最新金融学概论复习要点Word格式.docx
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1形式：
包括商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。
2特点：
商业信用的借贷行为与商品交易相联系，商品买卖行为与货币借贷相结合；
业信用是企业之间发生最简单的直接信用形式；
商业信用状况与经济景气状况一致。
3优点：
方便及时，缩短了融资时间和交易时间，是商品销售的一个有力竞争手段。
4局限性：
规模和数量上的局限性；
方向上的局限性；
信用能力上的局限性；
信用期限
的局限性；
管理上有一定的局限性。
5商业信用中使用的票据是商业票据分为商业期票和商业汇票。
2•银行信用：
是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。
吸收存款、发放贷款。
银行信用是间接融资信用；
银行信用是以货币形态提供的信用；
银行信用主体包括银行、其他金融机构、工商企业以及个人等。
银行的信用规模巨大；
银行信用的投资方向不受限制；
银行信用的期限长短均可；
银行信用的能力和作用范围大大的提高和扩大。
3•国家信用：
是以国家为主体的借贷活动。
由国家发行政府债券，包括国库券和公债；
政府发行专项债券，即政府特为某个项目或工程发行债券；
银行透支或借款。
2优点：
是解决财政困难的较好途径；
可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会；
成为国家宏观经济调控的重要手段。
4•消费信用：
是工商银行或银行等金融机构，对消费者提供的直接用于生活消费的信用。
工商企业以赊销商品或者分期付款的方式向消费者提供的信用；
银行或其他
金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用，也就是消费贷款。
2
费水平;
5•证券信用
6•国际信用
优点：
在一定程度上缓和消费者的购买力与现代化生活需求的矛盾，有助于提高消可发挥消费对生产的促进作用。
:
是商品经济和信用关系发展到一定阶段的产物。
是指跨越国界的信用活动，本质上是货币资本与商品资本的输出入。
1国际商业信用表现为：
国际租赁；
补偿贸易；
延期付款。
2国际银行信用表现为：
国际商业银行贷款；
项目融资贷款；
出口信贷。
3其他：
国际金融机构信用、国际政府间信用、国际直接信用。
5、信用工具：
是证明债权、债务关系的合法书面凭证。
1特征：
偿还性---是指信用工具的发行主体或债务人按期还本复习的特征。
流动性---是指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力。
收益性---是指信用工具定期或不定期给持有者带来收益。
【注：
收益的大小是通过收益率来表现的。
分为名义收益率：
即规定的利息与票面金额的比率；
即期收益比率：
即规定的利息与信用工具市场价格的比率；
实际收益比率：
即实际收益与市场价格的比率。
】
风险性---是指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性。
风险可能来自两方面：
1、违约风险指债务人不能按时履行契约，支付利
息及偿还本金的风险；
2、市场风险指市场上信用工具价格下降可能带来的风
险】|（
考点:
信用工具的偿还期与风险性成正比，即偿还期越长，其风险性越
大；
而信用工具的流动性与风险性成反比，即流动性强的信用工具，其风险
越小。
）
2分类：
按偿还期限为标准，分为短期信用工具和长期信用工具。
按发行者性质划分，分为直接信用工具和间接信用工具。
按是否与实际信用活动直接相关，分为基础性信用工具和衍生性信用工具。
3几种主要的信用工具：
票据：
是具有一定格式，载明金额和日期，到期由付款人对持票人或指定人无条件
支付一定款项的信用凭证。
一般分为：
汇票、本票和支票。
汇票---由出票人签发付款人见票后或到期时，对收款人无条件支付款项的信
用凭证。
其中商业汇票是由债权人签发，命令债务人支付款项的票据；
银行汇票是汇款人将款项交给当地银行，由银行签发给汇款人的票据。
本票---是债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用凭证。
其中分
为商业本票和银行本票。
支票---是银行活期存款人通知银行从账户上无条件支付一定金额给票面指定人或者持票人的信用凭证。
按支付方式分为现金支票和转账支票。
现金支票可以用来支取现金也可以办理转账结算，但是转账支票只能
够用于转账，不能提取现金。
大额可转让定期存单（国内没有国外有）
债券：
是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证。
分为政府债券
公司债券和金融债券。
政府债券---是政府为筹集资金而发行的债券。
是一种国家信用工具，一般
包括公债债券、国库券和地方政府债券。
公司债券---是公司或企业向社会发行承诺在一定时期内还本付息的债务凭
证，一般分为抵押公司债、无担保公司债、设偿债基金公司债、可转换公司债。
金融债券---是银行或其他金融机构作为债务人发行的债务凭证。
股票：
是股份公司签发的，证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的所有权
凭证。
股票是一种有价债券。
其特点有：
非返还性、流动性、股东权、风险性、投机性。
普通股、优先股、记名股票和不记名股票、蓝筹股、成长股、绩优股、周期股、防守股和投机股等。
我国股票现有种类为：
普通股票、面额股票和不记名股票，此外还有A股、B股、H股和N
股之分。
衍生性信用工具（不是重点，知道即可）
第三章利息与利息率
1、利息：
一般认为利息是借款人支付给贷款人超出本金部分的报酬。
利息是作为信用的伴
随物而产生，作为信用关系的附属物由信用决定，没有信用而就无所谓利息，信用决定
利息的性质、量的大小及运动方向，但利息对信用又有影响。
2、禾利息率：
简称为“利率”，是一定时期收取的利息同借出款（本金）的数额比例，它是
决定利息数量的因素与衡量标准
表示方法分为：
年利率、月利率及日利率。
利息的计算方法有两种单利计算法和复利计算法。
单利计算法---指在计算利息额度时，不论期限长短，永远在初始本金上计算利息。
公式为：
利息=本金X利息率X计息期限
复利计算法---指在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金，逐期滚算利息。
公式为：
I=PX[（1+r）-1]A=PX（1+r）
其中P为本金；
I为利息；
r为利息率；
n为期限；
A表示本利之和。
】3、利率的种类：
按照不同标准可以划分为以下几种不同的种类。
名义利率和实际利率：
名义利率就是直接以货币表示的，市场通行使用的票面利率。
实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率。
关系为：
实际利率=名义利率一通货膨胀率
判断利率水平的高低不能只看名义利率还应该考虑物价因素。
实际利率可以呈现三种情况：
正、负、零】
短期利率和长期利率：
短期利率是指在1年期以内的利息率。
长期利率是指在1年期以上的利息率。
一般情况下，长期利率高于短期利率。
固定利率和浮动利率：
固定利率是指利息率在整个借款期间内固定不变，不随借贷资金
的供求关系和市场利率波动而发生变化。
浮动利率又称可变利率，是指利息随市场利率的波动而定期调整变化的利率。
市场利率和官方利率（知道即可）
存款利率与贷款利率（知道即可）
4、利息与利息率的作用：
利息是利润的一部分，是货币所有者因贷出货币而从借者手中获得报酬。
利息既是贷款者的收益，也是借款者的筹资成本。
利率在现代市场经济中的作用，具体表现在它对其他各种经济变量的影响上。
如：
物价、储蓄、消费、投资等。
利率的变动对经济的影响主要由以下几个途径实现：
1利率---储蓄---经济运行：
利息率越高，消费的机会成本就越大，而储蓄所得到的利息收入就越多。
而储蓄的增加又会提高，国民收入储蓄率从而增加社会总产出。
/CjfADJtyj
i—
\s—yj
其中i表示利率；
C表示消费；
S表示储蓄；
Y表示总产出；
AD表示总需求】②利率---投资---经济运行：
降低利率意味着企业投资成本降低，从而会增加投资，
促进经济增长；
提高利率就意味着企业投资成本上升，从而会减少投资，抑制经济增长。
MsiP股票tq>
1tIYf
其中Ms表示货币供应量；
i表示利率；
P股票表示股票价格；
I表示投资；
Y表示总产出】
3利率---国际收支---经济运行
4利率---物价---经济运行：
调节商品市场的需求与供给；
调节货币的供给与需求。
5、利率充分发挥作用的条件|：
利率市场化（利率管理体制大致分为三类：
国家集中管理、
市场自由决定、国家管理与市场决定相结合）；
资金借贷双方都是自主经营、自负盈亏
的法入主体；
完善的金融市场。
6、我国的利率市场化改革
理论基础：
发达国家利率理论、发展中国家利率自由化的金融深化理论。
必要性：
①利率市场化是让市场在资源配置中发挥主导性作用的必要因素。
2利率市场化是我国国有商业银行商业化改革的前提条件。
3利率市场化有利于中央银行对金融的间接监控。
4利率市场化有利于企业市场化经营。
5利率市场化与金融市场的发展也是相辅相成的。
6利率市场化是金融国家化的客观要求。
第四章金融市场
1、金融市场的含义：
即金融与市场的统一。
金融是有关资金金融通和货币流通活动的统称,市场则是从事某种商品、劳务或技术等交易活动的场所。
可以将金融市场的含义概括为金融产品交易的场所及交易活动和交易关系的总和。
有直接金融和间接金融之分。
2、金融市场的特征：
金融市场具有抽象性；
金融市场活动具有公开性；
交易对象具有信用性；
随着制度完善和技术的进步，现代金融市场的发展呈现出三个趋势（金融产品不断创新和演变；
无形化推出了现代金融市场的全球化；
证券化的发展驱动了直接融资和资本市场扩张）。
3、金融市场的构成要素：
1交易主体：
金融市场的交易主体包括所有参与交易的个人（是金融市场的资金供应
者）；
企业（金融市场运行的基础，也是整个经济生活的中心）；
金融机构（是金融
市场运行的主导力量）和政府（在金融市场是资金需求者也是资金供应者）；
中央
银行（作为国家管理金融事业的中心机构，为了加强管理和实现货币政策目标）。
2交易工具：
是金融市场上的交易客体，是资金供求双方进行交易的书面载体，是在
信用活动中产生的用以证明金融交易额、期限及价格的具有法律约束力的凭证。
3交易对象（资金的使用权）：
货币资金是金融市场上的交易对象，是金融交易工具的最终目标。
4交易的价格（市场化的利率）：
金融市场的交易活动也要受交易价格的支配。
4、金融市场的分类：
按照资金融通的期限划分：
金融市场可以分为短期金融市场和长期金融市场。
按照金融交易程序划分：
金融市场可以分为发行市场和流通市场。
按照金融交易的场地和空间划分：
金融市场可以分为有形市场和无形市场。
按照成交后是否立即交割划分：
金融市场可以分为现货市场和期货市场。
按照金融交易的地理范围划分：
金融市场可以分为地方性金融市场和全国性金融市场以
及国际性金融市场。
5、金融市场的地位及功能：
地位：
在商品货币经济中，金融市场是统一的市场体系的一个重要组成部分，它与消费
品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等相互关联，相互依存，共同形成统一市场的有机整体。
功能：
融通社会资金功能（供求双方灵活自由的进行资金调剂）；
优化资源配置功能（追
逐资金中合理的流动达到资源的优化配置）；
反应经济信息功能（是国民经济的重要体
现）；
调控金融经济功能（具体表现为国家中央银行利用公开市场业务保持经济秩序的稳定、通过制定各种金融市场交易规则及运用必要措施指导整个金融市场的运行、在需要时借助国际金融市场筹集建设资金满足国内需要）。
6、货币市场：
交易期限短；
交易目的主要是短期资金周转需要，弥补流动性的暂时不足；
交易工具风险小，流动性强。
⑴银行短期借贷市场
⑵同业拆借市场：
特点是拆借资金期限较短；
成交金额大；
拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由决定；
拆借可以通过中介机构进行，也可由拆借双方直接洽谈而成；
不需要提供担保，属于信用拆借。
⑶商业票据市场：
商业票据市场的关系人分为票据发行者和投资者两类。
其中商业票据的发行者多为金融公司、非金融公司、银行控股公司、境外企业。
而投资者主要是商业银行、非金融公司、保险公司、个人占的比重不大。
⑷银行承兑汇票市场：
是指银行承诺汇票转让的市场，即银行承兑汇票贴现（银行承兑汇票持有人在汇票到期前向银行贴现换取现款并贴付利息的行为）、转贴现（银
行承兑汇票的贴现银行将已贴现的未到期汇票转卖给其他银行的行为）、再贴现市
场（指银行或转贴现银行将已贴现的未到期汇票再卖给中央银行的票据转让行为）和买卖市场
⑸可转让大定额定期存单市场：
可转让大定额定期存单简称存单。
存单特点是不记名、可转让、面额大、期限短、种类多样化。
⑹国库券市场：
是国家为了弥补财政财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短期政府债券。
其特点是风险最低；
流动性很强；
交投较为方便；
税收优惠，净收益高。
7、资本市场：
指融资期限在1年以上的长期资金交易市场。
资本市场交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款。
资本市场的主要特点是：
交易工具期限长；
交易的目的主要解决长期投资性资金供求矛盾；
融资数量大以满足长期投资项目需要；
资本市场金融工具即包括债务性工具也包括股权性工具；
资本市场的交易工具收益高，风险大，流动性差。
8、证券市场的分类：
按照有价证券的交易程序分为证券发行市场和证券流通市场。
i证券发行市场：
又称一级市场或初级市场，通过发行市场增加证券的供给量，扩大证券市场的规模。
主体：
证券发行者；
证券认购者；
中介机构。
方式：
公募发行（面向广泛的不确定的投资者）与私募发行（面向少数特定的投资者）
初次发行和增资发行；
直接发行和间接发行。
条件：
由证券发行的额度、期限、票面面值、票面利率和发行价格（有平价、折价、溢价三种）等因素构成。
ii证券流通市场：
又称二级市场或次级市场，是指通过一级市场已经发行的证券的交易市场。
通常由证券交易所和场外交易市场两个层次构成。
其中，证券交易所的功能主要表现在：
具有高度流动性；
以竞价方式形成证券的公平价格；
向投资者提供证券发行公司的经营状况及有关资料；
促进了证券发行市场和交易市场的协调发展。
主要主体是：
佣金经纪人；
专业会员；
场内经纪人；
场内交易者。
而场外交易市场是非交易所上市的股票和许多种不同债券的交易场所。
具有的特点是非
集中市场；
开放性市场；
证券种类繁多；
双方协商议定价格。
9、交易所内常用的指令：
1市价指令---这是指示经纪人根据市场价格买入或卖出的指令。
2限价指令---这是一种有条件的指令，设置指令执行的价格界限。
3平单指令---只有当市场价格移动到特定价格时才会执行。
4平单限价指令---当市场价触到平单的既定价时，就会变成一个限价指令。
5触价指令---如果市场达到特定的价格，触价指令就变成市价指令。
指令的期限：
均在一定时间内有效，如日指令、周指令、月指令。
10、外汇市场：
定义：
指由各种经营外汇业务的机构和个人汇合在一起进行具有国际性的外汇买卖的活动和交易场所。
参与者：
外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行。
从组织形式上划分：
无形市场（没有固定场所和时间）、有形市场（有固定场所和时间）从交易主体经营性质上划分（交易层次）：
银行与客户之间的外汇市场、银行同业间的外汇市场、外汇与中央银行之间的外汇市场。
从交易活动的范围划分：
国内外汇市场、国际外汇市场。
从外汇交易的交割期划分：
即期外汇市场（又称为现汇市场）、远期外汇市场（又称期
汇市场）、掉期市场（同时进行现汇和期汇交易）。
第五章金融机构体系
1、金融机构定义：
从狭义角度看，金融机构是指专门从事金融活动或为金融活动提供专业服务的营利性组织；
从广义角度看，金融机构还包括金融监管组织及国际金融机构。
2、金融机构的类型:
1按照管理地位不同分为：
金融监管机构与接受监管的金融企业。
2按照获取资金来源方式不同分为：
存款性金融机构与非存款性金融机构。
3按照是否担负国家政策性融资任务分为：
政策性金融机构和非政策性金融机构。
4按照业务方式不同分为：
银行类金融机构与非银行类金融机构。
5按照服务领域和功能不同分为：
银行、保险公司、证券公司等机构。
6按照出资的国别属性分为：
内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构。
3、现代金融机构体系
中央银行---金融管理核心机构。
金融机构体系t
银行类金融机构---商业银行【吸收活期存款】、专业银行【不能吸收活期存款】
（储蓄银行、开发银行、进出口银行、抵押银行）。
\非银行类金融机构---投资银行保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司。
4、金融中介机构（间接金融机构）存在的必要性■:
由于资金的盈余者与借款者之间直接交易存在着交易成本、逆向选择和道德风险等诸多障碍，金融中介结构的存在可以有效地克服这些障碍，提高金融市场的运作效率。
5、我国现行金融机构体系的构成
1“一行三会”的金融监管机构：
中国人民银行、证监会、银监会、保监会。
2银行体系：
商业银行与政策性银行。
而政策
其中，商业银行包括转制中的国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行。
性银行由政府设立，不以营利为目的，具有资本金由政府财政拨款；
资金来源主要靠发行政
策性金融债券及财政拨付；
经营活动不以营利为目的，力争保本微利；
一般不设分支机构。
3非银行金融机构：
保险公司、信托投资公司、证券机构、投资基金、财务公司、租赁公司。
4外资金融机构
第六章商业银行
1、商业银行是商品货币经济的发展的产物，其产生和发展是与商品经济的发展紧密相连
的。
一般认为如今的商业银行产生于古代的货币经营业（早期：
高利贷银行；
现代：
资本主义银行）。
1694年英国商人集资合股建立了第一家股份制的资本主义银行---英格兰银行；
中
国第一家银行---中国通商银行】
2、商业银行的组织形式依据分支机构的设置及其相互关系的不同分为总分行制、单一银行制、银行持股公司制、连锁银行制。
3、现代银行的发展趋势：
银行业务的全能化（体现在业务经营出现证券化趋势；
大力发展中间业务；
金融自由化的发展）、银行资本集中化、银行公司治理现代化、银行服务流程的电子化、银行的网络发展化、银行的全球化趋势。
4、商业银行的业务：
⑴负债业务：
包括自有资本与吸收外来资金两大部分。
银行资金的来源有各项存款（活
期存款、定期存款、储蓄存款）；
借款业务（向中央银行借款；
同业借款{银行同业拆借、抵押借款、转贴现借款、回购协议};
发行资本债券；
国际金融市场借款）；
银行的自有资本金（股本、资本盈余、未分配利润、公积金、风险准备金）。
⑵资产业务：
包括现金资产业务、票据业务、贷款业务和证券投资业务。
现金资产业务：
由库存现金和法定存款准备金构成。
票据业务：
包括票据贴现和票据抵押放款两项。
【注；
未到期票据贴现付款计算公式：
贴现付款额=票据面额X（1—年贴现率X未到期天数/360天）】放款业务（又称为贷款业务）：
种类：
按照贷款的保证程度分为：
抵押贷款、担保贷款、信用贷款。
按照贷款的用途分为：
工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、投资贷款。
按照贷款的偿还方式分为：
一次还清贷款、分期还清贷款。
按照我国商业银行传统体制和习惯设置的贷款有：
流动资金贷款、固定资金贷款、外汇贷款。
原则：
品德、能力、资本、担保品、经营状况、事业的连续性。
程序：
借款申请t对借款人进行信用评估t贷款调查t贷款审批t贷款发放t贷后检查-贷款归还。
不良贷款与风险管理分类：
不良贷款在我国一直作为逾期贷款、呆滞贷款和呆账的统称（简称“一逾两呆”）；
按照风险程度将贷款分为：
正常类、关注类、次级类、可疑类、
损失类。
证券投资业务是指商业银行在公开市场上购进有价证券。
⑶中间业务：
是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。
包括：
结算业务、银行卡业务、代理业务、担保业务、互换业务、期货及期权业务、信托业务、租赁业务、信息咨询业务、其他中间业务。
第七章中央银行
1、中央银行的性质：
代表国家管理全国金融的金融机构。
是一国货币当局。
具体来说，中
央银行一方面是国家的金融行政管理机构，另一方面又是一个经营金融业务的金融机构。
2、中央银行的职能：
1中央银行是发行的银行---独占货币发行权是其一个重要标志。
中央银行的货币发行量要以经济发展的客观要求为依据，保持良好的货币供给弹性。
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