大学生创业财务.docx
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大学生创业财务
8.资金规划与财务需要
8.1股本结构与规模
公司注册资本260万。
股本结构和规模如下：
股本来源
风险投资
技术入股
自筹资金
银行借款
金额
90
80
60
30
比例
35%
31%
23%
12%
股本结构中，技术入股占总股本的31%，自筹资金占总股本的23%，银行借款占总股本的12%，剩下的35%我们打算引入2—5家风险投资共同入股，以利于筹资，化解风险，并为以后可能的上市做准备。
8.2资金的预算与应用
公司总投资260万。
资金主要用于软件开发、测试与宣传推广200万，以及公司的开办、固定资产购置、员工工资、房租和日常营运等，公司还得为了应对突发事件而留用一部分资金。
在以后的年度内公司会有资金备用作为软件的升级或业务拓展等项目的支出。
公司的主要资金来源渠道广告收入、成交额提成和会员费等。
1.主要财务假设
对固定资产的假设，我们采用直线折旧法，残值率定为0，详见下表；
固定资产
购置成本
折旧年限
平均年限折旧
书柜办公桌
4,000
10
400
室内装修
20,000
10
2,000
电子设备
68,500
5
13,700
总计
92,500
16,100
2.固定资产的购置
项目
规格型号
数量
单价
金额
办公电脑
Inspiron3847-R7938
6
4,000
24,000
空调
AUXKFR-72LW
2
5,000
10,000
激光打印机
三星K2200
1
3,800
3,800
书柜办公桌
8
500
4,000
微波炉
GalanZG70F20CN1L-DG
1
500
500
饮水机
1
200
200
室内装修
20,000
其他设备
30,000
总计
92,500
3.工资分配表（单位：
万元）
人员工资表
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
月薪
人数
合计
月薪
人数
合计
月薪
人数
合计
月薪
人数
合计
月薪
人数
合计
审核部
0.3
2
7.2
0.35
2
8.4
0.35
2
8.4
0.35
4
16.8
0.4
4
19.2
客服部
0.25
3
9
0.25
3
9
0.3
3
10.8
0.3
5
18
0.3
5
18
合计
16.2
17.4
19.2
34.8
37.2
4.其他支出（单位：
万元）
项目
类别
金额
APP开发及维护
网页、IOS、安卓版
90
推广
线上线下、明星代言
110
合计
200
5.预付及待摊费用（单位：
万元）
项目
预付期限
金额
工作室租金
4
8
水电费
1
0.8
通讯网络费
1
0.2
合计
9
6.成本及费用预测
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
APP开发与推广
200
10
10
50
15
人员工资
16.2
17.4
19
34.8
37.2
固定资产
9.25
0.5
0.8
2.5
0.8
待摊费用
10.61
0.61
0.73
1.5
1.71
不可预测费用
2.19
0.43
0.46
1.33
0.82
总额
238.25
28.94
30.99
90.13
55.53
注：
不可预测费用是此项费用以外各项费用总和的1.5%
7.收入预测
收费标准如下：
（1）提成按成交额的15%收取
（2）会员6.6元/月
通过对市场的充分调研，参考同行业的收费情况以及销售收入等情况作出如下预测：
（单位：
万元）
年份
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
收入来源
会员费
21.6
45.7
72
95.4
121.5
成交额提成
30.8
63.7
93.2
113
173
广告费
10.3
15.5
17.2
32
45
总计
62.7
124.9
182.4
240.4
339.5
根据成本和收入预测表得出预估利润表：
（万元）
每个创业项目不会一开始就只赚不亏，我们的脑洞也不例外。
虽然我们的卖点与别的APP不一样，但互联网上也有许多创新的平台得到了大家的认可。
期初首先要吸引大众的关注度，了解我们的平台，通过口碑和好奇心一传十，十传百等方式让更多的人熟知，这就达到我们的首要目的。
8.3公司财务报表
利润及利润分配表
项目名称
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
一、主营业务收入
72.7
174.9
232.4
340.4
539.5
减：
主营业务成本
5
3
3
8
5
主营业务税金及附加
12.359
29.733
39.508
57.868
91.715
二、主营业务利润
55.341
142.167
189.892
274.532
442.785
加：
其他业务利润
7.47
12.4
15.8
减：
营业费用
54
10
10
50
15
管理费用
38.883
28.758
40.243
56.474
65.896
财务费用
1.425
1.425
1.425
1.425
1.425
三、营业利润
-38.967
101.984
145.695
179.034
376.265
加：
营业外收入
减：
营业外支出
四、利润总额
-38.967
101.984
145.695
179.034
376.265
减：
所得税
25.496
36.424
44.758
94.066
五、净利润
-38.967
76.488
109.271
134.275
282.198
加：
年初未分配利润
六、可供分配的利润
76.488
109.271
134.275
282.198
减：
提取法定盈余公积
2.88
5.537
6.282
15.877
提取法定公益金
1.44
2.769
3.141
7.939
七、可供投资者分配的利润
72.168
100.965
124.852
258.383
减：
应付优先股股利
应付普通股股利
八、未分配利润
72.168
100.965
124.852
258.383
注：
公司按照税后利润的10%记提法定盈余公积,按税后利润的5%记提法定公益金
现金流量表
项目
期初
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
72.7
174.9
232.4
340.4
539.5
现金流入小计
72.7
174.9
232.4
340.4
539.5
购买商品、接受劳务支付的现金
2.9
3.21
1.2
1.33
6.89
经营租赁所支付的现金
9.5
1.2
0.8
0.96
2.3
支付给职工的现金
26.4
26.4
37.2
52.8
62.4
支付的所得税
9.46
18.458
20.941
52.922
支付其他与经营活动有关的现金
35
15
21.3
76.3
89.5
现金流出小计
73.80
55.27
78.96
152.33
214.01
经营活动产生的现金流量净额
-1.1
119.63
153.442
188.067
325.488
二、投资活动产生的现金流量：
构建固定资产所支付的现金
3
8
投资活动产生的现金流量净额
-3
-8
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
200
借款所收到的现金
30
现金流入小计
230
偿还借款所支付的现金
30.000
分配股利所支付的现金
16.5
28
42
偿付利息所支付的现金
1.425
1.425
1.425
1.425
1.425
现金流出小计
230
1.425
1.425
17.925
29.425
73.425
筹资活动产生的现金流量净额
-230
-1.425
-1.425
-17.925
-29.425
-73.425
四、现金及现金等价物净增加额
-230
-2.525
118.205
135.517
155.642
244.063
资产负债表
单位:
万元
资产负债表
资产
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
流动资产：
货币资金
102.6
230.5
268.6
304.5
421.2
应收账款
减：
坏账准备
应收账款净额
存货
流动资产合计
102.6
230.5
268.6
304.5
421.2
固定资产：
固定资产原价
9.3
9.3
9.3
9.3
9.3
减：
累计折旧
1.6
3.2
4.8
6.4
8
固定资产净值
7.7
6.1
4.5
2.9
1.3
无形资产：
50
50
50
50
50
减：
累计摊销
5
10
15
20
25
无形资产净值
45
40
35
30
25
资产合计
155.3
276.6
308.1
337.4
447.5
资产负债表
负债及权益
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
流动负债：
应付账款
37.142
22.541
31.033
54
82.548
短期借款
负债合计
37.142
22.541
31.033
54
82.548
所有者权益：
实收资本
230
230
230
230
230
盈余公积
2.88
5.537
6.282
15.877
未分配利润
-111.842
24.059
47.067
53.4
134.952
所有者权益合计
118.158
254.059
277.067
283.4
364.952
负债和所有者权益合计
155.3
276.6
308.1
337.4
447.5
8.4投资分析
8.4.1投资回收期
通过净现金流量/折现率/投资额等数据用插值法计算，投资回收期为2.84，该方案可行。
回收期=累计净现值流量开始出现正值年数-1+（上年累计净现金流量现值的绝对值/当年净现金流量现值）
8.4.2?
投资净现值（NPV）
累计财务净现值=Σ（CI-CO）t?
/（1+?
IC）t
考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取10%，计算得NPV=211.28，NPV远大于零，计算期内盈利能力很好，投资方案可行。
9、关键风险认识
9.1?
存在的风险
?
?
9.1.1管理风险?
?
对于刚刚成立的创业型公司来说，公司的管理是一个普遍存在的问题，内部组织结构的稳定和活力是公司健康成长的前提。
应对措施：
建立现代企业制度，加强风险的科学管理。
企业在进行资本运营的同时，必须注重内部管理体制的改革，以保证资本运营的健康、有效实施。
外抓市场，内抓管理，重视结合实际学习国外的科学管理经验，花大力气搞好成本管理和资金管理，挖掘内部潜力，把深化内部改革和加强企业管理有机地结合起来，以促进生产力发展，促进企业整体素质不断提高。
9.1.2?
市场风险
市场为影响公司能否有盈余、能否持续成长、有序经营的重要因素，倘若市场需求不及预期，公司的生存和成长将受到威胁。
?
应对措施：
?
在成立初期，针对主要客户做好充足的宣传，力争在最短的时间内获得首批客户的认可。
再加上网红效应，一定会在大众年轻人群体得到很好地响应。
在一段时间里就会有比较大的市场份额。
9.1.3?
财务风险
在公司成立之初，由于一切都是从零开始，难免会遇到资金周转不灵的情况，从而引发经营危机。
一方面我们要积极开展业务，获得收入，提高资金周转率。
另一方面我们会尽可能的节约成本，减少不必要消费。
?
?
面临流动资金不足的困难局面，造成经营困难，引发各类危机。
一方面，我们会做好财务计划，减少坏账、呆账，提高资金周转率。
另一方面，我们会提升服务质量，做充分的市场推广，增加收入，争取利润最大化。
?
9.1.4?
技术风险
在软件项目开发和建设的过程中，战略管理技术因素是一个非常重要的因素。
项目组一定要本着项目的实际要求，选用合适、成熟的技术，千万不要无视项目的实际情况而选用一些虽然先进但并非项目所必须且自己又不熟悉的技术。
如果项目所要求的技术项目成员不具备或掌握不够，则需要重点关注该风险因素。
重大的技术风险包括：
软件结构体系存在问题，使完成的软件产品未能实现项目预定目标；项目实施过程中才用全新技术，由于技术本身存在缺陷或对技术的在掌握不够深入，造成开发出的产品性能以及质量低劣。
?
?
预防这种风险的办法是选用项目所必须的技术、在技术应用之前，针对相关人员开展好技术培训工作。
首先，做好各阶段的技术评审工作，通过集体智慧确保项目所采用技术的可行性以及技术方案的正确性。
其次，对新技术的使用要谨慎，要循序渐进，尽量采用成熟的技术方案完成软件开发工作。
再次，在技术创新与技术风险之间进行平衡，并做好创新技术的研究和试验工作。
需要对软件项目过程中使用的各种技术进行评估，软件项目管理在制定软件开发计划时必须考虑这些因素，并作出合理的权衡决策。
?
9.2资本退出模式?
在商品经济条件下，企业追求的根本目标是企业价值最大化或股东权益最大化。
而无论是企业价值最大化，还是股东权益最大化，其基础都是企业利润，利润已成为现代企业经济与发展的直接目标，我们也将本着此原则维护风险投资家的利益。
我们将不断以拓展新的服务项目，不断加强管理和改善经营等方式，来提交企业的投资回报率，使我们的投资家获得高额回报。
由于投资者不会长期拥有某一企业的股份，他们总会不失时机的退出投资，将资金投入到其他风险行业，以取得更大的投资收益。
因此，我们将采取适当的风险投资家退出方式，维护投资者的利益。
目前较为流行的风险投资家退出方式有以下四种：
公开上市（IPO），企业并购，风险企业家回购，破产清算。
?
?
?
?
?
根据我公司的实际情况，如果退出，那么我们将采取一种常见的并且成功率较高的退出方式：
风险企业家回购。
目前，我国已经形成了一套较为完整的回购模式，且出台了相关的政策法规，这些都为我们的风险投资方案提供了较好的环境。
总之，我们会为投资家的利益着想，尽量以安全可靠的方式退出风险投资。
总结
财务管理
本公司创业需要融资260万元，其中风险投资90万元，技术入股80万元，银行贷款30万元，自筹资金60万。
具体为前期一次性投入230万元，APP研发、测试以及推广200万元，工资16.2万元，固定资产9.25万元，其他零星支出。
通过对公司5年内的财务情况的预计进行分析（三大报表），可知公司的偿债能力、营运能力以及盈利能力都十分强，公司投资方案可行。
公司第一年估计不会盈利，从第二年开始盈利，分别为76.488、109.271、134.275、282.198万元。
第二年投资回报率为43.37%，以后每年呈递增趋势；第二年资产增长率为30%；投资回收期为2.84年；
风险分析
无论任何事物都是存在风险的，都是把“双刃剑”，虽存在一定风险，但总体而言只有采用合适的方法进行实施，我想风险未必是会造成利益上的损失的，相反可能带来不可预测的结果。
竞争是残酷的，机遇中不乏挑战。
但我们相信我们公司的创新性一定能开拓出属于我们自己的天空！
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