分众传媒2019年度财务分析报告Word格式.docx
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公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
分众传媒2019年资产总额为18,687,079,233.62 元，其中流动资产为
11,510,628,287.75 元，占总资产比例为 61.60%；
非流动资产为
7,176,450,945.87 元，占总资产比例为38.40%；
2019年分众传媒总资产构成情况
2019年 2018年
2017年
科目名称 金额（万元）百分比（%） 金额（万元） 百分比（%） 金额（万元） 百分比（%）
资产总计
1,868,707
100.00%
1,902,151
1,555,460
流动资产合计
非流动资产合计
1,151,062
61.60%
1,203,420
63.27%
1,116,431
71.78%
717,645
38.40%
698,730
36.73%
439,028
28.22%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，分众传媒2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别
2019年分众传媒流动资产构成情况
科目名称
2019年
金额（万元）
2018年
百分比（%）
占比为36.22%，36.22%和33.54%。
货币资金
386,052
33.54%
367,159
30.51%
393,026
35.20%
交易性金融资产
234,198
20.35%
0.00%
应收票据及应收账款
416,952
36.22%
501,962
41.71%
308,991
27.68%
应收票据
19,653
1.63%
10,966
0.98%
应收账款
482,308
40.08%
298,024
26.69%
预付款项
86,714
7.53%
137,377
11.42%
72,678
6.51%
其他应收款
20,156
1.75%
10,126
0.84%
46,037
4.12%
其中:
应收利息
39,084
3.50%
存货
419
0.04%
290
0.02%
699
0.06%
其他流动资产
6,568
0.57%
186,504
15.50%
294,998
26.42%
2019年分众传媒非流动资产构成情况
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，分众传媒2019年的非流动资产主要包括其他非流动金融资产、固定资产以及长期股权投资，各项分别占比为25.67%，22.03%和15.57%。
长期股权投资
111,725
15.57%
79,253
11.34%
73,366
16.71%
其他权益工具投资
84,946
11.84%
290,235
41.54%
206,911
47.13%
其他非流动金融资产
184,251
25.67%
固定资产
158,074
22.03%
178,527
25.55%
35,124
8.00%
在建工程
687
0.10%
1,427
0.20%
685
0.16%
无形资产
4,470
0.62%
4,695
0.67%
3,355
0.76%
商誉
16,886
2.35%
14,910
2.13%
14,908
3.40%
长期待摊费用
2,518
0.35%
1,268
0.18%
373
0.09%
递延所得税资产
91,760
12.79%
66,249
9.48%
54,151
12.33%
其他非流动资产
62,324
8.68%
62,162
8.90%
50,152
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
分众传媒2019年年总负债金额为4,680,727,668.11 元，所有者权益总额为
14,006,351,565.51元，其中资本金为333,658,271.1元，资产负债率为25.05%，在负债中，流动负债为3,670,851,926.59元；
占负债和所有者权益总额的19.64%，非流动负债为1,009,875,741.52元，占负债和所有者权益总额的5.40%。
7
（或股东权益）总计
流动负债合计
367,085
19.64%
352,726
18.54%
391,528
25.17%
非流动负债合计
100,987
5.40%
109,625
5.76%
108,143
6.95%
2019年分众传媒负债和所有者权益构成情况
负债和所有者权益
金额（万元）百分比（%）
所有者权益（或股东
权益）合计
1,400,635
74.95%
1,439,798
75.69%
1,055,788
67.88%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，分众传媒2019年
10
2019年分众传媒流动负债构成情况
一年内到期的非流动负
债
6,875
1.87%
的流动负债主要包括其他应付款、应交税费以及应付票据及应付账款，各项分别占比为43.48%，17.37%和15.55%。
短期借款
5,060
1.38%
4,745
1.35%
应付票据及应付账款
57,089
15.55%
23,472
5.99%
应付账款
预收款项
51,387
14.00%
37,545
10.64%
41,397
10.57%
应付职工薪酬
23,326
6.35%
26,033
7.38%
30,652
7.83%
应交税费
63,746
17.37%
85,638
24.28%
76,728
19.60%
其他应付款
159,599
43.48%
198,763
56.35%
219,277
56.01%
应付利息
95
应付股利
592
0.15%
2019年分众传媒非流动负债构成情况
金额（万元）百分比（%） 金额（万元）
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，分众传媒2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为79.45%，20.05%和0.41%。
长期借款
80,231
79.45%
89,221
81.39%
84,944
78.55%
长期应付款
418
0.41%
170
38
递延收益
90
递延所得税负债
20,247
20.05%
20,076
18.31%
22,860
21.14%
所有者权益构成情况
金额（万元）百分比（%）
金额（万
元）
其他非流动负债
156
0.14%
299
0.28%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年分众传媒的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为103.90%，2.77%和2.38%。
所有者权益（或股东权益）合计
实收资本（或股本）
33,365
2.38%
2.32%
3.16%
资本公积
38,804
2.77%
18,620
1.29%
1.76%
12
2015-2019年分众传媒净利润变动趋势
库存股
-153,014
-10.92%
-70,029
其他综合收益
-23,520
-1.68%
-5,092
盈余公积
26,923
1.92%
19,209
未分配利润
1,455,283
103.90%
1,424,040
少数股东权益
22,794
19,684
-4.86%
-0.35%
1,032
1.33%
15,674
1.48%
98.91%
968,563
91.74%
1.37%
18,530
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年分众传媒的净利润为1,855,079,113.42 元，与2018年的
5,792,227,174.51 元相比下降了67.97%。
年份
同比增长率（%）
2015
338,577
2016
444,785
31.37%
2017
597,339
34.30%
2018
579,222
-3.03%
2.3.2
2019
营业利润分析
185,507
-67.97%
2019年分众传媒的营业利润为2,366,015,696.64 元，与2018年的
6,953,287,805.74 元相比下降了65.97%。
349,760
430,246
23.01%
724,414
68.37%
695,328
-4.02%
236,601
-65.97%
2015-2019年分众传媒营业利润变动趋势
金额（万元） 同比增长率（%）
2.3.3利润总额分析
2019年分众传媒的利润总额为2,348,164,983.35 元，与2018年的
6,941,932,267.09 元相比下降了66.17%。
2015-2019
年分众传媒利润总额变动趋势
396,795
531,625
33.98%
723,172
36.03%
694,193
-4.01%
234,816
-66.17%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年分众传媒的成本费用总额为9,893,074,349.39 元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为67.21%，22.81%和5.82%。
成本及费用总额
-989,307
-822,689
-607,012
营业成本
-664,960
67.21%
-491,649
59.76%
-327,673
53.98%
税金及附加
-28,286
2.86%
-43,191
5.25%
-39,823
6.56%
销售费用
-225,625
22.81%
-233,100
28.33%
-199,753
32.91%
管理费用
-57,607
5.82%
-41,219
5.01%
-52,597
8.66%
研发费用
-14,797
1.50%
-22,893
2.78%
-0.00%
财务费用
1,968
-0.20%
9,365
-1.14%
12,834
-2.11%
2.4
现金流量分析
2019年分众传媒成本费用构成
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年分众传媒的经营现金流量净额为3,429,869,870.39 元，与2018年的
3,782,842,145.12 元相比下降了 9.33%；
投资活动现金流净额为
-1,581,711,926.22元；
筹资活动现金流净额为-2,334,475,749.35元。
263,045
-62,134
-46,010
480,001
-290,518
-51,256
415,625
-203,697
-256,746
378,284
-138,283
-266,194
342,986
-158,171
-233,447
2015-2019年分众传媒经营、投资及筹资活动现金流净额
经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）
2.4.2现金流入结构分析
2019年分众传媒现金流入总金额为25,001,844,382.89元，其中经营活动现金流入为14,037,083,642.1元，占现金流入总额的56.14%；
投资活动现金流入为10,790,319,709.99元，占现金流入总额的43.16%；
筹资活动现金流入为
174,441,030.8元，占现金流入总额的0.70%。
2019年分众传媒现金流入构成
现金流入总额
经营活动现金流入小计
投资活动现金流入小计
筹资活动现金流入小
计
2,500,184
金额（万元） 百分比（%） 金额（万元） 百分比（%）
100.00% 2,758,861 100.00% 2,888,989 100.00%
1,403,708
56.14%
1,472,714
53.38%
1,321,522
45.74%
1,079,031
43.16%
1,277,377
46.30%
1,366,819
47.31%
17,444
0.70%
8,769
0.32%
200,646
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为13,219,778,408.34元,占经营活动现金流入小计的94.18%;
收到其他与经营活动有关的现金为817,305,233.76元,占经营活动现金流入小计的5.82%。
2019年分众传媒经营活动现金流入构成
销售商品/提供劳务收到的现金
收到其他与经营
活动有关的现金
1,321,977
94.18%
1,335,777
90.70%
1,236,921
93.60%
81,730
136,937
9.30%
84,601
6.40%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为69,773,295.35元,占投资活动现金流入小计的0.65%;
取得投资收益收到的现金为125,575,436.91元,占投资活动现金流入小计的1.16%;
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,665,738.46元,占投资活动现金流入小计的0.02%;
收到其他与投资活动有关的现金为10,593,305,239.27元,占投资活动现金流入小计的98.17%。
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