中国汽车金融业发展现状及对策Word文档格式.docx
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本文按照以下顺序研究展开：
第一部分是绪论，包括第一节介绍汽车金融服务的起源和发展、汽车金融服务的相关概念。
第二章包括第二节和第三节，对比分析国内外汽车金融业发展方式对制约我国汽车金融服务业发展的原因进行剖析；
第三章基于国内外发展方式的比较，分析得出我国汽车金融业发展的现状和问题。
第四章参照发达国家汽车金融服务发展的经验，提出汽车金融发展的对策，包括改善汽车金融市场环境、发展其盈利模式、拓展其融资方式等；
最后一部分是本文的结论与展望。
关键词汽车金融交易成本个人信用
Abstract
Presently,withtherapiddevelopmentofchina’sautomobileindustry,theproblemofproductionovercapacityandinsufficienteffectivedemandprominentlyplacedinfrontofus.Howtoresolvethiscontradictionhasbecomethekeyproblemonthefurtherdevelopmentoftheautomotiveindustry.Onthisbackground,automobilefinance,thisbrand-newideahasfullyexposedtalent.
Thisessaylaunchesresearchaccordingtotheorderasfollows;
thefirstpartisanintroduction,includingfirstchapter,introducestheoriginanddevelopmentoftheautomobilefinanceservice.Thesecondpartincludingsecondchapterandthethirdchapter,basedonthecontrastanalysistheincludingsecondchapterandthethirdchapter,analysesthedevelopmentstatusandmutualrelevanceoftheChineseautomobileindustryandautomobilefinanceserviceindustry,andtheconstraintsonthedevelopmentofautomobilefinanceserviceindustryandautomobilefinanceserviceindustry,thethirdpartincludingthefourchapter,hethirdpartincludingthefifthchapter,carriesontheanalysisindustry,findoutthereasonsandsummarizetherestrictionfactorsinthedevelopmentoftheChineseautomobilefinancialserviceindustrythefourthpartincludingthefifthchapter,accordingtothequestionswhichexistsinChineseautomobilefinanceservice,proposedthecountermeasuretotheChineseautomobilefinancedevelopment,whichincludingtheimprovetheautomobilemoneymarketenvironment,developitsprofitpattern,expanditsfinancingway.thepartLastistheconclusionandforecastofthisessay.
Keyword:
automobilefinancetransactioncostpersonalcredit
绪论
目前，国内汽车产业发展总体形势喜人，但体制性、消费性环境不容乐观，虽然银行、保险公司、制造商、销售商在为有效解决我国汽车市场所面临的窘境付诸了诸多实践，但效果均不佳。
因而，引入国外在解决这一问题的先进经验，即大力发展汽车金融服务业，结合我国具体的国情，探索我国汽车金融产业发展的合适路径，疏导我国汽车产业发展各环节，有效解决目前我国汽车市场供给与需求、产业结构之间的矛盾，让真个汽车产业链更顺畅地运行，使我国汽车产业真正发挥作为国民经济支柱产业应有的作用。
目前我国汽车金融服务业的发展正面临着亟待解决的多方面的问题，木论文研究的宗旨就是探索出一条适合中国国情的汽车金融发展模式。
具体包括以下几个方面的内容：
1、本文将从文献综述开始，介绍与我国汽车产业以及汽车金融服务相关的理论知识。
2、进而通过分析国内外汽车金融服务业的发展现状，分析我国汽车金融服务业之所以出现目前僵局的原因。
3、最后借鉴和依据国外成熟市场的汽车金融发展的经验，提出我国汽车金融服务应采取的策略。
1汽车金融服务发展起源与相关概念
1.1汽车金融服务的起源与发展
汽车金融服务最初是汽车制造商在20世纪20年代前后向用户提供汽车销售分期付款时开始的。
分期付款虽然促进了销售，却大大占用了制造商的资金。
随着生产规模的扩张，消费市场的扩大和金融服务及信用制度的建立与完善，汽车制造商开始通过汽车金融服务这个新的金融渠道，利用汽车金融服务公司这一为国家法律所认可的公司载体形式，来解决在分期付款中出现的资金不足问题，从社会筹集资金，使汽车金融服务形成融资、信贷、信用管理的运行过程。
1930年，德国大众集团推出了针对该公司生产的“甲壳虫”轿车未来消费者募集资金的业务，首开了汽车金融服务向社会融资的先河。
在欧洲与北美汽车市场，由于设立了专门的汽车金融服务机构，分离了汽车制造和销售环节的资金，从而使得汽车销售空前增长，适应了汽车进入大批量生产体制后的发展要求。
此后，一些大的汽车制造商开始设立金融机构对经销商和客户融资，银行也开始介入这一领域，并和汽车制造商附属金融机构形成相互竞争的局面。
随着市场的扩张和竞争的加剧，和银行相比，汽车制造商附属的金融机构由于其业务的专门化以及与母公司（制造商）紧密配合的灵活销售策略，逐渐显示出竞争优势。
并且，随着金融管制的放松，这类机构又获得了直接发行商业票据和公司债融资的便利，弥补了其资金不足的劣势。
20世纪60年代以来，由于合并重组、获利减少坏账增加、汽车租赁残值风险上升等因素，不少银行逐渐退出这一市场、甚至包括花旗、美洲银行这样的世界大银行，也基本退出或收缩了汽车金融业务，汽车金融服务公司在这一市场的主体地位得到进一步增强。
现在这类由汽车制造商设立的金融服务机构已遍及全球。
而通过金融服务促进汽车销售已成为国际通行的汽车营销方式，在汽车营销领域的金融服务也成为金融机构的一项重要业务。
1.2汽车金融服务的基本概念
1.2.1汽车金融的服务方式
国外汽车金融服务主要有三种方式：
分期付款方式、融资租赁方式和再融资方式。
分期付款是各国普遍采用的一种传统的融资方式。
在分期付款销售的具体操作中，汽车零售商一般和消费者签订汽车分期付款零售合同。
根据该合同，消费者必须在一定期间内向零售商偿付所融资的融资费用。
作为一般的汽车融资机构，商业银行、信托公司、信贷联盟和专业化的汽车金融服务公司均可以以分期付款的方式向汽车费者发放贷款。
融资租赁是一种买卖与租赁相结合的汽车融资方式。
消费者（承租人）最终能否成为所租汽车的所有权人，选择权在消费（承租人）。
再融资是指合同持有人通过受让汽车分期付款零售合同的合同债权，与作为债务人的消费者重新安排分期付款协议的内容，从而实现对消费者提供融资租赁服务。
它是在汽车金融服务机构以分期付款方式为消费者提供金融服务之后的第二次融资。
1.2.2汽车金融风险管理与控制
风险的控制与管理是汽车金融服务发展过程中面临的主要问题，也是汽车金融发展过程中不可逾越的障碍。
由于国内消费与体制环境的特殊性，我国还我国汽车金融服务业发展问题研究没有建立起完善的个人征信与评估制度，金融及非金融机构对借款人的偿还能力和资信状况难以及时、准确掌握，使得银行和专业汽车金融服务公司很难准确界定申请贷款客户的信用等级，无法确定到期偿还贷款的能力，也就无从评估该项业务的风险。
而目前各个市场参与主体开展汽车金融业务都不可避免要考虑风险控制问题，因而如何有效解决我国汽车金融服务业在发展过程中所面临的这一问题就首当其冲地摆在了我们面前。
1.2.3汽车金融服务的资金来源
在国外，汽车金融机构的资金来源包括：
商业票据发行、公司债券、购车储蓄、以应收账款质押向银行借款、商业银行等机构投资者出售应收账款、应收账款证券化等。
但国内的汽车金融公司只能接受境内股东单位3个月以上期限的存款、转让和出售汽车贷款应收款业务、向金融机构借款。
然而，汽车金融公司的股东投资肯定是极其有限的，从银行贷的款也主要是短期的，但需要向消费者放出的信贷却大多是长期的。
另外，由于我国的资本项目受到管制，不能够实现资本项目人民币自由兑换，所以汽车金融公司从其母公司获得的资金支持将非常有限。
如果寄希望于从国内其他金融机构寻求贷款，汽车金融公司从中获得的借贷利差也很难为其谋得利润。
总的来说，如何将汽车产业与汽车金融服务业相结合，借鉴国外经验，通过发展汽车信贷资产证券化、商业票据、公司债等方式来解决汽车金融的融资问题值得参考。
而银行、汽车经销商、汽车企业集团财务公司以及外资汽车金融公司作为我国当前提供汽车金融服务的主要机构，服务机构之间的相互合作也是一个值得商榷的问题。
对消费信贷的分析最初来源于费雪（FisherI）的利息理论。
1930年，费雪在其出版的名著《利息理论》（TheTheoryofInterest）中,旨在在分析消费者对于现在消费和未来消费时间偏好，并对消费者将全部财富在现在和未来消费中的分配进行了初步的探讨。
费雪认为人性具有偏好现在就可提供收入的资本财富，不耐心等待将来提供收入的资本财富的心理。
他把现在的财货优于将来的财货的边际偏好称为时间偏好，也叫人性不耐。
2我国汽车金融服务业发展现状
2.1汽车金融服务业处于起步阶段，发展较为滞后
西方国家经济发展的经验表明，当一国人均GDP达到700美元时便开始进入汽车消费时代，而当一个国家或地区人均GDP超过3000美元以后，居民消费类型和行为也会发生重大转变。
2008年度，中国人均GDP已经突破3000美元大关。
2009年度，中国汽车销量已突破千万大关，汽车正走进千家万户，汽车产业已经成为一个新的经济增长点。
但是，国内汽车金融服务业1987年到1999年才开始萌芽，制度初建，业务垄断在20世纪80年代，一些银行推出过汽车金融服务，但还是处于探索阶段，随后被取消。
1993年，北方兵工汽车第一次提出了汽车分期付款的概念。
1995年上汽集团首次与国内金融机构联合推出了汽车贷款消费随后，一汽集团、长安汽车、天津汽车等纷纷紧随其后成立了各自的汽车金融机构，开展了汽车信贷业务，这可视为国内汽车金融服务业务的起点。
但是，因为宏观经济调整和房地产项目贷款的冲击，这个试验工程不久就被中国人民银行暂停此后，虽然国内的汽车制造商和一些非银行机构继续在进行一些汽车消费贷款，但是规模都较小。
1998年10月，央行发布汽车消费贷款管理办法（简称旧办法）授权国内的四大商业银行经营汽车贷款业务，从制度上为中国汽车金融服务的发展作出了实质性的推动此时，汽车金融业务才算在国内正式开始。
目前我国汽车贷款比例低于20%，在低潮期，贷款比例甚至在10%以下（2006年3.8%，2007年7.4%），远远低于国际平均水平，有很大的发展空间。
2.2商业银行仍然处于汽车金融市场的主导地位
从发展格局来看，我国目前仍处于汽车金融市场发展的初期，商业银行仍然处于主导地位，80%以上的汽车贷款仍由商业银行提供，据调查数据显示，07年89.2%的汽车消费贷款由商业银行提供，仅有6.9%的汽车消费贷款由汽车金融公司提供。
由于我国个人征信体系不完善、汽车金融公司业务单一、服务网络不健全等问题的存在，在汽车信贷市场，商业银行仍具有明显的优势。
但同时商业银行也有着自身的局限：
商业银行的最终目的只是获得存贷款的利差，缺乏和制造商的利益关系，不能保证对汽车业连续和稳定的支持；
商业银行的汽车金融服务也多限于传统的信贷业务，无法为制造商提供风险管理、市场营销等方面的一系列服务；
银行业务种类较多，汽车信贷仅仅是其中一项业务，缺乏汽车贷款方面的专业知识及人才等。
目前专业的汽车金融公司发展刚刚起步，力量还比较薄弱，其优势目前尚未发挥出来，但因其与汽车厂商关系密切、具有风险专业化控制和管理技术，根据国外汽车金融市场的发展经验，汽车金融公司将成为汽车金融市场一股强大的力量。
在汽车消费贷款环境条件发生了巨大变化后，相关规定已严重滞后，《旧办法》软肋凸现。
一方面，《旧办法》仅允许将国产汽车纳入信贷范围，进口车被排斥在外，对于入世后的中国而言，这实际上已不合时宜;
另一方面，这时央行正致力于逐渐推进利率市场化，企业贷款利率已经开始松动，而1997年《旧办法》制定时，中国还处于利率完全管制之中，利率浮动并未得到体现更为重要的是，此前这一法规在风险控制方面的模糊规定，使许多银行愈走愈远，不断爆发的汽车信贷案件及银行违规操作形成大量的不良资产，已使银监会和央行认识到必须修改这一办法，控制银行不断上升的信贷风险。
2.3汽车金融公司发展势头良好
在经历了多年的起伏之后，从2007年起，汽车金融市场开始回暖。
来自中国银监会的消息称，截至2008年底，中国汽车金融公司总资产达到381.15亿元，首次实现全行业整体扭亏为盈。
截至2008年底，我国各金融机构发放的汽车消费贷款余额1583亿元中，汽车金融公司已占比达20%，发展势头良好。
2003年至2007年，汽车金融服务业相关立法逐步健全为了规范汽车金融机构的运作，中国相继颁布了一系列法律为国内汽车金融业的进一步发展创造了一个良好的法律环境.2003年10月3日，中国银监会颁布实施,《汽车金融公司管理办法》10月1日颁布了汽车金融公司管理办法实施细则，这些法律法规的颁布也使我国的汽车金融业向国外汽车金融公司敞开了大门。
2004年8月17日，央银行和中国银监会联合颁发了新的汽车贷款管理办法简称新办法，于10月1日开始正式实施新办法改变了过去将试点局限在四大国有银行和后来补充的其他中资银行机构范围，明确了城乡信用社和汽车金融机构经营汽车信贷的主体地位，而所有获准经营人民币贷款业务的商业银行，也都被纳入了这一范围，扩大了汽车金融服务提供主体的范围，在银行的风险控制方面也取得了较大的改进2004年8月，全球最大的汽车金融公司之一即通用汽车金融服务公司和上海汽车集团财务有限责任公司共同合资组建的上汽通用汽车金融有限责任公司，作为银监会批准的全国第一家汽车金融公司，标志着我国真正意义上的汽车金融服务主体诞生.在全国范围来看，汽车金融发展保持着良好的发展势头。
2009年3月，国务院办公厅公布了《汽车产业调整和振兴规划》，在第三部分“产业调整和振兴的主要任务”中，将“发展现代汽车服务业”作为主要任务之一，要求“加快发展汽车研发、生产性物流、汽车零售和售后服务、汽车租赁、二手车交易、汽车保险、消费信贷、停车服务、报废回收等服务业，完善相关的法规、规章和管理制度。
支持骨干汽车生产企业加快建立汽车金融公司，开展汽车消费信贷等业务。
同样在《汽车产业调整和振兴规划》中，第四部分“政策措施”中，明确提出了要“促进和规范汽车消费信贷”，还要“支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司，促进汽车消费信贷模式的多元化。
”政策的春风，使各汽车生产企业，特别是自主品牌车企发展汽车金融公司的热情空前提升。
2009年4月，奇瑞公司与徽商银行合资的“奇瑞徽银汽车金融有限公司”正式获准开业。
这是继9家外资汽车金融公司之后，中国银监会批准的第一家中国自主品牌汽车企业与中国本土银行合资成立的汽车金融公司。
这不仅标志着首家自主品牌汽车金融公司的诞生，也是国家允许中资银行和自主品牌企业合资建立汽车金融公司后的重大突破。
3中国汽车金融业发展过程中的问题分析
3.1相关法律，相关制度不健全
汽车金融业正是在我国轿车产业发展之初，为促进汽车消费，满足部分客户的需求应运而生的汽车金融制度建立的过程无疑是政府在起着主导作用，其标志便是有关汽车消费信贷及汽车金融公司的各种管理办法等，这些制度基本上确立了政府主导的汽车金融服务业发展的模式，往往使得相关的法律法规滞后于汽车金融服务业的发展，给汽车金融业的发展带来不利影响。
围绕着汽车金融服务业的发展，发达国家建立了一系列完善的法律法规，创造了有利的政策环境。
主要体现在：
第一：
相对完善的信用法律制度。
[1]如美的《统一商法典》、《公平信贷报告法》、英国的《消费信贷法》、日本的《分期付款销售法》、《贷金业规则法》都对其国内的信用环境提供了法律保障，将信用原则上升到法律层面，促进全民提高社会信用意识，并对个人的信息进行充分的保护。
第二：
操作性强的担保法律制度。
一是规定了债权的可质押性。
在发达国家中，都认可债权的可质押，从而有力地支持了汽车应收账款证券化和抵押融资，提高了汽车金融公司的资产流动性，有力地支持了业务规模的扩大。
二是浮动担保制度。
这一制度在英美等国的汽车金融公司信贷融资中被广泛采用。
浮动担保是企业以自己全部财产作为债权的担保，但是在担保期并不影响企业对财产的处分。
这有利于汽车销售和经销商偿还贷款。
因此加强在制度和法治上的建设势在必行，意义深远。
[2]
3.2个人信用体系不健全，放贷机构坏账率很高，惜贷严重
在汽车消费中，近20%的购车者用了汽车消费贷款。
随之而来的是贷款者不还款的现象不断出现，给商业银行敲响了警钟中国汽车销售中贷款比例从年16%的下降到8%。
一份来自银行的调查显示，全国车贷的不良贷款率一度30%左右许多商业银行和承担担保责任的保险公司纷纷放缓了汽车消费贷款业务的开展，较高的坏账比率也使政府汽车金融持谨慎保留态度，反过来这也阻碍了汽车金融的进一步发展。
在个人信用体系不健全的情况下，然而在中国的银行方面也存在很大的问题，问题主要体现在两个方面，一个是银行消费贷款设计欠缺，有的消费贷款种类自身存在较大的先天缺陷，导致贷款分先从一开始就存在。
如2000年兴起的一时的“零首付”汽车贷款。
虽然中国人民银行已经明令禁止了这中方式，但无指定用途的虽未综合消费贷款在贷款设计上也存在问题。
这种贷款最高限额50完全，甚至不收限额，这一设计明显不是祸并非主要是为了借款人消费使用的，更不是为普通消费者着想，它是迎合少数优势消费群体扩大生产的需要而巧立的名目。
同时，从客观因素来看，国内商业银行管理水平不高，更缺乏消费信贷方面的管理经验。
通常，由于客户分散，银行仅凭借款人身份证明，收入证明等比较原始的书面信用材料进行筛选，对个人的信用调查基本上依赖于借款人的自报及其就职单位的简单说明，对借款人的资产负债状况、有无失信情况等缺乏正常程序和渠道进行了解和征询，由此导致银行和客户之间的信息不对称。
而且现阶段管理消费信贷业务的规章制度尚不完善，操作手段相对落后，贷后的监督检查往往跟不上，对消费者个人及其家庭的财务收支缺乏有效的跟踪，监控机制和经验。
一旦发现风险不能及时采取补救措施，致使消费信贷的潜在风险增大。
久而久之，银行也会为规避风险，出现惜贷的状况。
[3]
3.3汽车金融机构优势未能充分发挥
在目前的制度和市场条件下，商业银行、汽车金融公司、汽车经销商、汽车租赁公司应充分发掘自身优势，采取有效的盈利方式，通力合作，形成汽车金融主体共赢的局面。
汽车金融机构是目前国际车贷市场的主体，大多以主要制造商的全资子公司形式存在汽车金融公司尽管也会面临风险，但是其对汽车行业的熟悉及对市场变化的敏感，已使其具有防范汽车信贷风险的本能与银行相比，汽车金融公司与汽车制造厂商的结合更紧密，汽车金融公司有技术懂市场，开展业务更专业，在售前售中售后都能与购车者保持密切联系，更容易掌控风险在中国汽车消费市场迅速崛起金融业还是国家掌控时，汽车金融服务业归国家商业银行独享，于是产生了从商业银行保险公司汽车生产商和销售商到汽车消费者的汽车金融服务模式，使得汽车金融公司的优势得不到充分的发挥。
[4]在国内的汽车金融市场中，由于汽车金融公司实行分期付款，势必造成资金回笼滞期问题，而同时，汽车金融公司和汽车制造商进一步做大时需要大笔资金。
银行此时可利用其资金拥有方面的优势，向它们发放贷款。
另外，商业银行可以利用网络优势和遍布全国各地的分支机构为整个汽车金融服务系统的支付结算服务，提供诸如以综合授信、资金结算、相互代理为内容的各项业务等等。
这样在整个过程中，商业银行利用资金优势获取可观利差，利用其网点优势通过向用户提供代理收费服务并收取手续费，起到了真正的资金中介角
色作用，更能体现出商业银行的优势。
商业银行把自己定位了资金提供者的角色，通过为汽车厂家提供资金进行生产，为经销商提供贷款到厂家购车，然后厂家得到款项的同时又把款项还回银行，降低了风险，从而保证了汽车金融市场上的资金流通，又可以从中获得为数可观的利差和服务费。
3.4汽车消费信贷金融服务融资模式过于单一
除了传统的分期付款销售之外，融资租赁汽车分期付款合同的转让与再融资信托租赁等其他的服务方式发展缓慢，几乎是一片空白，服务模式的过于单一使汽车金融服务业缺乏活力特别是融资租赁作为一种以租代买，以租促卖的形式，可以有效刺激汽车消费美国日本和韩国有发达的金融租赁市场美国一年在各地销售出的轿车和货车中有大约进入了租赁市场，主要汽车厂商用租赁方式销售汽车数量占其总产量30%以上国内的租赁汽车从国外的观点来看，还不能算作租赁范畴在汽车融资租赁较为成熟的市场，租赁平均在30个月左右，而国内市场则多为几天或几个月，所以国内市场也只能算作租车如果真正的租赁业务在国内得到发展，中国就会形成一个很大的二手车市场在这一市场中租赁汽车可以被再次租赁或被出售由于该市场存在着巨大的风险,尤其需要相关金融服务作为支撑，但类似服务在中国却发展缓慢.
4中国汽车金融服务发展对策研究
4.1改善中国汽车金融服务业发展环境
4.1.1完善与汽车金融发展密切相关的制度
国家应为汽车服务业的发展营造良好宽松的政策环境，并作积极的政策导向。
目前国家已出台产业发展、金融、消费、保险、交通安全等有关汽车服务业政策，有些行业也制定了相关法规，这对建立一个健全的市场运行机制、形成有利于
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