关于成交量.docx

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关于成交量

量价应用法则15种量价选股法

　　许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。

成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。

在这里将为大家介绍成交量变化的根本规律——量价应用法则。

　　1）在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

　　2）放量总是有原因的：

在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。

若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

　　3）在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

　　4）下跌的时候无论有量无量，只要形态（移均线，趋势线，颈线，箱体）破位，均要及时止赢止损出局。

　　5）高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

　　6）成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

　　7）在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

　　8）量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：

横有多长竖有多高。

　　9）量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

　　10）观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

　　11）成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

　　12）上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线（5日，10日，30日）处，往往是极佳的短线买点。

　　13）成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：

除权后若成交量放大拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。

　　14）黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：

一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

　　15）在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。

此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。

●135均量线战法

  趋势理论中的“顺势而为”是大家熟悉的一种操作方式，可如何才能达到顺势？

这却是一直困扰投资者的问题，因为许多投资者由于相信顺势而为的操作等待股票出现多头后介入，却更多的是买在顶部，从而也让许多投资者们对顺势而为的操作产生了疑惑。

      其实顺势而为的实战买点讲究的是：

及时在股票趋势出现拐点向上的时候立刻介入，从而把握最低的追涨风险；及时在股票趋势出现拐点向下的时候立刻抛出，从而把握最最高盈利效益。

      本着这种理念，炒股并不是简单的抄底和逃顶，而是寻找“趋势拐点”。

       既然“没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市”，那么在下跌过程中或上涨过程中就会出现波段的拐点。

那么当趋势拐点出现的时候介入股票，是一种非常有效的赢利模式。

关键是这个趋势拐点该如何寻找？

        从成交量中找趋势拐点

         一 、成交量系统的定位

       大部分投资者都知道看成交量，可是达到什么标准才是放量？

可是达到什么标准才是缩量？

本人总结数万次和实战看盘发现：

（1）135日均量线是资金异动线。

（2）35日均量线是主力洗盘线。

      （3）5日均量线是主力启动线。

        二  成交量系统的应用

（1）135日均量线是资金异动线。

        股价经过长时间下跌，成交量一直萎缩在135日均量线之下，不满足135日均量线的时候，不是介入时候，是执币观望时期！

（2）35日均量线是主力洗盘线。

        忽然某一天或者连续几天，成交量突然放大，突破135日均量线，说明有资金异动，有主力悄悄入场了，这时候你的任务是关注该股！

       随着成交量的放大，必然引起5日均量线先后上穿35日均量线和135日均量线，然后随着成交量的持续放大，引起35日均量线对135日均量线的上穿，这时候三线开花，我恭喜你，机会来了！

      这时候激进者可以进去抢反弹，然而对于稳健的投资者来说，还不是介入时机。

因为主力在拉升前，必然还要进行一次洗盘。

        （3）5日均量线是主力启动线。

      随着主力洗盘的几天，股价下跌，对应的成交量柱持续畏缩，一般缩在35和甚至135日均量线之下，如果说放量主力可对倒，有虚假行为，那么我告诉你一个秘诀：

缩量是自然行为，是所有指标中最准的！

这时候5日均量线向下靠近或者下穿35日均量线，洗得很凶的甚至5日均量线下穿了135日均量线，这时候我告诉你，机会真的来了，你要瞪大眼睛观察，当你发现突然有一天放大的成交量柱能够接触到5日均量线甚至越过5日均量线，5日均量线掉头上穿135和35日均量线的时候，最佳的秘密买点出现了，这时候，你就像一头观察猎物很久的狮子一样，全仓杀入，成功达到99%以上，接下来享受飙升的快感！

        （4）接下来，会有多次成交量趋势拐点，就有多次买入机会！

●股票分析应从量价入手

        一、量价理论基础

       股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定该进入市场还是该退出市场。

价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。

       如某只票一路缩量阴跌，突然某日放量上涨，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。

为什么很多股票在高位上涨时，不放量还能继续涨呢？

因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。

放量，是有假的，主力可以对倒放出来；缩量，主力是没有办法做出来的。

人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。

通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。

单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。

放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标。

什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定可以进入或是不可以进入，这才是正途。

如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。

大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。

“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。

要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。

      下降通道中的股票，缩量阴跌，多半是有人卖，无人买（主要是买盘不足造成的），所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。

如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。

       换手率、涨幅、K线位置、趋势、市场心理结合起来，在一定程度上能够揣度买方和卖方谁是主导。

同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。

       总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。

当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。

我更多的时候是比较换手率。

比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。

多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。

很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。

我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。

      具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。

股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。

其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以说顶和底都是要以放量为标志的。

       股票总是沿着阻力最小的方向运动。

我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？

如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多的指标了。

一只股票量的运行轨迹通常是：

一段芝麻量，然后开始温和放量，股价开始上涨，这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压，当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕，如果是缩量上涨，那就是没有抛盘了，那么股价就会沿这个阻力最小的方向运动，当涨一定程度后，放量滞涨，股价向上的阻力大，向下的阻力小，股价向下运行的可能性是很大的，然后常常会缩量阴跌，这时候的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放量（主力开始买进、建仓），才会是底，这时候的放量表明抛盘大，接盘也大，如果接盘不大，抛盘怎么成交呢。

这时候，底部区域已经悄然到来。

然后又重复以上过程。

       成交量的放大，是表示分歧很大。

可能是：

        1、大众不看好，抛，少数人看好（如主力），接。

（类似于主力接盘）；

         2、少数人不看好（如主力），抛，大众看好，接！

（类似于主力诱多出货）。

        需要说明的是，对于大多数的股票而言，搏奕的对象是散户（大众）跟主力（少数），所以，你只有确认了是散户在进，才能说“大众看好”，也只有确认了散户在抛，才能说“大众不看好”。

        股票的抛盘压力的大小，主要是以成交量来看，辅之以价格参照，主力做多与做空的意愿，主要以价格走势来看，辅之以成交量来参照，并不能单纯的都以价格为主或者单纯的以成交量为主来分析一只股票。

主导思想是寻找“阻力最小的方向”，当然，在这个指导思想下，不同的人，会有不同的感悟的。

        买入的方式通常是两种：

      一种是在股票突破时买入；另一种方式是在低位向上转折时买入。

突破买入主要是在突破了阻力位后的买入方式，追涨停也属于突破买入，看好杀入几十万手就封停的股票，因为它表明没多少人卖，少量的单就能封停。

它已经反映出了买卖力道。

小单封停，跟缩量上涨在本质上是一个道理。

转折点买入适合于波段操作。

       几点说明：

        ①、成交量可用换手率来衡量，换手率是一个很好的指标。

        ②、下跌破位不需要成交量，是因为没有人买。

抛盘的见当下价位没人买，就继续往下面的价位打。

量价的分析，是要结合市场心理才行，对股票的分析，如果脱离了市场心理，就是形而上学。

        ③、股价与成交量没有必然的联系，我们应该是根据在某个价位，出现什么样的成交量，然后看能不能确定股价阻力最小的方向。

        ④、“成交量跟随趋势”，是要根据K线的位置来看的，成交量与股价的趋势是“背离－同步－背离－同步”的节奏。

        ⑤、成交量的递增说明控盘较好，但该股票安不安全，还要看股价所处位置。

暴增的原因很多，很多人都会找出很多原因的，记得有位大师说过，寻找原因和解释市场是无意义的。

        量价理论基础：

      “成交量跟随趋势”是道氏理论的前提之一。

美国的卡西迪研究员对此作出了深刻的研究。

研究结论大概如下：

在多头市场中，成交量应当跟随主要趋势的发展而递增，简单的说，就是上涨放量；与主要趋势向逆的成交量发展应该是递减的，也就是说下跌缩量。

所以在上涨过程中，当股价有了一定涨幅的时候，通常会回调一下，有时候是主力震仓，这时候，回调应该是缩量的。

但是，大家特别要注意这个“但是”，成交量的上涨特别要注意上涨的形态，要区分“递增”与“暴增”的区别，因为，这个对后续趋势的影响是截然不同的。

上面所说的“成交量跟随趋势”仅仅局限于“递增”的情况。

         二、成交量分析

         一般人说股理，几乎都说到了量能。

因为量是最直接传达的信息就是人与人之间的博弈过程。

       上图所示，我们看到A点当日放出了一根量能，量能的产生一定是由多空双方共同产生的，有买必定有卖，有卖必定有买，这是个双向的成交量。

而此处的放量基本就说明了此处出现了多空双方的争峙。

那么此时多空双方对战后的结果是什么呢？

后面的B点K线震荡均在当日收盘价上方进行，即表示在A处充当多头量能的资金，通过几个交易日后，仍处于赢利状态，那么此时说明了A点的多头力量此时就是这场博弈竞局的胜者，而后的上涨也充分说明了多头力量胜者的现实！

当通过B点的震荡，从成交量获知了A点多空双方博弈的胜者为多头，则实战操作中也可以跟随进入，此时就能跟随多头获取更丰厚的利润。

       大家都开始逐渐清楚了如何通过量能发现博弈的胜者，而使自己的操作也获胜了。

其实这个关系就是量能突破关系。

即后面的走势证明了前面介入的资金为赢利资金。

那么我们的选择介入点应该是什么时候最好呢？

再来看下面的图例：

       从上图我们可以看到，量能平台突破后，股票横盘的时间比较长，如果较早介入的话，则需要忍耐非常长的时间，就算后面真能赚钱，估计也会有大部分投资者因无法预知后面走势而产生信心动摇，导致本来赢利的操作仍然功亏一篑。

所以选择一个较好的突破点介入，才能真正在短期内快速赢利！

        在实战当中，当第一个博弈量能出现的时候，我们需要观察的是这些博弈多头资金什么时候才出现第二次进攻，而此时的第二次进攻，就是我们同时的介入点，此时我们就称为量能突破。

       按照我们的量能平台突破方式，其画平台线的方法是以近期量能最大一天的收盘价为平台线的标准，无论该天K线是阴线还是阳线，都是按当天的收盘价进行。

      计算量能平台的原则是以成交量最大的当天收盘价点位，所以如果后面成交量超过前期成交量，则按后面最大的成交量的收盘价来计算量能平台，此时就会出现量能平台的转移。

        从上图我们可以清晰的看到后量超前量，导致量能平台上移的标准图形，而每次的放量突破，都是一次较好的实战介入点。

        这个量能平台是个动态，因为股市本身就是个动态，而实战理念无法达到动态效果，则说明那些理念是无效的。

所以这个市场上也有许多成功率高的指标公式，但是实战效果却并不好，就是因为他们仅仅是个数据模型的高成功率而已。

        1、横盘式平台突破型

       这是平台突破的最常见一种方式，此时一般我们要求量能的放出应该是在建立平台的时候放出，而建立平台后应该以缩量方式运行，此时的量能平台突破就是有效和有力度的。

         2、强势横盘调整突破型

       强势的股票经过一段放量上攻后，会出现短暂的调整，此时的调整周期短，幅度小，此时出现的量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点。

         3、反转量能突破型

       平台突破不仅仅局限于一段时间的横盘，而一天的放量，同样可以出现量能突破，此时狙击同样可以达到较好的赢利。

       此种量能反转型就是值得期待的一种暴涨赢利模式。

当然，要把握此种量能突破型的难度也非常高，这里再重点说说这种量能反转型。

       由于此时的量能突破在K线形态上并不属于横盘状态，仅仅是一天行情的量能平台突破，在突破时就有两种方式突破：

缩量和放量。

突破前期反转量能，如果呈现缩量状态，则表示第二天参与到量能博弈的多空双方都开始减小了，此时应该表示的是昨日参与的博弈多头已经能很好的控制盘面了。

此时的个股一般具备波段行情，而不是井喷反转行情。

        由于井喷行情运行时间短，所以必须短期内快速发现行情，并捕捉它，才能赢取快速行情！

此时一般是当第一天放出量能后，在第二天必须继续放量，如果出现缩量情况，则缩量调整时间不能超过2个交易日，此时的放量突破则会出现井喷性质。

        此时的井喷量能平台突破，大部分情况下都要后量超前量。

由于量能的不断放大，新的博弈资金不断介入，从而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。

        从井喷行情的总结来看，启动初期一般均以大阳线的方式进行拉升，主要目的就是要快速的摆脱各种压力位，从而造成形式上的突破，才有进行井喷的基础。

所以追击这样的井喷行情，一般要求高位追入，拉大阳线后（7％的涨幅为单日大阳线）再介入，才能保证此时的拉升为井喷行情，而此时的最高介入，可以收获后面快速而有力的超级上涨行情。

       由于这样的行情具备启动快，周期短，涨幅高的特点，所以这样的机会一年只要把握两、三次，则足以跑赢整个股市了。

       趋势理论中的“顺势而为”是大家熟悉的一种操作方式，实顺势而为的实战买点讲究的是及时在股票趋势出现拐点向上的时候立刻介入，从而把握最低的追涨风险和最高盈利效益。

      “没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市”，那么在下跌过程中或上涨过程中就会出现波段的拐点。

那么当趋势拐点出现的时候介入股票，也是一种非常好，非常有效的赢利模式。

  ●十种量价选股应用法则

        洞悉股价变化的奥妙。

成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。

在这里将为大家介绍成交量变化的根本规律——量价应用法则。

       第一种量价选股法——无量涨停

       1、在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

        第二种量价选股法——低位放量涨停

        2、放量总是有原因的：

在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。

若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

        第三种量价选股法——低位缩量整理 

        3、在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

        第四种量价选股法——破位出局

        4、下跌的时候无论有量无量，只要形态（移均线，趋势线，颈线，箱体）破位，均要及时止赢止损出局。

        第五种量价选股法——高位清仓

        5、高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

        第六种量价选股法——天量无天价

        6、成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，成交量量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

        第七种量价选股法——低位量价齐升

        7、在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若成交量量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

       第八种量价选股法——地量地价

        8、上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线（5日，10日，30日）处，往往是极佳的短线买点。

        第九种量价选股法——低位量堆地

       9、黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：

一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

       第十种量价选股法——低位突破平台

        10、在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。

此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。

     ●怎样从成交量的变化来捕捉买卖时机

   在实际投资证券买卖过程，如何研判买卖双方的强弱？

投资者因此决定自己是站在买方或者卖方阵营，以便自己处于获胜一方是十分重要的问题。

在长期实践中，人们十分重视对成交量大小变化的研究，揭示交易过程中买方与卖方力量的增减，从而来捕捉卖卖时机。

　　实际买卖证券过程中，人们常立：

成交量的变化领先股价的变化。

    对成交量的动向分析可以预测出近期股价或行情未来的变动。

研究成交量的过程中，人们自然同时研究其对应的成交金额大小的变化。

成交量与成交金额是不同的概念，证券交易的最小单位为1手，其中100股称之为1手。

成交金额=股价×成交股数。

成交金额与成交股数不一定成正比。

这一点对成交金额动向分析时要注意，有时股价大幅上扬，成交股数下降，成交金额反而增加，出现成交量未见放大有时甚至开始量萎缩，成交金额因股价上扬而大幅增加的现象。

这种成交量与成交金额的背离往往意味着市