瑞茂通[600180]2019年2季度财务分析报告-原点参数Word文件下载.docx

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股票代码

600180

成立时间

1998-06-25

上市时间

1998-07-03

交易所

上海证券交易所

注册地址

烟台市牟平区养马岛驼峰路84号

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公司网址

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二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

瑞茂通2019年2季度末资产总额为21,931,987,022.58元，其中流动资产为18,813,295,062.33元，占总资产比例为85.78%；

非流动资产为3,118,691,960.25元，占总资产比例为14.22%；

2019年2季度瑞茂通总资产构成情况

科目名称

2019年2季度

金额（万

百分比（%）

元）

2017年2季度

年2季度

金额（万元）

资产总计

2,193,198

100.00%

1,946,812

1,920,470

流动资产合计

1,881,329

85.78%

1,811,478

93.05%

1,797,940

93.62%

"

流动资产合

计

14.22%

6.95%

6.38%

311,869

135,333

122,530

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，瑞茂通2019年的流动资产主要包括其他应收款、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别

占比为37.36%，24.26%和17.70%。

2019年2季度 2017年2季度 年2季度

货币资金

456,470

24.26%

314,857

17.38%

339,131

18.86%

交易性金融资产

429

0.02%

5,530

0.31%

10,640

0.59%

应收票据及应收账

17.70%

款

332,901

300,621

16.60%

362,500

20.16%

应收票据

3,659

0.19%

9,678

0.53%

24,074

1.34%

应收账款

329,242

17.50%

290,943

16.06%

338,426

18.82%

预付款项

99,758

5.30%

178,568

9.86%

99,319

5.52%

其他应收款

702,903

37.36%

867,918

47.91%

836,017

46.50%

其中:

应收利息

0.00%

2,977

0.16%

600

0.03%

存货

230,484

12.25%

89,092

4.92%

90,036

5.01%

其他流动资产

58,381

3.10%

54,888

3.03%

60,293

3.35%

2019年2季度瑞茂通流动资产构成情况

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、

2019年2季度瑞茂通非流动资产构成情况

2019年2季度 2017年2季度

其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，瑞茂通2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、其他权益工具投资以及开发支出，各项分别占比为90.08%，7.89%和0.72%。

非流动资产合计

长期股权投资

280,936

90.08%

103,681

76.61%

89,316

72.89%

其他权益工具投资

24,617

7.89%

26,834

19.83%

27,024

22.06%

固定资产

1,465

0.47%

1,458

1.08%

1,657

1.35%

无形资产

1,632

0.52%

1,746

1.29%

1,363

1.11%

开发支出

2,250

0.72%

311

0.23%

长期待摊费用

134

0.04%

264

0.20%

82

0.07%

递延所得税资产

832

0.27%

1,036

0.77%

3,085

2.52%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

瑞茂通2019年年总负债金额为15,967,305,771.24元，所有者权益总额为

5,964,681,251.34元，其中资本金为1,016,477,464.0元，资产负债率为72.80%，

在负债中，流动负债为 14,959,787,220.04元；

占负债和所有者权益总额的

68.21%，非流动负债为1,007,518,551.2元，占负债和所有者权益总额的4.59%。

负债和所有者权益

2019年2季度瑞茂通负债和所有者权益构成情况

金额（万元） 百分比（%） 金额（万元）百分比（%） 金额（万元）百分比（%）

（或股东权益）总计 2,193,198 1,946,812 100.00% 1,920,470 100.00%

流动负债合计

1,495,978

68.21%

1,188,071

61.03%

988,580

51.48%

非流动负债合计

100,751

4.59%

204,855

10.52%

443,775

23.11%

所有者权益（或股东

权益）合计

27.20%

596,468

553,884

28.45%

488,114

25.42%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，瑞茂通2019年的

流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.61%，25.37%和25.37%。

2019年2季度瑞茂通流动负债构成情况

8

短期借款

727,133

48.61%

516,061

43.44%

415,374

42.02%

交易性金融负债

908

0.06%

3,252

2,821

0.29%

应付票据及应付账款

379,456

25.37%

192,890

16.24%

231,823

23.45%

应付账款

预收款项

96,027

6.42%

64,670

5.44%

78,518

7.94%

应付职工薪酬

194

0.01%

140

248

应交税费

7,360

0.49%

8,142

0.69%

15,853

1.60%

其他应付款

244,532

16.35%

320,732

27.00%

226,328

22.89%

应付利息

3,858

0.32%

1,792

0.18%

应付股利

5,316

0.54%

一年内到期的非流动负

债

53,879

4.54%

其他流动负债

40,364

2.70%

28,302

2.38%

17,611

1.78%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，瑞茂通2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及其中:

优先股,负债，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。

38

应付债券

204,755

99.95%

442,037

99.61%

递延所得税负债

99

0.05%

1,738

0.39%

2019年2季度瑞茂通非流动负债构成情况

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度瑞茂通的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为55.14%，24.87%和17.04%。

所有者权益构成情况

科目名称 金额（万

金额（万元）百分比（%）

百分比（%） 百分比（%）元）

所有者权益（或股东权益）合

实收资本（或股本）

101,647

17.04%

18.35%

20.82%

资本公积

148,360

24.87%

148,254

26.77%

153,110

31.37%

其他综合收益

2,950

102

-2,468

-0.51%

盈余公积

14,620

2.45%

9,803

1.77%

9,400

1.93%

未分配利润

328,889

55.14%

293,740

53.03%

226,218

46.35%

少数股东权益

336

204

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度瑞茂通的净利润为321,450,257.12元，与2018年的

349,788,047.58元相比下降了8.10%。

年份

同比增长率（%）

2015

12,245

2016

18,058

47.47%

2017

31,109

72.27%

2018

34,978

12.44%

2019

2.3.2营业利润分析

32,145

-8.10%

2015-2019年2季度瑞茂通净利润变动趋势

2019年2季度瑞茂通的营业利润为391,928,971.11元，与2018年的

427,375,732.97元相比下降了8.29%。

2015-2019年2季度瑞茂通营业利润变动趋势

年份 金额（万元） 同比增长率（%）

2015 14,529

2016 23,978 65.03%

2017 47,378 97.59%

2018 42,737 -9.80%

2019 39,192 -8.29%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度瑞茂通的利润总额为378,668,273.07元，与2018年的

414,542,937.35元相比下降了8.65%。

15,307

24,611

60.78%

46,834

90.30%

41,454

-11.49%

37,866

-8.65%

2.3.4成本费用分析

2015-2019年2季度瑞茂通利润总额变动趋势

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度瑞茂通的成本费用总额为16,348,574,909.03元，其中营业成本、销售费用以及财务费用，各项分别占比为91.89%，5.43%和1.51%。

成本及费用总额

-1,634,857

-1,890,479

-1,513,855

营业成本

-1,502,243

91.89%

-1,875,467

99.21%

-1,480,331

97.79%

税金及附加

-1,548

0.09%

-2,304

0.12%

-1,945

0.13%

销售费用

-88,773

5.43%

-40,762

2.16%

-46,504

3.07%

管理费用

-17,525

1.07%

-11,411

0.60%

-12,479

0.82%

财务费用

-24,765

1.51%

39,466

2.09%

27,404

1.81%

2019年2季度瑞茂通成本费用构成

2019年

2017年

百分比

（%）

年

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度瑞茂通的经营现金流量净额为1,806,688,556.97元，与2018

年的1,654,191,555.97元相比上升了9.22%；

投资活动现金流净额为

-850,085,423.45元；

筹资活动现金流净额为-1,356,268,358.38元。

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

-49,163

1,907

182,575

-171,683

-18,419

206,454

-168,683

42,832

121,983

165,419

-6,226

-180,641

180,668

-85,008

-135,626

2015-2019年2季度瑞茂通经营、投资及筹资活动现金流净额

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度瑞茂通现金流入总金额为30,833,405,239.769997元，其中经营活动现金流入为22,642,483,493.26元，占现金流入总额的73.43%；

投资活动现金流入为429,973,217.84元，占现金流入总额的1.39%；

筹资活动现金流入为7,760,948,528.67元，占现金流入总额的25.17%。

金额（万元） 百分比（%）

现金流入总额

3,083,340

3,824,557 100.00%

3,070,095

经营活动现金流入小

2,264,248

73.43%

2,794,708 73.07%

2,074,517

67.57%

投资活动现金流入小

42,997

1.39%

96,578 2.53%

110,954

3.61%

筹资活动现金流入小

776,094

25.17%

933,271 24.40%

884,622

28.81%

2019年2季度瑞茂通现金流入构成

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为19,177,724,286.29元,占经营活动现金流入小计的84.7%;

收到其他与经营活动有关的现金为3,464,759,206.97元,占经营活动现金流入小计的15.3%。

经营活动现金流

入小计

2,794,708

销售商品/提供劳

务收到的现金

1,917,772

84.70%

2,411,358

86.28%

1,737,397

83.75%

收到其他与经营

活动有关的现金

346,475

15.30%

383,350

13.72%

337,119

16.25%

2019年2季度瑞茂通经营活动现金流入构成

百分比（%） 金额（万元） 百分比（%）

投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为123,206,971.95元,占投资活动现金流入小计的28.65%;

收到其他与投资活动有关的现金为306,766,245.89元,占投资活动现金流入小计的71.35%。