货币银行学重点名词解释+简答文档格式.docx
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基金组织和世界银行的活动对世界经济的恢复和发展起到了一定的积极作用。
牙买加体系浮动汇率合法化；
黄金非货币化；
国际储备多元化；
多种国际收支调节机制相互补充。
简答题
货币制度包含哪些内容：
确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料；
确定本位货币的名称及货币单位和价格标准；
规定本位币和货币的铸造、发行和流通程序；
规定银行券和发行准备等。
什么是“劣币驱逐良币”规律？
（格雷欣法则）是指在双本位制下,当市场上金币和银币的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值背离。
此时实际价值高于名义价值的货币（良币）就会被熔化,退出流通领域,而实际价值低于名义价值的货币（劣币）则充斥市场信用货币制度有哪些特点？
（1）流通中的货币都是信用货币。
（2）纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的，即是通过银行贷款、票据贴现，买入黄金、外汇和有价证券，投放到流通中去；
通过回收贷款、收回贴现票款、卖出黄金、外汇和
有价证券，使流通中的货币回笼。
（3）纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。
（4）国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。
简述布雷顿森林体系的主要内容：
（1）建立了国际货币基金组织和世界银行两大国际金融机构。
（2）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。
“双挂钩”是
指美元直接与黄金挂钩（1盎司黄金=35美元），各国货币与美元挂钩，各国中央银行可按规定官价用美元向美国中央银行兑换黄金，逐渐形成了以美元为中心的国际金汇兑本位货币制度。
（3）实行可调整的固定汇率。
牙买加体系（主要内容）为何能维持到今天？
它有何不合理性？
你认为应如何加以完善？
主要内容：
浮动汇率合法化；
不合理性：
①浮动汇率制度不够稳定，外汇风险比较明显；
而固定汇率制度又有失灵活性，难以实施自主的经济政策②大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决③国际收支调节机制不健全，几种渠道各有局限性，都不是解决问题的根本方法④由于缺乏有效地监管，资本流动使各国内外均衡的矛盾更加突出，发展中国家频繁遭受金融危机的打击，已经成为国际金融不稳定的根源。
完善：
①美元霸权与国际储备货币的选择。
②世界经济结构失衡通过汇率调整是解决不了的，只能通过各经济体内部经济结构改革来实现，因此世界经济结构调整需要加强国际宏观经济政策的协调。
③解决国际金融体系的缺陷应该内外并举，重在加强内部经济建设以应对外部冲击，继续推进人民币国际化，同时也要积极参与国际金融监管与合作。
第二章信用、利息与利率
名词解释信用：
是以偿还与付息为条件的经济上的借贷行为。
偿还性是其本质特征。
信用的种类：
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。
银行信用：
银行及其他非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门（企业、单位、个人）提供信用的形式。
市场利率：
随供求规律等市场规律而自由变动的利率。
基准利率：
是在整个利率体系中起决定作用的利率，即是整个利率体系中用来比照决定其他利率的利率。
（西方国家→中央银行的再贴现率我国→中国人民银行对商业银行再贷款的利率）流动性偏好利率理论（凯恩斯利率理论）在现代货币经济中，人们可以以多种形式持有财富，如持有股票，债券等资产，虽然人们持有非货币资产有可能获得一定的收益，但由于经济运行中充满了诸多不确定因性，而可能因为各种原因遭受损失。
而货币作为一种特殊形式的资产，是财富的真正代表，为整个社会认可和接受，能随时转化为其他商品，并具有完全流动性和最小的风险性。
所以人们在选择其财富的持有形式时，大多倾向于持有货币，这就是流动性偏好理论。
货币需求起因于三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。
其中，出于前两种动机的货币需求为收入的递增函数，记为M1=L1（Y）,；
而出于后一种动机的货币需求则为利率的递减函数，记为M2=L2（i），因此有Md=M1+M2=L1（Y）+L2（i）
凯恩斯认为，利率就是由货币的供给与需求的均衡的所决定的。
可贷资金理论（新古典利率决定理论——借贷资金理论）新古典学派在利率决定论里面提出了利率由可贷资金的供求决定。
可贷资金的供给由社会的自愿储蓄、减少窖藏和新增货币供给构成;
可贷资金的需求主要包括投资的资金需求和窖藏需求。
期限结构理论利率的期限结构理论是指不同期限的利率之间的关系，它可以由债券的收益曲线（即利率曲线）表示。
从不同期限的利率之间的关的互相关系、互相影响以及共同决定方面来分析利率的决定。
商业信用与银行信用的区别是什么？
①商业信用贷出的是商品资本，是处于产业资本循环过程中最后一个阶段的商品资本，银行信用贷出的是货币资本。
2商业信用的债权人和债务人都是职能资本家,而银行信用的债权人为货币资本家，债务人是职能资本家。
3在产业资本循环周期的各个阶段上，商业信用的动态和产业资本的动态是一致的，而银行信用则是不一致的。
如何理解名义利率和实际利率？
名义利率和实际利率是按是否考虑通货膨胀因素的影响进行的分类。
名义利率指市场现行的利率。
实际利率，又称真实利率，通常有两种含义：
根据价格水平的实际变化进行调整的利率称为事后利率，根据价格水平的预期变化进行调整的利率称为事前实际利率。
经济学家使用的实际利率概念通常是指事前实际利率，这时，实际利率=名义利率-预期通货膨胀率。
简述可贷资金理论
新古典学派在利率决定论里面提出了利率由可贷资金的供求决定。
可贷资金的供给由储蓄S（i）、反窖藏DHd（i）和由中央银行增发的货币以及商业银行所创造的信用形式的货币供应增量
△M（i）三部分组成。
利率的决定条件为：
可贷资金的供给与需求的均衡点，当二者达到均衡时，则有
S（i）+△M（i）+DHd（i）=I（i）+△H（i）利率变动受哪些重要因素的影响？
利润的平均水平（平均利润率）；
借贷资金供求状况（利率的根本影响因素，其他影响因素都是通过影响它来影响利率）；
通货膨胀率和预期通货膨胀率；
国际收支状况（国际经济形势）；
国家经济政策；
经济运行周期；
借贷风险简述利率期限结构理论的预期假说基本命题：
长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。
利率期限结构差异是由人们对未来利率的预期差异造成的。
在证券市场上，各种期限的证券相互替代。
联系实际谈利率对经济的影响。
利率市场化（推进改革的政策意图）利率对经济的影响：
利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率，它具有以下经济功能：
联系国家、企业和个人、沟通金融市场与实物市场、连接宏观经济与微观经济的中介功能；
对国民收入进行分配与再分配的分配功能；
协调国家、企业和个人三者利益的调节功能；
推动社会经济发展的动力功能；
把重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内的控制功能。
利率的降低会提高投资，这也是开放性的财政政策的一部分，由于乘数的原则对国民收入有较大的提高。
投资可以争加就业和社会生产，有较大的积极作用。
国家政策的宏观调控就是为了解决市场经济不能完全自发出清的问题，而且出清用时过长，所以在30年代的经济危机以后全世界纷纷采用开放型的政府财政和货币政策，主要是针对大量的失业问题，还有生产的混乱以及大多数人没有消费能力，而引起的商品积压，从而减少生产，然后就是失业，利率的降低会促进投资，而投资又会促进就业。
推进利率市场化改革的政策意图：
一是利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面。
1992年，我国确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标，要让市场在资源配置中起基础性作用，以此实现资源配置优化。
利率作为非常重要的资金价格，应该在市场有效配置资源过程中起基础性调节作用，实现资金流向和配置的不断优化。
同时，利率也是其他很多金融产品定价的参照基准。
二是利率市场化的要点是体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。
我国市场化改革从一开始就强调尊重企业的自主权，其中最主要的一条是尊重企业定价权。
在金融业，除个别政策性金融机构外，目前我国金融机构都是按照企业来运行的，反映金融企业自主经营权的一个重要环节正是其对自身产品和服务的自主定价权。
三是利率市场化也反映客户有选择权。
金融机构的客户既有居民，也有企业，还有各种各样的其他类型实体。
这些客户在竞争性市场中有选择权，他们对金融机构提供的服务和价格，可以表示满意或不满意，可以选择这家或那家，也可以选择不同价格的类似金融产品作为替代。
通过利率市场化，金融机构会提供各不相同的多样化的金融产品和服务。
四是利率市场化反映了差异性、多样性金融产品和服务的供求关系以及金融企业对风险的判断和定价。
在市场经济条件下，就像其他商品一样，金融产品会出现更多的差异化，同类产品可能有不同的品牌、规格和目标群体。
同时，不同金融机构对同一项目、同一客户的风险判断也会出现差异，这些差异在其金融产品的定价中会得到反映。
五是利率市场化反映了宏观调控的需要。
宏观调控，特别是在我国社会主义市场经济条件下以间接调控为基本特征的中央银行货币政策，需要有一个顺畅、有效的传导机制，并对市场价格的形成产生必要的影响。
第四章金融市场
名词解释
直接融资：
是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。
间接融资：
是指赤子单位或资金需求者通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供应者多余资金的融资方式。
金融市场：
金融市场有广义与狭义之分。
广义的金融市场泛指一切进行资金交易的市场，包括以金融机构为中介的间接融资和资金供求者之间的直接融资。
狭义的金融市场则限于资金供求者之间的直接融资，交易双方通过办理各种标准化的票据和有价证券的交易来实现融资的目的。
一级市场：
是指新证券发行的市场，亦称为“初级市场”或“发行市场”。
通过发行新证券，赤字单位可以筹集得到所需要的资金，从而弥补资金缺口。
二级市场：
是指已发行的证券在不同的投资者之间进行买卖所形成的市场，又称“次级市场”或“流通市场”。
二级市场又可分为场内市场（即证券交易所）和场外市场（或店头市场）。
货币市场：
是指融资期限在1年以内（包括1年）的短期金融市场。
同业拆借（市场）：
银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调剂所形成的市场。
CDs（大额可转让定期存单市场）：
是一种由商业银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证回购协议：
是指证券持有人正在出售证券的同时，与证券购买商约定在一定期限后再按约定价格购回所售证券的协议。
资本市场：
融资期限在1年以上的中长期金融市场，它主要是满足中长期融资需要，为资本的积累和分配提供条件。
广义上说，资本市场包括长期银行信贷市场和证券市场。
外汇市场：
是由外汇需求者与外汇供给者及外汇买卖中介机构所构成的外呼交易场所或网络。
衍生金融市场：
是基础金融市场派生出来的，是以衍生品为交易对象的市场。
金融衍生产品：
是指其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。
（目前较为流行的金融衍生工具合约主要有远期合约、期货合约、期权合约和互换协议四种类型）
金融衍生工具：
相对于基础性金融工具（股票/债券/基金），其价格受制于基础性金融工具，具有高杠杆性和高风险性，如：
金融远期，金融期权，金融期货和互换。
金融期货市场：
指在期货交易所内达成的、规定交易双方在未来某一特定时间按约定价格交割某一特定金融产品的标准化合约。
金融期权市场：
是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或出售一定数量的某种金额资产的权利的合约。
何谓直接融资和间接融资？
两者有何区别？
直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。
间接融资是指赤子单位或资金需求者通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供应者多余资金的融资方式。
区别：
①金融机构所及的作用不同，直接融资以证券公司为核心，间接融资以商业银行为核心机构。
②特点不同，间接融资比直接融资风险小、成本低、流动性好。
金融市场包含哪些构成要素？
①金融市场的主体——金融市场交易者
2金融市场的客体——金融市场的交易对象——货币资金
3交易工具（亦称金融工具、信用工具）
4交易价格⑤交易组织系统——金融市场的组织形式主要有交易所市场和场外市场。
股票交易价格是如何确定的？
其变动受哪些因素影响？
股票的交易价格是其在二级市场上进行转让是的实际成交价格。
从理论上来说，股票交易价格主要取决
于与其股利收益和市场利率，用公式可表示为：
股票交易价格
预期股利收益
=市场利率
影响因素：
1经济方面因素，如国民生产总值、物价指数、失业率、工业生产指数、公司营业额等②政治方面因素，如政策的变动、政局的变动、政治动乱、战争，甚至于政府首脑的健康状况或丑闻等③技术因素，如股票的交易量、卖空数量等。
债券与股票的区别？
①在期限上：
债券有偿还期限，到期日发行者必须偿付本金；
股票是永久性的，股东只能通过二次市场转让股票收回投资。
2在收益稳定上：
债券收益相对稳定，股票收益直接受公司经营状况的影响，缺乏稳定性。
债券交易价格主要取决于哪些因素（书151页）
1债券期值，即债券到期时的总价值或总收入，包括本金和利息两部分②债券期限，有两种情况，一种是有效期限，指自债券发行日起至债券最终偿付日止的一段时间，另一种待偿期限，指债券自进入交易市场后由本次交易日起至最终偿付日止的这段时间③市场利率水平，通常以银行利率为参照标准
4付息方式，付息方式有多种情况，如一次还本付息、分次付息等。
付息方式的不同对债券各个时期的收益水平有着直接影响，进而影响债券的交易价格
什么是金融衍生产品？
它有哪些特点？
金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。
特点：
价值取决于其标的资产的价格；
零和游戏；
高杠杆性和低交易成本试述金融市场的主要功能（书124页）
1聚敛功能：
资金集合功能
2配置功能：
对资源的合理配置
3调节功能：
对宏观经济的调节作用
4反映功能：
反映微观经济运行状况的指示器；
反映宏观经济运行状况的重要窗口货币市场的特点？
1融资期限短，最短的只有1天，最长的也不超过1年②流动性强，由于融资期限较短，所以货币市场上的金融工具变现速度都比较快，从而使该市场有较强的流动性
3风险性小，由于期限短，流动性强，所以货币市场工具的价格波动不会过于剧烈，风险性较小，此外，货币市场工具的发行主体大多为政府、商业银行及信用较高的大公司，所以其信用风险也较小④可控性强，由于货币市场是财政部、中央银行可以直接参与的金融市场，财政部的国库券发行、中央银行的公开市场业务都会直接影响到货币市场的运行，所以相对资本市场而言，政府对货币市场的影响和控制力要大得多。
发行市场与流通市场的联系与区别？
发行市场即一级市场，也称首次发行市场。
一级市场用于政府或公司首次发售证券。
流通市场即二级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。
流通市场与发行市场有着密切的联系：
第一、他提高了金融工具的流动性，使得一级市场筹资更加容易。
第二、流通市场确定发行公司在一级市场承销证券的价格。
？
我国资本市场近些年来改革措施（QFII合格的境外机构投资者、QDII合格的境内机构投资者、创业板）对资本市场改革发展有哪些重要影响？
股票价格指数：
1）用来反映整个股市或某一行业不同时点上股价总体变动情况的相对指标。
（3）股票指数计算方法：
算数平均法：
股价指数=1∑in=1pti×
100
np0
n代表股票样本数；
pti代表第i种股票的报告期价格；
p0i代表第i种股票的基期价格综合平均法：
股价指数=∑in=1ptii×
∑i=1p0i
加权综合法：
股价指数=∑inn=1ptiiQii×
100（Qi代表第i种股票的发行量或成交量）
∑i=1p0iQi
拉斯拜尔指数：
股价指数=∑∑ni=1ptiiQti×
100（Qti代表第i种股票在报告期的发行量或交易量）
∑i=1p0iQt
派许指数：
股价指数=∑in=1ptiiQ0i×
100（Q0i代表第i种股票在基期的发行量或交易量）
∑i=1p0iQ0
第五章商业银行：
体制与业务
信用中介：
商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金；
另一方面以贷款的方式把这些货币资金借出去令其流入国民经济各个部门。
支付中介：
商业银行为客户办理与货币运动有关的技术性业务，如货币兑换、货币结算、货币收付等。
信用创造：
商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张市场信用的能力。
同业拆借：
金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。
中间业务：
商业银行基本不用自己的资金，而是通过替客户承办支付及其他委托事项从中收取手续费的业务。
表外业务：
商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动（主要有担保和类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目）。
简答题现代商业银行基本职能（书169页）①信用中介②支付中介③信用创造④其他金融服务现代商业银行的组织体制类型（书170页）①按组织体制不同分为⒈单一制⒉分支行制⒊银行控股公司制②按经营体制不同分为⒈全能银行制⒉职能银行制③按商业银行管理体制不同分为⒈单轨银行制⒉双轨银行制简述商业银行“三性原则”。
（与时事结合互联网金融、影子银行的发展对商业银行经营产生哪些影响和启示）
商业银行经营的三性原则：
盈利性、安全性和流动性。
盈利性原则是指商业银行要以实现利润最大化为经营目标；
安全性原则是指商业银行要避免经营风险，保证资金安全；
流动性原则是指商业银行要保证能够满足客户随时提现需求。
商业银行应选择适当的指标体系，运用合理的方法，做好盈利性管理、流动性管理和安全性管理三者之间的和谐统一。
商业银行在保证安全运营和保持银行流动性的前提下，实现利润最大化，做到三者兼顾，协调发展。
简述商业银行负债业务种类商业银行的负债业务主要是指其形成其资金来源的业务，它包括以下三项：
1自有资本：
主要包括筹建银行时股东的投资、银行的扩股筹资和银行每年按一定比例从税后利润中提取公积金。
2存款业务：
它是商业银行最主要的资金来源。
按其支取方式不同，分为活期存款、定期存款和储蓄存款等。
3借款业务：
商业银行的借款渠道有：
向中央银行借款、同业拆借、向国际金融市场借款、临时资金占用、发行中长期金融债券等。
简要分析商业银行资产业务（书182页）商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以应用，以获取收益的业务。
资产业务除贷款业务、贴现业务、证券业务等主要业务外，还有一些非主要的业务，如库存现金、中央银行的存款准备金、存放同业等。
1贷款，又称放款，是银行将其吸收的资金，按一定的利率贷放给客户，并约期归还的业务②是指客户将未到期的商业票据提前到商业银行支取款项并支付利息的经济活动③商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动
何谓中间业务？
主要的中间业务有哪些？
中间业务是商业银行基本不用自己的资金，而是通过替客户承办支付及其他委托事项从中收取手续费的业务。
商业银行的中间业务包括汇兑业务、信托业务、代理业务、信用证业务、租赁业务、咨询业务等。
简述中间业务和表外业务的区别与联系
①中间人身份不同②业务风险③发展时间长短联系：
①都是收取手续费的业务
2传统中间业务都是表外业务，表外业务不一定是中间业务③表外业务与中间业务都是以接受委托的方式开展业务活动
商业银行证券投资的基本目的（书185页）证券投资是指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。
目的：
①分散风险②保持流动性③合理避税
商业银行的业务种类
1负债业务：
是其最基本、最主要的业务。
在商业银行的资金来源中，90%以上来源于负债。
负债额度、负债结构和负债成本随着市场变化，决定着商业银行经营状况及资金转移价格的高低，从而体现出商业银行盈利能力和风险状况
2资产业务：
商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以应用，以获取收益的业务。
资产业务除贷款业务、贴现业务、证券业务等主要业务外，还有一些非主要的业务，如库存现金、中央银行的存款准备金、存放同业等。
3中间业务和表外业务：
中间业务是社会经济和信用关系发展的必然产物，也是商业银行自身发展的必
然结果。
第六章商业银行：
管理和创新
资本充足率：
即资本总额对加权风险资产最低比率。
（资本充足率≥8%，核心资本充足率≥4%）
核心资本：
也称一级资本。
其特点是①资本的价值相对稳定②在公开发布的账号中完全可以发现③是市场判断资本充足率的基础，对银行的赢利和竞争能力关系重大。
监管资本：
监管当局规定银行必须持有的资本。
金融创新：
金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具
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