一级建造师建设工程经济笔记.docx
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一级建造师建设工程经济笔记
一级建造师
工
程
经
济
1Z101011利息的计算
影响资金时间价值的因素（P1）
1、资金的使用时间；
2、资金数量的大小；
3、资金投入和回收的特点；（前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小；
4、资金的周转速度。
（周转越快，价值越大）
利率高低影响因素
1、首先取决于社会平均利润率（利率的最高界限）
2、金融市场上借贷资本的供求情况
3、风险情况
4、通货膨胀
5、借出资本的期限长短
利息和利率的作用（P3）
1.以信用方式动员和筹集资金的动力，特点是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率；
2.利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金；
3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆；
4.利息和利率是金融企业经济发展的重要条件
利息与利率的概念
•1.本质上看利息是贷款发生利润的一种再分配
•2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度
•3.利率是衡量资金时间价值的相对尺度
•4.工程经济中，利息是资金的一种机会成本。
现金流量图
1.以横轴为时间轴，向右表示时间延续，每个刻度表示一个时间单位，通常表示时间单位末的时点。
2.垂直箭线代表不同时点的现金流量，流量性质是对特定人而言的。
对投资人而言，上方表示流入，即收益，下方表示流出，即费用。
3.箭线长短与现金多少本应成比例，至少要适当体现差异，标上数值。
4.箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点。
现金流量三要素：
现金流量的大小、方向、作用点（时间点）
A发生在各期末，F发生在期末；A发生在各期初，F发生在期初。
单利：
复利：
，
等额支付终值计算
，
等额支付现值计算
名义利率r为计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m。
有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，考虑利息再生利息，相当于复利。
1Z101020
经济效果评价就是在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。
经济效果评价的内容包括盈利能力，偿债能力，财务生存能力（非盈利性方案只考虑财务生存能力）。
经济效果评价按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。
经济效果评价的程序：
1、熟悉技术方案的基本情况；
2、收集整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数；
3、根据基础财务数据资料编制各基本财务报表；
4、经济效果评价
评价方案：
独立型方案、互斥型方案
技术方案的计算期包括建设期和运营期（投产期、达产期）。
息税前利润=净利润+所得税+利息
总投资==建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金
总投资收益率>基准投资收益率，则方案可行
净利润=总利润-所得税=息税前利润-利息-所得税资本金=总投资-负债=股东投资的钱
静态回收周期:
计算期
1
2
3
4
5
6
净现金流量
-600
-900
300
500
500
500
累计净现金流量
-600
-1500
-1200
-700
-200
300
静态回收期=5+200/500=5.4年
财务净现值：
用一个基准收益率把各年净现金流量折到现值之和1、必须首先确定基准收益率ic；
2、互斥方案寿命不等，不能直接比较；
财务内部收益率（FIRR）实质是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。
基准收益率也成为基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的，可接受的投资方案最低标准的收益水平。
1Z101028偿债能力分析
偿债贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。
借款偿还期=借款偿还开始出现盈余的年份-1+
（类似投资回收期）
借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。
对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。
利息备付率=
利息备付率应大于1，根据历史数据：
利息备付率不宜低于2，而且要与同行业比较
偿债备付率=
正常情况偿债备付率应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3
盈亏平衡分析：
固定成本
概念
固定成本是指在技术方案一定的产量范围内不受产品影响的成本，即不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用
内容
工资及福利费、折旧费、修理费、利息、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等
可变成本
概念
可变成本是指随技术方案产品产量的增减而成正比例变化的各项成本
内容
原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等
半固定半可变成本
概念
随技术方案产量增长而增长，但不成正比例变化的成本
内容
与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费等
盈亏平衡点=
生产能力利用率=
单因素敏感性分析的步骤：
一．确定分析指标
二．选择需要分析的不确定性因素
三．分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况
四．确定敏感性因素
五．选择方案
敏感度系数：
SAF>0，评价指标与不确定因素同方向变化；
SAF<0，评价指标与不确定因素反方向变化；
|SAF|越大，越敏感
技术方案现金流量表包括投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。
投资现金流量表
角度
技术方案为一独立系统
基础
技术方案所需的总投资
内容
反映项目整个计算期内的现金流入与流出
计算指标
财务内部收益率，财务净现值，静态回收期
现金流入
营业收入，补贴收入，回收固定资产余值，回收流动资金
现金流出
建设投资，流动资金，经营成本，营业税金及附加，维持运营投资
资本金现金流量表
角度
技术方案权益投资者整体（项目法人）
基础
技术方案资本金为计算基础
内容
反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案，提供投资、决策依据
计算指标
资本金财务内部收益率
现金流入
营业收入；补贴收入；回收固定资产余值；回收流动资金
现金流出
技术方案资本金；借款本金偿还；借款利息支付；经营成本；营业税金及附加；所得税；维持运营投资
投资各方现金流量表
角度
技术方案各个投资者
基础
投资者的出资额
内容
可以看出各方收益是否均衡，或者非均衡性是否在一个合理的水平
计算指标
技术方案投资各方财务内部收益率
现金流入
实分利润；资产处置收益分配；租赁费收入；技术转让或使用收入；其他现金收入
现金流出
实缴资本；租赁资产支出；其他现金流出
财务计划现金流量表
内容
反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出
角度
累计盈余资金；分析技术方案财务生存能力
对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经计量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。
经营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出或经营成本=外购原料、燃料+工资福利+修理+其他
有形磨损
第一种有形磨损
设备在使用过程中，外力作用下产生的磨损、变形和损坏
第二种有形磨损
设备在闲置过程中，自然力作用产生实体磨损
无形磨损
第一种无形磨损
由于技术进步、工艺改进，同类设备再生产价值降低，设备市场价格降低
第二种无形磨损
由于科学技术进步、工艺改进，创新出新型设备，原设备相对陈旧落后
补尝方式
局部补尝
设备有形磨损的局部补偿是修理；
设备无形磨损的局部补偿是现代化改装
完全补尝
设备有形磨损和无形磨损是完全补偿是更新
沉没成本=设备账面价值—当前市场价值或：
沉没成本=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值
自然寿命：
指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间技术寿命：
指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，也即是指设备在市场上维持其价值的时间经济寿命：
指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间
设备经济寿命的简化计算：
（𝑃设备实际价值；𝐿𝑁设备残值；𝜆设备低劣化数值）
设备租金计算：
（P表示租赁资产的价格，N表示还款期数，i表示利率，r表示附加率）
1Z101070价值工程在工程建设中的应用
价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能，以获得最佳的综合效益的一种管理技术。
价值工程的目标:
是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。
价值工程的核心：
是对产品进行功能分析
•1.双向型——提高功能，又降低成本。
这是最为理想的途径。
如重庆轻轨工程。
•2.改进型——成本不变，挺高功能。
如人防工程
•3.节约型——功能不变，降低成本。
如电影院夏季降温工程降低了成本
•4.投资型——功能大幅提高，成本较少提高。
电视塔加功能
•5.牺牲型——功能少许下降，成本大幅下降。
老年机减少数据应用等功能，大幅度降低成本。
价值工程工作程序
工作阶段
工作步骤
对应问题
基本步骤
详细步骤
准备阶段
确定目标
工作以象选择
研究对像是什么
信息资料搜集
分析阶段
功能分析
功能定义
这是干什么用的
功能整理
功能评价
功能成本分析
成本是多少
功能评介
价值是多少
确定改进范围
创新阶段
制定创新方案
方案创造
有无其他方案
概略评价
新方案成本是多少
调整完善
详细评价
提出方案
方案能满足功能要求吗
实施阶段
方案实施与成果评价
方案审批
偏离目标了吗
方案实施与检查
成果评价
使用功能、美学功能、基本功能、辅助功能等均为必要功能；不必要功能是指不符合用户要求的功能。
不必要的功能包括三类：
一是多余功能，二是重复功能，三是过剩功能。
价值
方案创造：
头脑风暴法、歌顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专业检查法等
1Z101080新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析
技术上：
先进、可靠、适用、合理
经济上：
合理（主要原则）
方法（静态）：
增量投资收益率分析法、年折算费用法和综合总费用法方法（动态）：
净现值法、净年值法等
增量投资收益率
增量投资收益率R≥基准投资收益率Rc，新方案可行；
折算费用法Z=生产成本+投资额*基准投资收益率=固定成本+变动成本*产量（不需要增加投资时）
1Z102000工程财务
财务会计对企业已经发生的交易或信息事项，通过确认、计量和报告程序进行加工处理，并借助于财务报表为主要内容的财务报告形式，向企业外部的利益集团提供以财务信息为主的经济信息。
这种信息以货币作为主要计量尺度，反映企业过去的资金运动或经济活动历史。
财务会计内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能，还包括预测、决策、评价等职能。
会计核算的基本假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。
权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础
会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。
流动资产：
可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。
如现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货
长期资产：
准备持有或使用寿命超过一年以上。
长期投资：
准备持有一年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资
固定资产：
使用中保持原有实物形态的资产，如房屋建筑物、机器设备
无形资产：
没有实物形态的非货币性长期资产，如专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉
其他资产：
长期待摊费用、银行冻结财产、诉讼中的财产
所有者权益：
实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润
盈余公积包括：
法定公积、任意公积、向投资者分配利润或股利
静态会计要素：
资产、负债、所有者权益
静态会计等式：
资产-负债=所有者权益
动态会计要素：
收入、费用、利润
动态会计等式：
收入-费用=利润
综合会计等式：
资产=负债+所有者权益+收入-费用
1Z102020成本与费用
费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的；营业外支出不属于费用
费用按经济用途分
生产费用
与产品生产直接相关的费用
期间费用
营业费用、管理费用、财务费
工程成本和费用
工程成本：
施工企业直接为生产产品，提供劳务而发生的各种施工生产费用。
（工地管理人员的工资算是成本。
）
期间费用：
主要包括管理费用、财务费用和营业费用。
施工企业的期间费用则主要包括管理费用和财务费用。
营业费用
施工企业没有该项内容（销售费用）
管理费用
企业行政管理部门发生的管理费用：
如劳动保险、业务招待、广告费、无形资产摊销费等。
财务费用
利息、汇总、手续费、现金折扣等，不包括发行股票的手续费。
企业的支出可分为资本性支出、收益性支出、营业外支出及利润分配支出。
（分营收资）
资本性支出：
购置和建造固定资产、无形资产及长期资产
收益性支出：
购买材料、工资、管理费用、财务费用、营业费用支付，生产过程中缴纳的税金
营业外支出：
固定资产盘亏、处置固定资产净损失、债务重组损失、罚款、捐赠支出、非常损失
固定资产折旧
应计折旧额=原值-残值-减值准备。
固定资产的使用寿命、预计净残值一经确定，不得随意变更
固定资产折旧的四种方法：
方法
公式
备注
平均年限法
固定资产年折旧额
每年固定资产折旧额与固定资产原值之比称为固定资产年折旧率
工作量法
固定资产年折旧额
应计折旧额=原值-残值
双倍余额递减法
固定资产年折旧额
（资产原价-已提折旧额）
最后两年折旧额=（资产原价-已提折旧额-残值）/2
折旧率不变，每年的折旧额递减，是加速折旧的方法
年数总和法
固定资产年折旧额=
（
）应计折旧额
折旧率递减，每年的折旧额递减，是加速折旧的方法
无形资产是指不具有实务形态，而以某种特殊权利、技术、知识、素质、信誉等价值形态存在于企业并对企业长期发挥作用的资产，如专利权、非专利技术、租赁权、特许经营权、版权、商标权、商誉、土地使用权等。
企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用，并同时冲减无形资产的账面价值；但对于使用寿命不确定的无形资产则不需要摊销，但每年应进行减值测试。
施工项目成本核算是后期或同类项目施工项目进行成本预测，制订成本计划和实行成本控制所需信息的重要来源；又是本施工项目进行成本分析和成本考核的基本依据。
会计核算程序包括填制会计凭证、登记会计账簿和编制会计报表，是会计工作的核心任务。
管理费用：
（管办差固二劳工，职检其财税）
类别
主要内容
管理人员工资
管理人员的其本工资、工资性补助、职工福利费、劳动保护费
办公费
企业管理办公用品、水电、烧水和集体取暖
差旅交通费
职工因公出差、调动工作的差旅费及管理部门的交通工具的油料费
固定资产使用费
固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维修或租赁费
工具用具使用费
不属于固定资产的生产工具购置、维修和摊销费
劳动保险费/劳动保护
由企业支付离退休职工的易地安家补助费、按规定支付给离休干部的各项经费
工会经费
企业按职工工资总额计提的工会经费
职工教育经费
企业为职工学习先进技术和提高文化水平，按职工工资总额计提的费用
财产保险费
施工管理用财产、车辆保险
税金
企业按规定缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税
检验试验费/其他
技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、法律顾问费
财务费用是指企业为筹集生产所需资金等而发生的费用，包括应当作为期间费用的利息支出、汇兑损失、相关的手续费以及企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等内容。
1Z102030收入
广义上的收入，包括营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入。
按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入等。
建造合同的收入包括两部分：
合同规定的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形成的收入。
完工百分比法：
合同完工进度=
当期确认的合同收入=实际合同总收入—以前会计期间累计已确认收入
1Z102040利润和所得税费用
利润类型
公式
营业利润
营业利润=营业收入—营业成本—营业税金及附加—销售费用—管理费用—财务费用—资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）
利润总额
利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出
净利润
净利润=利润总额—所得税费用
营业外收入支出：
类别
举例
营业外收入
固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等；
营业外支出
固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等
资本公积金不得弥补亏损
应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-允许弥补的以前年度的亏损。
不征税收入：
财政拨款、行政事业性收费、政府性基金、国务院规定的其他不征税收入
各项扣除
成本、费用、损失（坏账损失）、税金，其他支出
不含所得税、允许抵扣的增值税
公益性捐赠支出：
利润总额12%以内部分
不含利润总额12%以外部分、滞纳金、罚款、赞助、给投资者的分红
固定资产折旧
不提折旧：
未使用的、经营租入的、融资租出的、提足折旧的、单独入账的土地
无形资产摊销
不得计算摊销：
自创商誉
允许弥补的以前年度的亏损
结转年限最长不得超过5年
所得税税率：
居民企业
25%
小型微利企业
20%
高新技术企业
15%
1Z102050企业财务报表
财务报表是指企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。
编制财务报表列报的基本要求主要包括以下六个方面：
基本要求
企业应当以持续经营为基础
财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更
重要项目单独列报：
重要性根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小判断
报表列示项目不应相互抵消：
资产扣除减值准备后的余额列示、非日常活动的损益以收入扣减费用的净额列示，不属于抵消
当期与上期报表列报项目应当具有可比性
其他相关要求：
企业至少应当按年编制财务报表
企业应当在财务报表的显著位置至少披露下列各项：
编报企业的名称；资产负债表日或财务报表涵盖的
会计期间；人民币金额单位；财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。
财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。
我国采用的是多步式利润表。
利润表可以分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力资产负债表能够反映企业的偿债能力
现金：
现金等价物的短期投资必须满足条件
期限短：
三个月内能够变现
如：
三个月到期的国库券、商业汇票、货币基金、可转定期存单、银行承兑汇票等
流动性强
易于转换为已知金额的现金
价值变动风险小：
股票投资不满足
现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
经营活动
收到的税费返还；
员工工资，收到其他与经营活动有关的现金；
购买商品、接受劳务支付的现金等
投资活动
处置、构建固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；取得、处置子公司及其他营业单位支付的现金净额等
其他带有投资字样
筹资活动
导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动：
取得借款，吸收投资收到的现金；偿还债务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金等
带资本字样
现金流量表有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，表有助于使用者预测企业未来的发展
情况
财务分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。
偿债能力常用的指标有资产负债率、流动比率和速动比率三个指标。
指标
公式
备注
资产负债率
资产负债率=
资产负债率越低，说明企业偿债能力越强；
从企业所有者和经营者角度看，希望该指标高些；
一般50%比较合适
流动比率
流动比率=
生产性行业平均流动比率值为2。
只是参考。
速动比率
速动比率=
速动资产=流动资产-存货
速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款
速动比率为1，说明企业有偿债能力
发展能力比率：
比率
公式
营业增长率
营业增长率=
资本累积率
资本累积率=
杜邦分析利用财务比率的内在联系对企业财务状况和经营成果进行综合评价，该体系是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响。
1Z102070筹资管理
资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。
资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。
资金成本率=
，跟借几年没关系，
筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额×（1−筹资费率）
短期筹资的特点：
筹资速度快
筹资弹性好：
限制条件相对较少
筹资成本较低
筹资风险高：
利率波动较大
短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。
商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。
它的具体形式有应付账款、应付票据和预收账款等。
是一种持续性的信用形式。
放弃现金折扣成本=
，
例：
2/10、n/30，即10天内还款优惠2%，10-30天还没有优惠，放弃折扣成本=
商业信用筹资的特点：
持续性，无手续，无成本，期限短，放弃成本高。
信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。
银行无法定义务。
周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
在协定的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必须满足借款要求。
企业通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。
补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%～20%）的最低存款余额。
短期借款支付方法：
收款法（到期连本带利），贴现法（贷款额减去利息），加息法（等额本金）
长期筹资通常可分为长期负债筹资和长期股权筹资。
长期负债可分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。
长期借款筹资的特点：
筹资速度快
借款弹性较大
借款成本较低
长期借款的限制性条款比较多，制
约着借款的使用
发行债券的优点：
筹资对象广、市场大；这种筹资方式的缺点：
成本高、风险大、限制条件多。
融资租赁租赁费中的利息、手续费以及融资租赁设备的折旧费均可在税前支付，可以减轻所得税负担。
融资租赁的出租人，不能把资产列入资产负债表，
长期股权筹资分为优先股筹资、普通股股票筹资以及认股权证筹资。
现金是企业流动性最强的资产。
具体包括：
库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票
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