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论文《中小企业防范财务危机的对策》

高职高专论文

中小企业防范财务危机的对策

姓名曹静

所学专业会计电算化

所在班级20055510

学号2005551015

指导教师赵慧媛

提交日期2010.06.03

山西林业职业技术学院

摘要

良好的财务运作是企业发展的基础,但在激烈的市场竞争中,企业会时刻面临着财务危机的威胁,严重的会导致破产。

因此,研究企业财务危机的成因和化解,进行事前的预测和控制,对防范财务危机的发生有重大的意义。

论文采用定性分析和个案分析相结合的方法,系统地分析了企业财务危机的原因,提供了财务危机的解决对策。

关键词：

财务危机财务风险企业管理财务预警

目录

目录

前言1

1．财务危机2

1.1财务危机的概念2

1.2财务危机的特点2

2.财务危机形成的原因3

2.1企业财务管理的宏观环境复杂多变3

2.2企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足3

2.3财务决策缺乏科学性导致决策失误3

2.4企业内部财务关系混乱4

2.5资本结构不合理4

3.财务危机的控制4

3.1筹资环节5

3.2投资环节5

3.3利润分配环节5

3.4资金回收环节5

4.防范财务危机的对策6

4.1擅长利用财务危机的先期预兆6

4.2重视企业的核心业务7

4.3把持资金的回收风险7

4.4积极进行纳税筹划，调节资金流动8

4.5认真研究并充分利用政府出台的扶持政策8

参考文献10

心得体会11

导师简介12

致谢13

前言

财务危机（FinancialDistress）又译为财务困境，财务危机研究一直是公司财务领域中的一个重要研究课题，国内外许多专家学者都对其进行了深入地探究，并取得了丰富的成果。

但究竟什么是财务危机，却又有很多争论，到目前为止，学术界对其仍然没有一个统一的定义，不同的学者在研究时也采用了不同的标准.

根据《现代汉语词典》中的解释，“危机”的含义有三种：

一是指潜在的祸害或危险;二是指严重困难的关头，亦特指经济危机；三是指危险的机关。

可见，“财务危机”中的“危机”应取第二个意思，财务危机即指财务上严重困难的关头。

所以说，财务危机是指企业无力支付到期债务或费用的一种经济现象，其实质是由于企业对财务风险失去控制而造成的。

企业因经营管理不善而陷入财务危机甚至走向破产、倒闭的现象时有发生，如何有效戒备和化解财务危机成为企业面临的一项重要任务。

1．财务危机

从财务危机的产生及其后果来看，它具有以下基本特性：

1.1财务危机的概念

所谓财务危机，是企业无力支付到期债务或费用的一种经济现象。

其实质是由于企业对财务风险失去控制而造成的。

财务危机的存在威胁着企业的生存和发展，每一个企业的经营者、管理者都必须重视财务危机的防范与化解问题。

总之，要想提高企业市场竞争力，就不能不对财务风险进行及时、有效的预防。

1.2财务危机的特点

从财务危机的产生及其后果来看，它具有以下基本特性：

（1）积累性。

财务危机往往是企业一定时期各种经营活动与财务活动失误的综合。

企业在生产方面，长期管理不善，产品质量不达标，成本费用居高不下；在营销方面市场定位不准，促销不利，造成产品积压；在理财方面，对财务活动缺乏合理的规划与控制，出现资本结构不合理、筹资结构与投资结构不匹配、现金收支混乱以及财务舞弊等。

这些问题的日积月累，最终使企业财务步入危机。

（2）突发性。

财务危机由于受到许多主、客观因素的影响，其中有些因素是可以把握和控制的，但也有很多因素是突发性的、意外性的，有的甚至是急转直下的，企业无法应对这些突如其来的变化，财务危机表现为突发性。

（3）复杂多样性。

危机形成不是单一事件的结果。

由于企业对环境的某些因素的不适、经营活动某一过程的失误、财务行为的过失等都有可能带来财务危机，而这些经营环境、经营过程、财务行为方式均表现出复杂多样性。

（4）灾难性。

企业财务危机的发生将给企业带来灾难性的损失。

当企业发生财务危机时，虽然也有不少企业通过采取一系列的措施，化解了危机，避免了破产，但企业也为此付出了沉重的代价，它往往需要大刀阔斧的改革、壮士断臂般的重组，增加代理成本、资金成本等。

至于破产，将给企业带来的是毁灭性的灾难。

2.财务危机形成的原因

我国企业产生财务危机的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。

总体来看，重要有以下几个方面的原因：

2.1企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务危机的外部原因。

目前，由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因，我国许多企业建立的财务管理系统缺乏对外部环境变更的适应能力和应变能力。

具体表现在对外部环境的不利变更不能进行科学的预感，反响滞后，措施不力，由此产生财务危机。

2.2企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务运动，就必定存在着财务风险，有财务风险，就有可能产生财务危机。

在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。

风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

2.3财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务危机的又一重要原因。

避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。

目前，我国企业的财务决策广泛存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常产生，从而产生财务危机。

决策失误导致财务危机的表现重要有：

（1）投资方案失误。

不少投资方案投资前没有经过科学严谨的可行性论证，带有较大的盲目性，导致方案实行后，没有给公司创造效益反而带来不良的负面影响。

（2）寻求高速。

企业飞速发展时，经营者头脑容易发热。

速度过快，会使企业永远处于资金缺乏之中，还会造成企业管理人才的缺乏。

（3）盲目铺摊。

多元化的利益，是通过企业业务组合，疏散经营风险。

但是对于不相干多元化，企业所承担的风险并不会减少。

（4）贪大求全。

兼并是扩大规模、快速成长的捷径。

但兼并需要条件，需要解决一系列的问题，除了考虑企业自身的情况，还要考虑目标企业的选择、企业价值的评估和谈判、交易达成后要素重整等，步步是要害。

（5）急功近利。

有些企业经营者太急功近利了。

企业竞争不是一场百米赛，而是一场永无止地步的马拉松。

没有长远方案，只考虑眼前蝇头小利，企业就会在永无休止的竞争中迷失方向。

2.4企业内部财务关系混乱

我国企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及应用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金应用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

2.5资本结构不合理

根据资产负债表可以把财务状态分为三种类型：

第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，这是正常的资本结构类型。

第二类是一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重降落，阐明有可能会涌现财务危机。

第三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采用有效措施以戒备这种情况涌现。

3.财务危机的控制

3.1筹资环节

企业筹资主要表现为商业信用和银行借款。

企业一方面可以利用商业信用获取短期的资金，但过分拖欠债务，会导致企业信誉下降，直接影响企业的生产经营；另一方面是利用企业的信誉通过银行借款获得资金，但在银行借款的使用上，如果不能按期归还借款，则会加剧资金使用风险，加大使用成本。

因此企业在筹资过程中一定要恪守信誉，加强对资金的管理，防止发生资金危机。

3.2投资环节

由于社会环境的多变性，决定企业的投资取向存在着巨大风险，尤其是长期投资。

企业投资决策的失误会导致财务危机的发生。

在这一环节上，一要特别注重投资的可行性研究；二要注意投资风险的分散，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里；三要注意考虑投资的变现能力，注意长期收益与短期收益的结合。

3.3利润分配环节

企业税后利润的分配去向包括向投资人发放股利和企业留存收益两大部分。

这两部分的比例要处理得当。

一方面股利发放的多少，直接影响投资人的投资热情；另一方面留存收益的多少，直接影响企业的再投资规模和企业的技术更新改造。

企业可以结合自身状况，选择剩余政策、固定股利比例政策、固定股利政策、正常股利加额外股利政策。

这些股利政策会对企业财务结构产生影响，也间接影响财务危机的形成。

3.4资金回收环节

主要是存货的周转和应收账款的回收，企业如果存货和应收账款的数额大，一方面会影响企业的现金流量，另一方面按现有的《企业会计制度》的规定，大量的存货因时间的推移而出现跌价需计提跌价准备，应收账款长时间不能收回出现坏账应计提坏账准备，这些将影响企业的经济效益。

为此，企业在生产经营过程中一定要注意控制原材料和产品的库存，促进产品的销售；规范结算秩序，加快货款回笼，加速资金周转；加大清欠力度，减少坏账损失；改善资产质量，提高资产营运能力；建立一套科学适用的资金回笼方案，防止因资金流通不畅形成财务风险。

4.防范财务危机的对策

针对上述财务危机形成的原因及特征，企业应根据自身的情况，采用正确的管理方法，制定严格的把持打算，降低风险，戒备财务危机。

4.1擅长利用财务危机的先期预兆

企业财务危机是由企业长期财务经营抵触日积月累形成的，因此，只要仔细视察，就能创造企业财务危机爆发前涌现的许多先期预兆。

[1]财务结构明显恶化。

财务结构恶化的征兆重要表现在四个方面：

a.筹资结构不合理，长、中、短期债务搭配不当；b.投资结构不合理，长、中、短期投资比例失当，有的项目选得不准，有的投资超过风险限度；c.生产结构不合理，资产中存货、应收债权比例过大；d.支出结构不合理，其突出表现是非生产性、消费性支出增长过快，导致企业积累能力降落。

这四个不合理在形成过程中是渐进的，只要认真分析研究其发展变更情况，就定能找出规律性的东西，从中创造财务危机产生的先期征兆。

企业信用不断降低。

企业信用是现代企业一种重要的无形资产，是企业在长期经营中创立和积累起来的各种理财优越条件和无形资源。

一旦信用受损，企业的筹资、融资就会变得十分艰苦，关联企业间经济往来、信用结算就将无法开展。

由此可见，当企业信用降低时，企业财务危机的产生就有了预兆。

[2]市场竞争力不断削弱。

市场竞争力的高低，重要体现在企业产品所占的市场份额和盈利能力上。

企业市场竞争力一旦由强变弱，企业就无法按打算、按目标生产经营自己的产品，从而埋下了产生财务危机的伏笔。

[3]经济效益严重滑坡。

经济效益指标是一个综合性的指标，企业的一切经营运动的最终成果都要由经济效益体现出来。

如果企业销售额上不去，成本却在不断攀升，导致盈利空间逐步缩小，甚至连年涌现亏损。

这就涌现了财务危机的明显征兆。

若长期下去，企业必定陷入绝境。

[4]关联企业趋于倒闭。

因经营管理和竞争的需要，关联企业相互间形成了紧密的债权债务关系，有的关联企业之间甚至形成了扯不断、理还乱的“三角债”。

关联企业产生危机有可能波及到本企业。

故一旦创造关联企业的经营情况和财务状态产生异样变更，涌现危机的先期预兆或苗头性问题时，便要及时采用措施，以防趋于倒闭的关联企业，把自己也拖入危机地步。

4.2重视企业的核心业务

如果企业的经营者过火重视融资、并购，而疏忽企业的核心业务开辟，那么，财务风险增长就成为必定。

一般情况下，企业核心业务的正常运行是企业资金链持续的重要保证，也是企业长期持续发展的立命之本。

因此，企业首先要重视企业的核心业务，不可为融资、并购等影响了核心业务的正常经营。

4.3把持资金的回收风险

这重要是指存货的周转和应收账款的回收，企业如果存货和应收账款的数额大，一方面会影响企业的现金流量，另一方面按《企业会计准则第1号——存货》及《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，大批的存货因时间的推移而涌现跌价需计提跌价筹备，应收账款应计提坏账筹备，这些将影响企业的经济效益。

为此，企业在生产经营过程中必定要注意把持原材料和产成品的库存，增进产品的销售；规范结算秩序，加快货款回笼，加速资金周转；加大清欠力度，减少坏账丧失；改良资产质量，进步资产营运能力；建立一套科学实用的资金回笼方案，防止因资金流通不畅形成财务风险。

4.4积极进行纳税筹划，调节资金流动

依法纳税是每个企业应承担的法定义务，每个纳税人都应依照规定及时足额地交纳税款。

但无论如何，纳税都会引起企业现金流出，从而使企业自用资金减少，企业资金压力增大。

企业既要做到依法纳税，又要避免资金过快、过集中地流出，就应当进行纳税筹划。

特别是在当前金融危机的影响下，资金短缺已成为制约企业发展的瓶颈，国家为了扶持中小企业的发展，相继出台了一系列的减税政策，如允许抵扣购进设备的增值税的进项税额、小规模纳税人的增收率统一下调等。

企业应充分利用税收优惠政策，在税法所允许的范围内，对企业的经营、投资、筹资等各项活动进行事先谋划，这对于合理调节税负，调节资金活动，提高企业的经营管理水平和财务管理水平，实现企业利益最大化有着相当重要的现实意义。

4.5认真研究并充分利用政府出台的扶持政策

当前金融风暴的影响引起了我国政府的高度重视，政府为确保国民经济的平稳发展，陆续出台了一系列扶持企业发展的政策。

此外，温家宝总理在国务院常务会议上，又提出了加大对中小企业的扶持力度的几项重点工作，包括：

解决中小企业融资难问题；加强对中小企业的财税支持；支持中小企业实行产业转型和优化升级；加强和改善对中小企业的服务等。

这些措施的出台，对于确保中小企业平稳过“冬”，促进经济的稳定发展，有着重大的积极作用。

因此，广大中小企业要认真研究国家政策的变化，充分利用并落实政府的相关政策，从而降低财务风险，使企业更好地发展。

综上所述，企业在经营管理中，必定要将财务风险把持在可吸收的领域内。

企业要擅长利用财务危机的先期预兆，建立长期财务监测预警系统，重视企业的核心业务，把持资金的回收风险，加强投资风险管理，这样我们才干有效地戒备财务危机的产生。

参考文献

【1】吴少平，李小燕.谈财务危机预警分析指标的断定标准[J].金融科学，2000

（1）

【2】顾晓安.企业财务预警系统的构建[J].财经论丛，2000，（7）.

【3】张明华.财务危机的诊断、预防及把持[J].财会月刊（B财苑），2003，（9）.

【4】财政部注册会计师测验委员会办公室编.财务成本管理[M].经济科学出版社，2007.

【5】徐兴恩.管理会计学[M].西南财经大学出版社，2001

心得体会

同过这次的实习，使我深深感到教学模式已不能适应当今的社会需求。

只有经历过，我们才知道其中的滋味。

对于我而言，喜欢体验生活，可以说通过这次实训，真真切切的让我了解了什么是会计，让我对于会计最初的观点也有了本质性的改变！

会计不仅仅是一份职业，更是

　　一份细心+一份耐心+一份责任心=人生价值的诠释

　　虽说很累，但是真的希望学校能够对给学生这样实训的机会，尤其是会计专业，毕竟会计吃的是经验饭，只有多做帐，才能熟能生巧，才能游刃有余！

导师简介

赵慧媛，女，山西晋城人，1982年4月出生。

山西财经大学硕士研究生。

主讲审计，财管，统计等课程。

致谢

大学生活一晃而过，回首走过的岁月，心中倍感充实，起决定性作用的是山西林业职业学院，它为我提供了大学五年继续深造的机会，让我能继续学习和提高。

想起做论文设计的各个阶段，从选题到查阅资料，论文提纲的确定，中期论文的修改，后期论文调整等各个环节中赵老师都给予了耐心的指导，她渊博的专业知识，严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，严以律己、宽以待人的崇高风范，朴实无华、平易近人的人格魅力对我影响深远。

不仅使我树立了远大的学术目标、掌握了基本的研究方法，还使我明白了许多待人接物与为人处世的道理。

与此同时，也特别感谢背后默默支持和帮助我的武术协会的兄弟姐妹们，尤其是在升本培训学习期间，帮我度过了人生中坠落低谷的时期，让我有了坦然面对生活的勇气。

最后，忠心的祝愿协会越办越好！

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