自考金融市场学46章客观题与答案.docx

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自考金融市场学46章客观题与答案

第四章债券市场客观题

单选

1.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是：

B100

A.普通可转换公司债券B.可分离交易转换债券

C.普通股D.优先股

2按照债券的交易性质的不同，债券交易方式可以分为现券交易、期货交易和（A）

A回购交易B全价交易C竞价交易D分次交易

3．国际公认的三大专业信用评级机构不包括：

（D）108

A．标准普尔公司B．穆迪投资服务公司

C．惠誉国际信用评级有限公司D．大公国际资信评估有限公司

4.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是（A）100

A.欧洲债券B.美国债券C.外国债券D.国际债券

5．我国现阶段对证券发行实行（B）138

A．注册制B．核准制C．登记制D．审批制

6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）99

A．同一个国家B．两个不同国家

C．三个不同国家D．四个不同国家

7．债券流通市场又称为（C）113

A．债券一级市场B．债券初级市场

C．债券二级市场D．交易所市场

8．我国的证券投资基金都属于（C）163

A．开放式基金B．封闭式基金C．契约型基金D．公司型基金

9.扬基债券、武士债券、熊猫债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）99

A.同一个国家B.两个不同国家

C.三个不同国家D.四个不同国家

10.可转换债券的最重要性质是（D）100

A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性

11.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是（C）111

A.美国式招标B.混合式招标

C.荷兰式招标D.簿记建档式

12.证券投资基金起源于（A）158

A.英国B.美国C.日本D.加拿大

13.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为（A）109

A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券

14.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为（C）110

A.92元B.96元C.104元D.108元

15．关于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（C）108

A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率

B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率

C．当债券的期限较长时，票面利率较高

D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高

16.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是（D）147

A.经纪人B.交易商C.承销商D.做市商

17.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取（B）108

A.平价B.折价C.溢价D.中间价

18.按是否通过中介机构，债券发行分为（B）

A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行

C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行

19.在余额包销方式中，经销商获得的收入是（B）112

A.佣金B.佣金加部分差价收入

C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入

20.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是（C）108

A.垃圾债券B.金边债券C.投资家债券D.投机性债券

21．下列不属于债券二级市场上主要交易方式的是（　C　　）114

A．现货交易B．期货交易C．掉期交易D．回购协议

22．如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值（　B　　）

A．越大B．越小C．不变D．无法判断

23债券的本质是（）96

A交易证明B纸质凭证C具有法律效力的债权债务书面凭证

24一般情况下，债券的期限是（B）96

A不固定的B固定的C半固定的

25债券发行人不能按时足额支付本金、利息而给投资者带来损失，即为债券的（A）

A信用风险B流动性风险C利率风险D通货膨胀风险

26因债券的流动性不足而给投资者带来的损失，即为（B）

A信用风险B流动性风险C利率风险D通货膨胀风险

27债券分为政府债券和公司债券的依据是（A）

A发行主体的性质B发行主体的国别

C债券票面利率是否固定D债券是否存在选择权

28债券分为普通债权和含权债券依据的标准是（D）

A发行主体的性质B发行主体的国别

C债券票面利率是否固定D债券是否存在选择权

29在流通市场上，债券的价格波动幅度（B）股票的价格波动幅度。

97

A大于B小于C等于D不确定

30由于市场利率水平的波动导致投资者发生损失，即为债券的（C）97

A信用风险B流动性风险C利率风险D通货膨胀风险

31在实际工作中，债券常被划分为（B），以此区分股票、基金等证券。

98

A非固定收益证券B固定收益证券

32短期国债一般采用（B）的形式发行。

98

A收购B贴现C再贴现

33债券期限在1年以内的债券是（A）

A短期国债B中期国债C长期国债

34商业银行次级债中的“次级”，主要是指（B）103

A债券的品质B清偿的顺序

多选题

1.债券的发行价格通过投标人的竞价来确定的方式包括（ABC）111

A.荷兰式招B.美国式招标C.混合式招D.簿记建档式E.定价式

2．债券发行价格的确定方式主要包括（ABE）110

A．招标式B．定价式C．集合竞价D．连续竞价E．簿记建档式

3.债券场外交易的交易方式是（DE）

A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.自营买卖E.代理买卖

4．信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ABC）108

A．发行者的偿债能力B．发行者的资信

C．投资者承担的风险D．债券的面额E．债券的票面利率

5债券流动性的强弱主要取决于（ABCD）97

A金融系统的运行状况B在全流通市场的发达程度

C债券发行人的资信状况D债券期限长短

6按照债券发行主体的国别不同，债券分为（CE）

A政府债券B公司债券C国内债券D含权债券E国际债券

7下列属于含权债券的是（AE）

A可转换公司债券B欧洲债券C固定利率债券

D浮动利率债券E可分离交易转换债券

8我国的国债主要包括（ABCDE）

A记账式国债B凭证式国债C储蓄国债D国家建设债券E特别国债

9下列属于金融债券的是（ABCD）

A政策性银行债B商业银行次级债C财务公司金融债D混合资本债券E国债

10债券的发行条件包括（ABCDE）

A债券的发行金额B债券的票面利率C债券的信用评级D债券的发行价格E债券偿还方式

11债券发行价的确定方式包括（ABD）

A招标式B簿记建档式C议价D定价E抽签式

12按照债券发行对象确定与否，债券的发行方式包括（AE）

A公募发行B代理发行C余额包销D全额包销E私募发行

13按照债券承销机构对债券发行所承担的责任，债券的发行方式可以分为（BCD）

A公募发行B代理发行C余额包销D全额包销E私募发行

14债券的收益分为两部分，包括（AB）

A利息收益B价差收益C成本收益

15债券的风险包括（ABCD）97

A利率风险B流动性风险C信用风险D通货膨胀风险E出售风险

16地方政府债券可以分为（AC）99

A普通债券B特殊债券C收益债券

17公司债券的发行人一般是（AC）99

A股份有限公司B合伙制企业C有限责公司

182004年3月1日，（ABC）获准发行证券公司证券，标志着我国证券公司市场的正式形成。

A中信证群B海通债券C长城证券

第五章股票市场客观题

单选

1.每股净资产反映的是股票的：

B127

A.票面价值B.账面价值

C.清算价值D.内在价值

2.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为D128

A.2.5元B.5元

C.7.5元D.10元

3.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是：

A140

A.税后净利润越高，发行价格越高

B.股票发行数量越大，发行价格可能越高

C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高

D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高

4.我国B股目前实行的交割方式是D152

A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3

5．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是C122

A．累积优先股B．可赎回优先股

C．参与优先股D．可转换优先股

6．股票市场的首要功能是（A）130

A．筹集资金B．引导资金合理流动

C．优化资源配置D．风险定价

7．已知A公司预期未来股息为5元／股，当时的市场利率为10％，则该公司每股股票内在价值为D140

A．5元／股B．5.5元／股

C．45元／股D．50元／股

8．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是D148

A．场内市场B．场外市场

C．第三市场D．第四市场

9．我国A股目前实行的交割方式是B152

A．T+0B．T+1

C．T+2D．T+3

10.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为（C）124

A.A股B.B股C.H股D.N股

11.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为（B）139

A.0.8元B.1.2元

C.2元D.2.8元

12.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是（D）143

A.直接发行B.间接发行

C.公募发行

13．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作（B）124

A．A股B．B股C．H股D．S股

14．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。

根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（B）122

A．可转换优先股B．累积优先股

C．股息率可调整优先股D．参与优先股

15.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是（D）125

A.国有股B.外资股

C.蓝筹股D.红筹股

16.市盈率（P／E）指的是（B）139

A.每股收益／每股市价B.每股市价／每股收益

C.每股股利／每股市价D.每股市价／每股股利

17.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为（B）143

A.公募发行B.私募发行

C.直接发行D.间接发行

18.影响股票供求关系的市场因素是（A）

A.投资者动向B.金融形势

C.劳资纠纷D.财政状况

19．每股股票所包含的股东权益是股票的（A）127

A．净值B．市价

C．面值D．清算价格

20．以下各种股票被称为人民币特种股票的是（　　）

A．A股B．法人股C．B股D．国家股

21．我国《证券法》规定，对于新发行的公司，要求近年连续盈利的年数是（　B　　）150

A．2年B．3年C．4年D．5年

22．根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（　D　　）128

A．发行价格B．流通价格

C．贴现率D．内在价值

23在股票票面上不记载票面金额，只注明它在公司总股本中所占的比例的股票，即为（D）

A记名股票B不记名股票

C优先股D累计股E比例股票

24我国境内公司发行的，在香港上市的股票是（B）

A.B股B.H股C.N股D.S股

25市盈率（P/E）指的是（B）

A每股收益/每股市价B每股市价/每股收益C每股股利/每股市价D每股市价/每股股利

26发行者只对特定对象发行股票的方式叫（B）

A公募发行B私募发行C直接发行D间接发行

27股票分为普通股和优先股的依据是（A）

A股东享有的权利不同B是否记载股东姓名

C是否在票面上显示金额D发行时间先后

28公司设立时发行的股票叫做（A）

A始发股B记名股票C不记名股票D增发股

29．股东按照其持有的股票份额享有一定的权利，这包括（AB）121

A剩余索取权B经营决策投票权C退股权

30发行量最大、最为重要的股票是（D）121

A始发股B记名股票C不记名股票D普通股

31以人民币标明票面金额，有我国境内公司发行，在上海、深圳证券交易所上市，供境内投资者和合格境外机构投资者以人民币认购交易的股票，即为（A）124

A.AB.B股C.H股D.N股E.L股

32境内上市外资股是（B）

A.AB.B股C.H股D.N股E.L股

33有权代表国家投资的部门或机构以国有资产身份向公司投资形成的股份，叫做（C）

A社会公众股B法人股C国有股

34我国境内个人和机构以其合法财产向公司投资所形成的股份叫做（）

A社会公众股B法人股C国有股

35公司在上市前将其所有股份分为3份，其中三分之一是社会公众股，三分之二是国有股和法人股，这种现象叫做（C）125

A股票流通B股份转让C股权分置

36购买股票可以取得股息、红利、资本利得等，这反映了股票的（C）126

A永久性B参与性C收益性D流动性E风险性

37股票的（D）是股息资本化的表现，也是股票的投资价值。

128

A票面价值B账面价值C清算价值D内在价值

38股票在流淌市场上买卖的价格叫做（C）128

A票面价值B账面价值C股票市价D发行价格

39传统意义上的股票市场，是一个国家和地区证券发行、上市交易的主要场所，也是资本市场中最重要的组成部分，被称为国民经济的“晴雨表”，这就是（B）131

A创业板市场B主板市场C场外交易市场

40交易的一方为购买和出售某种商品，向其口头或书面发出探寻交易条件的过程叫B141

A成交B询价C议价

41（A）又叫信用交易和垫头交易。

152

A保证金交易B现货交易C期货交易

多选题

1．普通股股东的权利包括（ABCE）122

A．企业经营参与权B．盈余分配权

C．资产分配权D．优先认股权E．股份转让权

2．下列属于境外上市外资股的有（CDE）124

A．A股B．B股C．H股D．N股E．S股

3．下列关于股票价格的影响因素中，正确的有（ADE）143

A．公司净资产增加，股票价格上涨

B．公司股份分割，通常会刺激股票价格上涨

C．公司股利水平越高，股票价格越低

D．公司预期盈利增加，股票价格上涨

E．宏观经济衰退时，股票价格下跌

4.股份有限公司申请上市必须符合的条件有（BDE）150

A.公司股本总额不少于人民币1亿元

B.公司最近3年连续盈利

C.向社会公开发行的股份占公司股份的25％以下

D.公司最近3年无重大违法行为

E.国务院规定的其他条件

5.影响股票价格的因素有（ABCDE）143

A.公司盈利水平B.公司股利政策

C.股份分割D.行业因素E.宏观经济因素

6．股票指数期货交易的主要特点包括（ACD）

A．交易对象是股票价格指数而非实物股票

B．不利条件下买方可以不执行，损失只限于期权费

C．交割采用现金而不是股票

D．可以进行套期保值

E．交易的指数单一化，必须以标准普尔指数为标的

7优先股的“优先”主要表现在：

（）

A优先分红B享受固定股息C优先获取剩余财产的分配权

8普通股股东的权利包括（ABCE）

A企业经营参与B盈余分配权C资产分配权D退股权E优先认股权

9按照是否在票面上注明金额，可以将股票分为（AB）

A有面额股票B无面额股票C记名股票D不记名股票E优先股股票

10股票的基本特征包括（ABCDE）

A收益性B参与性C永久性D流动性E风险性

11股票市场的功能包括（ADE）

A筹集资金B分散风险

C加剧风险D引导资金合理流动，优化资源配置E风险定价

12股票市场的参与主体（ABCDE）131

A股票发行者B投资者C证券中介机构D自律性组织E监管机构

13股票发行制度一般分为（AB）

A核准制B注册制C公开发行D私募发行E公募发行

14股票估值的方法有很多，包括（ABCE）

A市盈率法B净资产倍率法C现金流量贴现法D估计法E竞价确定法

15股票发行方式按照发行对象不同，可以分为（AE）

A公募发行B代理发行C余额包销D全额包销E私募发行

16首次公开发行股票的信息披露的原则包括（ABCD）

A真实性原则B完整性原则C准确性原则

D及时性原则E谨慎性原则

17证券交易所的组织形式包括（AE）

A会员制B合伙制C个人独资D无限责任E公司制

18股票流通的组织形式包括（ABCD）

A场内交易B场外交易C第三市场

D第四市场E第五市场

19根据价格决定的特点，证券交易制度可分为（AE）

A做市商交易制度B询价交易制度C议价交易制度

D混合交易制度E竞价交易制度

20证券交易委托类型包括（ABCD）

A市价委托B限价委托C停止损失委托

D停止损失限价委托E议价委托

21机构投资者个个人投资者相比，具有的特点包括（ACE）

A投资管理专业化B投资管理灵活化

C投资结构组合化D投资结构多样化E投资行为规范化

22股票交易过程包括（ABCDE）

A开户B委托C成交D清算E交割

23．我国《证券法》对股票发行的条件的规定，下列描述正确的是（ABDE）150

A．公开发行公司股本总额不少于人民币5000万元

B．向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25％，发行总股本超过4亿元的，最低不少于15％

C．初次发行的公司，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例不低于20％

D．对于配股发行的公司，在最近三个完整的会计年度的净资产收益率平均在10％以上

E．公司的财务会计文件在最近三年内无虚假记载或重大遗漏

24.股票流通市场的交易方式包括（BDE）152

A.信汇B.现货交易

C.掉期交易D.信用交易

E.期货交易

25．场外交易的主要形式有（　　ACE　　　）148

A．柜台交易B．垫头交易

C．第三市场交易D．现货交易

E．第四市场交易

26股票的价值包括（ABCD）

A票面价值B账面价值C清算价值D内在价值

第六章证券基金市场客观题

单选题

1、证券投资基金起源于（A）

A.英国B.美国C.日本D.加拿大

2.按其投资目标不同，证券投资基金可分为（D）

A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金

C.股票基金和公司型基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

3.ETF是指（A）

A.交易型开放式指数基金B.上市型开放式基金

C.封闭式基金D.社保基金

4.根据运作方式的不同，可将证券投资基金划分为（A）

A.封闭式基金与开放式基金B.私募基金和公募基金

C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金

5.根据投资对象的不同，可将基金分为（D）

A.封闭式基金与开放式基金B.契约型基金和公司型基金

C.在岸基金与离岸基金D.股票基金、债券基金、、货币市场基金、混合基金

6．基金分为主动型基金和被动型基金依据的标准是（C）

A.法律形式不同B.募集方式不同C.投资理念不同D.基金来源和用途不同

7.LOF是指（B）

A.交易型开放式指数基金B.上市型开放式基金

C.封闭式基金D.社保基金

8.某封闭式基金认购费率为2%，某投资者以10000元认购该基金，请确定该投资者认购基金的份额数量（A）

A.9800B.9900C.5000D.4900

9.PE是指（C）

A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者

C.私人资本资金D.社保基金

10.某投资者持有开放式F基金10000份，基金单位份额净值为3元，基金赎回费率为2%，该投资者与赎回其持有的1000份F基金，请问该投资者可以收回（A）

A.2940元B.2960元C.3000元D.980元

11.在美国、英国、中国香港和中国台湾的基金市场中，90％以上是（A）162

A.开放式基金B.封闭式基金

C.货币市场基金D.债券型基金

12.指数型基金是（B）165

A.主动型基金B.被动型基金

C.货币市场基金D.债券型基金

13.基金收益中，因低价买进高价卖出证券而获取的价差收益是（C）170

A.股利收入B.利息收入

C.资本利得D.资本增值

14.我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的（D）

A.60％B.70％

C.80％D.90％

15．在英国，投资基金被称为（C）158

A．共同基金B．互助基金

C．单位信托基金D．证券投资信托基金

16．按照风险由小到大进行排列，正确的是（A）165

A．收入型基金、平衡性基金、成长型基金

B．收入型基金、成长型基金、平衡性基金

C．成长型基金、平衡性基金、收入型基金

D．成长型基金、收入型基金、平衡性基金

17．某基金认购费率为1％，某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金

的份额数量为（B）169

A．9800份B．9900份

C．10000份D．11000份

18．我国封闭式基金的收益分配（B）

A．每年只能分配一次B．每年不得少于一次

C．每年不得少于两次D．没有规定

19.QFII是指（A）163

A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者

C.私人资本基金D.产业投资者

20．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2％，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（B）171

A．49019份B．49050份

C．50000份D．51020份

21．我国的证券投资基金都属于（C）163

A．开放式基金B．封闭式基金

C．契约型基金D．公司型基金

22．下列选项中，负责具体运营基金的机构是（C）158

A．基金托管人B．基金发起人

C．基金管理人D．基金投资人

23.投资基金按其组织形式不同可分为（B）162

A.开放型基金和封闭型基金

B.契约型基金和公司型基金

C.股票基金和债券基金

D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

24.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的（D）

A.50％以上B.75％以上

C.70％以上D.80％以上

25.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是（A）167

A.基金合同B.招募说明书

C.托管协议D.申请报告

26．在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金称为（　A　　）165

A．在岸投资基金B．离岸投资基金

C．私募基金D．公募基金

27.被称为证券投资基金的雏形的是（B）

A.马赛诸塞投资信托基金B.海外及殖民地政府信托基金

C.永泰基金D.台湾基金

28.