基金从业资格考试押题卷四含答案文档格式.docx

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基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

（5）基金管理公司的最高投资决策机构为（）。

A基金管理公司董事会

B基金经理办公室会

C投资决策委员会

D基金管理公司股东会

91

投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。

（6）以下不属于保本基金分析指标的是（）。

A保本期

B赎回费

C保本风险

D保本比例

44

保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。

（7）以下原则中,（）不是基金监管的原则。

A依法监管原则

B监管与自律并重原则

C效益至上原则

D审慎监管原则

212

基金监管原则：

依法监管原则；

“三公”原则；

监管与自律并重原则；

监管的连续性和有效性原则；

审慎监管原则。

（8）证券投资基金由（）管理、（）托管、投资收益归（）所有。

A基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人

B基金管理人，基金管理人，基金份额持有人

C基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人

D基金管理人，基金托管人，基金份额持有人

D题型：

5

证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有。

（9）以（）方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。

A垂直

B水平

C综合

D直线

136

以水平方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。

（10）我国开放式基金的存续期为（）。

A5年

B15年

C15年-50年

D一般无期限

9

我国开放式基金的存续期为一般无期限。

（11）基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入,（）营业税。

A免征

B部分征收

C需征收

D减免征收

182

对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

（12）基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是（）。

A进行基金投资人风险承受能力调查

B根据投资者的风险偏好,推荐其合适投资的基金产品

C向投资人承诺收益

D介绍投资人想要了解的基金产品情况

235

《证券投资基金法》对于基金管理公司的禁止性行为作出规定，包括不得将基金管理公司的固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资，不得不公平对待其管理的不同基金财产，不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失。

（13）关于基金估值,以下表述正确的是（）。

A确定基金资产实际价值的过程

B确定基金资产公允价值的过程

C通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算

D通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算

161

基金估值是指通过对基金所拥有的全部资产和所有负债按一定的原则和方法进行估算，以确定基金资产公允价值的过程。

（14）根据投资组合理论,下列哪项因素与证券组合的风险无关（）。

A投资比重

B协方差

C相关系数

D支出

257

证券组合的风险用方差来度量。

（15）不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为（）。

A市场板块外利差

B市场板块内利差

C品质利差

D市场板块内与板块外利差

333

不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为市场板块内利差。

（16）以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（）。

A如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润等于期末未分配利润

B本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益

C未分配利润余额年末不结转

D本期利润不包括未实现的估值增值或减值

中页码：

179-180

如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润；

未分配利润将转入下期分配；

本期利润包括了未实现的估值增值或减值。

（17）A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，则该投资组合的预期收益率为（）。

A4%

B12%

C16%

D20%

计算题难易度：

256

该投资组合的预期收益率=（10%×

40%+20%×

60%）×

100%=16%。

（18）关于资本资产定价模型的市场组合,以下叙述正确的是（）。

A市场组合在左右风险资产中的风险最小

B市场组合是一条从无风险利率出发,与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线

C市场组合是一个无效投资组合

D理论上,市场组合应包括全世界各种风险资产,因此市场组合是不可检验的

273

考查市场组合的相关概念。

（19）选择“双低”股票作为自己的目标投资对象，是目前机构投资者普通运用的投资策略。

所谓“双低”，就是（）。

A低市盈率、低乖离率

B低乖离率、低市净率

C低市盈率、低市净率

D低市盈率、低成交量

323

选择“双低”股票作为自己的目标投资对象，是目前机构投资者普通运用的投资策略。

所谓“双低”，就是低市盈率、低市净率。

（20）指数化债券投资组合所包含的债券数量越多,则（）。

A投资组合与指数之间配比程度越高

B由交易费用产生的跟踪误差越小

C收益越高

D风险越大

348

如果指数构造中所包含的债券数量越多，由交易费用所产生的跟踪误差就越大，但由于投资组合与指数之间的配比程度的提高而可以降低跟踪误差。

（21）基金的专用印章由（）负责刻制并代基金保管和使用。

A基金托管人

B基金注册登记人

C基金管理人

D监管机构

116

基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。

（22）从长期来看,小型资本股票的回报率（）大型资本股票的回报率。

A可能大于也可能小于

B大于

C小于

D约等于

316

股票投资收益是对投资者承担风险和放弃收益的综合补偿。

鉴于小型股票的流动性偏低，因此从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。

（23）在基金整个运作过程中,起核心作用的是（）。

A基金管理人

B基金托管人

C基金份额持有人

基金管理人在基金运作中具有核心作用。

（24）内部控制必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的（）原则。

A合法、合规

B全面性

C审慎性

D适时性

103

适时性原则：

内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善。

（25）开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A申购与赎回情况

B转入与转出情况

C利息计算

D拆分

173

开放式基金份额变化的核算：

开放式基金还须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。

（26）以下关于基金资产估值的表述,正确的是（）。

A基金资产总值是指基金可利用资产的价值总和

B基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金

C基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金

D基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金

基金资产总值是指基金全部资产的价值总和；

基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。

（27）经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较大。

为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。

A小型资本股票战略

B中型资本股票战略

C大型资本股票战略

D混合资本股票战略

基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。

（28）在我国,对基金销售活动实施监督管理的是（）。

A中国银监会

B中国证监会

C证券业协会

D交易所

217

在基金市场上，从事基金活动、为基金提供服务的所有组织和机构，包括基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金注册登记机构、基金评价机构等，都由中国证监会依法实施监管。

（29）通过所持有股票的（）可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。

A投资风格

B股票性质

C投资市场

D股票市值

29

考察股票基金的分类中按股票规模分类。

（30）根据我国的法律法规,基金管理公司除主要股东以外的其他股东具备的条件正确的为（）。

A一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过1家

B基金管理公司的股东不得持有其他股东的股份和权益

C一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家

D基金管理公司的股东与其他股东可同属同一实际控制人

219

一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过2家；

基金管理公司的股东与其他股东不可同属同一实际控制人。

（31）关于M2测度,下列说法正确的是（）。

A是特瑞诺指数的一种替代形式

B是信息比率一种替代形式

C是詹森指数一种替代形式

D是夏普指数一种替代形式

369

M2测度指标是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标。

（32）基金管理费率通常与基金投资风险成（）。

A反比

B正比

C无关

D以上都不对

169

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

（33）出现（）情形时,基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。

A成熟的QDII基金

B重大创新基金产品

C复杂基金产品

D创新的公募基金

228

对QDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。

对于其他公募基金，除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。

（34）场外募集的LOF基金份额注册登记在（）。

A基金托管人的注册登记系统

B中央国债登记结算公司的注册登记系统

C基金管理人的注册登记系统

D中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统

62

场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。

（35）就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑（）。

A我国证券经纪人制度的变化

B我国证券业从业人员资格的变化

C养老基金的负债情况

D养老基金管理人的个人投资需求

266

就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑养老基金的负债情况。

（36）证券投资基金在资本市场上发挥着重要的作用,但下列陈述不属于证券投资基金作用的是（）。

A拓宽了中小投资者的投资渠道

B有利于证券市场的稳定发展

C推动股票指数持续上升

D优化金融结构,促进了经济增长

19-20

基金业在金融体系中的作用包括：

一、为中小投资者拓宽了投资渠道；

二、优化金融结构，促进经济增长；

三、有利于证券市场的稳定和健康发展；

四、完善金融体系和社会保障体系。

（37）证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。

A确定证券投资政策

B进行证券投资分析

C进行个别证券选择

D投资组合的修正

253

证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券选择。

（38）不符合行为金融理论研究结果的描述是（）。

A金融学家在投资时不会受制于心理偏差的影响

B机构投资者在投资时会受制于心理偏差的影响

C基金经理在投资时会受制于心理偏差的影响

D个人投资者在投资时会受制于心理偏差的影响

291

行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。

（39）以下属于基金信息披露自律性规则的是（）。

A《证券投资基金信息披露》

B《证券投资基金法》

C《上海证券交易所证券投资基金上市规则》

D《证券投资基金信息披露管理办法》

216

我国沪、深证券交易所均制定了《证券投资基金上市规则》和其他类型基金的业务指引，对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件、上市申请、上市公告书、信息披露的原则和要求、上市费用等作出了详细规定。

证券交易所通过制定这些规则，对基金当事人实行自律管理。

（40）某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的X基金份额净值为1，1000元，赎回率为零，Y基金份额净值为1，2000元。

转出份额为100万份,那么转出金额为（）。

A100万元

B120万元

C330万元

D110万元

转出金额为1.1000*100=110（万元）。

（41）根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）。

A固定红利

B现金分红

C直接分配基金份额

D分红再投资

181

根据有关规定，基金分配应当采用现金方式。

货币市场基金可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

（42）LOF基金场内认购的基金份额登记在（）系统。

A中国结算公司注册

B中国结算公司的开放式基金注册登记

C交易所

D中国结算公司的证券登记结算

场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；

场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。

（43）基金的存款利息收入计提方式为（）。

A按日计提

B按周计提

C按月计提

D按季度计提

基金的存款利息收入计提方式为按日计提。

（44）《证券投资基金法》规定,基金份额净值计价错误达到基金份额净值的（）以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。

A0.4%

B0.25%

C0.5%

D0.6%

167

基金份额净值计价错误达到基金份额净值的0.5%以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。

（45）以市盈率作为指标，关于低市盈率股票的表述正确的是（）。

A出现价值被高估的情况

B这类股票往往是市场投资者较为关注的股票

C这类股票的市场价格更接近于价值

D所组成的投资组合的表现要劣于高市盈率股票组成的投资组合的表现

325

通过对低市盈率股票的观察可以发现：

一方面，这类股票的市场价格更接近价值，或者出现价值被低估的情况；

另一方面，这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内热点。

（46）市场利率走低时,以下判断正确的是（）。

A再投资收益率就会降低

B再投资的风险降低

C债券价格会下降

D利息的再投资收益会上升

336

在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大。

当利率上升时，债券价格会下降，但是利息的再投资收益会上升。

（47）使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率,需要满足的假设条件有（）。

A投资人持有该债券投资组合直到组合中期限最短的债券到期

B已知投资组合中所有债券的收益率

C现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资

D计算出投资组合在不同时期的所有现金流

332

投资组合内部收益率的计算需要满足以下两个假定，这一假定也是使用到期收益率需要满足的假定，即：

（1）现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资；

（2）投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期。

（48）目前,我国证券投资基金托管费按（）的一定比例逐日计提。

A当日的基金资产净值

B前一日基金资产净值

C前一日基金的资产总值

D前一日基金的份额净值

170

目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

（49）关于投资组合理论,以下叙述正确的是（）。

A马柯威茨的投资组合理论将风险划分为系统风险和非系统风险,非常重视系统风险的作用

B投资组合理论提出了证券市场线的概念

C投资组合理论是以均值-贝塔系数分析为基础的理论

D投资组合理论说明,投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合,而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系

254，257

马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险），建立均值方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策；

资本资产定价模型理论提出了证券市场线的概念。

（50）假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。

如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。

A8%

B10%

C12%

D16%

276

16%=r+（12%-r）*2，解出r=8%

（51）不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。

A五年

B三年

C半年

D一个月

302

不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。

（52）（）不属于《证券投资基金营销业务信息管理平台管理规定》的要求。

A能够为交易所提供监控信息

B具备基金销售费率的监控机制

C保障基金投资人资金流动的安全

D支持基金销售适用性原则

154

中国证监会发布并实施了《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》，从总体上要求销售机构信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则，并且满足以下六个方面的要求：

（1）具备《规定》所列示的各项基金销售业务功能；

（2）具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制；

（3）保障基金投资人资金流动的安全性；

（4）具备基金销售费率的监控机制；

（5）支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用；

（6）具备基金销售人员的管理、监督和投诉机制；

能够为中国证监会提供监控基金交易、资金安全及其他销售行为所需的信息。

（53）ETF申购赎回清单不包括以下内容（）。

AT-1日现金差额

B基金份额净值

C现金替代

DT-1日预估现金部分

73

T日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代