3基金从业资格考试《证券投资基金》真题及答案文档格式.docx
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C.Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
6、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（B）
A.买卖股票差价收入
B.股利收入
C.定期存款利息收入
D.国债利息收入
7、市场提供给A公司的借款固定利率为4%，提供给B公司的为5%;
如果A和B公司之间能够进行利率互换，A公司的浮动利率为LIBOR，银行中介收取的利差为0.5%，则B公司的浮动利率可能为（）
A.LIBOR+0.7%
B.LIBOR+0.2%
C.LIBOR+0.8%
D.LIBOR+0.6%
8、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（）
A.资本市场线决定最适合的资产配置点
B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
D.资本市场线可以运用于有效投资组合
9、关于另类投资的局限，以下表述错误的是（B）
A.估值难度大
B.流动性较好
C.杠杆率较高
D.信息透明度低
10、偿债基金是指债券发行人通过划拨一定数额资金或者慢慢积累资金的方式形成的存款准备金，目的是在未来某一时间节点用于清偿某笔债务。
因此偿债基金的主要作用就是降低（）
A.信用风险
B.通货膨胀风险
C.再投资风险
D.利率风险
11、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）
A总资产周转率
B存货周转率
C销售利润率
D权益乘数
12、某零息债券面额为100元。
内在价值为90.70元，到期期限为2年，则市场的贴现率为（）
A5.5%
B4.5%
C5.0%
D4.0%
13、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（）。
A限制与同一交易对手的交易集中度
B计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
C分析投资组合持有人结构和特征
D跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例
14、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）
A基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点
15、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。
这笔预收账款对该企业现金流的影响是（）
A经营活动产生的现金流增加B筹资活动产生的现金流减少C投资活动产生的现金流增加
D企业的现金流增加但不影响现金流量表
16、以下属于财务风险的是（）
A某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少D某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失
17、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）
A基金规模
B基金公司股权稳定性
C基金经理从业年限
D基金公司资产管理规模
18、在其他条件都相同的情况下,以下债券中当期收益率与到期收益率最为接近的是（）
A5年期债券A，市场价格98，债券面值100
B10年期债券A，市场价格102，债券面值100
C10年期债券A，市场价格108，债券面值100
D5年期债券A，市场价格92，债券面值100
19、采用被动投资策略的投资者,通常（）
A尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
B认为市场并非完全有效
C试图利用技木预测市场总体走势调整股票组合
D通过跟踪指数获得基准指数的回报
20、某日,投资者小李在A股市场买入X股票10000，每股价格40元，卖出Y股票
10000，每股价格50元，过户费费率为0.02‰，小李应缴纳的过户费金额为（）元
A8
B18
C10
D2
21、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（）。
A系统性和非系统性风险
B非系统性风险
C系统性风险
D系统性风险减去非系统性风险后的额外风险
22、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（）。
A除以交易日数量
B除以交易日数量的开方
C乘以交易日数量
D乘以交易日数量的开方
23、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（）。
A交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易
24、关于不同类型证券的投票权，以下表述正确的是（）。
A优先股有优先投票权
B债券的投票权次于普通股
C投票权与现金流量权保持一致
D普通股按持股比例投票
25、投资者于2017年2月3日（周五）申购A货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（）。
A2017年2月5日（周日）
B2017年2月4日（周六）
C2017年2月3日（周五）
D2017年2月6日（周一）
26、关于投资者特征，以下表述错误的是（）。
A风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种
B机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强C具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种D机构投资者可以向所有个人投资者发行产品
27、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。
A当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
B名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
C名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率
D当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低
28、关于常用的VAR结算方法-历史模拟法，以下表述正确的是（）。
A历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
B历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布
C历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史
D历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算
29、合格境内机构投资者（QDII）产品的相关当事人不包括（）。
A资产管理人
B中国证监会
C境外投资顾问
D资产托管人
30、关于被动投资，以下表述错误的是（）。
A通过跟踪指数获得基准指数的回报
B被动投资的目标是获得较小的恒定超额收益
C投资经理不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势
D投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
31、基金财产的债务由（）承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担（）责任。
A基金财产本身、无限
B基金财产本身、有限
C基金管理人、有限
D基金管理人、无限
32、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（）元。
A20
B50
C80
D30
33、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。
A资本公积
B应付账款
C预收账款
D预付账款
34、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。
A期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者
B现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响
C期货市场中形成的价格能反映供求状况
D期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化
35、关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（）。
A结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
B做市商需对全额结算的完成提供担保
C净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
D全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场
36、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。
A最高
B相等
C为零
D最低
37、假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（）。
A0.3005万元
B0.3013万元
C0.3022万元
D0.3014万元
38、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（）。
A虚值期权
B实值期权
C零值期权
D平价期权
39、跟踪误差产生的原因，不包括（）。
A复制误差
B指数调整
C各项费用
D现金留存
40、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。
Ⅰ、标准差Ⅱ、β系数
Ⅲ、持股集中度
Ⅳ、行业投资集中度
AⅠ、Ⅱ
BⅠ、Ⅱ、Ⅲ
CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
DⅡ
41、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（）
A.9.95元
B.10.5元
C.10.05元
D.9.5元
42、关于债券的发行主体,以下表述正确的是（）
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的
Ⅱ国债属于商业银行债券
Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还
Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
43、关于收益率曲线,以下表述正确的是（）
Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构
Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构
Ⅲ在一段时期内,收益率曲线的形状和位置通常保持不变
Ⅳ不同时点上,收益率曲线的形状和位置通常不一样
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、IV
44、某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收
益为8%,其市场价格为964.29元,则麦考利久期为（）。
A.194年
B.2.04年
C.175年
D.2年
答案A
45、关于被动投资与跟踪误差,以下表述错误的是（）。
A被动投资执行的越差,跟踪误差越小
B.被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小
C被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险
D跟踪误差主要衡丘一个股票组合相对于基准组合的偏离程度
46、以下关于估值责任的表述,错误的是（）。
A.基金管理人在计算份额净值时,可参考估值工作小组意见的,但不能免除其估值责任
B基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
C基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时,以基金管理人的意见为准
D.基金估值的责任人是基金管理人
47、关于系统性风险和非系统性风险以下表述措误的是（）
A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险
B.政策风险属于系统性风睑
C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的
D.组合化投资可以分散非系统性风险
48、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（）。
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率想比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率
49、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（DDM）采用的现金流是（）
A.现金股利
B.业自由现金流
C.留存收益
D.权益自由现金流
50、采用被动投资策略的投资管理人（）
A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合
B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票
C.尽量减少不必要的交易成本
D..相信系统性跑赢市场是可能的
2019年6月基金从业资格考试《基金法律法规》真题及答案（部分）
1.以下属于基金托管人职责的是（）。
Ⅰ.基金资产保管
Ⅱ.基金估值及相关信息披露
Ⅲ.对基金投资运作进行监督
Ⅳ.基金资金清算
A.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：
C
2.关于中国证券投资基金业协会的性质和组成，以下表述错误的是（）。
A.中国证券投资基金业协会会员依据《中国证券投资基金业协会章程》和《中国证券投资基金业协会会员管理办法》的规定参与协会治理
B.基金管理人、基金托管人应当加入中国证券投资基金业协会;
基金服务机构等其他机构可以加入协会成为会员
C.《证券投资基金法》关于“基金行业协会”的章节详细规定了中国证券投资基金业协会的性质、组成以及主要职责
D.中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，也是基金市场的政府监管机构
D
3.拟从事私募基金管理业务的公司向中国证券投资基金业协会申请私募基金管理人登记，应报送的信息至少包括（）。
A.工商登记和营业执照正副本复印件、公司章程、主要股东名单、高级管理人员的基本信息
B.工商登记和营业执照正副本复印件、公司章程、主要股东名单、高级管理人员及基金经理的基本信息
C.工商登记和营业执照正副本复印件、公司章程、所有股东名单、高级管理人员的基本信息
D.工商登记和营业执照正副本复印件、公司章程、所有股东名单、高级管理人员及基金经理的基本信息
A
4.下列不属于ETF申购赎回现金替代类型的是（）。
A.必须现金替代
B.可以现金替代
C.选择现金替代
D.禁止现金替代
5.以下不属于基金销售适用性管理制度范畴的是（）。
A.对基金投资人风险承受能力进行调查
B.对基金投资人和基金公司进行合理匹配
C.对基金管理人进行审慎调查
D.对基金产品的风险等级进行设置
B
6.以下做法不符合基金从业人员职业道德准则中“守法合规”基本要求的是（）。
A.基金从业人员应当主动向监管机构提供违法行为的线索
B.基金从业人员向监管机构具备客户的违法行为之前，应先警告客户
C.基金从业人员应当主动向监管机构举报违法违规行为
D.基金从业人员应当配合监管机构的调查工作
7.根据基金销售性与投资者适当性原则，基金募集机构的以下哪种行为是被允许的?
A.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
B.由于财产继承，将高风险等级的产品份额转让给低风险承受能力的普通投资者
C.向不符合转入要求的投资者销售基金产品或者服务
D.风险承受能力最低类别的普通投资者主动要求并经过录像留痕后，向其出售高于其风险承受能力的基金产品或者服务
8.关于基金招募说明书，以下表述错误的是（）。
Ⅰ.招募说明书每3个月更新一次
Ⅱ.招募说明书摘要为每次更新招募说明书的必备内容
Ⅲ.基金合同内容摘要为招募说明书的必备内容
Ⅳ.招募说明书由基金托管人编制
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
9.某资产管理有限公司为在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人，其制度体系中包括下列制度，其中与《私募投资基金监督管理暂行办法》中投资运作行为规范相关的制度为（）。
Ⅰ.《公平交易管理办法》
Ⅱ.《利益冲突防范管理办法》
Ⅲ.《内幕交易防控管理办法》
Ⅳ.《员工证券投资管理办法》
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
10.关于私募基金管理人办理基金备案手续需报送的信息，以下表述错误的是（）。
A.需要提交基金合同、公司章程或者合伙协议
B.不需要提交招募说明书
C.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议
D.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别
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