贵金属深加工行业分析报告Word下载.docx
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四、行业的竞争格局及市场化程度13
1、汽车尾气净化催化剂13
2、其他贵金属工业材料14
3、贵金属二次资源回收14
4、贵金属贸易15
五、进入行业的主要障碍15
1、技术壁垒15
2、品牌壁垒16
3、资金壁垒16
4、人才壁垒16
六、行业利润水平及市场供求状况17
七、行业的技术水平及特点17
八、行业的经营模式及行业特征18
1、行业的经营模式18
2、行业的周期性、区域性和季节性特征19
（1）周期性特征19
（2）区域性特征19
（3）季节性特征19
九、行业与上下游行业之间的关联性19
十、行业主要企业简况20
1、优美科20
2、巴斯夫20
3、庄信万丰21
4、贺利氏21
5、日本田中21
6、杜邦22
7、威孚环保22
8、贵研铂业22
9、北京有色金属与稀土应用研究所22
一、行业管理情况
1、行业的主管部门及管理体制
贵金属工业材料制造行业，属国家重点支持的新材料领域。
目前贵金属行业宏观管理职能由国家工业和信息化部承担，负责制定产业政策、指导技术改造等；
行业引导和服务职能由中国有色金属工业协会等行业协会承担。
2、行业的法律法规及政策
本行业所涉及产品与航空、航天、电子、能源、化工、石油、汽车、生物医药、环保等行业息息相关，是上述行业产品应用的关键材料之一，为此，国家制订了若干政策法规支持本行业健康、快速发展，主要政策法规如下：
（1）国务院《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020年）》之“三、重点领域及其优先主题”之“5.制造业”之“发展思路：
（2）加快相关技术在材料与产品开发设计、加工制造、销售服务及回收利用等产品全生命周期中的应用，形成高效、节能、环保和可循环的新型制造工艺”、“优先主题：
（31）基础原材料：
高纯材料、石油化工、精细化工及催化、分离材料”和“（32）新一代信息功能材料及器件”。
（3）国家发改委、科学技术部、商务部颁布《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》之“四、新材料”之“47、特种功能材料”之“高纯银、高纯铑”，“53、复合材料”之“双金属材料、金属基复合材料、新型特殊结构复合材料制备技术”，“63、金属多孔复合催化材料”。
（4）《汽车产业调整和振兴规划》（2008-2011）之“（三）支持企业自主创新”中指出“一是建立整车设计开发流程，掌握车身、底盘开发技术及整车、发动机、变速器的匹配技术和排气净化技术”、“二是提高传统乘用车的节能、环保和安全技术水平”。
（5）国务院发布的《有色金属产业调整和振兴规划》之“三、产业调整和振兴的主要任务”之“（六）发展循环经济，搞好再生利用”之“加快建设覆盖全社会的有色金属再生利用体系，支持具备条件的地区建设有色金属回收交易市场、拆解市场”。
（6）《新材料产业“十二五”发展规划》之“三、发展重点”之“
（一）特种金属功能材料”之“提高高效贵金属催化材料发展水平”、“积极开发高导热铜合金引线框架、键合丝、稀贵金属钎焊材料、铟锡氧化物（ITO）靶材、电磁屏蔽材料，满足信息产业需要”，“五、重大工程”之“（八）电子信息功能材料专项工程”之“积极发展4英寸以上蓝宝石片、大尺寸玻璃基板、电极浆料、靶材、荧光粉、混合液晶材料等平板显示用材”，“稀有金属材料基地：
重点建设陕西西安、云南昆明稀有金属材料综合产业基地，福建厦门、湖南株洲硬质合金材料基地。
加快在中西部资源优势地区建设一批钼、钽、铌、铍、锆等特色稀有金属新材料产业基地。
”贵金属新材料中超低排放汽车催化剂等10种新材料产品进入《新材料产业“十二五”发展规划》之重点产品目录。
二、行业的基本情况
1、行业的原材料情况
贵金属主要指金、银和铂族金属（铂、钯、铑、铱、锇、钌），贵金属具有良好的物理特性和化学特性：
如银具有金属中最好的导电性、导热性和对可见光的反射性，金具有极好的抗氧化性和延展性，铂具有优良的热点稳定性、高温抗氧化性和高温抗腐蚀性，铂族金属具有很强的催化活性等。
贵金属在地壳中的含量少且分散，在矿石中品位低，常常与其他金属共生，其中又以铂族金属为最。
（1）金、银
目前全球已查明黄金资源储量约为10万吨，主要分布在南非、俄罗斯、中国、澳大利亚、印度尼西亚、美国等十几个国家。
其中，南非是全球最大的黄金资源拥有国，已查明资源储量为3.10万吨，第二是俄罗斯约有7,000吨，中国目前已探明黄金储量达6,328吨，居第三位。
根据美国地质调查局2010年公布的数据，目前全球已查明的银资源储备为53万吨，主要分布在秘鲁、波兰、中国、美国、墨西哥和澳大利亚等，其中，秘鲁12万吨，波兰8.50万吨，智利7万吨，澳大利亚6.90万吨，中国4.30万吨，墨西哥3.70万吨。
（2）铂族金属
目前全球已查明的铂族金属储量为7.10万吨，储量分布极不均匀，南非储量居世界首位，其次为俄罗斯、美国和加拿大，四国储量合计占世界总储量的99%，其中南非为最大铂族金属生产国，在世界铂族金属市场上起着举足轻重的作用。
我国在铂族金属资源上属于极度匮乏的国家，2008年我国查明的铂族金属储量为324.13吨，占世界铂族金属储量的0.46%1。
2、行业发展概况
（1）行业发展历程
我国贵金属工业应用的研究开发始于20世纪60年代初，经过几十年的艰苦奋斗，在贵金属提取冶炼、二次资源回收及综合利用、贵金属材料的研究开发等方面取得了丰硕成果。
贵研所（贵研铂业从成立初始便承继了贵研所与贵金属产业相关的资源）是我国贵金属领域最早的综合性科研院所。
航空部航空材料研究所、南京玻璃纤维研究院、中国石油化工研究院等数家科研院所先后根据国家和行业的需要，也开展了贵金属材料的研究开发工作。
20世纪80年代后期，北京有色金属研究总院、西北有色金属研究院等单位也开始进行贵金属材料的研究开发。
经过半个世纪的发展，以贵研铂业为代表的企业已建立起较为完整的贵金属学科体系及产业制造平台，对支撑我国航天、航空、电子等高技术领域的发展起到了很大的促进作用。
（2）行业发展现状
贵金属材料由于其难以替代的物理和化学性能，是整个工业体系中应用面最广、而且最不可缺少的材料之一。
贵金属催化材料广泛应用于石油化工、医药合成、精细化工、硝氨化肥、汽车污染治理等领域；
贵金属化合物是制作高纯材料、催化材料、环境治理材料、合金功能材料等重要的前躯体；
贵金属特种功能材料（如电接触材料、钎焊材料、测温材料、复合材料、催化网材料、精密合金材料、键合材料、蒸发材料等）广泛应用于国防工业、电子信息、化工建材、冶金等行业；
贵金属信息材料（如导体浆、电阻浆、灌孔浆、多层布线浆等）广泛应用于片式电子元器件、厚膜集成电路、晶体硅太阳能电池、膜片开关、平板显示器等；
贵金属抗癌药物（如顺铂、卡铂等）是治疗多种癌症的有效药物。
其中，铂族金属的使用量是一个国家工业水平、高新技术和经济发展程度极其重要的标志。
由于贵金属产品品种规格多、用量小，在工业体系中是最为特殊且不可缺少的一类材料，因而被誉为“现代工业维他命”。
目前，贵金属产业为工业生产所提供的材料品种有上千种，用量小而精。
贵金属在全球属于稀缺资源，尤其是铂族金属在我国属于极度匮乏的资源。
由于资源短缺，发达国家均把贵金属二次资源回收作为一个重要的产业关键环节加以布局和支持，其中铂族金属综合回收利用率在有色金属中相对较高，除汽车尾气净化器外，在各领域的循环利用率达到95%以上。
我国经过十多年来的快速发展，全球制造业向我国转移的趋势日趋明显，汽车、电子、化工、医药、石油等行业对贵金属材料的需求量越来越大。
与此相对应，贵金属跨国企业均把我国作为重点目标市场，其利用资源、技术和品牌优势，在国内市场竞争中占据主导地位，而内资企业大多凭借低加工成本和快速反应的服务优势在市场上占有一席之地。
三、行业的市场规模
目前，对贵金属工业材料的最大需求来自汽车、石油、化工、医药、电子信息、玻璃纤维和国防军工等行业。
汽车工业和电子信息产业多年来保持着高速发展的势态，化学工业和玻璃纤维工业面临着新一轮结构调整和产业升级，在新能源和环境保护及治理方面，贵金属显示了巨大的应用前景，这一切给贵金属行业带来难得的发展机遇。
过去三年，我国贵金属工业材料用量持续增加，特别是汽车工业成为铂、钯、铑的主要用户。
随着经济预期向好，贵金属工业材料用量总体在逐年递增。
1、汽车行业
近年来，随着我国国民经济水平的逐步提升，我国汽车产销量也快速增加，2001-2010年我国汽车销量年平均增长率超过22%。
根据中国汽车工业协会公布数据，2011年我国汽车产量为1,841.89万辆，销量为1,850.51万辆，成为世界最大的汽车销售市场。
据预测，2012年至2016年我国汽车销量将保持高达15%的年平均增长率。
本行业应用于汽车工业的主要产品为汽车尾气净化催化剂。
伴随着汽车行业的快速增长，催化剂市场也实现了快速扩容。
根据2011年我国汽车产量统计数据及行业经验值估算，我国汽车尾气催化剂的需求量为2,060万升4，其中：
安装汽车尾气催化剂的乘用车为1,342万辆，需使用催化剂1,859万升，平均每辆乘用车使用催化剂1.38升；
安装汽车尾气催化剂的客车为33.40万辆，需使用催化剂201万升，平均每辆客车使用催化剂6升。
按照15%的汽车销售增长推算，2015年我国汽车尾气催化剂的需求约为3,600万升。
2、石油化工行业
石油化工行业是化学工业的重要组成部分，在经济建设、国防事业和人民生活中发挥着重要作用，经过改革开放以来的持续发展，形成了具有相当规模的工业体系。
石油化工行业的生产过程中需要大量的贵金属材料作为催化剂，催化剂会诱导化学反应条件发生改变，从而提高生产效率。
石油化工行业有成千上万种产品，其中85%以上产品的生产需要催化剂，而这些催化剂中有50%以上与铂族金属有关。
据统计，应用于石油化工行业催化剂中的铂约占铂总消费量的7%左右。
2009年，我国石油化工行业实现总产值6.63万亿元，同比增长0.30%；
2010年，实现总产值8.88万亿元，同比增长34.10%5；
2011年，实现总产值11万亿元，同比增长29%。
随着国民经济的快速发展，石油化工行业对催化剂的用量越来越大。
3、电子信息产业
电子信息产业是研制和生产电子设备及各种电子元件、器件、仪器、仪表的工业。
贵金属深加工行业生产的钎焊材料、键合材料、蒸发材料和电子浆料等产品广泛应用于电子信息产业的电子封装、电路板和电子元、器件的制作等过程。
2011年11月4日国家工业和信息化部印发了《“十二五”产业技术创新规划》，规划范围涵盖原材料、装备制造、消费品、信息产业四个领域，规划期为2011-2015年，这一新规划的出台，对电子信息产业的长远发展有了明确指引。
根据工业和信息化部发布的电子信息产业数据统计和《电子信息制造业“十二五”发展规划》，2011年我国电子信息产业实现销售收入9.30万亿元，同比增幅超过20%，规模以上电子信息制造业实现销售产值7.50万亿元，同比增长21%。
预计在“十二五”期间，我国规模以上电子信息制造业销售收入年均增速保持在10%左右，2015年超过10万亿元。
随着电子信息产业的发展，用于计算机、手机、照相机等的电路板和电子元器件需求将大幅增加，同时也大大增加了对钎焊材料、键合材料、蒸发材料和电子浆料等贵金属工业材料的需求。
4、玻璃纤维行业
玻璃纤维是一种综合性能优异的无机非金属材料，通常作为复合材料增强基材、点绝缘材料、耐热绝热材料、光导材料、耐蚀材料等，广泛应用于国民经济各个领域。
由于铂、铑金属具有良好的耐玻璃液高温侵蚀、同时不污染玻璃液特性，在高温下具有良好的抗氧化性、良好的抗高温蠕变性，在玻璃纤维工业使用的拉丝漏板、坩埚、池窑鼓泡器、挡砖包覆材料中铂、铑是必不可少的金属材料。
2011年我国全年累计玻纤纱产量279万吨，同比增长9.00%6。
预计随着世界经济恢复性增长和国内经济回升向好，我国玻璃纤维产量产值将稳步上升，不仅原有玻璃钢、电绝缘等传统应用领域用量不断增加，而且工程塑料、建筑领域、基础设施、环境保护等方面对玻璃纤维及制品的应用将成为新的增长点。
5、医药医疗行业
在医药行业,随着金属离子与生物大分子的相互作用、新的金属蛋白及金属酶的分离并了解其功能、以及从分子和细胞水平上探索金属离子抗病毒和抗癌的机理被人们更深层次地认识,贵金属材料也正在获得越来越广泛的应用7，如贵金属抗癌药物顺铂、卡铂等是治理多种癌症的有效药物。
其次随着化学合成制药的迅速崛起，由于铂族金属材料卓越的催化性能，常作为催化剂被广泛地应用。
由于贵金属具有良好的抗腐蚀性、导电性、抗蠕变性等特性，现已广泛使用在医疗器械行业，如探索神经系统的微探针、视觉神经等神经修复装置、横隔膜神经及耳蜗神经剌激装置、脊髓剌激装置、小儿脊柱弯曲的整形装置、心脏起博器等都使用到贵金属材料。
6、国防军工
国防军工行业所需的电接触材料、电阻材料、钎焊料、测温材料、弹性材料、磁性材料、微电子材料、复合材料、特种功能材料、靶材、贵金属电镀件等产品是制备国防军工产品的关键材料。
随着国防军工的发展，将不断推进贵金属材料科研技术的进步和需求量的提高。
四、行业的竞争格局及市场化程度
1、汽车尾气净化催化剂
长久以来，国内汽车制造企业的很多核心汽车零部件都是由外资企业或跨国企业提供的。
贵金属催化剂作为汽车尾气净化系统的关键组成部分，长期以来被跨国企业所垄断。
从2004年起，在国家政策的鼓励和扶持下，出现了一批以贵研催化、威孚环保为代表的国内汽车催化剂生产企业，打破了以往汽车尾气催化剂市场被外资企业垄断的格局。
目前，中国汽车尾气催化剂市场的生产商主要有优美科、巴斯夫、庄信万丰、贵研催化、威孚环保和国内其他公司，其中世界知名的三大催化剂公司优美科、巴斯夫、庄信万丰均已在中国建厂，形成了国内市场国际化竞争的局面。
根据测算，2011年我国汽车尾气催化剂的需求量约为2,060万升，其中国产催化剂销量约为400万升，市场份额约为19.42%。
2、其他贵金属工业材料
贵金属工业材料由于其独特的理化性能和不可替代性被广泛应用于汽车、石油化工、电子信息、医药化工、国防等行业，随着全球经济发展，其需求量越来越大。
庄信万丰、贺利氏、杜邦、日本田中、美泰乐等跨国企业依托其品牌、技术、资金等优势成为全球贵金属工业材料的主要供应商，当前这些公司已经全部在中国建厂，并成为我国贵金属工业材料的主要供应商。
国内贵金属企业面临着来自跨国公司较大的竞争压力，技术能力和软硬件水平与跨国公司相比存在一定差距。
国内贵金属企业主要采取专注于某一种或几种产品的生产来应对压力、参与竞争，像贵研铂业拥有多品种、多规格产品线的内资贵金属深加工企业较少。
3、贵金属二次资源回收
贵金属二次资源回收技术在国外属于高度集成和保密的专有技术，主要集中在庄信万丰、巴斯夫、贺利氏、日本田中、优美科等几家大型跨国公司。
我国贵金属二次资源的再生利用，在产业技术水平、技术集成、产业规模、污染控制等方面相比较于国外同行业尚存在一定差距。
目前，国内企业通过扩大建设规模、提高研发技术投入、技术集成、行业内兼并收购等方式，逐渐缩小了与国外同行的距离，并且逐步改善我国大量贵金属废料再生利用的状况。
我国贵金属废料产生量大，国内企业存在广阔发展空间。
4、贵金属贸易
贵金属原料市场贸易商多元化，包括产品制造商、贸易商和银行等都参与贵金属市场。
在国际贵金属原料市场上，矿产商一般不直接做终端销售，铂族金属主要依赖庄信万丰、英国五金、贺利氏、巴斯夫、日本田中等全球或区域性的分销商进行销售。
中国是贵金属消费大国，也是金、银生产大国，除黄金、白银外，国内铂族金属矿产资源有限，目前主要来源于进口，贵金属价格主要由国际市场决定。
国内贵金属最重要的交易市场是上海黄金交易所，主要交易黄金和铂金两种材料，白银和其他铂族金属主要由生产商和贸易商交易，目前国内贸易商较为零散，未形成较有实力的贸易参与者。
五、进入行业的主要障碍
1、技术壁垒
贵金属工业材料制造行业是技术和资金密集型产业，产品技术含量高，生产工艺复杂。
同时，贵金属工业材料技术更新快，工艺不断创新升级，为谋求市场竞争优势，需要企业能够快速地实现产品技术、工艺技术、材料技术、设备技术上的创新，这就要求企业在多领域、多学科专业知识技术上有深厚积淀，新进企业很难在短期内实现技术积累。
2、品牌壁垒
贵金属工业材料在其应用领域具有十分重要的作用，其产品的可靠性等性能对客户产品的应用尤其重要，为此客户通常会选择在行业内具有良好声誉和品牌的生产企业作为其供货商。
知名的品牌往往经过了数十年，甚至上百年的科研和产品沉淀，其产品往往具有明显的品牌优势和较强的影响力，拥有良好的销售及产品售后服务体系，新进企业很难在短时间内树立自己的品牌地位。
3、资金壁垒
贵金属价格昂贵，进入贵金属工业材料行业需要大量流动资金作为支撑。
没有足够的资金实力，使得新技术和新产品研制开发及促进产品更新换代的投入受限，也会影响到企业规模的扩张。
新进企业必须具有足够的资金实力。
4、人才壁垒
贵金属工业材料行业需要一大批不同类型的高素质人才，不仅包括专业知识精深、创新意识强、团队协作能力强的产品研发队伍，掌握复杂生产工艺的技术人员和高技能的技术工人，熟悉用户需求且能提供解决方案和技术服务的销售工程师，还包括具有现代管理意识的高素质管理人才。
人才成长需要实际工作的长期锻炼，新进企业很难在短期内聚集各类专业人才。
六、行业利润水平及市场供求状况
贵金属工业材料行业主要有两种经营模式：
来料加工模式和买断加工模式。
来料加工即对客户的材料进行加工，收取稳定的加工费用，生产企业不承担贵金属价格波动的风险；
买断加工则是生产企业自己购买贵金属原料，经过加工后卖给下游客户。
买断加工模式生产企业需要承担贵金属价格波动的风险，为了规避这种风险，绝大部分企业都是在接受客户订单的时候即下单采购贵金属原料来锁定采购成本，通过两头锁定来赚取加工费用。
因此，加工费成为行业内企业的主要毛利来源。
近几年来，贵金属工业材料行业的加工费处于相对稳定的状态，行业内企业的毛利水平呈现出较为稳定的态势。
预计未来几年，在行业技术进步、市场竞争程度、劳动力供给状况等因素的共同影响下，贵金属工业材料行业的毛利水平仍将保持相对稳定状态。
随着近年来我国经济高速发展以及在世界经济中的影响越来越大，我国的贵金属工业材料行业呈现了较好的发展态势，诸多跨国企业如贺利氏、庄信万丰等均在我国以独资或合资的形式设立公司。
总体来看，我国的贵金属工业材料行业处于供求平衡状态。
七、行业的技术水平及特点
经过多年发展，我国贵金属行业在材料研究、开发、评价与应用方面取得了较大的成果，贵金属材料已广泛涉及高纯材料、催化材料、化学化工材料、环境治理材料、合金功能材料、电子信息材料等领域，尤其是在贵金属钎焊材料、贵金属电子材料、贵金属涂层材料和天线网状材料等领域具有明显优势和特色。
贵金属工业材料品种规格多，既有板、带、丝、管、异型构件等形式，又有功能性表面涂层（导电耐磨涂层、高温抗氧化涂层、超硬涂层），还有经过粉末与有机物混合成的膏状材料。
同时，对于贵金属工业材料及其制品的需求，在重量上有的小到几克、数量上少到几件，一种产品规格上多达十几种甚至几十种，精度和尺寸公差要求也十分严格。
总体来看，贵金属工业材料行业属于技术密集型产业，涉及的知识领域非常广泛，国内领先企业的众多产品已达到国际先进水平。
八、行业的经营模式及行业特征
1、行业的经营模式
买断加工模式生产企业需要承担贵金属价格波动的风险，为了规避这种风险，绝大部分企业都是在接受客户订单的时候即锁定原料采购成本，通过两头锁定来赚取加工费用。
2、行业的周期性、区域性和季节性特征
（1）周期性特征
贵金属工业材料是整个工业体系中所有类别的材料中应用面最广，而且最不可缺少的材料之一，所以贵金属工业材料行业与宏观经济景气度呈现正相关性，其行业周期与下游汽车、电子信息、石油化工等行业的景气度和国民经济景气度相关。
（2）区域性特征
目前，我国贵金属工业材料生产企业比较分散，没有明显的区域性特征。
（3）季节性特征
贵金属工业材料行业无明显的季节性特征。
九、行业与上下游行业之间的关联性
本行业的上游行业主要由贵金属材料冶炼厂商、贵金属交易所、大型有色金属贸易商以及贵金属废料供应商构成，下游行业主要为汽车、电子信息、石油化工、医药、国防军工等行业。
按公司产品类别主要上下游行业如下：
本行业的下游主要为汽车、电子信息、石油化工等行业，这些行业受宏观经济的影响较大，下游行业的需求和景气程度会直接影响到本行业的发展状况。
十、行业主要企业简况
1、优美科
优美科于1906年在比利时成立，其业务领域主要涉及高纯度金属、合金和化合物、贵金属、铜、锌等方面。
优美科（苏州）汽车催化剂有限责任公司2003年成立后，基于中国市场渠道拓展需要，先后收购了拥有德系汽车客户优势的德固萨公司和美国德尔福的汽车三元催化剂业务，2008-2010年连续三年成为中国汽车尾气催化剂市场份额最大的厂家。
2、巴斯夫
巴斯夫是全球领先的化工企业，产品范围包括化学品、塑料、农用产品、精细化工、原油、天然气等。
巴斯夫2006年收购了EngelhardCorporation（英高克公司），将英高克公司的业务与巴斯夫原有的催化剂业务合并，成立了巴斯夫催化剂公司，从而成为国际领先的催化剂公司。
3、庄信万丰
庄信万丰于1817年创建于英国，是一家致力于发展催化剂、贵金属和精细化学品核心技术的企业，在全球30多个国家和地区设有分支机构。
庄信万丰是全球最大的贵金属交易商和贵金属产品制造商，其主要产品包括汽车催化剂、精细化学品、贵金属以及玻璃和陶瓷工业的颜料和涂料等，广泛用于汽车尾气净化、化学品工业、石油化工业等。
4、贺利氏
贺利氏成立于1851年，总部位于德国哈瑙，是供应贵金属产品及技术的全球性集团公司，在贵金属、齿科、传感器、石英玻璃及特种光源领域的市场及技术方面位居世界领先地位。
其贵金属业务主要涉及贵金属化学品、贵金属回收、贵金属合金材料、贵金属电子浆料等。
5、日本田中
日本田中于1885年在东京创建，产品和业务主要包括印刷电路板和贵金属膜层材料、继电器和接插件、粘结技术和精密加工、仪器和测量装置、催化剂和化合物、贵金属回收等。
日本田中生产的键合金丝占全球市场近50%，产品包括金键合丝、金合金键合丝。
6、杜邦
杜邦公司成立于1802年，产品和服务涉及化工、农业、食品与营养、电子、纺织、汽车等多个行业，子公司遍及全球。
杜邦公司电子浆料在世界处于领先地位，可生产100多种金属粉末，200多种玻璃粉末，800多种电子浆料。
7、威孚环保
威孚环
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