贵州茅台酒股份有限公司2018年度财务报表分析报告Word下载.docx
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Table1BalanceSheetsfor2016-2018
51
项目（万元） 2016年 2017年 2018年
货币资金
6,685,496.21
8,786,886.99
11,207,479.14
应收票据
81,762.72
122,170.60
56,373.97
预付款项
104,610.07
79,080.73
118,237.85
应收利息
14,090.49
24,145.86
0.00
其他应收款
7,722.76
3,132.35
39,389.05
存货
2,062,225.18
2,205,748.14
2,350,695.08
其他流动资产
23,147.46
3,753.92
14,008.43
流动资产合计
9,018,054.88
11,224,918.60
13,786,183.53
发放贷款及垫款
6,083.35
3,315.00
3,607.50
可供出售金融资产
2,900.00
固定资产
1,445,317.74
1,524,409.66
1,524,855.66
在建工程
274,558.00
201,640.50
195,432.30
无形资产
353,174.06
345,862.22
349,917.54
长期待摊费用
18,811.88
17,785.97
16,841.47
递延所得税资产
174,553.91
140,179.74
104,929.48
非流动资产合计
2,275,398.95
2,236,093.09
2,198,483.94
资产总计
11,293,453.83
13,461,011.69
15,984,667.47
吸收存款及同业存放
1,077,881.83
1,046,261.38
1,147,301.19
应付账款
104,060.82
99,205.59
117,829.64
预收款项
1,754,108.22
1,442,910.69
1,357,651.68
应付职工薪酬
162,850.73
190,164.42
203,451.47
应交税费
427,228.92
772,613.57
1,077,107.60
应付利息
3,448.16
2,341.46
其他应付款
172,463.86
303,994.83
340,477.11
流动负债合计
3,702,042.54
3,857,491.94
4,243,818.68
专项应付款
1,557.00
长期负债合计
非流动负债合计
负债合计
3,703,599.54
3,859,048.94
实收资本（或股本）
125,619.78
资本公积
137,496.44
盈余公积
713,565.00
821,559.55
1,344,422.12
一般风险准备
42,075.84
60,085.92
78,830.26
未分配利润
6,271,780.80
8,001,130.75
9,598,194.40
其他综合收益
-1,124.08
-740.16
-706.57
归属于母公司所有者权益合计
7,289,413.78
9,145,152.28
11,283,856.43
少数股东权益
300,440.51
456,810.46
456,992.36
所有者权益合计
7,589,854.29
9,601,962.75
11,740,848.79
负债与所有者权益总计
贵州茅台酒股份有限公司，简称贵州茅台，所属的行业是白酒，公司总部位于贵州省。
2018年，贵州茅台的资产总计是15,984,667.47万元，负债合计是4,243,818.68万元，所
有者权益合计是11,740,848.79万元。
资产构成
负债 所有者权益
从资产的角度看贵州茅台的资产负债表，2016-2018年最近三年的资产总计分别是
11,293,453.83万元、13,461,011.69万元、15,984,667.47万元，其中，2018年的流动资产
合计为13,786,183.53万元，包括11,207,479.14万元的货币资金和2,350,695.08万元的存
货；
非流动资产合计为2,198,483.94万元，其中的固定资产占到了1,524,855.66万元。
资产总额变动趋势
18,000,000.00
16,000,000.00
14,000,000.00
12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
2016年 2017年 2018年
负债方面，贵州茅台最近三年的负债总额分别是3,703,599.54万元、3,859,048.94万元、
4,243,818.68万元，其中，2018年的流动负债是4,243,818.68万元，非流动负债是0.00万元。
所有者权益方面，2016-2018年贵州茅台的所有者权益总额分别为7,589,854.29万元、
9,601,962.75万元、11,740,848.79万元，2018年的股本为125,619.78万元。
1.2利润表
表格22016-2018 年度利润表
项目（万元）
2016年
2017年
2018年
Table2IncomeSheetsfor2016-2018
营业总收入
4,003,204.98
6,092,756.91
7,706,306.63
营业收入
3,886,219.00
5,821,786.13
7,363,887.24
利息净收入
116,976.19
270,912.28
342,331.66
利息收入
129,272.29
284,431.06
355,963.44
利息支出
12,296.11
13,518.78
13,631.78
手续费及佣金净收入
9.79
58.49
87.74
手续费及佣金收入
17.15
营业总成本
1,576,642.46
2,198,756.15
2,572,971.28
营业成本
341,010.41
594,043.64
652,292.18
营业税金及附加
650,892.63
840,421.45
1,128,892.68
销售费用
168,105.20
298,606.85
257,207.69
管理费用
418,718.98
472,054.28
534,789.44
财务费用
-3,317.52
-5,572.23
-352.12
资产减值损失
1,232.75
-805.37
128.97
其他业务利润
963.41
营业利润
2,426,562.52
3,894,000.75
5,134,298.77
营业外收入
855.39
1,220.20
1,161.95
营业外支出
31,629.81
21,213.74
52,700.38
利润总额
2,395,788.10
3,874,007.21
5,082,760.34
所得税费用
602,723.78
973,364.89
1,299,798.57
净利润
1,793,064.31
2,900,642.32
3,782,961.78
归属于母公司所有者的净利润
1,671,836.27
2,707,936.03
3,520,362.53
少数股东损益
121,228.04
192,706.30
262,599.25
基本每股收益
稀释每股收益
其他综合收益（损失）
179.32
383.93
33.59
综合收益总额
1,793,243.63
2,901,026.25
3,782,995.36
归属于母公司所有者的综合收益
1,672,015.60
2,708,319.95
3,520,396.11
归属少数股东的综合收益
2016-2018年贵州茅台的营业总收入分别为4,003,204.98万元、6,092,756.91万元、
7,706,306.63万元，营业总成本分别为1,576,642.46万元、2,198,756.15万元、
2,572,971.28万元，净利润分别为1,793,064.31万元、2,900,642.32万元、3,782,961.78万
主要利润表项目
9,000,000.00
7,000,000.00
5,000,000.00
3,000,000.00
1,000,000.00
元。
2016年
2017年
2018年
2018年，贵州茅台的营业收入和营业成本分别为7,363,887.24万元、652,292.18万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为257,207.69万元、534,789.44万元和-352.12万元，营业利润和利润总额分别为5,134,298.77万元、5,082,760.34万元。
1.3现金流量表
表格32016-2018 年度现金流量表
Table3CashFlowSheetsfor2016-2018
销售商品、提供劳务收到的现金
6,101,296.41
6,442,147.93
8,426,869.57
客户存款和同业存放款项净增加额
481,119.60
-31,620.46
101,039.81
收取利息、手续费及佣金的现金
126,584.28
272,202.55
344,498.32
收到的其他与经营活动有关的现金
18,914.27
54,216.22
62,155.84
购买商品、接受劳务支付的现金
277,302.04
487,576.85
529,851.80
客户贷款及垫款净增加额
4,239.34
-2,839.34
300.00
存放中央银行和同业款项净增加额
234,036.24
872,717.01
92,071.40
支付利息、手续费及佣金的现金
11,596.25
14,633.02
11,708.63
支付给职工以及为职工支付的现金
467,415.42
548,960.61
665,313.77
支付的各项税费
1,751,051.63
2,306,564.85
3,203,217.81
支付其他与经营活动有关的现金
237,148.68
294,029.64
293,576.68
经营活动产生的现金流量
3,745,124.96
2,215,303.61
4,138,523.44
处置长期资产收回的现金
9.21
1.65
收到的其他与投资活动有关的现金
556.24
2,143.07
1,124.42
购建长期资产支付的现金
101,917.81
112,501.72
160,675.02
支付其他与投资活动有关的现金
8,897.71
1,707.51
3,345.67
投资活动产生的现金流量
-110,250.08
-112,064.52
-162,896.27
吸收投资收到的现金
1,600.00
600.00
吸收权益性投资收到的现金
其中:
子公司吸收投资收到的现金
分配股利.利润或利息支付的现金
835,051.23
890,517.79
1,644,109.32
子公司支付给少数股东的现金
53,206.73
37,936.34
262,417.35
筹资活动产生的现金流量
-833,451.23
-889,917.79
-1,644,109.32
汇率变动对现金的影响
7.23
7.29
2.90
现金及现金等价物净增加额
2,801,430.89
1,213,328.59
2,331,520.75
期初现金及现金等价物余额
3,478,048.59
6,279,479.48
7,492,808.08
期末现金及现金等价物余额
9,824,328.83
2018年，贵州茅台的期末现金及现金等价物余额为9,824,328.83万元，其中，经营活动产生的现金流量是4,138,523.44万元，投资活动产生的现金流量是-162,896.27万元，筹资活动产生的现金流量是-1,644,109.32万元。
现金及现金等价物余额趋势
1.4 所有者权益变动表
表格42016-2018 年度所有者权益变动表
Table4ChangesinOwner'
sEquitySheetsFor2016-2018
上期期末余额
6,623,417.04
本期期初余额
本期增减变动金额
966,437.24
2,012,108.46
2,138,886.04
所有者投入和减少资本
所有者投入资本
利润分配
-828,406.39
-890,517.79
对股东的分配
期末余额
所有者权益期末余额变动趋势
2 会计报表分析
2.1资产负债表分析
2.1.1水平趋势分析
表格52018 年度水平分析
Table5HorizontalAnalysisIn2018
变动额
变动比
影响总资产
2,420,592.15
27.55%
17.98%
-65,796.63
-53.86%
-0.49%
39,157.12
49.52%
0.29%
-24,145.86
-100.00%
-0.18%
36,256.70
1157.49%
0.27%
144,946.95
6.57%
1.08%
10,254.51
273.17%
0.08%
2,561,264.93
22.82%
19.03%
292.50
8.82%
0.00%
446.00
0.03%
-6,208.20
-3.08%
-0.05%
4,055.31
1.17%
-944.50
-5.31%
-0.01%
-35,250.25
-25.15%
-0.26%
-37,609.15
-1.68%
-0.28%
2,523,655.79
18.75%
9.66%
0.75%
18,624.05
18.77%
0.14%
-85,259.01
-5.91%
-0.63%
13,287.05
6.99%
0.10%
304,494.02
39.41%
2.26%
-2,341.46
-0.02%
36,482.28
12.00%
386,326.74
10.01%
2.87%
-1,557.00
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