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铸剑先生理论文集
铸剑先生理论文集
几何形态
揭秘V字形反转形态
V字型反转形态，是传统技术分析中最常见的几何研判形态。
但是研究者对其的认识还一直还停留在感官印象中，查阅过往的相关技术分析书籍，讲解几乎都千篇一律。
所以绝大多数人对其的认识还非常的模糊，没有进一步的深入。
本篇我们从行为分析技术，重新来认识一下V字型反转形态。
概念：
顾名思意，V字型反转形态在我们的视觉中行情底部呈现出尖底，就像一个V字。
可分为对称型、加速型、减速型。
成因：
引发V字反转形态，直接原因是造成市场上升的资金充足推动力非常强，并且后劲持续，信心稳定。
造成V字型反转有三个关键要素：
1、引发的推动资金非常充足
2、产生持续不衰竭的购买力
3、市场的信心稳定情绪转好（是第2个要素根源所在）
那么在什么情况下会造就这样的行情呢？
考察上面三个要素，我们会发现符合条件的，有以下几种市场氛围：
1、牛市中期的回档行情，容易引发V字型反转。
原因：
信心稳定、情绪乐观、市场供给资金充足、购买力持续旺盛。
三种V字型反转形态，都比较稳定。
2、熊市末期与牛市初期的过渡阶段。
并且市场信心开始逐渐恢复，情绪开始转好。
容易因利多消息，引发V字型反转。
原因：
这个时候利多消息，能激发市场压抑很久的购买力。
市场信心开始稳定，能产生持续的购买力推动行情。
加速型V字形态比较可靠
减速型V字形态一定要谨慎。
3、个股突发重要利多消息，足以撬动庞大市场流动资金进入。
尤其在股价低廉，市场信心稳定的情况下，最容易发生。
基本是加速型V字形态
那么我们现在考虑一下，现在的市场是否具备V字型反转的条件？
在整体市场信心脆弱的时候，必须要谨慎看似V字型上涨的形态，往往虎头蛇尾。
缘由：
1、虽然因一些利多会引发一定市场资金推动。
2、市场信心脆弱，缺乏持续购买力，达到一定幅度就会出现上升乏力。
3、因市场期望心理，没有得到预期的效果。
而引发的失望情绪，会让后面市场更加的疲软。
我既然讲了容易产生V字型反转的环境问题，我在谈谈其本身的推动规律。
强弱划分：
加速型强于对称型强于减速型
成交量：
V字型反转必须有充足的推动量，并且要持续。
如果成交量虎头蛇尾，说明后续缺乏购买力，非常容易引发V字型态衰竭。
信心强度：
V字型反转的推动，就像接力奔跑一样。
第一段的推动稳定，信心充足，才会引发第二段行情的奔跑。
那么如何考验信心的程度？
速度与量的问题是一个方面，另一个方面就是对上面重要心理压力带的突破程度，是否能稳稳站住。
上涨过程中，都会面临一个问题，那就是重要的心理压力带。
心理压力带：
经常是以前波段的高点、横盘密集区，那些能形成心理重要压力的的区域。
在心理压力带会产生很多抛盘，有些是获利止赢的，而有些可能是前期被套筹码的。
那么在这个位置，市场如何表现就非常重要了。
以下简称成压力带（心理压力区域）
第一种：
快速带量突破，并且稳稳踩在压力带上方。
呈现强势横盘（通常不会超过6-8个周期），这种推动格局是非常强的。
如果环境支持，通常会引发第二轮更大的急速上涨行情。
第二种：
在压力带下停住，但是呈现出顽强的上攻势头。
但是这种势头必须在一定时间内，突破压力带。
不然就容易造成士气衰落，开始出现逐步下滑，最终V字形态出现失败格局。
通常在3-4次小波段上攻都无法突破压力带，就要谨慎了，士气容易产生衰落了。
第三种：
在还没有触及压力带的时候，上升速度就开始减缓，并且开始出现整理行情。
这种走势反映了市场信心很疲弱，推动力不足。
如果经历一段时间整理，无法上攻。
开始出现逐步平台性下调，那么后面会继而引发急速下滑过程，这是期望与幻想的肥皂泡最终破裂的过程。
现在我们总结一下会发现:
1、V字型反转要满足三个基本要素。
2、氛围、与自身的推动特征也影响着成败。
当我们发现在市场信心脆弱时，一个看似V字型反转的走势。
并且是减速上升，成交量逐步缩减。
还没有遇到心理压力带就开始哆嗦了，你说这种行情会延续嘛？
关于传统的几何形态，多数人都是盲目的使用，因为过往的技术分析理论很难很深入探讨这些问题。
而行为分析技术，却能打开另一扇窗户，从根本上去认识他们。
客观的理解和应用，这才是分析要走的路。
投机策略
理智看待市场，情绪化是交易大敌！
今天上证指数在2245以上收起一根长阳，市场出现了情绪化波动。
从论坛里我们就可以看出来，很多人情绪波动比较大。
一些人责怪老师为什么没有看出来，但是你想过嘛，老师提供给你的只是个人观点。
你可以看，也可以不看，而选择权完全取决于你。
如果让我去做这个分析，那么这根长阳我也看不出来，我只能认为2245以上有支撑而以。
但是引发多大级别的反弹，还需要看市场去认证。
但是请你记住分析和交易是两个概念，通过分析只是为了了解市场。
如果上涨会出现提前哪些前兆，如果下跌会出现提前哪些特征，以及各个可能性成立的条件与概率。
所以分析可能存在多个可能性，每个可能性都有其特征和条件，以及出现的不同概率。
而操作必须以市场认证为准，即特征和条件都符合，才能考虑如何交易以及如何分配资金。
这样才能非常策略和灵活交易。
比如在如此深的暴跌行情中，市场信心被严重的破坏，资金也严重不足。
2245只是在一个心理重要的支撑带，加上近日的利好传闻，短时间稳固了投机信心。
所以一些的机构动作，会引发较强的跟风盘。
但是这种反弹往往是虎头蛇尾，一但行情达到了一个高度，比如前期低点2560-2600一带。
因为市场信心脆弱，很多人就想先抛掉。
市场买盘自然就减小了，一点点的投机抛盘就会让看似坚定的升势马上瓦解。
所以在熊市中，对于突然间的拉升，我一般都用忽略的眼神看待。
因为第一次上升都是却乏信心支撑的，非常的脆弱。
很多人情绪波动大，就是因为目光太短浅也过分贪婪。
认为市场有一点的上涨，利润就应该是你的，很多时候都是刀口舔血。
但是多数时候这种上升都是脆弱的，很多人追了进去，最后又没有跑出来，可能又责怪老师没有救你。
所以真正的上升行情没有确立的时候，尽量不要买入，这是一句永远值得记住的话！
有人会问；“难道这么大的一根暴阳不算确立嘛？
”，你如果耐下心想想，市场在不同环境中信心是不同的。
在牛市中，人们非常的乐观，信心也坚定。
那么一根长阳会引发更持续的买盘介入，很多人会去疯抢筹码，并且认为能赚更多的钱。
但是在熊市中，信心已经被严重破坏，很多人赔了不少钱，市场资金也紧缩。
所以有一点利润，就害怕失去，信心非常的脆弱。
所以出现长阳之后，市场上行一遇到重要心理压力，多数人想着是先跑出来。
而后续的人因为价格已高，信心不足而不敢追入，所以行情自然又会折头下来。
那么什么才是升势确立呢：
第一个条件，行情在出现长阳上冲以后，回落时会出现非常顽强的抗跌特征。
比如3、4天上冲，然后6-8天都无法跌回一半幅度。
调整中，行情每次拉起来都很轻松，资金成交也活跃。
遇到上行阻力时，抵抗性强，这个时候通常在日线能看见双底结构了。
第二个条件，双底结构出现以后。
行情会要再次出现大幅拉升，并且市场供给资金也非常的充裕，整个股市几乎全面翻红，说明短期信心非常充足。
这两个条件如果满足，那么一波更大的行情也即将展开。
如果是反弹行情，也会持续很久。
通常在3、4周达到一定高度，或者上升6-8周时间，在周线上还要出现双底确认，如果确认成功就会引发数月行情。
如果反过来，日线在双底出现以后，第二波上涨力道还不如第一波。
并且看似很脆弱，市场成交量供给也不足，那么这种上升一但最后衰竭就会引发更大的下滑行情。
所以交易是一门学问，要懂得在什么时候才去交易，出现什么状况必须退出。
去赌底部是否出现长阳，这种做法无疑和赌博概率没有区别。
没有赌上就情绪不好，那么你会发现你因为这种做法会失去更多的金钱。
老师只是提供一种个人看法，但是并不意味着让你去拿看法赌博，那么就说明你根本就不懂操作。
当行情真正一步步确认升势的时候，老师自然也会提示你时机快到了。
如果没有提示，那么说明市场还不稳定，有待于观察。
而观察时可以存在各种可能性的猜测，但是这些只是一种观点的参考。
如果你用来赌博，责任要自负，不能埋怨任何人。
所以请你多思考如何去顺势操作，而不要总埋怨别人的观点，有本事你不要去看，也不要去听。
我什么不爱发表自己对行情的看法，因为很简单，别人骂我，我也很难受。
自己为别人付出了辛苦，结果挨了好多吐沫星子，你说郁闷不？
所以尊重别人，才会让自己进步。
总挑别人不好，那么永远也看不见自己有多糟糕。
看着论坛的气氛，真的是很忧心。
本来想潜水不上来了，但是看着这些人的言论，感觉不公平
要像猎豹一样思考
经常有人问我，如何做一个成功的期货投机者？
那么你就要像猎豹一样思考。
猎豹在猫科动物中属于杀手级，它对猎物的捕获率高达70%，而非洲狮子的捕猎成功率只有30%。
猎豹是草原中的孤胆游侠，身材不仅健美并且奔跑极快。
当猎豹看见羚羊群的时候，猎豹非常清楚彼此优劣。
虽然它比羚羊跑的快，但是耐力不如羚羊。
羚羊非常机警并敏捷，要想成功必须在短时间内将其击杀，不然就要放弃。
于是猎豹会先潜伏起来偷偷的观察羚羊的举动，它在想什么呢？
它在看哪只羚羊的体能最弱，比如幼羚羊、生了病的、或者老的跑不动的羚羊，只有这样选择捕猎的成功率才会最大。
如果去追身体强壮奔跑最快的那只，就会经常一无所获，并且容易被饿死。
当它锁定目标以后，开始慢慢的潜伏过去，尽可能的接近猎物。
然后它会等待最佳时机，并一直观察羚羊的举动。
当抓住机会时，就会趁其不备一跃而起，在极短时间内将其扑到在地。
1、观察羚羊的举动2、选择最弱的羚羊3、等待最佳机会4、高超追捕技巧
这就是猎豹能成为猫科动物中最成功捕猎者关键所在。
试想一下，在期货投机中。
我们如果能像猎豹一样的思考，并且不断锻炼自己的追捕技巧，那么捕猎的成功率就会大幅提升。
举一个例子，因为期货市场有做空机制，所以很多交易者喜欢寻找行情高点放空市场，然后期待行情下跌以后在低位获利回补。
这种根据自己的猜测或者叫预测来推断行情的高点，并且在上涨途中进行放空操作，有时候是很致命的。
在牛市行情中，这种做法就像一只羚羊幻想能捕获一只猎豹，显示自己有多么大的本领。
如果这么去做了，无疑于羊落豹口。
在下跌市场中，行情开始回升并且力道很足。
如果这时去放空市场，就像一只猎豹想去捕获一只健壮快速奔跑的羚羊，1：
10的资金杠杆就让你耐力不足，奔跑不了多久抓不住羚羊就要放弃，不然就会性命不保。
如果像猎豹一样思考，那么会如何去操作呢？
猎豹肯定不会去捕获能吃掉自己的野兽，如果一只猎豹去捕猎一群狮子，它肯定是疯了。
对于做空操作而言，在猎豹眼里：
牛市行情，就像一群奔跑的狮子。
熊市行情，就像一群可口的羚羊。
当然，能去捕获的只有羚羊，这是做空投机猎豹的最理智选择。
在下跌途中，当行情出现快速有力的回升时，是否可以逢高去放空，猎豹会怎么去做？
观察回升行情：
会观察市场回升力度与行为，如果回升很强劲，成交量充足，那么就等于面对一只强壮的羚羊
等待体弱羚羊：
当回升开始逐步出现疲软时，成交量也开始萎缩了，说明羚羊开始出现体弱特征了。
把握最佳机会：
当这只羚羊开始站立不稳时，头都要抬不起来的时候。
也就是短期市场多头从开始的热情变得灰心失望时，看多心态要崩溃的时候，最佳的机会就到来了。
依靠追捕技巧：
当这些条件具备时，追捕过程就是最后一步了。
猎豹会了解羚羊奔跑的规律，也会懂得如何防止被羚羊的角撞伤。
合理的建仓以及根据行情下跌中规律策略加仓是非常关键的，最初仓位的控制和中途的仓位追加是最重要的交易技巧，以及在市场中获利如何全身而退。
并且要懂得意外风险的防范，就像羚羊的角一样对猎豹也具有杀伤力。
当行情不对时，如何迅速撤离，这也是一个最重要的交易计较。
和猎豹对比一下，想想你自己是如何投机的，是否能从中得到一个启发？
在投机中你要思考以下几个问题：
你是倾向于靠自己预测去投机，还是喜欢观察寻找最弱的羚羊？
你是经常潜伏观察等待机会，还是喜欢频繁的出击，靠运气获利？
你经常靠追捕技巧获取利润，如何控制你的仓位操作？
当出现意外的时候，是等羚羊的角撞伤了你而止损，还是提前能躲避开？
收敛一点点贪婪可以保身
在这时候我还要坐下来和大家谈谈心，很多人可能被今天的盘面又逼红了眼睛，心态又控制不住了。
我记得前几天我写过一篇文章“控制贪婪”，虽然是写生活的阅历，但是在金融市场里也是一样。
在市场总体趋势并没有改变的时候，对于次级的逆向波动要学会忽略，收敛住这点贪婪，可以保身。
对于次级波动，通常较强的反弹行情维持个6-8天就会达到一个高峰区域，这个时候格外小心。
我并不是非要唱空，而是我尊重趋势。
因为总体趋势并没有改变，反弹行情就可能会随时会完结。
在市场没有根本转变之前，次级逆向波动都要小心，因为历史经验证明。
熊市没有完结之前，十次反弹有九次站不住的，尤其第一波反弹6-8天要非常注意。
什么时候才动手，我在前期文章已经阐述的很清楚了，而现在要保持冷静。
趋势真正稳固了，你懂不懂技术分析都能赚钱。
熊市还没有改变，就要收敛一份贪婪，即使你技术分析再好，不懂得克制，一样会赔的很惨。
所以学会忽略熊市中短期逆向波动，你就可以保身。
收敛一份贪婪，就会平平安安。
被深度套了怎么办？
这个话题是多数人都关心的，因为涉及到切身的利益。
尤其在目前全球都处处惶恐的时候，更多的人感觉到恐惧和害怕。
对于这方面：
首先你要衡量你的资金能力
比如在股票市场里的钱，是你的救命钱。
是你生活中必须依赖的，不能失去的一部份。
或者是高利息借来的，人家堵在门口等着拿钱。
如果你真的无法解决这些生活中的问题，非常担心股票再度下跌。
虽然现在亏损严重，但是生活中却非常依赖着这点钱。
那么你最好先撤离市场，或者撤离出能保证自己生活的那部分。
这么说或许会被你骂“亏了这么多我怎么卖？
万一暴涨了不就是翻了白眼。
”
对此我也没有良策，我只是在你可能进一步亏损与保住救命钱只间做抉择。
因为生存比什么都重要，尽可能不让自己陷入更深的危机中。
尽管市场现在跌的很深，有可能快触及底部区域了。
但是你如果无法在承受继续下跌带来的损失，必须要保证一部份钱留下来生活。
那么就必须在风险与生存之间做出抉择！
只有自己才能做出判断。
这些你无法依靠别人，如果在弱势中别人让你反复才抄底来减少亏损，只能越亏越厉害。
要么挺下来，跌死都不动，一直抱到最后上涨。
要么出局，行情不真正转好不操作。
路只有这两条，没有别的选择。
反复换仓不断抄底只能陷入更可怕的深渊。
如果你资金很充裕，这些钱并不急着用，并且在很长时间都可以闲置。
那么我劝你不要再看盘面了，也不要再看你股票账户了。
尤其在这个位置，所有股票都跌了这么深的情况下。
尽管价值真的值10元的股票，在市场恐惧的时候可能被砸倒5、6元，但是不用理会他。
市场有落也自然会有涨，只要经济面稳定了开始转好了，所有股票自然又会上涨。
恐惧的时候既然能跌过头，好的时候自然也会涨过头。
至少最后能选择一个非常合理的价位，把股票卖出去。
但是绝对不要反复操作它，通过短差来减少亏损。
尤其那些大师如何抄底的言论绝对不要信，行情没有转变的时候，只会让你越赔越多，你还要交更多的手续费。
真正最终上涨的时候，你往往因为博一个短差，却把趋势丢掉了，再涨你就不敢买了。
最后呢，你的股价涨回去了，而你的亏损却定位在谷底。
被套了具体怎么办，这个只有自己才能找到答案。
行情如果转好了，我唯一的办法只是提示你。
但是在没有转变之前，只能想办法不让你新的资金再进去割肉。
我不是大师，我只是一个投机老手，能做到的只是能帮你控制风险，而能否在市场中获利那要靠自己的运气与操作。
但是我相信：
如果有大师说能帮你解套，你最好离他越远越好！
魔鬼价位·江湖秘籍系列
（一）：
单阳不破
这个系列是我在2001-2002年发表的，是当时以抽象力学为基础的代表作。
虽然过去了很多年，但是对市场初学者也具有很高的指导意义。
应很多网友要求，我将其整理出来，供大家参考。
评论：
最早刚推出的时候，以卧薪尝胆这个名字来形容，后来改成简单易懂的单阳不破名称。
这种形态，主要应用在市场信心已经恢复，情绪开始逐渐乐观起来。
特征：
一根带有量的攻击性长阳出现以后，市场人气开始被激励起来。
如果市场回调出现抗跌特征，即盘面出现缓跌或者跌不动。
那么在回调6-8根K线周期内，就会引发新的暴涨。
市场氛围：
信心已经开始坚定，情绪越来越乐观起来。
级别：
在月线、周线上出现的可靠性最高，并且会引发巨幅上涨。
结构：
月线、周线、日线如果稳定运行在20均线以上，单阳不破产生的攻击力最强。
禁忌：
当市场信心脆弱时，情绪变得悲观时。
单阳不破形成，后面会缺乏推动力。
多数时候会在调整6-8根K线后，因无力引发上涨而继而形成暴跌。
上证指数在2008年8月19日-29日所形成的日线单阳不破，就是这种情况。
因为市场信心缺乏，情绪非常悲观。
而同样，上证指数在2006年5月-11月间所以形成月线级别单阳不破，引发了巨幅拉升。
那个时候市场信心稳定，情绪也高昂并且乐观。
魔鬼价位·江湖秘籍系列
（二）：
四横定势
这个系列是我在2001-2002年发表的，是当时以抽象力学为基础的代表作。
虽然过去了很多年，但是对市场初学者也具有很高的指导意义。
应很多网友要求，我将其整理出来，供大家参考。
轻松炒期货
（一）
现在博里很多网友都想做期货，而有些博友已经开始做了。
大家最关心的一个问题，我如何交易好期货？
我需要哪些知识？
关于期货的风险大家自己都清楚，但是如果你已经准备好进入期货市场，那么就要读我下面的内容。
或许在此之前你已经咨询了很多市场专家，包括有做股票的高手，也有做期货的老手。
但是你会发现两者给你的答案会截然不同。
股票高手：
“要练好技术分析，学好波浪理论，就能赚钱。
”
期货老手：
“交易策略高于一切，永远不与趋势为敌。
”
那么你会相信谁说的话？
其实做过期货和没有做过期货的人，对期货市场认识是完全不同的。
做的时间长的人和交易时间短的人认识也是不同的。
所以我的观点对你更加有用，因为我是这个行业国内最早的作手。
在还没有国内期货的时候，我就在交易外汇期货，我也带出了一批批的市场操盘手。
关于期货方面的介绍，网上有太多资料大家可以去参阅，这里我就不多说了。
做期货其实就和做生意一样，你只是用更小的资金，可以操作规模大数倍的生意。
比如保证金要求是8%，而这些货物市场价值是一万块钱，那么你只要用八百块钱就能买卖它。
并且赚取的是一万块钱货物的涨跌利润。
另外一方面就是，在交易过程中免去了更多的繁琐。
比如你是做大豆生意的，并且看准大豆以后要涨价。
那么你要全额去收购大豆货物，并且要找到仓库储存好，然后在等着涨价以后卖掉它。
在期货市场中，你就不必这么麻烦。
你如果想买入10吨大豆，你只需要付出一定保证金，按当时市场价格买入相应一个远期合约。
远期合约：
与卖家的合同，到约定好的时间（交割时间），按现在的市场价格把货物交给你，并且质量非常保证。
如果以后大豆涨价了，你再按后面的市场价，把10吨大豆的合约卖出去。
每吨涨了多少，10吨合约就赚了多少。
这种方式是不是比实际生意更加的便捷，用小钱去做大生意。
最吸引人的一种方式那就是可以卖空
这是在实际生意中需要很多过程才做到的。
比如你发现大豆的价格，因为某种市场因素，以后要暴跌。
于是你会考虑，怎么利用这种机会去赚钱。
首先你要联系一家需要大豆的买家，比如一些豆类加工企业等等。
然后你想尽办法说服他们，比如按现在的市场价格卖给他们10吨大豆，并且要过一段时间才把货物交给他们。
和他们签了买卖协议，违约一方要付出一定赔偿。
其实买方也不傻，他们可能会认为大豆价格以后会涨，到时候接到货物时那时价格很贵了。
这就是一个最古老的智力游戏
如果未来价格下跌了，你只需要用更低的价格收购来大豆，履行你的交付合约。
这样你赚钱了差价，达到了低买高卖的效果。
如果未来价格上涨了，要么你就违约付出赔偿，要么就要以更高的价格收购大豆，低价卖给他们。
这种智力交易，很容易让人误认为你是奸商。
但是在期货交易中，这种交易是符合规则的，没有人会认为你是奸商，并且更加的简易。
如果你认为以后市场会下跌，你只要按现在的价格卖出一份远期合约（到交割日才把货物给对方）。
如果未来价格下跌了，你只要低价在把这份合约买回来，你一样可以赚取相应的差价。
但是如果未来价格上涨了，你要么去实际交货，要么就要更高的价格买入这份合约。
通过对这种交易的简单了解，你会发现和做生意没有什么区别。
能更加能有效的利用资金，并且免去了大量繁琐手续。
所以做期货并不是赌博，也不是盲目的买卖智力游戏。
你需要根据你对市场行情的了解程度，你对你买卖的货物要深刻的了解。
在非常了解的基础上，再根据你对以往促发涨跌因素的判断，来决定你对行情的看法。
如何做期货，我会在后续篇中继续讲解。
期货交易与技术分析
说到期货,很多人就谈虎变色。
因为在早些年，十个炒期货九个赔的只剩下裤头。
我也很多次赔的不敢回家门，怕看见亲戚也怕被熟人数落。
期货资金杠杆性能带来暴利，但是也容易一下子都折腾进去，这和股票市场风险概念完全不同。
股票市场：
100%保证金
如果买错了股票被套牢了，只要它不退市，就不会赔光所有钱。
股票如果下跌10%，你投入的资金也就减少10%。
期货市场：
一定比例保证金
如果做错了方向，行情稍微的波动就可能会吞掉你的保证金。
如果全仓交易，一次不甚就可能会亏空。
比如10%保证金交易，那么利润与风险同时也会扩大到倍。
你做了买单
如果行情上涨10%，那么你投入的资金会增加一倍。
但是行情如果跌了10%，你投入的资金就会被吃掉。
那么全仓交易，一次不甚操作就可能会暴仓。
股票与期货市场风险概念的不同，也就决定了操作思维的差别。
例如在股票市场中，很多人喜欢去抄底寻顶。
那么在熊市中抄底和在牛市中寻顶到底有多大概率呢？
十个底九个会漏、十个顶九个会破。
所以有人赌分析技术，技术非常好
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