电接触材料行业分析报告.docx

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电接触材料行业分析报告

2015年电接触材料行业分析报告

2015年3月

一、行业管理体制及法律法规与产业政策

1、行业管理体制及主管部门

我国对电接触材料制造行业采取分级与分部门的监管体制。

目前，行业主管部门为工业和信息化部，具体由节能与综合利用司负责对行业实施宏观调控；国家发展和改革委员会具体负责统筹协调行业发展的重大政策、规划、战略等。

中国电器工业协会电工合金分会为本行业的自律管理机构。

协会主要负责行业自律管理、行业及市场研究、行业经营状况的统计分析、开展学术交流、维护会员单位和本行业的合法权益。

中国电子元件行业协会也是本行业的自律管理机构，其主要职责为：

对电子元件行业进行行业管理，维护公平竞争的市场环境；开展行业调查研究及行业统计；组织新产品鉴定、科研成果评审、行业标准制订和质量监督等工作。

2、行业主要法律法规和产业政策

电接触材料行业主要法律法规如下表所示：

电接触材料行业相关产业政策如下表所示：

二、电接触材料的市场需求

电接触材料适用于通讯继电器、通用继电器、汽车继电器、按键、微型开关、数码开关、电路断路器、控制器及连接器等电器元件的电接触部分。

电接触材料的性能直接影响电转换器件及整个仪器仪表的可靠性、稳定性、精度及使用寿命。

现代的电接触材料主要是贵、廉金属合金，例如：

银基电接触材料、铜基电接触材料。

由于银基电接触材料具有极好的导电性、导热性和抗氧化能力，用其制备的电接触元件是各种电器的核心组成部分。

银基电接触材料可用于各类交、直流接触器、开关、继电器及汽车用继电器等，但其材料成本高，价格昂贵。

铜在导电和导热性质上与银最为接近，铜基电接触材料有效降低了贵金属的使用量，可降低材料成本。

电接触材料的制备主要由两种复合工艺组成，一是电接触层与中间层的复合，二是中间层与基体层的复合。

其中电接触层与中间层复合工艺主要有：

沉积工艺、滚压焊工艺、爆炸复合工艺等。

中间层与基体层复合工艺主要有：

滚压焊工艺、爆炸复合工艺、扩散焊接工艺等。

两种复合工艺可组合使用以变化出多种异型复合接点带材制备工艺，目前较为成熟的有：

滚压焊工艺、轧制—沉积复合工艺、爆炸复合工艺、轧制复合工艺、扩散焊接—PVD复合工艺等。

电接触材料主要应用于通讯继电器、通用继电器、汽车继电器等的基础元器件，广泛用于通讯、计算机、工业控制、家用电器和汽车等产业部门。

电接触材料的市场需求主要取决于下游产业继电器的带动。

2006-2010年我国继电器销售产值持续增加，2009年由于受到国际金融危机影响出现小幅下跌，2010年我国继电器销售产值再次上涨并达到了142.46亿元，同比增长31.4%。

2012和2013年继电器销量分别为23.25亿台和20.17亿台。

2006-2010年我国继电器行业销售产值

1、通讯继电器用电接触材料

近几年，通讯继电器的市场需求呈递增趋势，从而带动了电接触材料需求的增加。

在通讯领域，电接触材料应用于手机微型震动电机、手机按键及计算机键盘。

2008年以来，我国电子信息制造业销售产值保持逐年增长的趋势。

其中，2011年行业销售产值为75,445.01亿元，同比增长19.01%；2012年行业销售产值为85,043.97亿元，同比增长12.72%；2013年中国电子信息制造业实现销售产值93,891.35亿元，同比增长10.40%。

2008-2013年我国电子信息制造业销售产值

2009年4月15日，国务院常务会议审议并通过《电子信息产业调整和振兴规划》，明确提出围绕保增长、扩内需、调结构的主线，加快信息化与工业化融合。

稳定出口，拓展内需，满足人民群众的消费需求，保持电子信息产业平稳较快增长。

2013年8月14日，国务院发布的《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》明确提出以科技创新为支撑，围绕挖掘消费潜力、增强供给能力、激发市场活力、改善消费环境，大力丰富信息消费内容，建立促进信息消费持续稳定增长的长效机制，推动面向生产、生活和管理的信息消费快速健康增长。

促进信息消费政策的推出将带动电子信息产品的消费，从而促进电子信息制造业的发展。

受行业需求的增加及政策红利的影响，电子信息制造业有望迎来巨大的增长空间，也为下游产业通讯继电器及通讯继电器用电接触材料提供了广阔的发展空间。

2、通用继电器用电接触材料

电接触材料主要供给通用继电器行业。

通用继电器主要应用于工业控制和家用电器领域，所用电接触材料品种繁多。

近几年通用继电器行业的快速发展及市场容量的不断扩大，带动了电接触材料行业的迅速发展。

（1）工业控制继电器

工业控制继电器是电接触材料的主要应用领域之一，工业控制继电器的市场需求对电接触材料的销售有直接的影响。

工业控制继电器作为一种自动电器，适用于远距离接通和分断交、直流控制电路，并在电力驱动系统中供控制、保护及信号转换用。

工业控制继电器应用于工业用、商用及民用建筑中的配电系统；机床等各类工业设备的电气控制部件；电网的配套设施等，应用十分广泛。

由于工业控制继电器广泛应用于机械制造、房地产、钢铁、石化等行业，与社会固定资产投资紧密相关，因此工业控制继电器的市场需求受到各个行业投资状况的影响。

全社会固定资产投资持续增长将会提升工业控制继电器行业景气度。

2008年以来，全社会固定资产投资额持续较快增长，平均年增长率为21.84%。

2013年全社会固定资产投资额增长至446,294.09亿元，约为2008年时投资额的2.5倍。

全社会固定资产投资的增长带动了工业控制继电器行业总产值增长，尤其是各地的城市扩建、城镇化和新农村建设带动的房地产投资的持续高速增长，为工业控制继电器行业创造了广阔的市场空间，同时也将带动电接触材料行业市场需求的快速增长。

2008-2013年全社会固定资产投资额

（2）家用电器继电器

据统计，家用电器继电器约占我国继电器市场的35%左右。

目前，我国已经成为家电生产大国，2013年我国电饭锅产量21,483.48万台，空调产量14,333.00万台、彩电14,026.95万台，冰箱9,340.54万台，洗衣机7,202.02万台，微波炉7,084.66万台。

根据北京智多星信息技术有限公司《2011年版中国控制继电器市场竞争研究报告》，平均每台空调用继电器7只，微波炉用继电器4只，冰箱用继电器3只，电视机、洗衣机和电饭煲用继电器均为1只。

根据国家统计局统计，2008年-2012年我国家用电器工业销售产值持续增加，年平均增长率为16.88%。

2010年和2011年家用电器工业销售产值高速增长，增长率分别为30.64%和30.79%。

2012年家用电器工业销售产值为11,142.93亿元，较前两年增速有所放缓。

2008-2012年家用电器工业销售产值

我国“十二五”规划期间，国家推出家电行业利好政策，工信部发布《关于加快我国家用电器行业自主品牌建设的指导意见》，明确要求家电行业进一步强化品牌意识，提高核心技术研发和工业设计水平，提升品牌国际化的经营能力，提高在全球产业链中的地位和国际市场影响力；国务院同意并转发《关于促进扩大内需鼓励汽车、家电“以旧换新”实施方案》，决定安排20亿元资金用于家电“以旧换新”补贴。

家用电器行业的发展将带动家用继电器行业的发展，继而带动电接触材料行业的发展。

3、汽车工程

汽车继电器是汽车零部件中一种重要的电子元器件，它广泛应用于控制汽车启动、预热、空调、灯光、雨刮、电喷、油泵、防盗、音响、通信、导航、电动风扇、冷却风扇、电动门窗、安全气囊、防抱死制动、悬架控制以及汽车电子仪表和故障诊断等系统中。

随着人们对汽车人性化、舒适化要求的提高，近年来汽车继电器的用量呈现快速上升趋势。

伴随着中国成为世界汽车生产大国，国内汽车继电器行业发展迅速。

2008年至2013年我国汽车产量年平均增长率为18.53%。

2009年我国汽车产量以1,382.68万辆跃居世界第一位，增速为43.80%。

2010年我国汽车产量再次以1,865.40万辆蝉联第一，增速为34.91%。

2008-2013年我国汽车产量

“十二五”期间，我国政府规划GDP平均增速为7%，实际增长率预计可达8%以上，我国汽车产业将迎来第二个黄金增长期，年平均增长率预计可达10%-15%，2015年我国汽车产销量有望达到3,000万辆。

2014年7月9日，国务院发布《关于免征新能源汽车车辆购置税的公告》对纯电动、混合动力、燃料电池3类新能源汽车，免征车辆购置税。

2014年7月21日，国务院办公厅公布《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，把发展新能源汽车提升到国家战略，重点发展新能源汽车。

新能源汽车对继电器产品提出了新的需求，也将带动汽车继电器和电接触材料行业的新一轮增长。

三、电接触材料行业的发展趋势

1、市场发展趋势

（1）电接触材料投资额将增加

近几年，国家推出利好政策大力支持电接触材料行业的发展并增加对电接触材料的投入。

根据2012年1月4日工业和信息化部发布的《新材料产业十二五发展规划》，电接触材料所属的高性能复合材料成为发展重点之一，国家将通过中央财政设立的战略性新兴产业发展专项资金等渠道，加大对新材料产业的扶持力度，并将推出促进高新技术产业发展的税收政策。

中央的财政支持将有利于行业内企业扩大规模，优惠税收政策的推出将降低电接触材料行业的企业的运营成本，进而促进电接触材料行业的发展。

2012年2月24日，工业和信息化部发布的《电子基础材料和关键元器件“十二五”规划》，提出通过利用技术改造专项资金、电子发展基金等各类财政资金，促进产业发展。

财政资金的支持有利于电子元器件行业的发展，从而增加对电接触材料的需求，电接触材料企业面临广阔的发展空间。

（2）下游产业将带动电接触材料行业增长

电接触材料为通讯继电器、通用继电器、汽车继电器、按键、微型开关、数码开关、电路断路器、控制器及连接器等电器元件的电接触部分，主要应用于继电器领域。

继电器的发展与整个国民经济发展速度及世界电子技术发展方向息息相关。

近几年，在国家宏观经济政策导向下，制造业、工业自动化、信息化快速崛起且发展后劲十足，其中国家的十大重点产业、家电汽车下乡、电力和新能源改造、工业化与信息化融合以及3G网络、新能源汽车、轨道交通、投资类工控等领域对新型继电器的应用需求日益增大。

其中在汽车领域，由于国内汽车制造业的迅速发展，车载用的插入式继电器增长较快，同时随着行车安全与节能意识的提升，使得高精度、高可靠性、微型化继电器需求增加。

新能源汽车中的全电力车和混合动力车的推出则增加了对具有高安全性能的直流负载继电器的需求。

在信息化领域，3G网络的推广为通讯继电器产品提供了更广阔的市场，同时中国城市安防改造也为通讯继电器提供了新增长点。

在家电领域，家电使用安全意识的提升与白色家电零待机功率的指标增加了对小型功率继电器的需求。

综上，下游产业继电器需求的快速增加将带动电接触材料行业的增长。

2、技术发展趋势

由于电接触材料主要应用于继电器领域，继电器的升级换代引领了电接触材料行业技术发展趋势。

数字化技术和现代组装技术的快速发展，要求继电器技术向微型化、薄型化的方向发展。

如第三代通讯继电器尺寸为14.0mm*7.0mm*5.5mm，第四代通讯继电器尺寸缩小为10.0mm*6.5mm*5.0mm，随后又推出了1.5mm*1.0mm*6.0mm的微型机电继电器。

这些都说明了微型化和薄型化的趋势。

集成电路的驱动电压将从5V改为3V，为进一步降低功率就必须进一步减小电压，如果采用1.5V的驱动通信继电器，就要求继电器的功耗低于50mW。

这也对继电器的结构设计和材料的选用提出了更高的要求。

随着继电器向微型化、薄型化、低耗能发展，对体积小、稳定性高的电接触材料需求量增加。

目前市场上大部分产品为铆钉型电接触材料，其特点为自重大，银层厚度不易做薄，冷镦面结合强度不高，容易引起分层，而公司生产的焊接型电接触材料自重小，银层厚度可小于0.1mm，冶金结合强度高，不易分层，因此焊接型电接触材料更能够满足继电器微型化、薄型化等的发展要求，预计焊接型电接触材料的需求量将增加。

四、行业与上下游行业的关系

1、上游行业

电接触材料行业的上游企业主要为国内或国际一些大型资源类企业或者相关联的有色金属大型贸易公司等原材料供应商。

原材料的价格波动会对电接触材料价格的稳定性造成一定的影响。

尽管如此，具有规模优势和品牌优势的企业，可通过成本转嫁等方式减弱上游行业的影响。

2、下游行业

电接触材料行业的下游企业包括继电器、温控器、保护器、断路器等电子元器件的生产厂家，由于电接触材料主要应用于继电器领域，其行业的景气程度及未来发展趋势对电接触材料行业的发展具有直接的影响。

继电器及其所属的电子元器件行业，其发展与整个国民经济发展速度及电子技术发展方向息息相关。

当今，绿色、低碳成为国家经济可持续发展的重点，新能源行业的突起成就了多个相关行业，也带动了继电器产品的新一轮增长和更新换代。

在国家宏观经济政策导向下，制造业、工业自动化、信息化快速崛起，其中国家的十大重点产业、家电汽车下乡、电力和新能源改造、工业化与信息化融合以及3G网络、新能源汽车、轨道交通、投资类工控等领域对新型继电器的应用需求日益增大，这也将直接扩大电接触材料行业产品的市场需求，推动电接触材料行业的快速发展。

五、行业周期性、季节性与区域性特点

1、周期性

电接触材料作为各类电气电子产品的基础材料，广泛应用于国民经济的各个领域，与消费者的生活息息相关，因此电接触材料产品的行业周期性与国民经济景气度及周期性相关。

2、区域性

电接触材料的销售地区与下游行业继电器的产地相关，存在一定的区域性。

根据中国电子元件行业协会信息中心统计，继电器的生产企业集中在浙江、广东、上海、福建、江苏等沿海开发、工业发达的区域。

因此，长三角和珠三角地区对电接触材料的需求较大。

出于方便客户联系、节省运输成本等因素考虑，国内生产电接触材料的主要企业也集中于长三角、珠三角地区。

2010年中国继电器生产企业地域分布图

3、季节性

从行业内企业的产销情况来看，行业无明显的季节性特性。

六、行业主要壁垒

1、技术壁垒

电接触材料行业属于技术密集型行业，本行业拥有较高的技术壁垒。

从行业角度出发，本行业通过融合机械加工学、材料学、数控技术、信息技术等学科以从事产品的生产，因此需要对相应学科具有全面的了解和综合的认识，并具有能将其综合运用于实际生产的能力。

从服务客户角度出发，本行业服务的客户领域广泛，涉及工业电器、家电、汽车制造业和通讯等众多行业，各行业客户对电接触材料产品具有不同的需求，相关产品具有品种繁多、工艺复杂、新工艺与新材料的应用层出不穷等特点，本行业企业在制造过程中需要具有为客户提供系列化制造服务的能力。

从制造过程角度出发，电接触材料的生产工艺复杂且产品更新快，对企业的专业能力和技术应用水平有较高的要求。

电接触材料的生产工艺难以直接从市场中获得或借鉴，只有经过长时间的技术研究和自身经验总结才能逐渐积累掌握。

因此，行业外企业进入电接触材料行业将面临较高的技术壁垒。

2、客户考核认证壁垒

电接触材料是电气电子产品的关键部件，其质量对下游客户的产品具有重要影响。

客户对电接触材料的稳定性、可靠性具有严格要求，因此客户会对电接触材料供应商进行系统性考核认证，考核的内容主要包括企业管理体系、质量体系、环境体系、技术能力、生产管理流程、产品质量稳定性等。

通常较为完整的产品认证过程如下图所示：

产品认证流程图

供应商认证的周期较长，通常从数月到一至二年不等。

只有通过了资格认证，方能为客户供应产品。

如果供应商能与客户形成稳定的合作关系，出于质量、安全性能方面的考虑，客户一般不会轻易更换供应商。

新进入行业的企业在短期内难以形成销售规模。

3、专业人才壁垒

电接触材料行业具有客户业务领域分布广泛、产品种类繁多和更新换代快等特点；不同领域产品的材料特性、结构设计特点、加工标准、表面处理要求等方面存在差异；生产工艺复杂，并涉及到多专业及交叉专业技术，需要电接触材料生产企业经过长时间的实践，培养合格的生产技术人员，并积累相关的数据与经验，才能保证产品的质量以及新产品、新技术研发的顺利开展，以实现产品快速及时的更新换代，否则将被客户淘汰。

长时间的实践积累和员工培养是进入本行业的重要壁垒。

七、影响行业发展的有利及不利因素

1、有利因素

（1）国家政策大力支持

近年来，我国政府相继出台多项政策以加大对电接触材料行业的支持，并通过资金支持、税收优惠等方式鼓励国内企业自主研发具有国际先进水平、拥有自主知识产权的电接触材料制备技术。

2008年4月，科技部、财务部及国家税务总局将“异形接触点材料”列入了《国家重点支持的高新技术领域》。

2009年9月，科技部将“金属复合材料及制品”列入《国家重点新产品技术优先发展技术领域（2010年）》。

2010年10月发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》中明确提出要“提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平”。

2010年10月，国务院下发《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，明确将从财税金融等方面出台一揽子政策加快培育和发展战略性新兴产业，到2015年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重要力争达到8%左右，计划到2020年使新材料、节能环保、新一代信息技术等七大战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重力争达15%左右。

国家政策的支持将是电接触材料行业持续健康发展的有利基础。

（2）相关下游行业的发展为电接触材料行业提供了广阔的市场空间

继电器产品在不同领域的增长趋势将带动电接触材料的需求。

例如，配合新能源电力并网需求而开展的智能电网改造项目在全世界多国内开展，极大促进了智能电表继电器和电力磁保持继电器的增长；新能源汽车中的全电力车和混合动力车都对继电器产品提出了新的要求，高安全可靠的大电压直流负载继电器的需求量增加；信息化中的三网联合及3G网络的推广为信号继电器产品提供了更广阔的市场，同时中国城市安防改造也为信号继电器提供了新增长点；高速列车、动车、地铁、轻轨等轨道交通在中国快速发展以及推广向全世界的势头使得轨道交通和轨道信号类继电器产品需求旺盛。

2、不利因素

（1）装备水平落后

受我国装备行业整体发展水平的影响，国内大部分中小电接触材料生产企业设备自动化、数字化程度低，精密度和稳定性差，而欧洲和日本等国生产的模具制造设备和电接触材料生产设备价格昂贵，很多小规模企业无力购买，而出口国的产业政策限制也加大了国内企业购买先进装备的难度，导致行业的装备水平与制造强国相比存在较大的差距，也导致了产品质量的差距。

（2）国际竞争压力

近年来，国内电接触材料行业已逐步走向了国际市场，但与发达国家的竞争对手相比还存在明显的不足。

具体表现在，发达国家的竞争对手大多为跨国经营的大型企业，无论是资金实力、技术实力、制造能力、服务能力，还是供应链管理能力都相对国内企业拥有明显的优势。

在技术服务环节上，虽然国内发展较好的企业同样能够为客户提供较快的样品试制、对产品提出建设性解决方案、实现新品快速转批量生产，但对产品功能的把握及时效性上与发达国家竞争对手相比还存在一定的差距，国际竞争对手还存在明显的竞争优势。

（3）环保要求的提高

美国、日本、欧盟等国家和地区相继出台了环保法规，对电接触材料产品中的有害物质含量等环保指标提出了明确的要求。

国内相关部门也先后颁布了相应的法规，限制在一些产品中使用有害物质。

环保要求的提高，对电接触材料的制备工艺及产品的研发能力提出了更高的要求。

八、行业风险特征

1、市场风险

电接触材料行业具有良好的发展前景，生产电接触材料的公司得益于其在技术和资金等方面的优势，能获得较高的盈利水平，对潜在的竞争对手吸引力较大；同时，国外领先的电接触材料公司也大量进入国内市场。

虽然电接触材料行业在技术、工艺、资金、品牌等方面具有较高的进入壁垒，但电接触材料行业中企业数量的不断增加以及行业中原有企业的成长仍将加剧行业内的市场竞争，业内企业盈利能力存在下降的风险。

2、技术风险

电接触材料主要用于继电器，继电器的小型化发展趋势对电接触材料的尺寸、性能等要求不断提高，采用传统工艺制备的产品可能无法再满足新型继电器的需求。

一些企业为了能够达到新的要求，进行了设施工艺的改造和技术提升，但是对于无法进行自主研发的企业则存在一定的技术风险。

3、原材料价格波动风险

电接触材料的主要原材料为金、银、铜等金属及其合金材料，上述金属原材料价格受国际金融形势、国际汇率等多方面因素影响，加之近年来国际经济环境变动剧烈，价格波动幅度较大，导致行业内企业产品单价和单位成本的波动，从而影响公司经营业绩的稳定性。

因此，行业内企业面临着原材料价格大幅波动带来的成本风险。

九、行业竞争格局

中国改革开放以来，国外的电接触材料行业技术力量和经济实力最强的三大公司都以不同的形式进入了中国市场。

AMIDODUCO于1999年11月在中国独资成立了领先大都克（天津）电触头制造有限公司；2005年METALOR公司在中国成立了美泰乐（苏州）有限公司；2006年，UMICORE公司全资收购苏州合金材料有限责任公司。

同时，国际电器生产巨头ABB、施耐德、通用电气和西门子等公司也在中国开展了一系列并购行动，开始介入电接触材料生产领域。

国内和国外的电接触材料生产企业的客户群体有一定的差别，国内电接触材料生产企业的客户主要为国内电器生产厂商，对国外高端客户的销售占比很低，国外电接触材料生产企业的客户主要为ABB、施耐德、通用电气等国外大型电器企业。

与国外企业相比，国内企业在品牌、规模等方面差距较大。

就电接触材料的品种和性能而言，目前国内电接触材料生产企业均能生产国际上通用的电接触材料品种，并能满足质量要求，某些品种已接近或达到国际先进水平。

但就生产规模、工艺水平、产品质量等方面而言，我国与发达国家的电接触材料相比尚存在较大差距。

根据体积和用途的不同，电接触材料可分为铆钉型电接触材料和焊接型电接触材料。

目前市场上大部分产品为铆钉型电接触材料，焊接型电接触材料比铆钉型电接触材料体积小、结合强度高，能够应用于小型继电器。

国内生产焊接型电接触材料的厂家有北京鑫瑞新材料有限公司和上海大趋金属科技有限公司，国外的生产厂家有日本田中贵金属工业株式会社（以下简称“日本田中”）。

日本田中隶属田中贵金属集团，经营范围包括贵金属材料（白金·金·银其它）及各种产业用贵金属制品的制造和销售，进出口以及贵金属回收和精炼，异型复合电接触材料只是其业务范围中的一小部分，其产品在日本进行生产和加工然后出口到其他国家，曾经是中国市场中通讯继电器电接触材料的主要的供应商。

1、日本田中贵金属工业株式会社

日本田中成立于1885年，是一家日本贵金属材料制造商，产品可用于电器、半导体及汽车。

日本田中产品范围广泛，包括用于继电器行业的电气接点材料、铆钉型接点、带状接点、贵金属复合材料；用于测量仪器行业的白金类坩埚、白金类热电偶、不溶性电极、氢穿透膜；用于医疗行业的胶体金、贵金属化合物、白金化合物。

日本田中已在德国、美国成立分公司，在全世界14个地区成立了销售公司，其中包括中国的上海、深圳、香港、台北和高雄。

2、北京鑫瑞新材料有限公司

北京鑫瑞成立于2010年，注册资金400万。

北京鑫瑞以贵金属、高纯有色及稀有金属为原料，生产、研发电接触材料（异型接点带、触点、触片、组合件、冲压件）、高纯材料（蒸发料及靶材）和贵金属功能材料。

3、上海大趋金属科技有限公司

上海大趋成立于2011年，是一家专业研发、生产和销售高端电