月度财务分析报告.docx
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月度财务分析报告
月度财务分析报告
XX有限公司
报告期间：
XX年XX月
目 录
一、财务状况总体评述
1.公司整体财务状况
2.行业竞争对手对比
二、财务报表分析
（一）资产负债表分析
1.资产状况及资产变动分析
2.流动资产结构变动分析
3.非流动资产结构变动分析
4.负债及所有者权益变动分析
（二）利润表分析
1.利润总额增长及构成情况
2.成本费用分析
3.收入质量分析
（三）现金流量表分析
1.现金流量项目结构与变动分析
2.现金流入流出结构对比分析
3.现金流量质量分析
三、财务分项分析
（一）盈利能力分析
1.以销售收入为基础的利润率分析
2.成本费用对盈利能力的影响分析
3.收入、成本、利润的协调分析
4.从投入产出角度分析盈利能力
（二）成长性分析
1.资产/资本增长稳定性分析
2.利润增长稳定性分析
（三）现金流量指标分析
1.现金偿债比率
2.现金收益比率
（四）偿债能力分析
1.短期偿债能力分析
2.长期偿债能力分析
（五）经营效率分析
1.资产使用效率分析
2.存货、应收账款使用效率分析
3.营运周期分析
（六）经营协调性分析
1.长期投融资活动协调性分析
2.营运资金需求变化分析
3.现金收支协调性分析
4.企业经营的动态协调性分析
四、综合评价分析
（一）杜邦分析
（二）经济增加值（EVA）分析
一、公司财务状况总体评述
2014年X月，公司当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25％。
沃尔评分体系
项 目
实际值
行业平均值
综合得分
分项得分
综合能力
213.76
213.76
偿债能力
54.99
274.96
资产负债率
80.33
64.30
14.99
74.96
已获利息倍数
35.04
1.10
40.00
200.00
盈利能力
76.00
500.00
净资产收益率
21.10
1.07
50.00
330.00
总资产报酬率
5.69
0.83
26.00
170.00
运营能力
36.00
418.07
总资产周转率（次）
1.68
0.27
18.00
250.00
流动资产周转率（次）
2.13
0.63
18.00
168.07
发展能力
46.77
344.88
营业增长率
137.28
15.80
24.00
250.00
资本积累率
11.95
6.30
22.77
94.88
二、财务报表分析
（一）资产负债表分析
项 目
增减额
标识
增减率
2013年X月
2014年X月
流动资产
86,118.26
159,232.85
73,114.59
84.90%
非流动资产
17,495.22
40,693.03
23,197.81
132.60%
资产总计
103,613.48
199,925.88
96,312.40
92.95%
流动负债
76,154.14
160,437.79
84,283.64
110.68%
非流动负债
37.50
168.44
130.94
349.17%
负债合计
76,191.64
160,606.22
84,414.58
110.79%
所有者权益
27,421.83
39,319.65
11,897.82
43.39%
1.资产状况及资产变动分析
项 目
同期结构比
本期结构比
增减率
2013年X月
2014年X月
流动资产
86,118.26
159,232.85
83.11%
79.65%
84.90%
非流动资产
17,495.22
40,693.03
16.89%
20.35%
132.60%
资产总计
103,613.48
199,925.88
100.00%
100.00%
92.95%
2014年X月，公司总资产达到199,925.88万元，比上年同期增加96,312.40万元，增加92.95％；其中流动资产达到159,232.85万元，占资产总量的79.65％，同期比增加84.90％，非流动资产达到40,693.03万元，占资产总量的20.35％，同期比增加132.60％。
下图是资产结构与其资金来源结构的对比：
2.流动资产结构变动分析
项 目
同期结构比
本期结构比
增减率
2013年X月
2014年X月
货币资金
16,218.99
15,960.59
18.83%
10.02%
-1.59%
应收票据
34,570.99
55,790.80
40.14%
35.04%
61.38%
应收账款
8,759.86
10,724.07
10.17%
6.73%
22.42%
预付款项
10,015.47
11,180.74
11.63%
7.02%
11.63%
存货
14,955.70
64,460.05
17.37%
40.48%
331.01%
其他项目
1,597.25
1,116.59
1.85%
0.70%
-30.09%
流动资产
86,118.26
159,232.85
100.00%
100.00%
84.90%
2014年X月，公司流动资产规模达到159,232.85万元，同比增加73,114.59万元，同比增加84.90％。
其中货币资金同比减少1.59％，应收账款同比增加22.42％，存货同比增加331.01％。
应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。
营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。
3.非流动资产结构变动分析
项 目
同期结构比
本期结构比
增减率
2013年X月
2014年X月
长期投资项目
2,030.25
4,950.06
11.60%
12.16%
143.82%
固定资产
11,836.29
32,120.64
67.65%
78.93%
171.37%
在建工程
894.23
2,349.01
5.11%
5.77%
162.69%
无形资产及其他
2,734.45
1,273.32
15.63%
3.13%
-53.43%
非流动资产
17,495.22
40,693.03
100.00%
100.00%
132.60%
2014年X月，公司非流动资产达到40,693.03万元，同期比增加23,197.81万元，同期比增加132.60％。
长期投资项目达到4,950.06万元，同比增加143.82％；固定资产32,120.64万元，同比增加171.37％；在建工程达到2,349.01万元，同期比增加162.69％；无形资产及其他项目达到1,273.32万元，同比减少53.43％。
4.负债及所有者权益变动分析
项 目
同期结构比
本期结构比
增减率
2013年X月
2014年X月
流动负债
76,154.14
160,437.79
73.50%
80.25%
110.68%
非流动负债
37.50
168.44
0.04%
0.08%
349.17%
股东权益
27,421.83
39,319.65
26.47%
19.67%
43.39%
负债和股东权益
103,613.48
199,925.88
100.00%
100.00%
92.95%
2014年，公司负债和权益总额达到199,925.88万元，同期比增加92.95％；其中负债达到160,606.22万元，同期比增加110.79％，所有者权益39,319.65万元，同期比增长43.39％。
资产负债率为80.33％，同期比增加6.80个百分点，产权比率为4.08，同期比增加1.31。
从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为80.25％，非流动负债比重为0.08％，所有者权益的比重为19.67％。
企业负债的变化中，流动负债增加110.68％，长期负债增加349.17％。
（二）利润表分析
项 目
本月数
增减额
标识
增减率
本年累计
同期累计
营业收入
72,183.41
300,529.25
126,656.40
173,872.85
137.28%
营业成本
56,625.25
243,560.08
103,475.63
140,084.46
135.38%
营业税金及附加
34.14
836.12
583.00
253.12
43.42%
销售费用
9,206.35
36,308.05
15,263.08
21,044.96
137.88%
管理费用
3,909.97
10,023.08
3,359.67
6,663.41
198.34%
财务费用
52.71
290.98
-670.88
961.86
143.37%
营业利润
2,439.25
9,776.73
4,859.24
4,917.49
101.20%
利润总额
2,509.69
9,906.00
4,935.68
4,970.32
100.70%
净利润
1,634.39
7,851.99
4,215.94
3,636.05
86.25%
1.利润总额增长及构成分析
2014年X月，公司当月实现营业收入72,183.41万元,累计实现营业收入300,529.25万元，累计较同期增加137.28％；当月实现净利润1,634.39万元,累计实现净利润7,851.99万元，累计较同期增加86.25％。
从净利润的形成过程来看：
营业利润为9,776.73万元，较同期增加101.20％；利润总额为9,906.00万元，较同期增加100.70％。
2.成本费用分析
项 目
本月数
增减额
增减率
本年累计
同期累计
营业收入
72,183.41
300,529.25
126,656.40
173,872.85
137.28%
成本费用总额
69,828.43
291,018.31
122,010.50
169,007.81
138.52%
营业成本
56,625.25
243,560.08
103,475.63
140,084.46
135.38%
营业税金及附加
34.14
836.12
583.00
253.12
43.42%
销售费用
9,206.35
36,308.05
15,263.08
21,044.96
137.88%
管理费用
3,909.97
10,023.08
3,359.67
6,663.41
198.34%
财务费用
52.71
290.98
-670.88
961.86
143.37%
2014年X月，公司发生成本费用累计291,018.31万元，同期比增加138.52％，其中营业成本243,560.08万元，占成本费用总额的83.69％；销售费用为36,308.05万元，占成本费用总额的12.48％；管理费用为10,023.08万元，占成本费用总额的3.44％；财务费用为290.98万元，占成本费用总额的0.10％。
公司营业收入较去年同期增加137.28％，成本费用总额较去年同期增加138.52％。
其中营业成本同比增加135.38％，销售费用较同期增加137.88％，管理费用较同期增加198.34％，财务费用较同期增加143.37％。
从增长速度来看，各成本费用项目中变化最大的是管理费用，应及时查明原因。
3.收入质量分析
项 目
增减额
增减率
2014年X月
2013年X月
营业收入
300,529.25
126,656.40
173,872.85
137.28%
应收账款
10,724.07
8,759.86
1,964.22
22.42%
营业利润
9,776.73
4,859.24
4,917.49
101.20%
经营现金净流量
21,912.01
1,738.61
20,173.40
1,160.32%
2014年X月，公司累计营业收入同比增加137.28％，同时应收账款同比增加22.42％。
营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。
收入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。
（三）现金流量表分析
项 目
本月数
增减额
增减率
本年累计
同期累计
经营现金净流量
-10,933.53
21,912.01
1,738.61
20,173.40
1,160.32%
投资现金净流量
-3,165.98
-6,928.02
-5,418.47
-1,509.55
-27.86%
筹资现金净流量
-257.09
-6,692.08
-2,161.25
-4,530.83
-209.64%
现金净增加额
-14,363.36
8,283.86
-5,841.17
14,125.03
241.82%
1.现金净流量变动趋势分析
2014年X月，公司现金及现金等价物累计净增加8,283.86万元，同期比增加241.82％，其中经营活动现金净增加21,912.01万元，同比增加1,160.32％；投资活动现金净减少6,928.02万元，同比减少27.86％；筹资活动现金净减少6,692.08万元，同比减少209.64％。
2.现金流入流出结构对比分析
项 目
增减额
增减率
2013年X月
2014年X月
经营现金流入
114,232.89
179,944.78
65,711.88
57.52%
经营现金流出
112,494.29
158,032.77
45,538.48
40.48%
投资现金流入
4.81
32.93
28.12
584.40%
投资现金流出
5,423.28
6,960.95
1,537.67
28.35%
筹资现金流入
0.00
660.64
660.64
筹资现金流出
2,161.25
7,352.72
5,191.47
240.21%
2014年X月，公司累计实现现金总流入180,638.35万元，其中经营活动产生的现金流入179,944.78万元，占总现金流入的比例为99.62％；实现现金总流出172,346.44万元，其中经营活动产生的现金流出158,032.77万元，占总现金流出的比例为91.69％。
三、财务分项分析
（一）盈利能力分析
1.以销售收入为基础的利润率指标分析
项 目
2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年X月
营业毛利率
18.79%
16.58%
19.93%
21.55%
营业利润率
3.34%
2.74%
3.81%
3.38%
营业净利率
2.80%
2.34%
3.22%
2.26%
2014年X月，公司单月营业毛利率为21.55％，营业利润率为3.38％，营业净利率为2.26％。
截止到报告期末，累计营业毛利率为18.96％，营业利润率为3.25％，营业净利率为2.61％。
与去年同期相比，企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。
2.成本费用对获利能力的影响分析
<1>成本费用与利润总额的配比分析
项 目
2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年X月
利润总额
1,699.75
2,942.28
2,754.29
2,509.69
成本费用总额
48,584.77
102,308.00
70,297.10
69,828.43
成本费用利润率
3.50%
2.88%
3.92%
3.59%
2014年X月，公司单月成本费用利润率为3.59％。
截止到报告期末，累计成本费用利润率为3.40％，去年同期成本费率为4.05％，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长4,970.32万元，增长率为100.70％；成本费用同比增长169,007.81万元，增长率为138.52％。
<2>成本费用结构分析
项 目
2014年1月
2014年2月
2014年3月
营业成本/成本费用
83.64%
85.91%
83.08%
营业税金/成本费用
0.16%
0.29%
0.61%
销售费用/成本费用
11.75%
10.62%
14.97%
管理费用/成本费用
4.10%
3.16%
1.27%
财务费用/成本费用
0.36%
0.01%
0.07%
2014年X月，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费用总额的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。
截止到报告期末，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费总额用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。
3.收入、成本、利润增长的协调性分析
项 目
2014年1月
2014年2月
2014年3月
营业收入增长率
-25.00%
110.58%
-30.78%
营业成本增长率
-25.24%
116.30%
-33.56%
营业利润增长率
-1.33%
73.23%
-3.94%
2014年X月，公司营业成本增长率为-3.04％，营业收入增长率为-1.03％，营业利润增长率为-12.17％。
截止到报告期末，本期营业成本增长率为135.38％,营业收入增长率为137.28％,营业利润增长率为101.2％,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。
营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。
4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析
项 目
2013年X月
2014年X月
增减标识
总资产报酬率
4.42%
5.69%
1.27%
净资产收益率
16.63%
21.10%
4.47%
总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。
2014年X月，公司本期累计总资产报酬率为5.69％，去年同期总资产报酬率为4.42％，与去年同期相比，利润总额及利息支出影响该比率增加6.15％，总资产的变动使该比率减少4.88％。
净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较。
2014年X月，公司本期累计净资产收益率为21.10％，与去年同期相比，净利润的增长率为86.25％，所有者权益增长率为11.95％。
（二）成长性分析
1.资产增长情况分析
项 目
2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年X月
总资产增长率
25.21%
-5.18%
8.39%
-1.99%
股东权益增长率
4.22%
4.86%
-1.01%
3.48%
流动资产增长率
31.62%
-6.64%
9.92%
-4.23%
固定资产增长率
0.80%
-0.45%
1.18%
10.81%
2014年X月，公司与年初比总资产增长率为26.12％，股东权益增长率为11.95％，流动资产增长率为29.35％，固定资产增长率为12.51％。
2.利润增长稳定性分析
项 目
2014年1月
2014年2月
2014年3月
2014年X月
营业利润增长率
-1.33%
73.23%
-3.94%
-12.17%
利润总额增长率
20.89%
73.10%
-6.39%
-8.88%
净利润增长率
25.28%
76.20%
-4.92%
-30.37%
2014年X月，公司本月净利润增长率为-30.37％，利润总额增长率为-8.88％，营业利润增长率为-12.17％。
截止到报告期末，净利润增长率为86.25％，利润总额增长率为100.70％，营业利润增长率为101.20％。
与去年同期相比，营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。
利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。
（三）现金流指标分析
1.现金偿债比率
项 目
增减标识
2013年X月
2014年X月
现金流动负债比
2.28%
13.66%
11.37%
现金债务总额比
2.28%
13.64%
11.36%
现金利息保障倍数
-2.59
75.30
77.90
现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。
该指标越大，偿还短期债务能力越强，公司本期现金流动负债比为13.66％。
现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。
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