中国医药制造行业运行情况分析报告Word格式文档下载.docx
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大影?
伴随着医?
端和医院?
端?
售增速的下滑，中西?
品零售?
售增速也同?
下滑。
示，2014年1-12月，中西?
6,960?
元，同比增?
150%，增速?
上年同期回落27个百分点。
政府?
生投入加大、全民医保、人口老?
化、?
独二胎放?
、慢病需求增大、人均用?
水平提高以及大健康?
域消?
升?
等利好因素，也将?
需求起到支?
作用。
由此?
，中西?
增速将保持平?
（三）医?
价格情况1、医?
制造行?
价格指数
2014年以来，随着?
品?
淡化，医?
PPI仍在?
界水平上方呈?
体上行?
示，2014年12月?
，医?
者出厂价格同比上?
08%，?
比上?
01%。
2014年1-12月平均，医?
07%
2、零售价格指数
2014年以来，由于需求增?
低于?
期，中西?
品及医?
保健用品零售价格?
幅?
中略降，但仍明?
好于上年同期水平。
保健用品零售价格同比上?
15%，?
03%；
2014年1-12月平均，中西?
17%。
三、行?
出口情况
（一）医?
出口略有回升
全球医?
市?
不?
，?
小分子?
利?
、生物?
似?
的需求持?
，而我国医?
外?
型?
革期，出口仍以原料?
主。
然国内医?
正在国家出台的各?
定?
督管理下“?
身”，但在?
剩?
未得到解决，新增?
点尚未?
的当下，我医?
将?
持中低速增?
2014年医?
工?
模以上企?
出口交?
174081?
663%，增速?
上年提升083个百分点，增?
速度仍然?
低，但有所回升。
根据海?
出口数据，2014年医?
品出口?
5496?
美元，同比增?
738%，增速?
上年提高054个百分点。
主要的?
大?
出口?
品中，化学原料?
2586?
957%，增速?
上年提高693个百分点；
器械出口?
2002?
356%，增速?
上年下降636个百分点。
1、原料?
出口小幅回暖
原料?
一直是我国最具特色的医?
出口品?
，在世界原料?
中占有?
2014年，我国西?
出口31370?
928%，其中原料?
出口25857?
美元，占我国医?
保健品出口?
的4705%。
2、制?
出口未成?
模
2014年，我西?
制?
出口2938?
837%。
的25857?
美元出口?
而言，我西?
上?
模出口要走的路?
很?
尽管我国整体西?
出口量有限，但我?
也看到了部分先?
展制?
3、植物提取物?
中?
出口中成?
国?
化障碍重重
植物提取物的出口?
品出口。
2014年，植物提取物出口?
1777?
2588%。
出口排名靠前的大宗品?
大多以食品?
或者膳食?
充?
成分?
主，如甜叶菊、?
杏叶、?
茶等?
模品?
出口方面，欧盟市?
尤其是英国市?
受欧盟植物?
批及其延?
性条款（英国于2014年5月1日禁止在本国?
售未?
注册的?
）的限制，2014年，我中成?
出口欧盟市?
1100余万美元，同比下降585%。
（二）医?
口平?
数据?
2014年1-12月中国?
口医?
品1124万?
，与2013年同比相比增?
151%；
金?
1909?
177%。
2014年，中?
口首?
下降。
口1038?
美元，同比下降384%。
其主要原因是香精香料用的植物提取物?
口量下降。
西?
口仍保持?
，其中，西?
口26237?
1683%。
（三）?
2015年，全球医?
速度?
将保持在4%～7%。
在全球?
，全球医?
低速增?
的大?
境下，国内医?
仍?
型深水区，我国的医?
源供?
与全球?
物需求匹配度不高。
但是依靠我国?
期所?
的国?
地位，以及?
多?
于固定的企?
合作?
系，?
2015年，我国医?
仍将保持中低速增?
四、行?
情况
（一）?
2014年，受益于医保?
水平的?
提升及政府医?
生投入的增加，中国居民医?
需求仍?
放?
段，并推?
中国?
品市?
快速?
容，中国医?
保持了?
快增?
截至12月，医?
制造?
数量?
6797家，行?
模和?
模?
量保持?
定增?
，分?
同比增?
1649%、1409%，增速?
3季度分?
回落003个百分点和154个百分点。
由此可?
然医?
一?
，但?
（二）效益
2014年以来，医?
收入和利?
增速均呈?
体下滑走?
究其原因，主要有?
方面：
一是医保控?
致医院?
品需求放?
售明?
下降；
二是?
品招?
程低于?
期，下游?
售渠道?
意愿降低。
2014年1-12月，全国医?
售收入?
2332561?
1294%，?
2013年同期回落506个百分点；
232220?
1209%，?
2013年同期回落567个百分点。
五、行?
指?
2014年，医?
盈利能力、?
展能力、?
能力相比2013年均有不同程度的下降。
第二?
内企?
行情况分析
一、企?
模特征分析
（一）企?
模分布
目前，我国医?
以中小型企?
主，市?
相?
分散，集中度?
国家水平。
局的?
示，截至2014年底，我国医?
共有?
6797家，共?
主?
收入2455316?
元；
而根据《制?
管理者》?
志公布的数据，全球前20?
2014年共?
售收入936511?
美元，相比之下我国?
品制造企?
小，很?
和国?
大型制?
争，制?
了我国医?
争力的提升。
受?
集中度偏低等因素制?
，全行?
自身新?
研?
、生?
技?
新投入不足，?
品仍以?
主（占60%以上市?
），?
而制?
了企?
的盈利能力。
在行?
内生需求和外部政策的共同作用下，?
集中度提升已成?
（二）不同?
模企?
从2013年?
始，中国医?
正悄然?
化，?
了提高?
源配?
效率，医?
内部兼并重?
活?
，2014年很多?
将兼并重?
作?
做大做?
的重要途径，特?
是一些上市公司借助?
本市?
融?
功能，通?
并?
快速增?
占国民?
和?
的比重与?
国家相比存在?
大提升空?
我国当前?
用占GDP比重只有52%，美国?
179%，俄?
斯也有62%。
有?
家分析指出，受到?
、消?
、疾病?
化、老?
化加?
、新医改推?
、城市化?
展等多?
因素的影?
，中国医?
会迎来一个“黄金十年”。
但?
一方面，我国的医?
源却?
于分散，目前年收入超?
50?
元的?
企只有34家，不少企?
都有增加?
本?
、推?
整合?
型升?
的愿望。
二、企?
所有制特征分析
（一）不同所有制企?
分布
从全国医?
不同所有制企?
来看，2014年全国?
模以上医?
仍以私?
主，企?
数量占比?
4303%，相比2013年提高157个百分点；
由于私?
中小型企?
，因此私?
模相?
少，?
占行?
的2046%，相比2013年提高165个百分点；
外商投?
（含中外合?
）数量占比?
138%，相比2013年下降077个百分点，而?
占比?
2403%、相比2013年下降003个百分点。
股?
制医?
608家、占行?
数量的895%、相比2013年提高014个百分点，行?
2443%，相比2013年下降029个百分点；
而国有医?
、集体医?
、股?
制合作医?
数据相?
少，企?
数量合?
2%，?
342%，均比2013年有所下降。
（二）不同所有制企?
盈利情况
从不同所有制医?
情况来看，2014年除集体医?
双双下滑、国有企?
收入下滑、股?
合作企?
下滑外，其他?
型医?
均?
正增?
；
其中其他?
型企?
增速均高于行?
平均水平，表?
最?
，私?
收入增速?
到1475%，明?
好于其他?
，外商和港澳台投?
增速?
1743%，明?
（三）不同所有制企?
盈利能力比?
从盈利能力来看，股?
、外商和港澳台投?
的盈利水平?
著高于行?
平均水平及其他?
而体量最大的私?
以及股?
盈利水平偏低，行?
售毛利率和?
售利?
率均低于行?
平均水平。
内上市公司分析
内公司?
分化?
重
截至到2015年5月1日，扣除ST、2012年后上市共170家医?
上市公司2014年全年收入和利?
同比增速?
1331%、1540%，医?
服?
、医?
器械、生物制品和医?
商?
增速高于行?
受医保控?
、反商?
以及医保支付基准价改革的影?
品端整体增速下滑，低于行?
2014年?
属上市公司?
同比增速超?
100%的有19家，50-100%的16家，30-50%的24家，10-30%的51家，0-10%的20家，小于0%的41家。
体来看，超?
七成企?
，但是行?
重。
（二）研?
用支出
2014年A股150家医?
制造企?
用支出?
1209?
元。
星医?
以68?
支出排各公司首位，恒瑞医?
、海正?
分?
位第二和三位。
（三）新三板医?
新三板市?
自2013年底全国?
容方案正式出台以来，迅速?
展壮大，新三板的服?
象主要?
新、?
、成?
型三?
中小微企?
的盈利水平无具体要求，在融?
需求和低?
因素下，新三板市?
模将不断?
大。
新三板是医?
器械和生物制品?
公司的福地，整体?
小，盈利能力差?
小，但成?
性?
高。
的医?
公司大部分集中在医?
个子行?
与行?
内公司多?
模小、融?
需求旺盛的?
新型企?
不乏?
的，小?
模、高增速以及行?
展前景决定了未来广?
的成?
第三?
区域分布情况
一、行?
分布
（一）集群分布
目前，中国医?
集群化分布?
，已初?
形成以?
渤海、?
三角?
重点，珠三角、?
北、川渝等地区快速?
展的格局。
2014年各省医?
模来看，山?
、江?
、京津冀、?
浙四地凭借其?
大的技?
金、科技?
展医?
，成?
中国医?
最具活力和?
争力的地区，?
模分
到了272350?
元、206430?
元、272088?
元和250273?
超?
其他地区；
珠三角、川渝、河南、吉林等地区均超?
1000?
元，属于医?
的第二梯?
湖南、湖北，江西等?
模在400?
元左右，也逐?
形成了一定的?
模；
而言大部分西部区医?
落后。
（二）?
从企?
数量来看，山?
省、江?
省、浙江省、河南省、四川省医?
数量居于全国前五位，合?
占全国医?
数量的3918%；
从行?
省医?
到2000?
元大?
，浙江省、广?
省、河南省、吉林省、北京市医?
模均?
到1000?
元以上；
增速来看，?
州、?
夏、河南等省?
快，?
增速均?
到25%以上，?
先于其他省市；
（三）效益分布
2014年除黑?
江省外，其他各省市医?
售收入均?
其中：
西藏、?
西等西部省?
售收入增速?
快，收入增速?
到25%以上；
山?
售收入超?
3000?
，河南省、吉林省、广?
、四川、浙江、江西省等六省医?
售收入均超?
从利?
增速情况来看，除西藏、新疆、?
夏、青海、云南、天津医?
外，其他各省市均?
，其中山西省、内蒙古、?
州、海南、?
西、江西等地区医?
增速增?
快，利?
到25%以上。
（四）?
展?
以北京?
核心的?
渤海地区、以上海?
三角地区、以广州、深?
核心的珠三角地区以及吉林在?
基?
、研?
、金融支?
、人才?
等方面均具?
力，是引?
我国医?
展的第一梯?
，也是后?
区?
行定向?
招商的重点区域；
黑?
江、?
、河南、湖北、湖南、江西、云南、四川也具?
了一定的?
与?
模，是我国?
第二梯?
，近年来上述地区均制定了相?
，打造了?
区，并从?
金、技?
、公共平台、人才等方面?
行大力扶持培育，是我国快速?
的重要潜在力量，也是重要的?
移与?
投?
承接地；
福建、安徽、广西、?
西、山西、内蒙古医?
于起?
段，是我国?
的第三梯?
，其中福建省?
富的海洋生物?
源、相当的科技研?
力及?
富的民?
本，安徽省是?
大省且?
有承接沿海地区?
移、融入?
三角、?
渤海地区?
分工体系的区位?
，有可能成?
我国?
的重要后?
力量；
甘?
夏、青海、西藏、新疆?
有十分少量的生物医?
区与企?
，几乎属于我国的生物医?
空白?
域，受?
境、?
金、人才等多方面的限制，除在少数中?
域，上述地区不具?
展生物医?
的条件。
二、重点分布区域分析
（一）山?
省1、行?
状
是?
大省，也是医?
大省，医?
售收入一直位居大?
全国前列，?
全省?
献度?
提升。
近几年来，以原料?
、化学?
新?
、生物技?
、疫苗与?
断?
代中?
、海洋?
物和新型医?
器械等?
重点?
域，
了一批技?
含量高、市?
急需的重点?
目，建?
了?
物孵化基地和?
合性新?
大平台，初?
形成了?
中（?
南、?
博、?
坊）、?
南（?
庄、?
沂、?
）、半?
（青?
、烟台、威海）三个新医?
密集区，有力推?
在医?
上的?
模与水准。
但山?
面?
一些困?
与挑?
，山?
省?
透?
大医?
外及国?
促?
展。
2014年，山?
数量保持?
，行?
模不断?
大，但?
速度有所?
截止到2014年12月底，山?
省共有?
741家，相比3季度增加21家，行?
到272350?
2065%，相比3季度回落123个百分点；
到106348?
1904%，相比3季度回落223个百分点。
大省，山?
力形象已成?
其最?
明的?
，而在《山?
省“十二五”医?
》中，也再次明?
提出，要使?
——到2015年全省医?
到4500?
元，年均?
增23%以上。
分布特点
化学制?
和生物?
品制造、中成?
是山?
展主体，企?
到7031%，?
模合?
占比7870%。
从?
用?
品制造、
品制?
快，分?
10885%、3295%，?
高于行?
省化学制?
售收入占比?
到7577%，利?
到7624%。
从子行?
效益来看，化学?
快，均高于行?
平均水平，?
效益好于其他行?
从盈利能力来看，中成?
生材料及医?
用品制造行?
盈利能力?
好；
展能力来看，化学?
展能力?
于其他子行?
能力来看，中?
片加工行?
品制造、生物?
品制造行?
能力?
3、行?
争情况
省是医?
大省，从区域?
争力来看，2014年，山?
合?
价位居全国首位。
2014年山?
到741家、占全国的比重?
到1090%，行?
到368950?
元，行?
到37324?
元，均居全国首位。
省目前医?
已有一批重点骨干企?
，包括：
、瑞?
南制?
欣制?
、辰欣制?
等知名?
企，同?
在科技?
、科研装?
方面的?
金投入力度也不断加大，引?
和研究新的?
域，重?
品提升和?
的拉?
延伸，使?
品也得到了?
固和加?
但是，山?
同?
存在不少?
：
新能力不足，原始基?
薄弱，技?
投入相?
欠缺，?
犯?
外山?
企数量少，生物?
模不大、?
力不?
，研?
方向和?
使用上都相?
分散，大家各自?
，甚至重?
一些公司生?
管理体系不足，生?
不佳?
染?
重；
高端制?
机械?
重依?
口等。
4、?
效益分析
，但行?
幅度有所加大。
2014年1-12月，山?
售收入368950?
1663%，增速相比2013年下滑224个百分点；
37334?
1334%，增速相比2013年下滑609个百分点，行?
327?
2730%，?
5、?
2015年医?
将迎招?
大年，各地的基?
招?
、基?
使用比例提升等政策因素，将?
售?
生一定的影?
，将会?
生重大影?
2015年山?
仍将保持2014年的?
展速度。
2014年10月，山?
省政府出台《山?
施方案》，《方案》提出到2017年，全省医?
收入超?
6000?
元，2020年突破9000?
元，年均增?
16%左右。
省将?
提高生物技?
物、中?
和医?
器械在整个?
中的比重，降低化学原料?
占比，提高?
端制?
品和高附加?
品比重。
到2020年，化学?
品、中成?
、基因工程?
物、医?
器械、?
生材料分?
占山?
售收入的48%、18%、15%、7%和12%，?
品占比由2013年的205%，提高到2020年的40%。
培育一批?
骨干品?
，到2020年，形成20个以上年?
5?
品和100个年?
品。
到2020年，前50家重点企?
收入占全?
比重?
到50%以上，?
集中度?
提高。
培育?
100?
元的大型企?
13个，?
元的企?
20个，?
20?
45个。
力争有2家以上企?
的制?
品通?
美国FDA、欧盟COS?
得打入国?
国家市?
格。
2015年4月，山?
省人民政府下?
2015年省重点建?
目通知，4个中?
目名列其中。
4个?
目共投?
近62?
元，?
目建成后，?
年?
收入858?
元，税收117?
元，提供直接和?
接就?
位15万个。
（二）河南省1、行?
河南省是全国中?
源第三大省，?
藏?
用物?
2773?
，占全国?
数的近1/3。
在?
方面，河南省中?
雄厚，?
史悠久，是全国中?
大省之一。
焦作的“四大?
”?
地黄、?
牛膝、?
菊花，西峡的山茱萸，封丘的金?
花，禹州的禹白附和禹白?
，桐柏的桐桔梗，?
氏的?
等道地?
材已?
得了国家原?
地?
定。
富的?
源造就了宛西制?
仁?
、羚?
集?
、竹林?
生、君山制?
等一大批河南中?
高科技企?
2014年，河南省医?
大，且?
速度有所加快。
截止到2014年12月底，河南省共有?
423家，行?
到118229?
2667%；
到42190?
2014%。
和中成?
是河南省医?
到4775%，?
占比5666%。
增速来看，河南省中?
片加工?
13994%，?
2014年，河南省化学制?
到539%，利?
到4888%。
效益来看，?
用品制造、化学?
平
升级会员 