首次公开发行股票的发行方式考试试题及答案解析.docx
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首次公开发行股票的发行方式考试试题及答案解析
一、单选题（本大题27小题．每题0.5分，共13.5分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题申购日后的（）日，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。
新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。
AT+1BT+2CT+3DT+4
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第2题战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
A12B10C7D5
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分第3题“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式是“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式和（）的结合。
A与储蓄存款挂钩方式B向二级市场投资者配售的方式
C对一般投资者上网发行与对机构投资者配售相结合的方式D超额配售选择权
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分第4题在上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在（行价格。
AT+1BT+2CT+3DT+4
【正确答案】：
B
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】）日前提供确定的发
[解析]在上网发行资金申购流程中，申购日后的第2天（T+2日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购。
发行人和主承销商应在T+2日前（含T+2日）提供确定的发行价格。
第5题本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的（）。
A10%B15%C25%D30%
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第6题（）根据主承销商提供的各配售对象银行收付款账户信息，对各配售对象收付款银行账户进行合规性检查。
A登记结算公司B证券交易所C证监会D结算银行
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第7题在某次股票发行中，主承销商行使超额配售选择权，从集中竞价交易市场购得占本次包销数额3%的股票，要求发行人增发占本次包销数额5%的股票，那么，这次超额配售选择权的累计行使数量和实际新股发行数量分别占本次包销数额的百分比为（）。
A2%；105%B3%；108%C8%；105%D5%；108%
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第8题发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，公开发行数量在4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的______；公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的______。
（）A30%；40%B20%；40%C20%；50%D30%；50%
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第9题
向参与网上发行的投资者配售方式是指通过（A银行间债券B国债C同业拆借D交易所交易
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第10题初步询价开始日前（A2B3C5D10
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分第11题（）系统公开发行股票。
）个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。
）负责超额配售选择权的行使和股票的配售。
A承销团B发行人的董事会秘书C发行人的授权代表D主承销商的授权代表
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额15%的股份向投资者发售。
第12题
（）向交易所提供询价对象及配售对象的相关数据。
A主承销商B证券业协会C登记结算公司D结算银行
【正确答案】：
B
【本题分数】：
0.5分第13题累计投标询价开始前（）个交易日，主承销商按《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》第七条及第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配售对象银行收付款账户合规性的依据。
A1B2C3D5
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分第14题主承销商应当保留行使超额配售选择权的完整记录。
在全部发行工作完成后（）个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报中国证监会和证券交易所备案。
A2B3C10D15
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第15题
在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。
在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。
A2B3C5D10
【正确答案】：
B
【本题分数】：
0.5分第16题主承销商确认累计投标询价申报结果数据，并将确认后的数据于T日（前通过申购平台发送至登记结算平台。
A12:
00B15:
00C15:
30D18:
30
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第17题沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
A1B2C3D4
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第18题）
在对一般法人配售和对一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行人订立配售协议，约定的持股时间不得少于（）个月。
A3B6C9D12
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第19题为规范首次公开发行股票，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，中国证监会要求网下部分通过（）进行电子化发行。
A．证券交易所B．证监会C．证券公司D．证券代理机构
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分第20题在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存人（的账户。
A登记结算公司B证券服务部C证券交易所D证券营业部
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】）指定
[解析]在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存人与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的账户。
在上网申购期内，投资者按委托买人股票的方式。
以发行价格委托证券营业部申报。
一经申报，不得撤单。
第21题在行使超额配售选择权后，自包销部分的股票上市之日起（）日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。
A10B15C20D30
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第22题在超额配售权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在证监会指定报刊上披露的内容不包括（）。
A发行人本次发行的股份总量B发行人本次筹资总金额C因行使超额配售选择权而发行的新股数D从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分第23题上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A基金公司B新股发行人C主承销商
D交易所
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第24题在初步询价截止后，主承销商从申购平台获取初步询价报价情况，据此确认参与初步询价并有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息，并于累计投标询价开始前1个交易日（）前，按《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》第七条的要求，将这些询价对象所管理的配售对象信息通过申购平台发送登记结算平台。
A12:
00B13:
00C15:
00D0:
00
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第25题根据主承销商的书面委托，（步询价及累计投标询价。
A证券公司B证券代理人C证券交易所D证监会
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第26题深交所规定申购单位为______股，每一证券账户申购数量不少于______股。
（）A100；100B100；500）向符合条件的询价对象提供申购平台进行初
C500；500D500；1000
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分第27题（）日，登记结算平台收到交易所发送的累计投标询价申报数据后，核算每个配售对象应付申购款金额，并将该核算结果通过PROP发送给主承销商。
ATBT+1CT+2DT+3
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分二、多选题（本大题18小题．每题1.0分，共18.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报（）备案。
A证券业协会B国家发改委C中国证监会D证券交易所
【正确答案】：
C,D
【本题分数】：
1.0分第2题股票发行中的上网竞价方式的特点包括（）。
A上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购
B确认投资者的有效申购后，就可以确定发行价格C当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量D上网竞价的过程实际上是一个广泛询价的过程，每个投资者都可以充分表达其申购愿望和价格取向，发行价格是在此基础上形成的，因此这种定价方式体现了市场化原则
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第3题根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票可以根据实际情况采取（）等方式。
A向社会公众配售B向战略投资者配售C向参与网下配售的询价对象配售D向参与网上发行的投资者配售
【正确答案】：
B,C,D
【本题分数】：
1.0分第4题关于股票发行中的“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式，下列说法正确的是（）。
A是指投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中B申购结束后，转存银行专户进行冻结C在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返还投资者D在对到账资金进行验资和确定有效．申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返存银行
【正确答案】：
A,B,C
【本题分数】：
1.0分第5题
首次公开发行股票的过程中，发行人和主承销商应遵循的原则有（A公开、公平、公正）。
B在整个发行过程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定C发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。
股票承销活动中出现重大问题时，主承销商应立即向中国证监会报告D发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]首次公开发行股票过程中，为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循的基本原则包括：
①“公开、公平、公证”原则；②高效原则；③经济原则。
B项属于高效原则的内容；C项属于经济原则的内容；D项属于“公开、公平、公iE"原则中的公平原则。
第6题主承销商应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据（）。
A真实B准确C完整D及时
【正确答案】：
A,B,C
【本题分数】：
1.0分第7题首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。
A网下申购电子化平台B网上交易平台C银行结算平台
D登记结算公司登记结算平台
【正确答案】：
A,D
【本题分数】：
1.0分第8题上网发行资金申购的缩短流程是（A投资者申购（T日）B资金冻结、验资及配号（T+1日）C摇号抽签、中签处理（T+2日）D资金解冻（T中3日）
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第9题发行人及主承销商在获得股票代码后，应当刊登下列（A招股意向书B发行安排C招股说明书D初步询价公告
【正确答案】：
A,B,D
【本题分数】：
1.0分第10题超额配售选择权的披露包括（）。
）等材料。
）。
A因行使超额配售选择权而发行的新股数B从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C发行人本次发行股票总量D发行人本次筹资总金额
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第11题主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查，对有下列（）情形之一的询价对象不得配售股票。
A未参与初步询价B询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致C未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金D有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第12题主承销商按照中国证监会相关规定组织验资时应当以（A获取的T日16:
00资金到账情况B获取的T+1日16:
0资金到账情况C结算银行提供的网下申购资金专户截止T日16:
00的资金余额D结算银行提供的网下申购资金专户截止T+1日16:
00的资金余额
【正确答案】：
A,C
【本题分数】：
1.0分第13题深交所资金申购上网实施办法的特点包括（）。
）为依据。
A深交所资金申购上网实施办法与上交所略有不同B放宽投资者申购上限C在申购单位上，上交所规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍；而深交所则规定申购单位为500股，每一证券账户申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍D在申购细节上，深交所规定，每一证券账户只能申购1次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行1次申购的情况），除第1次申购外，均视为无效申购；上交所则规定每一证券账户只能申购1次，但法规规定的证券账户除外
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第14题关于向参与网上发行的投资者配售，下列说法正确的是（）。
A向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票B投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的相关规定C网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者D首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第15题关于向参与网下配售的询价对象配售，下列说法正确的是（）。
A发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行B公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%C公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。
询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算D本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的25%
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第16题超额配售选择权的实施过程包括（）。
A发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分
B发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。
拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已经建立了完善的内部控制，遵循着内部防火墙的原则，并有专人负责内部监察工作C主承销商与发行人签订的承销协议，应当明确发行人对主承销商行使超额配售选择权的授权，以及主承销商包销和行使超额配售选择权的责任。
有关超额配售选择权的实施方案，应当在招股意向书和招股说明书中予以披露D在发行前，主承销商应当向证券登记结算公司申请开立专门用于行使超额配售选择权的账户，并向证券交易所和证券登记结算公司提交授权委托书及授权代表的有效签字样本
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分第17题在向二级市场投资者配售新股的方式下，在T日（A交易所确认有效申购B投资者预先缴款C投资者申购D投资者无需缴款
【正确答案】：
A,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】）。
[解析]T日投资者按照其可申购的新股的数量，自愿委托申购新股。
证券交易所确认有效申购，剔除无效申购，并按有效申购量连续配号后，将配号结果传输给各证券营业部。
第18题在上海证券交易所，以上网资金申购方式公开发行股票，结算参与人应使用其资金交收账户（即结算备付金账户）完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金，用于新股申购的资金交收。
如结算参与人发生透支申购（即申购总额超过结算备付金余额）的情况，则透支部分确认为无效申购不予配号，具体处理是（）。
A会员单位在T+1日16:
00前将资金不实的申购账号及其对应席位号告知上证所，且上报的资金不实申购总额需与透支总额相等，由上证所逐一确认上述账号的申购为无效申购
B如果会员单位未在规定时间内将资金不实的账号告知上证所，T+2日，上证所根据会计师事务所的验资情况，选取该会员单位所属席位中资金申购量最大的席位，按照申购时间的先后/顷序，从最晚申购的账号开始，依次确认无效申购，直至该会员的申购总量与结算备付金余额相符C如果该会员透支额超过该席位申购总量，则该席位所有申购均确认为无效申购，然后按照资金申购量从大到小的顺序选择该会员所属席位，按规定确认为无效申购D由此产生的一切法律责任，由会员单位承担
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分三、判断题（本大题24小题．每题0.5分，共12.0分。
请对下列各题做出判断，“√”表示正确，“X”表示不正确。
在答题卡上将该题答案对应的选项框涂黑。
）第1题在上网定价发行方式中，申购日后的第4天（T+4日）进行摇号抽签，并公布抽签结果。
（）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]申购日后的第3天（T+3日），发行人和主承销商公布确定的发行价格和中签率，并进行摇号抽签、中签处理。
申购日后的第4天（T+4日），发行人和主承销商公布中签结果。
第2题在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况。
（）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况。
第3题公正就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。
（
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】）
[解析]公正是指发行人和主承销商采取各种措施坚决杜绝各种营私舞弊行为；公平是指发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。
第4题公开发行股票数量少于5亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在5亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。
（）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。
第5题股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量。
（）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分第6题根据主承销商的书面委托，登记结算公司提供登记结算平台代理主承销商申购资金的收付以及网下发行募集款的收取。
（）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分第7题参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可以一次性申请。
（）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构应分别申请。
第8题
初步询价期间，原则上每1个询价对象只能提交1次报价，因特殊原因（如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等）需要调整报价的，应在申购平台填写具体原因。
（）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分第9题参与初步询价的询价对象和参与累计投标、申购的股票配售对象应在初步询价截止日15:
00前完成在中国证券业协会的登记备案工作。
未在—上述时间前登记备案的询价对象和配售对象均不能参与网下询价发行。
（）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则（修订稿）》第十二条规定：
参与初步询价的询价对象及参与累计投标、申购的股票配售对象，应在初步询价开始日前一个交易日的12时前完成在中国证券业协会的登记备案工作。
未在上述期间前完成登记备案的，不得参与网下发行。
第10题由于主承销商发送的网下配售结果数据有误所致的一切法律责任由该主承销商承担。
（）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分第11题T+1日16:
00为网下申购资金如账的截止时点。
（
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】）
[解析]网下申购资金人账的截止时点是T日16:
00。
第12题各配售对象在
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