题,以至于对公司产生极大的影响,甚至威胁到经济的正常运转。
尽管目前国内外很多学者对于财务管理存在的问题进行了大量深入的研究，但这些研究普遍都是基于中小企业进行的，但财务管理受经济管理体制所决定。
于是在财务管理方面上市公司与中小企业也不尽相同。
具体表现在：
①中小企业由于缺乏专业管理人才，往往重生产与销售，忽视财务管理。
而上市公司每当遇到重大转行、产品更新换代、市场策略调整等情况时，财务管理能为决策者提供关键性信息，财务管理是上市公司不可或缺的一部分；②中小企业受生产成本，组织规模和人才资源等方面的限制，财务管理机构比较简单，会计核算能力比较薄弱，随意性较大。
而上市公司不但要对内策划未来走向，还要对外披露财务信息，需要制定严密的资金使用计划，合理的库存管理和交易结算，这就需要上市公司有合理的财务管理的方式和内部资金调控的能力；③中小企业组织机构划分不明确，财务管理需要关注的是为了的生存问题，而上市公司财务管理关注的是中长期的资金流动。
财务管理是管理活动中重要的一环，与各部门的营运活动息息相关。
加强资金管理，事前预测、
控制与决策，将企业的财务资源--资金用活，能给上市公司创造最大的效益。
因此，上市公司财务管理研究具有极其重要的现实意义和应用价值。
2.我国上市公司在财务管理中存在的问题
2.1财务管理模式方面
我们的市场经济目前处于新旧体制转轨时期。
大部分上市公司都采取了制度化的财务管理模式。
[1]所谓制度化管理模式，就是指按照一定的已经确定的规则来推动企业管理。
但我们知道，我国大多的上市公司是由中小企业演变来的。
部分上市公司在公司上市后仍沿用上市前的财务管理模式，导致出现未有效执行会计准则、财务管理不规范、会计基础工作较薄弱、信息披露不充分以及违规使用募集资金等问题。
2.1.1宏观问题
我国上市公司仍在探索，我国的市场经济与许多发达国家相比仍不成熟,这种现实背景决定了上市公司财务管理目标的选择过程既有西方已走过的道路,也有在现实国情、现实社会政治经济发展状况下的个性选择。
由于我国长期以来
企业的命运实际上由股东掌控，而股东追求价值的与企业的最终使命往往相左。
再加上我国会计的制度不健全，上市公司在财务管理方面举步维艰。
2.1.2微观问题
由于缺乏相关的管理经验和未对财务管理给予足够的重视，我国上市公司的财务管理上存在明显的弱点，主要体现在：
财务信息质量不高、分配政策制度不科学，绩效考核的依据不足等问题。
（1）财务信息方面：
我国会计准则规定，上市公司要定时对财务信息进行披露，一些上市公司财务信息的之类不高，主要表现在：
①募集资金使用情况披露不真实。
上市公司必须按照招股说明书所列的资金用途使用其所募集的资金，如果改变募集的资金用途，必须经股东大会批准。
可是有些上市公司的大股东利用其剧绝对的控股地位，在不征求其它股东意见的基础上，随意改变募集资金的用途，而且不履行该事项的及时公告义务。
②披露内容虚假或具有误导性的信息。
部分上市公司为了配股、为了收购成功或者公司在其经营管理方面存在着较多的不愿让公众知道的暗点，往往就进行各种虚假陈述和信息误导，导致财务会计信
息严重失真误导投资者投资。
③非主动性的信息披露。
不少上市公司把信息披露看成是一种额外的负担，而不是把它看成是一种应该承担的义务和股东应该获得的权利，抱着能够少披露就尽量少披露的观念甚至出现不及时披露财务信息的情况。
（2）利润分配政策方面：
在我国，多数上市公司在利润分配上较少考虑资本结构问题，在利润分配政策的制定上没有长远规划，短期行为严重，并有很大的随意性。
由于为了企业长期稳定地发展，而往往注重积累，而不倾向于现金股利的分配方式，代之以配股或送红股的分配方法，而这无疑助长了证券市场上的投机气氛，无助于投资者形成正确的投资理念。
不仅如此，我国企业大力追求企业的经营成果，而对股价关心较少，制定的股利政策也往往无章可循，股利分配的解决方案常常朝令夕改，并且在收益分配上有较大差距，极不符合国际惯例。
（3）绩效考核方面：
我国上市公司一般通过会计利润来进行分析了解投资企业的经营情况和各部门的绩效，进而掌握整个上市集团的经营情况。
在实际操作中，部门可能为了获得良好的考核目的而粉饰财务报表，公司也可能会为了充分利用税收优惠或其他目的而对报表进行利润调节，这就导致了投资企业法定报表的利用价值不高；因而存在上市公司对实际经营情况掌握不够和对部门绩效考核依据不足的问题。
（4）筹资方面：
〔2〕筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。
长期以来我国企业对资本市场的了解还比较匮乏，对资本市场的运转、资本市场的理论缺乏研究，企业筹资手段不够丰富。
筹资工作上比较薄弱，缺乏必要的规范和制约，上市公司过多的依赖股权融资。
再加上筹资体制不健全，缺乏完备的法律保护体系和政策扶持体系，。
此外，许多上市公司的财务经理总将“资金紧张”挂在嘴边，并常常为筹资疲于奔命，认为企业的理财目标就是筹资，在筹资时较少考虑资本结构和财务风险，以为只要筹到资金便是见到了效益。
但事实上，很多企业的资金并不缺乏，缺乏的是营运资金以及保值增值的能力。
一味追求取得增量资金而盘活存量资产，往往是其经营失败的祸根。
（5）现金管理方面：
“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。
企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。
目前，国内上市
公司对现金管理的价值理解普遍不足，特别是一些新上市或本身经营活动现金流相对丰富的公司。
这些上市公司在如何利用投资项目资金短期的间歇，提高公司获利能力方面，同时加强短期投资的安全等方面，存在较大问题。
一是应收账款周转缓慢，资金回收困难。
大部分企业没有建立严格的赊销信用体系，缺乏有效的为客户信用调查和信用评估，更缺乏强有力的催收系列措施，大量应收账款不能兑现或形成呆账，流动资金紧张，生产举步维艰。
二是薄弱的存货控制体制，导致资金呆滞。
企业在生产经营活动中缺乏深入的市场调查，盲目生产，生产出的产品没市场，库存积压，占用大量资金，轻者影响资本运营能力，重者完全中断资金链，形成资金呆滞，周转失灵，直至停产。
2.2集权与分权方面
当上市公司发展到一定阶段，规模与效益的冲突就变得日益明显，而此时是采用集权管理还是分权管理这一问题就显得愈发重要。
集权与分权相结合，是构建企业集团领导体制和组织结构的基本原则，也是科学处理企业集团内部母、子公司关系应遵循的基本原则。
集权过度与分权过度，都不利于发挥集团优势。
〔3〕集权与分权是现代组织管理的两种倾向，它们反映了不同管理阶段的任务和职能要求，一个组织及其所处的特定时期，是集权多一点还是分权多一点，这取决于多方面的因素，不可一概而论。
上市公司加强集团的科学管理，寻找既符合市场经济规律又适应本集团实际情况的集权与分权的适度点极为重要。
我国上市公司在处理集权与分权的关系时，容易走高度集权或彻底分权的两种极端形式，因此，如何把握上市公司财务管理集权与分权的度，是公司管理活动面临的一个重要问题。
（1）高度集权出现的问题：
据了解，我国大多企业实行的是高度集权的管理模式。
这种模式的具体表现为：
下级听命与上级的领导，没有自己的决策权。
高度集权的管理模式虽然可以整合财务资源优势，利于集中领导、统一指挥，但是却存在着不少弊端。
一方面，在高度集权的组织中，随着组织规模的扩大，组织的最高管理者远离基层，基层发生的问题经过层层请示汇报后再作决策，不仅影响了决策的正确性，而且影响决策的及时性。
另一方面，过度集权的组织不利于调动下属积极性，更有可能使各个部门失去自我适应和自我调整的能力，从而削弱组织整体的应变能力。
（2）过度分权出现的问题：
〔4〕我国部分上市公司财务控制权较为分散，其财务控制方法和手段与国外跨国公司相比尚有一定的差距。
随着专门化管理职能的强化，在公司内部产生了专门职能部门，如人事部、销售部、财务部等，专门化的职能部门取代了下属单元组织的决策职能。
适度的分权会给企业增加活力，但是分权的过度会给公司造成一定的弊端，具体表现为：
，增加管理费用，浪费决策成本，造成集体利益与部门利益冲突从而导致子母公司难以明确各自责任，致使审批难度加大。
3.广东鸿图公司财务管理案例研究
3.1广东鸿图公司概况
广东鸿图科技股份有限公司（以下简称“广东鸿图公司”）成立于2000年
12月，是由高要鸿图工业有限公司、广东省科技创业投资公司、广东省科技风险投资有限公司、高要市国有资产经营有限公司、广东省机械研究所等股东共同发起设立的股份制企业。
2006年12月29日，公司的股票正式在深圳证券交易所挂牌上市。
广东鸿图公司是华南地区规模最大的精密铝合金压铸专业企业，产品主要面向汽车、通讯、电梯、机电等行业的铝合金、镁合金压铸件；公司主要客户有爱立信、中兴通讯、深圳华为、戴姆勒·克莱斯勒（奔驰）、广州本田以及包括电梯和机电行业的一些国内外知名企业。
该公司拥有省级企业技术中心和广东省唯一的省级精密压铸工程技术研究开发中心，当前已在在全国十大省份和三大直辖市建立网点。
是广东省高新技术企业，已被国家科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业。
3.2广东鸿图公司出现的问题
2010年6月9日至7月2日财政部驻广东省财政监察专员办事处对该公司
2009年度会计信息质量进行了检查，发现该公司会计信息质量方面存在六大会计问题。
（1）营业收入核算方面：
存在未及时核算发出样件，销售折让核算不规范以及跨期确认收入的问题；在未及时核算发出样件，销售折让核算不规范以及跨期确认收入的问题。
2009年度，广东鸿图营业收入5亿元，同比2008年下降
10.67%，但是营业利润5086万元，同比增长69.54%，归属母公司净利润4587万元,同比增长58.46%，实现每股收益0.68元，不进行利润分配。
之所以出现这种情况，是因为广东鸿图2009年营业收入调整额占当期项目金额百分比
+2.71%。
据公司2009年年报，2009年营业总收入499，901，368.63元。
广东鸿图收入不实13，547，327.09元；
（2）成本费用核算方面：
主要是模具成本核算不规范，对于摊销的模具未按相关规定及时摊销模具成本，对于返销的模具，已确认收入但未及时结转返销成本；成本费用核算不规范，公司有中间部件加工的订单，都是按加工费来确定成本。
但产品成本应该按产品加工后整件来计算成本。
一来一回广东鸿图的成本无形当中增加了一块。
（3）资产核算方面：
广整改会计核算产品，成本因此增加。
广东鸿图与检查人员在核算产品的计件上曾出现分歧，公司认定产品经检查合格后才会计件算入营业收入中去，但检查人员指出只要生产出产品就应该计件，即使其中有不合格产品。
此外，还存在存货和已达验收的设备未暂估入账的问题，财务报表编制、会计基础工作方面存在会计科目使用不当，会计核算不规范的问题；企业所得税汇算清缴方面存在部分应纳税所得额调整的准确性与及时性和多扣除企业研发费，公司的财务信息多处不实，导致漏缴企业所得税人民币1，998，971.29元。
（4）现金管理方面：
存在货币资金内部控制不严，违反相关管理规定的问题。
3.3出现问题的原因
（1）企业法律意识淡薄。
企业自我约束机制欠，法制观念淡薄企业领导欠缺有效责任追究机制会计规范体系还不完善。
重视业务多于重视法律，对法律规定的权利和义务知之甚少，没有树立良好的品牌意识。
（2）会计信息质量监督不力，体制不健全一是监督机构各自为政并缺乏经常性监督机制，会计信息的质量难以形成有效的再监督机制。
（3）会计人员素质低，导致会计信息质量不高。
近年来，我国经济持续稳定向前发展，会计对象和核算的方式也发生了许多变化，新的政策法规制度准则层出不穷，社会对会计执业人员的技能要求越来越高，然而会计执业的能力参差不齐，有些企业会计人员业务不过硬，会计基础工作不牢,脆弱的会计基础工作
无法提供“真实、准确、完整”的会计数据,也难以将其加工成高质量的会计信息。
因此,要提高信息披露质量，首要的是提高企业法律意识，完善和规范会计准则制度，建立良好的监督体制，夯实会计基础工作。
3.4后果
广东鸿图将对前述调整事项在2010年度调账,落实整改,并在2010年年度报告审计前,将上述事项全部整改完毕。
此外，对广东鸿图的行政处罚金额为人民币10000元整,补缴税款人民币1,998,971.29元。
3.5解决方式
鸿图公司账务调整对2009年度经营成果的综合影响如下:
项目调整额占当期项目金额百分比营业收入增长2.71%；营业成本增长3.08%；营业税金及附加增长0.36%；利润总额增长4.04%；归属于母公司所有者的净利润增长1.72。
上市企业应以本次会计信息质量检查为契机，进一步提升公司财务管理水平、会计核算水平和会计信息质量。
（1）提高企业法律意识。
由于我国会计规范体系还不完善，企业法律意识淡薄，对会计准则的理解不准确，自我约束机制欠缺，上市企业应建立和完善内部会计控制制度建立和完善企业内部会计控制制度。
（2）完善监督机制。
计信息质量监督不力，体制不健全一是监督机构各自为政并缺乏经常性监督机制，会计信息的质量难以形成有效的再监督机制。
强化会计基础工作规范，保证会计信息质量会计基础工作是提高会计信息质量、防止会计信息失真的重要保障。
（3）会计人员的整体素质。
会计人员素质低，导致会计信息质量不高。
近年来，会计对象和核算的方式发生了许多变化，新的政策法规制度准则层出不穷，社会对会计执业人员的技能要求越来越高。
想提高会计信息质量要加强会计人员的职业道德规范教育会计职业道德规范，提高会计人员的整体素质。
财政会计主管部门要加强会计人员的从业资格审查，加大会计人员的业务培训和后续教育力度。
4.加强上市公司财务管理的对策
上市公司加强财务管理的主要对策应该是财务管理必须直接参与投资的决策，取得理财自主权和法人财产权以追求最大的投资效益。
不断完善内部管理体制，做到协调有力，监控到位；集权适度，分权合理；财权集中，事权分散；责权明确，高效运转。
4.1财务信息方面
上市公司财务信息披露的状况,既关系着股东的利益
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