财务报表粉饰行为原因及其对策研究Word下载.docx
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本文通过对财务报表粉饰问题的探讨，分析产生的不良影响，能产生警示作用，并对约束这一行为提出建议和对策。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
Willingham和Loebbecke（2012）分别总结了管理层舞弊是导致会计信息失真的主要因素，极易呈现审计失败，是以一定要正视管理层舞弊与审计失败之间的干系，加大加强对管理层舞弊的审计力度[1]，尤其是要将功夫下在如何有效控制管理层方面，从而使审计工作可以快速顺利地展开[2]。
Donald（2012）等人认为对于上市公司来说，在进行审计的过程中，管理层舞弊极容易导致审计失败，因此应进一步完善审计机制，提高审计独立性[3]。
Warfield（2011）现在，管理层舞弊的状况在不断发生，应提升对管理层的看管管理，尤其应审计的力度大力提高，建立新的审计的模式。
[4]。
1.2.2国内研究现状
我国学者对于财务粉饰的研究集中于成因分析、影响分析及治理对策分析这几个方面，分类论述如下：
例如粉饰行为的成因分析有：
齐书云（2014）对于财务报表粉饰问题的研究主要集中在《探析企业财务报表粉饰问题的成因及解决对策》一文中，他认为目前报表粉饰主要有六大动机，并认为会计基础的不完善。
张宇静（2014）在《关于企业财务报表粉饰问题及其对策分析》一文中就专门针对财务报表存在粉饰的原因进行了分析，并认为内部治理不完善是企业财务粉饰的主要成因。
例如粉饰行为的影响分析的研究有：
陈小雪（2014）认为财务报表粉饰的频频曝光,严重动摇了投资者的信心,阻碍了经济的健康发展。
纵观我国资本市场的发展史,无不充斥着财务报表粉饰的丑闻。
例如粉饰行为的治理分析的研究有：
孙登伟（2014）管理层舞弊极易致使审计最终的失败，主要原因是因为有很大的问题出现在管理层的内部操作上，乃至与审计机构相互“联手”，因此，必须提高这方面的提防力度，尤其在审计风险这方面要特别注意。
刘电广（2014）在《上市公司财务报表粉饰手段及防范措施》一文中认为，防范上市公司的财务报告粉饰问题的关键在于造就有效的财务报告供给、需求主体，为此，需要采取完善公司治理结构、提升投资者素质等诸项具体举措。
高艳妮（2014）在《上市公司财务报表粉饰及规范措施》一文中认为，完善会计准则，健全会计制度是杜绝财务报告造假的手段。
廖东声（2015）在《上市公司财务报表粉饰行为及防范分析》中认为管理层是企业的主要构成职员，必须加大审计力度，尤其是在创建新的审计机制上。
薛海龙（2015）在《上市公司财务报表粉饰的动因及对策研究》认为应完善审计系统，确立独立审计规制，削减管理层对审计的影响。
任丽瑛（2015）在《浅析上市公司财务报表粉饰与治理对策》认为解决管理层插手审计问题的主要办法就是规范审计的流程。
罗金凤（2016）在《上市公司财务报表粉饰手段与治理对策》中认为在我国会计体制不断改革的趋势下，研究并分析管理层舞弊与审计失败的干系是重中之重。
当前致使审计失败的主要原由便是管理层舞弊，因此，必须将管理层舞弊与审计失败之间的关系进行正确处理。
国内外学者对会计粉饰动因、手段、识别和防范等方面进行了探讨和研究，并取得了一定的积极成果，为今后治理财务报表粉饰和如何完善会计监管制度提供了有效依据。
基于概括整理国内外学者的观点，我认为这些研究具有以下特点：
第一，国外学者从总经理行为、负债契约、动机等方面对财务报表粉饰做了大量研究，这对我国学者今后的研究有很大的借鉴意义。
第二，我国学者对财务报表粉饰成因、动机、手段和措施等方面的研究，对我国今后财务报表粉饰防范体系的完善以及制度的更新有很大的促进作用。
第三，由于我国特殊的国情和资本市场特殊的行政管理体制的原因，我国学者在研究财务报表粉饰的防范和治理时，对我国这种特殊化并没有考虑全面，提出的一些建议并非完全有效。
因此，提高会计信息质量、提高企业经营的透明度、探究问题的实质、杜绝财务报表粉饰的现象依旧是学者们研究的焦点。
2上市公司财务报表粉饰行为的表现
2.1财务报表的概念
财务报表简称财报，是一套会计文件，是会计主体对外提供的反映其财务和经营状况的会计报表，它反映上市公司过去一段时间的财政表现及期末状况。
主要有资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金流量表和附注。
2.2通过关联交易粉饰财务报表
关联交易，顾名思义，就是指关联企业之间进行的交易。
具体包括购销商品、购销其他资产、提供资金、担保、代理、租赁、许可协议、提供或接受劳务等。
进行关联交易的目的并不在于是否收到价款，而更注重交易实质。
大多数上市公司拥有自己的子公司或者母公司，虽然它们相互独立并且各自经营，却不可避免的存在着错综复杂的关联关系和关联交易，这就为财务报表粉饰行为提供了空间。
通过分析发现，上市公司通过关联交易粉饰财务报表主要体现在以下两个方面：
一是未及时披露或根本不披露关联交易信息。
按照《企业会计准则》的相关规定，企业与关联方发生交易时，应该把交易性质、交易类型以及交易要素等相关信息披露在财务报表的附注中。
然而我国部分上市公司很会装傻，并不及时的在报表附注中披露相关关联交易，甚至故意隐瞒。
二是利用关联交易调节利润。
由于关联企业之间地位不平等，就会造成交易价格的不合理，上市公司往往会通过采用远远高于或远远低于市场价格的定价方式，与关联企业进行购销活动、资产置换、股权转让等获取巨额收益。
关联企业之间地位的不平等也会造成费用的不合理分摊。
一些上市公司的母公司可以调低上市公司的费用标准，或者通过承担管理费用、广告费等手段降低费用；
或者采用调低或调高利息率的方式开展资金往来，达到调整财务费用的目的，进而影响上市公司利润，如蓝田股份通过由其母公司承担巨额广告费的方式虚增利润。
2.3通过掩盖交易事实粉饰财务报表
2.3.1虚增收入
虚增收入的方式具体又分为四种：
第一，提前确认收入。
尽管企业会计准则和有关税法明确规定了收入的确认时间，实际上一些上市公司为了利润还是会提前确认收入。
近年来，公司间的合作不仅频繁还更加深入，很多上市公司能够从客户那里收到长期合同，为了调节利润，一些公司就会把按照合同应该分期确认的收入一次性全部计入当期收入；
委托销售要在收到代销清单时确认收入，实际操作上许多公司在还没收到代销清单时就提前确认收入。
第二，将证券交易变相确认为收入。
上市公司会把一部分闲置资金通过证券交易获取投资收益，差价法和毛利法是证券交易常用的两种记账方法。
差价法是将买卖差价作为收入入账，而毛利法将卖价作为收入入账。
通常情况下，买卖衍生产品应该选用差价法，但很多公司为了提高收入，故意采用毛利法，以此误导投资者。
第三，虚构交易事实。
虚构交易事实就是以虚假的经济交易事项编制财务报表，是上市公司财务报表粉饰行为常用的方法之一，虚构交易这种行为非常恶劣，具体包括虚增应收账款、虚增营业收入、虚假采购等。
银广夏就是自己伪造各个经营环节的单据，进行利润造假。
第四，调整营业外收入。
营业外收入是与企业的生产经营活动没有直接联系的纯收入，操纵营业外收入比较简单，因此采用这种方式的扭亏为盈的上市公司不胜枚举。
2.3.2虚增资产
企业拥有或控制的预期能够为企业带来收益的，并且能用货币计量的经济资源才能被称作企业的资产，已经不具备生产能力的机器设备，或者三年以上的应收账款，还有长期待摊费用等虚拟资产严格上不属于企业的资产，但是一些企业还是把它们挂在账上造成自身资产丰厚的假象。
还有的企业将资产入账价值虚增，如绿大地财务造假案，零四零五年购买土地虚增了4090万元的入账价值；
截止零七年六月末，虚增灌溉系统、灌溉管网价值797万元；
零七年一月到三月，虚增土壤改良价值2124万元。
2.3.3虚减支出
一些上市公司很重视经营效率，为了使经营成本看上去有所降低可能会虚减支出。
管理人员为了达到某些财务指标的要求、为了自身利益或者为了取得融资，会人为的调整损失。
如ProvidianFinancial公司的管理人员把2001年夏季大约3000万美元的赊销损失调整到第三季度，使第二季度的收益增加3000万美元，自身在第二季度抛售股票，这样在第三季度宣布损失，股价大跌时，许多投资者遭受了巨大损失，而该公司的管理人员却避免了自己的损失。
还有就是用收入抵减费使公司的经营性支出看上去低一些，如IBM将出售某些资产的所得直接用于抵减费用，而没有计入相关收入，这样有利于吸引投资者，也是上市公司常用的财务报表粉饰手段之一。
2.4通过成本费用粉饰财务报表
2.4.1通过存货调节利润
存货是企业经济业务的支柱，主要包括原材料、在产品、产成品、周转材料、委托加工物资等。
存货在企业的流动资产中占较大比重，存货的金额是主营业务成本的重要组成部分，其数额的变化直接对公司的流动资产、资产、主营业务成本和利润总额产生影响。
存货的计价方法有先进先出法、后进先出法、移动加权平均法、全月一次加权平均法和个别计价法，但我国会计准则规定企业不得采用后进先出法核算存货成本。
选择不同的存货计价方法，对企业的盈利和资产状况的影响也会有差异。
如南洋实业将存货计价方式从加权平均法改为先进先出法，使公司的销售毛利率增长1.2%，当年营业利润增加2474万元。
此外，存货在期末根据成本与可变现净值孰低法看是否存在减值损失，当成本高于可变现净值时，要计提存货跌价准备，计入当期损益。
由于计提的存货跌价准备在以后期间可以转回，给了上市公司粉饰报表的机会，上市公司可以按照需求通过存货跌价准备的计提与转回调节主营业务成本，进而调节利润。
有一些上市公司采用定额成本法核算产品成本时，将产品的定额成本差异分摊在在产品和库存产品之间，而本期销售的产品却不分摊，通过这种方法降低当期销售成本。
更有一些企业故意虚列存货、隐瞒存货短缺或毁损情况来虚增当期资产，欺骗报表使用者。
2.4.2通过固定资产折旧调节利润
我们都知道，固定资产的折旧方法有年限平均法、年数总和法和双倍余额递减法，对累计折旧金额造成影响的不仅是折旧方法的选择，折旧年限、残值等也是重要的影响因素。
如ST鞍钢通过对公司部分固定资产折旧年限进行调整，成功避免了暂停上市的风险。
公司壹贰年宣布由于扩大了对固定资产的投资力度，改造更新设备生产线，修缮生产用房屋及建筑物，提高了设备的使用性能和使用寿命。
因此使壹叁年的折旧费用比壹贰年少了人民币12亿元，进而导致所有者权益和净利润分别增加人民币9亿元。
按照ST鞍钢壹叁年的财务报告的披露，公司的净利润为7.7亿元，如果没有通过延长固定资产折旧年限减少的9亿元折旧费用，公司壹叁年将亏损1.3亿元，被暂停上市。
2.4.3混淆资本性支出和费用性支出
公司的日常支出、三大期间费用（管理费用、财务费用、销售费用）等支出都是公司的费用性支出，计入当期的营业成本；
而公司的长期资产支出，如长期待摊费用，未确认融资费用等是资本性支出，计入资产后按期摊销。
借款用于建造资产而产生的利息费用应在建造期和使用期分别确认为资本性支出和费用性支出。
从筹建长期资产开始，到长期资产达到预期可投入使用状态前的利息应予资本化，计入长期资产的成本，在以后期间以计提折旧的方式摊销；
建造完成投入使用后的借款利息只能费用化，计入当期损益。
然而很多上市公司为了操纵利润，故意混淆资本性支出和费用性支出，如世通公司在2000—2001年，故意将其费用性支出列为资本性支出，达到了减少经营成本，使公司当年收益看上去有所提高的效果。
2.5通过资产评估粉饰财务报表
通过资产评估消除潜在亏损在上市公司中，尤其是国有企业改制、企业对外投资、抵押资产和出租资产时极为常见。
滞销、存货的变质或损毁、坏账、长期投资减值损失和固定资产减值准备等都是企业的潜在亏损。
由于评估减值可以计入“资本公积”，因此很多上市公司就会利用资产评估避免潜亏费用在利润表中体现，虚增企业利润。
随着房价不断增长，一部分采用公允价值核算投资性房地产的上市公司就会重新评估房地产价值，利用其公允价值的增值提高企业资产和收益。
2.6通过资产重组和债务重组粉饰财务报表
资产重组是指将企业资产重新组合、调整、配置和转移的过程，其目的在于改善企业资本结构，优化资源配置。
然而鉴于我国对资产的价值评估缺乏相应操作规范，公司并购的法律和财务规范也不全面，进行资产重组的企业之间又或多或少的存在关联关系，使得上市公司能采用远远高于或低于市场价格的方式进行资产重组，又因为这种不平等的定价方式能够方便地调节利润，已经成为上市公司财务报表粉饰行为采用的重要手段。
利用资产重组粉饰财务报表主要有三种方式：
一，将上市公司劣质资产同非上市公司优质资产置换。
二，将非上市公司旗下经营良好的企业以低价卖给上市公司。
三，将上市公司闲置的资产以高价卖给非上市公司。
与之相似的，债务重组也逐渐成为上市公司调控利润常用的手段，尤其是新的会计准则把公允价值引入企业债务重组的计量，将产生的所有重组利得或损失计入损益科目，虽然调整后的规定更加合理，也贴近于现实，但关键是进行债务重组的企业多是关联企业，双方之间不仅在利益上存在千丝万缕的联系，在地位上还是不平等的，就会造成交易价格不公允。
2.7通过变更会计政策粉饰财务报表
我国会计准则、会计核算方式、会计政策具有很大的灵活性，企业可以自己选择适合的核算方法，虽然核算方法一经确定不得随意变更，但企业还是可以根据自身情况会计进行变更，因此很多上市公司就采用这种方式粉饰财务报表。
改变固定资产折旧方法或延长折旧年限、变更长期投资核算方法、改变存货计价方法等都是常见的手，增加或减少当年的资产减值准备也可以一举两得，不仅影响当期利润，还间接地对下一期的利润造成影响。
假如今年多计提固定资产或无形资产的减值准备，下一年就可以少计提累计折旧或摊销，而若今年少计提减值准备，就可以达到提高当年利润的效果。
3上市公司财务报表粉饰行为的动因分析
上市公司财务报表粉饰行为频繁发生，屡禁不止，尽管证监会和国家有关部门努力加强防范，但没能取得成效，粉饰报表的行为依旧层出不穷，愈演愈烈，究竟是什么原因造成的，只有抓住根本才能有效防范报表粉饰行为的发生。
3.1上市公司财务报表粉饰行为的社会经济基础
3.1.1企业利益相关者之间的信息不对称
我们都知道，当代市场经济条件下，企业的经营权和所有权是分离的，这直接导致了信息不对称，我国上市公司一股独大的现象极其普遍。
中小股东和其他零散投资跟大股东和经营管理者相比，他们远离企业管理，不能真实准确地了解企业内部信息、经营状况和发展战略，只能通过披露的财务报表等信息间接地监督管理层和大股东，从侧面了解分析企业的经营业绩和发展前景。
在这种情况下,中小投资者所获得的信息在真实性、完整性、及时性上都得不到很好的保证。
由于客观存在着所有者和经营者之间、大股东和中小股东之间利益不一致的矛盾，前者为了实现自身利益最大化，就会利用信息上的优势粉饰报表，掩盖企业经营的真实情况，误导财务报表使用者。
因此说利益不一致是财务报表粉饰产生的经济原因,信息不对称是财务报表粉饰产生的客观条件。
3.1.2会计制度和公司治理机制不健全
我国会计制度是从1992年开始建立的，健全的企业会计制度应能体现并平衡各个利益相关者的利益，但是我国目前的会计制度并不能做到这一点。
由于市场建设本身的不健全和法律的不完善，我国现在的会计制度对财务报表披露的规定仍侧重于报表提供者如何提供信息，而非报表使用者需要什么样的信息。
这就造成了报表使用者处于被动状态，若使用者不能准确地加以辨别，就会被误导。
另外，会计制度存在许多的不确定性。
如准则中规定的存货计价方式就有四种核算方法、应收账款坏账准备的计提也没有一个明确的标准，加之不同行业间会计制度、会计制度与税法制度之间存在不一致，这些间隙让企业可以在一定空间内自己选择核算方法，进一步为企业粉饰报表提供创造了机会。
同时，由于我国还处在市场经济的发展阶段，各方面发展不健全，公司治理机制存在许多缺陷，如股份过于集中造成的“一股独大”现象几乎存在每一个上市公司中，企业的决策权只掌握在少数人手里。
而且公司的独立董事和监事会缺乏实质上的独立性，不能真正发挥其监督职能，还有企业的内部审计虚位，内部控制制度不完善等因素更是雪上加霜，从内到外地促使财务报表粉饰行为的发生。
3.1.3对财务报表粉饰的监管和惩罚力度不足
企业的监管体系由内部监管和外部监管两个部分构成。
其中内部监管是由企业自身人员组成的，在实际工作中往往受控于管理层。
外部监管主要依赖政府审计和注册会计师审计，一般以注册会计师为主。
由于我国上市公司的财务报表在编制过程没有受到监管体系的有效制约，因此很难从源头上保障其真实完整有效。
现阶段我国上市公司财务报表粉饰手段愈发隐蔽，而会计师对财务报表的审计主要以事后审计为主，不仅不利于从源头上避免财务报表粉饰现象的产生，还存在很大的漏报风险。
惩罚力度的不足使上市公司财务报表粉饰越来越广泛。
粉饰行为一经发现，受到的处罚远小于其收益。
不触及企业根本利益的处罚，完全不能震慑造假企业，他们仍愿意冒风险去收获更大的利益。
正是因为法律监管上的不严格和惩罚的不到位，导致上市公司的投机心理越来越重，禁不住诱惑对财务报表进行粉饰。
3.2上市公司财务报表粉饰的内部动因
3.2.1管理层为了粉饰业绩
在激烈的竞争环境下，上市公司为了促使员工提高经营业绩，往往将业绩与员工尤其是管理人员的工资、奖金以及职位升迁等相挂钩。
公司通过考核财务指标，包括企业净利润、销售利润率、投资回报率、资产负债率等，明确管理者做出的业绩。
这就使管理者为了升职加薪而粉饰报表提高经营业绩。
再者，政府部门和企业所在行业也要对上市公司进行考核检查，在为了维持良好形象的驱动下，不少企上市公司就会对报表进行粉饰。
3.2.2为了掩盖企业可能存在的违法行为
当上市公司在资金上遇到问题，无法正常经营运作时，一部分公司就会通过更改选择的会计政策、会计估计和核算方法，或者采取资产债务重组、资产再评估等方式来提高企业的经营业绩。
有些上市公司为了解决筹融资的问题，甚至会通过非法拆借资金等方式来提高自身的盈利比率。
此外，税收问题也极大程度的影响着上市公司的行为。
本就经营业绩不佳的企业还要承担税负，一些上市公司跟法律打擦边球，尽可能的避税，但更多的企业早就跃出了法律的界限，为了偷税漏税而调整与纳税有关的数额，粉饰财务报表。
3.3上市公司财务报表粉饰的外部动因
3.3.1为了获取信贷资金和商业信用
首先，资金是公司的血液，公司要有足够的资金流才能维持正常的经营运转。
而我国大部分企业即使是上市公司也长期处于资金紧缺状态，为了充分利用财务杠杆效用，保证资产负债率在40%~60%之间，就需要进行一定的资金筹措。
从哪能得到资金支持呢，除了投资者投入的注册资金，最主要的筹资方式莫过于向金融机构尤其是银行贷款。
但是，这些金融机构为了降低无法收回资金的风险，对公司提供贷款的审核条件非常严格，更愿意为经营业绩和财务状况良好的公司提供贷款。
银行等金融机构会要求企业提供上一年度和本年度的的资产负债表、利润表，根据财务报表对企业的经营成果、现金流量等进行数据分析，看企业是否有到期偿债能力，并且对企业进行信用评级。
因此，那些贷款难的上市公司就会通过粉饰报表的行为来获取信贷资金。
其次，上市公司粉饰财务报表在某种程度上是为了获取商业信用。
商业信用指的是企业之间互相提供的与商品交易直接相联系的资金融通形式，一种是提供商品的商业信用，如商品赊销、分期付款等；
另一种是提供货币的商业信用，如采取预付定金、预付货款等方式订货。
众所周知，资金是有时间价值的，为了充分的利用这一价值，极大程度的获得其他企业的信任，很多资金不足的公司就会以粉饰报表的方式，蒙蔽其他企业获取自身的利益。
3.3.2为了公开发行股份获取并维持上市资格
一些上市公司财务报表的粉饰行为从上市前蔓延到上市后一段时间，企业为了达到公开发行股份的要求，通过证监会的审核，顺利发行股票，就会粉饰其财务报表使之达到上市条件。
根据《公司法》和《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损，在限定的期限内未能消除，不具备上市条件的，由国务院证券管理部门决定终止其股票上市。
上市公司的财务状况有问题时，名字前会被加上ST的标志，表示企业具有投资风险，投资者看到ST的企业就会谨慎投资而影响企业筹资。
若上市公司连续三年亏损，公司名称前就会被加上PT的标志，规定时间内不内扭亏为盈的将被终止上市。
上市机会难得，那么多企业挤破脑袋都想上市，因此处于被摘牌边缘的上市公司费尽心思也要扭亏为盈，通过各种手段粉饰财务报表来维持上市资格。
还有些上市公司为了达到增发新股的条件，也采取粉饰报表的行为。
4湖南千山制药机械股份有限公司财务报表粉饰行为分析
4.1公司简介
湖南千山制药机械股份有限公司（简称千山公司），位于湖南省长沙市经济技术开发区中，主要从事的业务是制药机械、包装机械等产品的研制、销售，属于高新技术企业。
该公司于2002年10月份在湖南省工商局进行核准注册。
如今，经过了十几年的不断发展，公司凭借着自主创新能力以及各种不断涌现的科研成果，成为了中国制药行业的龙头。
根据千山公司上市以来的会计数据及财务指标（表4-1），公司的资产周转率明显偏低，2015年净利润额明显下降，在2016年却急速上升到最高点，很容易想到的是会不会存在异常“昙花一现”。
表4-1千山公司净利润与投资收益对比关系单位：
万元
年度
2012
2013
2014
2015
2016
净利润
8415
13300
6328
19900
投资收益
-
升级会员 