对外贸易和FDI对不同主体人力资本投资差异的影响Word文档格式.docx

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　　一、引言和文献综述

　　1978年以来，我国经济年均以近98%的速度递增，但与此同时，我国区域间差距不断扩大，学术界普遍认为其重要原因之一是区域间人力资本及其结构差异所致，学者们研究了人力资本及其结构差异对区域经济发展的影响，并提出了增加人力资本投资，改善人力资本结构等建议来缩小区域差距。

但对于区域间不同主体人力资本投资差异的原因没有进行系统深入的研究，国内外多数学者仅是从教育、健康投入和研发投入分析了人力资本形成和人力资本积累，也有不少学者研究了对外贸易和FDI对人力资本存量的影响，其中关于对外贸易对人力资本存量影响的研究结果主要有三种：

一是Grossman和Helpman[1]与Acemoglu[2]认为对外贸易有利于人力资本存量增加。

二是Long等[3]认为对外贸易不利于人力资本存量增加。

三是Lai[4]与阚大学和罗良文[5]认为对外贸易对不同禀赋国家的人力资本存量影响不同。

关于FDI对人力资本存量影响的研究结果也主要有三种：

一是Slaughter[6]马衍军[7]认为，FDI有利于人力资本存量增加。

二是Michie[8]与倪海青和张岩贵[9]认为FDI不利于人力资本存量增加。

三是Marcin[10]与Zhuang[11]认为，不同类型FDI对人力资本存量及不同类型人力资本存量影响不同。

　　从上述研究可知，国内外学者关于对外贸易和FDI对人力资本存量影响的研究较为深入，为本文研究奠定了基础。

由于不同主体人力资本投资包括政府人力资本投资、企业人力资本投资与个人人力资本投资三部分，目前，尚未发现研究对外贸易和FDI对区域间不同主体人力资本投资差异的影响文献。

众所周知，即使区域人力资本存量相同，不同主体人力资本投资不同也会导致区域差异。

因此，本文将先分析对外贸易和FDI对不同主体人力资本投资的影响机理，接着以不同主体人力资本投资为被解释变量，构建一个包含对外贸易、FDI和人均GDP等解释变量的计量模型，采用系统广义矩估计法（Sys-GMM）经验分析对外贸易和FDI对不同主体人力资本投资的影响。

此外，由于我国对外贸易和FDI在区域间分布是有差异的，这种差异是如何影响区域间不同主体人力资本投资差异显然是一个值得研究的课题，笔者利用泰尔指数对区域间对外贸易、FDI以及不同主体人力资本投资差异进行回归分析。

通过上述研究，从对外贸易政策和外资政策优化调整的角度提出缩小区域间不同主体人力资本投资差异的对策建议，进而为缩小区域差距，促进区域协调发展提供一些思路。

　　二、影响机理分析

　　1对外贸易和FDI对政府人力资本投资的影响

　　对外贸易对政府人力资本投资的影响是指对外贸易的发展是趋于人力资本密集型的，为了增强产品竞争力，政府会不断加大人力资本投资；

同时对外贸易会促进经济增长，使得政府有更多的财力支持人力资本投资。

FDI对政府人力资本投资的影响则是指外资的产出和税赋贡献使得政府有更多的财力支持人力资本投资；

外资为政府提供了稳定的资本投资，使得政府能够更好地进行人力资本投资。

　　2对外贸易和FDI对企业人力资本投资的影响

　　对外贸易对企业人力资本投资的影响是指从国外进口产品、设备和仪器给我国企业带来了更多的模仿与学习机会，企业为了进行更好的模仿与学习，会加大人力资本投资；

产品出口面对国际市场的激烈竞争，国内产品面对进口产品的竞争，会刺激企业增加人力资本投资从而增强产品竞争力。

FDI对企业人力资本投资的影响是指企业为了吸收外资的技术外溢效应，会加大人力资本投资；

跨国公司进入加剧了国内市场竞争，刺激企业增加人力资本投资。

　　3对外贸易和FDI对个人人力资本投资的影响

　　对外贸易和FDI主要是通过工资信号机制和经济增长的投资信号机制提高了个人人力资本投资后的预期收益，进而影响个人人力资本投资。

工资信号机制是指对外贸易和FDI通过拉大劳动力市场上个人人力资本投资前后的工资差距提高了个人人力资本投资后收入增加的预期，促使个人进行人力资本投资。

前者主要是进出口产品结构、恶化的贸易条件、有偏进口学习效应和出口学习效应导致高技能人力资本相对工资增加引起的。

具体而言：

一是加工贸易需要进口原材料、设备和研发设计部分等中间产品，这些大多是资本技术密集型产品，该类型产品的进口往往需要高技能人力资本与之相匹配，同时很多高技术是内化在该类型产品中的，技术要素也需要高技能人力资本与之相结合，并且出口产品中初级产品和劳动密集型产品比重的降低，资本密集型产品比重的增加，也会提高高技能人力资本的需求，引起高技能人力资本工资上涨，促使个人增加力资本投资。

二是贸易条件整体呈恶化趋势，劳动密集型出口品相对于技术密集型进口品价格不断下降，按照斯托尔泊-萨缪尔森定理，将使得劳动密集型出口品密集要素低技能人力资本工资下降，技术密集型进口品密集要素高技能人力资本工资上涨，促使个人增加人力资本投资。

三是对外贸易的有偏学习效应导致高技能人力资本需求相对增加，引起高技能人力资本工资上涨，促使个人增加人力资本投资。

当跨国公司引入新技术后，一方面，跨国公司本身需要高技能人力资本；

另一方面，也会促使那些已经存在的企业提高其生产方式的技术密集程度，这反过来将提高高技能人力资本相对需求，引起高技能人力资本工资上涨，促使个人人力资本投资。

至于经济增长的投资信号机制则是指对外贸易和FDI的增加标志着未来更快的经济增长和偏向于人力资本密集型的技术进步，因而会提高人力资本投资的预期收益，影响个人人力资本投资。

　　但众所周知，我国区域间对外贸易和FDI分布是不平衡的，这种分布的差异性造成了对外贸易和FDI对区域间不同主体人力资本投资影响程度不同。

如区域间对外贸易和FDI的差异导致了各区域经济增长的速度和总量不同，对不同主体人力资本投资影响也就不同；

不同区域出口产品中初级产品、劳动密集型产品和资本密集型产品比重不同，对不同主体人力资本投资影响也就不同；

不同区域进口产品中资本技术密集型产品比重不同，对不同主体人力资本投资影响也不相同；

不同区域对外贸易有偏学习效应、模仿与学习机会不同，对不同主体人力资本投资影响也不相同；

不同区域外资进入加剧该地市场竞争程度不同，对不同主体人力资本投资影响也不相同；

不同区域外资的产出和税赋贡献不同，对不同主体人力资本投资影响也不相同；

不同区域外资为政府提供稳定资本投资不同，对不同主体人力资本投资影响也不相同；

不同区域流入的外资类型不同，对不同主体人力资本投资影响也不相同。

　　三、经验研究

　　1模型设定与数据说明

　　生产函数模型为：

　　其中，Y是国内生产总值（GDP），A是技术水平，L是劳动，K是资本，对

（1）两边同时除以L，并令y=Y/L，取对数得到：

　　其中，y为人均GDP，A取决于很多因素，为了方便分析，这里仅考虑人力资本投资H和对外贸易T两个因素，即A=F（H、T）=HσTθ，两边取对数得到：

　　另外，在模型

（1）中，资本K是国内资本和外资的加权平均数，这里国内资本用全社会固定资产投资减去外资表示，外资用实际利用FDI表示。

于是得到K=KγdFDIρ，两边取对数得到：

　　将模型（3）和模型（4）代入模型

（2）得到：

　　这里为了涵盖未考虑到的其他影响因素，加入被解释变量滞后一期，得到如下回归模型：

　　其中，i为省份（自治区、直辖市），t为第t年，n=1、2、3分别表示政府、企业和个人人力资本投资，本文用文教卫生科学事业支出总和来衡量政府人力资本投资；

用企业医疗卫生和文体宣传费用之和来衡量企业人力资本投资；

对于个人人力资本投资，用（城镇居民医疗保健支出+城镇居民文娱教育人均消费支出）×

城镇人口数+（农村居民医疗保健支出+农村居民文娱教育人均消费支出）×

农村人口数之和来衡量。

　　为了研究对外贸易和FDI对企业人力资本投资的影响，本文选择的样本期间为1990―1999年。

　　2000年后的《中国劳动统计年鉴》里不再详细列出各省企业医疗卫生费用和文体宣传费用。

为了研究对外贸易和FDI对政府和个人人力资本投资影响，本文选择的样本期间为1993―2013年。

　　1993年前的《中国统计年鉴》没有详细列出各省农村居民医疗保健以及文娱教育人均消费支出。

其中原始数据来源于《新中国60年统计资料汇编》《中国统计年鉴》《中国劳动统计年鉴》和各地统计年鉴。

为了消除统计数据中价格因素的影响，用各地区GDP指数（以起始年为100）对GDP数据进行折算；

并且为了消除统计数据中汇率因素的影响，本文用历年加权平均汇率对FDI和进出口额进行调整，最后用各地区的居民消费价格指数分别对政府、企业和个人人力资本投资进行折算。

　　2内生性问题

　　如果直接运用上述模型回归，可能会因内生性问题而导致估计偏差，内生性来源于三种因素：

一是引入了政府、企业和个人人力资本投资的一阶滞后项作为动态项，该项易和随机误差项存在相关关系。

二是对外贸易额高的地区，政府、企业和个人人力资本投资原本就较高，即使回归结果表明对外贸易与政府、企业和个人人力资本投资关系显著，也不能断言前者对后者有促进作用。

三是FDI倾向流入政府、企业和个人人力资本投资原本就较高的地区，即使回归结果表明FDI与政府、企业和个人人力资本投资关系显著，也不能断言前者对后者有促进作用。

因此，为了克服上述内生性问题，本文采用系统广义矩估计法（Sys-GMM）进行估计。

　　3结果分析

（1）系统广义矩估计法（Sys-GMM）的经验分析

　　本文采用系统广义矩估计法（Sys-GMM），分析对外贸易和FDI对政府、企业和个人人力资本投资的影响，结果如表1所示。

　　由表1可知：

　　首先，东、中、西部地区对外贸易均促进了政府、企业和个人人力资本投资。

东部地区对外贸易对政府、企业和个人人力资本投资提高的系数均大于中西部地区，其中中西部地区的正相关关系不显著。

就政府人力资本投资而言，主要原因在于东部地区的对外贸易额很大，促进了东部地区经济总量增加，使得政府有更多的财力支持人力资本投资。

东部地区对外贸易中技术密集型产品比重较高，为了增强技术密集型产品的出口竞争力、更好地对进口技术密集型产品进行模仿学习以及更好地吸收这些对外贸易的技术外溢效应，政府加大了人力资本投资。

就企业人力资本投资而言，主要原因在于：

一是东部地区从国外进口技术密集型产品带来了更多的模仿学习机会，企业为了进行更好地吸收，加大了人力资本投资。

二是东部地区技术密集型产品出口面临的激烈竞争会刺激企业增加人力资本投资，从而增强产品竞争力，而中西部地区出口的更多是初级产品和劳动密集型产品，一方面，在国际市场上竞争力较强，中西部地区企业没有意愿增加人力资本投资；

另一方面，出口初级产品和劳动密集型产品的利润率较低，使得中西部地区企业没有多少资本增加人力资本投资。

就个人人力资本投资而言，主要原因可能有三：

一是东部地区出口产品中初级产品和劳动密集型产品比重相对低，技术密集型产品比重相对高，提高了高技能人力资本的需求，引起高技能人力资本工资上涨，促使个人提高人力资本投资。

二是东部地区进口产品中技术密集型产品比重相对高，也带来了更多的模仿学习机会，导致高技能人力资本相对需求增加，引起高技能人力资本工资上涨，促使个人增加人力资本投资。

三是东部地区对外贸易额很大，标志着未来更快的经济增长和偏向于人力资本密集型的技术进步，会提高人力资本投资的预期收益，促使人们人力资本投资。

　　其次，东、中、西部地区FDI均促进了政府、企业和个人人力资本投资。

东部地区FDI对政府、企业和个人人力资本投资提高的系数均大于中西部地区，其中中西部地区的正相关关系不显著。

就政府人力资本投资而言，主要原因在于流入东部地区FDI量最大，外资在东部地区的产出和税赋贡献远高于中西部地区，使得政府有更多的财力支持人力资本投资。

就企业人力资本投资而言，主要原因在于流入东部地区的FDI带来了更多的模仿学习机会，企业为了进行更好地吸收，加大了人力资本投资。

大量FDI的流入加剧了东部地区市场的竞争程度，刺激了当地企业增加人力资本投资。

流入东部地区的FDI中往往战略资产寻求型和效率寻求型的比重高于中西部地区，这两种FDI会对员工进行更多的人力资本投资。

外商在东部地区建立的出口导向型企业更容易被纳入跨国公司全球生产和采购系统中，成为供应商和经销商，跨国公司会对这些企业员工提供更多的人力资本投资。

就个人人力资本投资而言，主要原因在于流入东部地区的FDI更多地投入到了技术密集型行业，提高了高技能人力资本相对需求，引起高技能人力资本工资上涨，促使个人增加人力资本投资。

流入东部地区的FDI量最大，标志着未来更快的经济增长和偏向于人力资本密集型的技术进步，会提高人力资本投资的预期收益，促使人们人力资本投资。

　　由以上分析可知，三大地区对外贸易和FDI均促进了政府、企业和个人人力资本投资，东部地区对外贸易和FDI对政府、企业和个人人力资本投资提高的系数大于中西部地区，其中中西部地区的正相关关系不显著。

也就是说区域间对外贸易和FDI差异导致了区域间政府、企业和个人人力资本投资差异的拉大。

下面为了进一步验证该结论，笔者利用泰尔系数分别计算出区域间对外贸易和FDI与政府、企业和个人人力资本投资的差异，进行回归分析。

（2）利用泰尔系数来计算对外贸易和FDI区域间差异

　　从回归方程结果可知：

　　首先，区域间对外贸易和FDI差异与政府人力资本投资差异是正相关关系，区域间对外贸易差异增长1个百分点，区域间政府人力资本投资差异增长28584个百分点，区域间FDI差异增长1个百分点，区域间政府人力资本投资差异增长04083个百分点，均通过了显著性检验。

　　其次，区域间对外贸易和FDI差异与企业人力资本投资差异是正相关关系，区域间对外贸易差异增长1个百分点，区域间企业人力资本投资差异增长01627个百分点，区域间FDI差异增长1个百分点，区域间企业人力资本投资差异增长02757个百分点，均通过了显著性检验。

这说明总体而言区域间对外贸易和FDI差异导致了区域间政府、企业和个人人力资本投资差异的拉大。

　　最后，区域间对外贸易和FDI差异与个人人力资本投资差异是正相关关系，区域间对外贸易差异增长1个百分点，区域间个人人力资本投资差异增长07485个百分点，区域间FDI差异增长1个百分点，区域间个人人力资本投资差异增长00481个百分点，前者通过了显著性检验，后者没有通过显著性检验。

　　四、结论

　　本文首先分析了对外贸易和FDI对不同主体人力资本投资差异影响的机理，基于省级面板数据，采用系统广义矩估计方法进行经验分析，结果发现东、中、西部地区对外贸易和FDI均提高了政府、企业和个人人力资本投资，其中东部地区的正相关关系显著，中西部地区的正相关关系不显著，且东部地区对外贸易和FDI对政府、企业和个人人力资本投资提高的系数均大于中西部地区。

为了进一步验证该结论，本文利用泰尔系数分别计算出区域间对外贸易、FDI以及政府、企业和个人人力资本投资的差异，进行回归分析，发现区域间对外贸易和FDI差异拉大了政府、企业和个人人力资本投资的差异。

　　据此，笔者认为应调整对外贸易政策和外资政策来缩小区域间政府、企业和个人人力资本投资差异：

一是国家应更多地向中西部地区下放外贸经营权，给予中西部地区进出口更多的优惠政策来促进两地区对外贸易发展，在补贴、税收和融资等方面向中西部地区倾斜，特别是对中西部地区从事知识技术产品对外贸易要从政策上予以鼓励支持。

并且国家要全盘考虑引导外资的区域投向，制定优惠政策，创造条件鼓励外资加大对中西部地区的投资力度。

二是中西部地区应采取优惠政策努力发展对外贸易，特别是发展知识技术密集型产品贸易，并制定政策积极引导FDI更多地流入到知识技术密集型行业来缩小与东部地区的政府、企业和个人人力资本投资差异。

也可以通过加强基础设施建设、发展集聚经济、改善投资软环境和加快金融业改革等措施引进知识技术密集型的外资，进而缩小与东部地区的政府、企业和个人人力资本投资差异。

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