外资企业在华并购对我国产业安全的影响分析开题报告与文献翻译格式.docx

外资企业在华并购对我国产业安全的影响分析开题报告与文献翻译格式.docx

《外资企业在华并购对我国产业安全的影响分析开题报告与文献翻译格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《外资企业在华并购对我国产业安全的影响分析开题报告与文献翻译格式.docx（21页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

外资企业在华并购对我国产业安全的影响分析开题报告与文献翻译格式

外资企业在华并购对我国产业安全的影响分析

班级（学号）姓名（居中，黑体四号）

摘要：

外资企业在华并购占外商直接投资（FDI）的比重开始上升，而且成交金额也呈现逐年增长的态势。

仅从2008年初至9月，海外企业收购中国公司的跨境并购共有539宗，成交金额超过176亿美元，较去年同期增长49.8%。

外资企业在华并购的增加给我国国内产业的发展创造了提高竞争力的机会和条件，但同时也加速了资本的集中和垄断，增加了产业发展的不稳定性和潜在风险,这势必会对我国的产业安全产生一定的影响。

本文针对目前外资跨国并购我国企业的现状和新特点，然后从外资跨国并购角度谈谈对我国的产业安全的影响并提出一些对策和建议。

关键词：

外资企业；并购；产业安全；对策和建议

1研究背景

自2003年以来，外资并购内资企业的案例逐渐增加，外资并购的重点行业分布在以下领域：

一是正在取消进入限制且外资盼望已久的垄断行业，如银行、证券、保险、电讯、港口、航空、水务、高速公路等；二是市场前景非常看好的资本密集型和技术密集型行业，尤其关注行业内已经拥有一定数量外资企业的制造业，如汽车及汽车零部件、医药、电子、石油化工、机械等；三是规模效应明显、进入壁垒较低的流通业，主要是药品、成品油的批发与零售，以及大型综合超市、百货业等；四是对于先进运作方式、市场信息及技术高度依赖的风险投资产业及部分高新技术产业，如通讯设备制造、计算机硬件、生物工程、软件、新材料等。

综上可见，外资企业在华并购占外商直接投资（FDI）的比重开始上升，而且成交金额也呈现逐年增长的态势。

仅从2008年初至9月，海外企业收购中国公司的跨境并购共有539宗，成交金额超过176亿美元，较去年同期增长49.8%。

外资企业在华并购的增加给我国国内产业的发展创造了提高竞争力的机会和条件，但同时也加速了资本的集中和垄断，增加了产业发展的不稳定性和潜在风险,这势必会对我国的产业安全产生一定的影响。

本文针对目前外资跨国并购我国企业的现状和新特点，然后从外资跨国并购角度谈谈对我国的产业安全的影响并提出一些对策和建议。

2文献综述

2.1国外研究现状

国外关于产业安全问题的探讨最初可以追溯到重商主义的贸易理论，此后，是以汉密尔顿和李斯特为代表的近代贸易保护主义，二战后，发展中国家出现了以普拉维什为代表的针对发达国家的贸易保护主义，到七十年代出现了以英国经济学家高德莱为代表的新保护主义，和以凯恩斯主义理论为基础的新重商主义，侧重于保护国家收支和就业等宏观经济目标。

应该说，截至目前，关于产业安全的研究主要是贯穿在有关国际贸易理论，特别是贸易保护主义理论、保护民族工业理论中。

对这一问题的关注多是出于这样一个逻辑：

经济安全是国家安全的重要组成部分，是国家繁荣和发展的保障，而产业安全问题则是一国国家经济安全的核心问题，保障国家经济安全，关键是保障战略产业安全。

2.2国内研究现状

我国关于产业安全的研究贯穿于外贸和外资政策制定的各个历史阶段，但是产业安全问题真正成为理论和政策研究的热点，是在外资大量进入的20世纪90年代以后，由外商直接投资产业比重和影响迅速提高所引起的。

特别是进入21世纪以来，跨国公司并购对我国各个产业的影响与日俱增，更加引起了政策制定部门和学者的关注。

但到目前我国尚未形成系统的产业安全理论，理论研究大都还局限于对产业安全基本概念讨论的范围，有关跨国公司并购对产业安全的实践研究刚开展进行。

最初，国内学者就产业安全的概念是否有意义有许多争议，丁冬红（1996）等认为在全球经济一体化下没有必要研究，程秀生（19%）等认为传统民族经济的概念需要拓宽，产业安全问题是存在的。

前者的观点已经被否定，但还没有学者对产业安全的概念进行确切定义。

顾海兵（1997）、国家计委政策研究室课题组（1996、1997）、赵世洪（1998）、杨公仆（1999）、张碧琼（1999）、于新东（2000）等学者有关产业安全的定义大多是对产业安全的表象进行描述。

何维达、宋胜州（2003）给出了产业安全的一般定义，即在市场开放的条件下，一个国家影响国民经济全局的重要产业的生存发展以及政府对这些产业的调整权或控制权受到威胁的状态。

对于产业安全进行比较系统研究的是中国社科院工业经济研究所1998年成立的“国家经济安全监测与预警”研究课题组，课题组的研究报告《开放环境中的中国经济安全》（2006）对产业安全的概念进行了更大范围的描述，针对定义提出了衡量产业安全的标准，并推出了一套对国家经济安全进行量化分析的预警方法与模型，并对我国在2015年时的国家经济安全和产业安全状况进行了总体预测和评价。

当前对于外资并购对产业安全的影响己受到更多学者的关注，许多学者从不同角度对此进行了分析。

李强、韩士坤（2004）基于对外资并购正负效应分析的基础，提出了防范外资并购风险的若干对策建议。

王习农（2004）对民族经济的概念进行了重新界定，认为外资并购会形成行业垄断、威胁国家产业安全，提出“外资并购适度论”，以保护民族经济。

减跃茹、刘泉红（2005）对外资并购国内主要集中的领域及相关的法律法规、管理方面存在的问题进行了分析，总结出外资并购的负面影响。

潘勇辉（2005）在分析外资并购中国上市公司的行业分布格局的基础上，运用自创模型和分析指标，对重点行业的外资并购发展趋势进行了定量分析预测。

王君华（2006）对外资并购中国上市公司的区域分布格局进行了专门研究，以探究区域外资并购的内在规律及其演变趋势，为实现区域经济协调发展提供决策依据。

文青（2006）从国际竞争和经济安全两个角度，对外资并购反垄断问题进行了分析，提出了规制外资并购可能造成垄断的对策。

李玮、刘岩（2006）对机械制造业外资并购案例进行了统计分析，提出建立危机防范机制，警惕外资并购对我国产业安全的负面影响。

郑国伟（2006）从凯雷徐工案提出尽快建立外资并购风险防范机制的建议。

纪宝成（2006）认为我国产业安全问题已经十分严峻，如何采取正确措施解决该问题，依然存在大量的争论和缺陷，并提出了正确认识和处理中国产业安全问题的若干建议。

上述学者在定性分析层次分析了外资并购对产业安全的影响，提出对策、建议，但并未进行定量的实证分析。

3技术路线

本文主要是通过发现问题→提出问题→解决问题的思路，对现有外资在华并购对于产业安全的特点以及现状进行分析，并且由此进一步提出合理的应对建议以及措施，更好的保证我国产业安全。

4进度安排

2017年6月-7月撰写开题报告

2017年7月-8月撰写论文初稿

2017年8月-9月初稿修改，并且定稿

5参考文献

[1]赵欢.外资并购对我国产业经济安全的影响分析[J].现代商贸工业,2012,（22）:

3-4.

[2]张淑荣,兰德平.外资并购对我国棉花产业安全的影响分析[J].天津市财贸管理干部学院学报,2012,（03）:

19-21.

[3]何志勇.外资并购对我国产业安全的作用机制研究[D].哈尔滨工程大学,2011.

[4]陈贤银.基于产业安全视角的我国农业产业外资并购效应研究[D].西南大学,2010.

[5]刘细良.跨国公司在华并购与政府规制研究[D].湖南大学,2010.

[6]万虹伶.外资在华并购的垄断倾向与财务应对策略[D].西南财经大学,2010.

[7]徐淼.跨国公司并购对我国产业安全影响研究[D].北京交通大学,2009.

[8]王东杰.外资并购与我国产业安全研究[D].山东大学,2009.

[9]贾建忠.跨国公司在华并购对我国产业发展影响的研究[D].南开大学,2009.

[10]王潇健.外资企业在华并购对我国产业安全的影响及对策[J].对外经贸实务,2009,（02）:

66-69.

[11]莫晓芳.外资并购对东道国产业竞争力的影响研究[D].华中科技大学,2008.

[12]陈磊.论外资并购对我国经济安全的影响和对策[D].首都经济贸易大学,2008.

[13]王苏生,李金子,黄建宏.外资跨国并购对我国汽车产业安全影响的实证分析[J].中国科技论坛,2008,（05）:

66-69.

[14]杨琴.外资并购对中国经济安全影响分析[D].对外经济贸易大学,2007.

[15]王莉莉.跨国公司在华并购行业龙头企业问题研究[D].西南财经大学,2007.

文献翻译

中国企业跨国并购的发展现状

企业跨国并购最早出现在西方资本主义国家，在资本扩张和利益的推动下，许多西方老牌企业都通过并购的方式开拓国际市场。

新世纪以来，随着科学技术的迅速发展，经济全球一体化的不断深入，跨国并购出现了急剧式的增长。

而与之相对的是，我国国内企业的跨国并购起步较晚，但在最近几年则呈现出蓬勃发展的趋势，大有后来者居上之势。

近年来，在政府支持和“一带一路”战略的推动下，中国企业跨国并购无论是在数量还是交易规模上都创下了新高。

根据CVSource投中数据终端显示，2015年中国并购市场宣布交易案例达9700起，宣布交易规模7094.43亿美元，数量及金额较2014年同比分别增长24.30%、78.05%;完成交易案例数量为4156起，同比上升33.16%，完成交易规模3160.8亿美元，同比增长56.37%。

从具体完成交易的行业分布来看，制造业、IT、能源及矿业交易完成数量分别为573起、506起、460起，各占比12.16%、10.74%、9.76%，领衔本年度并购交易市场。

交易规模上，房地产、交通运输、电信及增值交易规模分别为622.89亿美元、357.73亿美元、354.25亿美元，占比19.71%、11.32%、11.21%，位列前三甲。

2015年在已完成的并购交易中机构退出案例311起，合计获得账面退出回报金额为50.9亿美元，平均退出回报倍数为5.92倍。

而根据普华永道的数据报告显示，2016年上半年，中国并购交易金额增长至4125亿美元，交易数量及金额较2015年下半年分别上升了13%及8%，与去年同期相比，分别增加了21%和27%。

其中，中国大陆企业跨国并购实现大幅增长，交易量增加140%，交易金额增加286%（接近3倍）达到1340亿美元，超过前两年中企跨国并购交易金额的总和，有24宗交易金额超过10亿美元。

中国化工430亿美元收购先正达是迄今为止最大的海外收购案例，而即使扣除这项金额重大的交易，跨国并购金额仍较2015年下半年增长161%，且超过2015年全年。

根据商务部的统计数据，在2016年第一季度，我国境内投资者共对全球149个国家和地区的2726家境外企业进行了非金融类直接投资，累计实现投资2617.4亿元人民币（折合400.9亿美元），同比增长了55.4%。

一季度中国企业实施的跨国并购项目共计142个，实际交易金额165.6亿美元，占同期对外投资额的41.3%。

同时，商务部指出，2016年第一季度的跨国并购就占到了去年全年的41%。

这些数据表明，中国企业的跨国并购无论是在领域、项目数量和金额等方面都达到了新的高度。

并且，这些项目中，也有一些影响巨大的跨国并购案例，并吸引到了全世界的关注。

2013年，双汇集团收购史密斯菲尔德（71亿美元），中海油收购尼克森（151亿美元），以及之前的吉利收购沃尔沃等，这些曾经举世瞩目的跨国并购案例范围涉及到食品、汽车和能源等各个行业。

随着我国国内企业跨国并购案例和并购总额的快速增长，国内企业在国际市场上的话语权越来越大。

单个并购案例规模不断增大、并购目标国家多样化和并购从发展中国家向发达国家转移是当前中国企业跨国并购的主要趋势。

同时，中国企业跨国并购也具有以下几个特点。

一是跨国并购领域开始多样化。

早期，我国跨国并购以国有企业为主，并购领域也主要集中于传统的能源领域。

随着科学技术发展壮大，以互联网和电子商务为代表的新兴行业开始迅速发展，这些行业企业的跨国并购正被业界所重视。

二是民营企业的跨国并购正逐渐壮大。

在很长的一段时间内，国有企业是我国跨国并购的主力军。

而近年来，随着民营企业的迅速壮大，越来越多的民营企业参与到了我国的跨国并购中。

民营企业在我国的跨国并购中的地位越来越重要。

以2014年为例，根据普华永道的数据显示，该年民营企业参与的跨国并购案例数达到了120起，这个数字是国有企业的两倍多。

三是跨国并购更具有理性。

改革开放三十多年来，国内企业积极学习世界先进的管理经验和生产技术，在与国外企业的交流中，国内企业家也更加具有世界性的视野。

他们能够通过转变并购战略实现企业的海外规划，并开始积极寻求少数股权投资。

同时，国内企业也能够积极寻求和把握跨国并购的机遇，掌握海外战略的最好时机。

尤其是在欧美经过金融危机后，国外许多企业经营不善，国内企业在这个时机积极主动推动跨国并购，即降低了并购成本，也增加了并购成功的机会。

跨国并购中，企业的人力资源整合与普通并购案例的人力资源整合有着很大的不同。

从我国很多跨国并购案例中可以看出，这些企业跨国并购人力资源整合具有以下特征：

一是在员工心理层面。

由于并购需要企业调整发展方案，对人力资源调整力度大。

因此，在并购初期，由于管理的疏松，很多员工可能会对未来更加茫然，其角色定位更加模糊，从而增加了他们的心理压力。

很多员工急需知道他们未来的角色定位，也向知道自己未来的工作走向。

但是，由于信息不对称的存在，他们不能有效了解到高层的安排，从而进一步增加了这种对未来的恐慌。

并且，随着时间的推移，这种模糊和恐慌加剧，很容易使得员工失去信心，没有了工作目标。

其结果，就是员工工作效率降低、创新力缺乏，积极性衰减等。

同时，并购前，企业往往会做好保密工作，这就使得员工对企业信任水平下降，出于自我保护的考虑，这些员工就会努力向上反映或沟通，而当沟通渠道减少，或者沟通无效时，就会影响到企业的内部稳定。

此外，并购存在风险或不确定性，这也容易使员工预期受到很大的影响。

员工原来的心理平衡被打破，其心理压力更大。

二是组织结构方面。

跨国并购整合中，企业的发展战略会做出相应的变动，企业的人力资源因而也受到一定的挑战。

跨国并购中，企业收购他国企业的股份或者资产，是为了开拓海外市场，扩大经营范围。

但是，对于被并购企业，其可能存在管理等方面的问题，其人力资源管理可能很难符合中国企业的发展需要，这无疑会增加并购后人力资源整合的难度。

三是核心人力资源方面。

核心人力资源是企业发展壮大的根本和基本保障。

而跨国并购中，中国企业多是弱势并购，这种组织的不稳定性，很容易导致核心人才的流失，这对企业的未来发展将是致命性的。

因此，如何保留住核心人才是中国企业跨国并购中最为关心的问题。

四是文化冲突方面。

跨国并购既涉及到了不同企业，也涉及到了不同国家和地区。

一方面，不同企业具有不同的文化建设，企业文化对员工的行为规范和发展目标有着很大的影响，当具有不同文化的企业重组时，人力资源整合受到企业文化的影响，可能在发展理念和日常行为方面有着一定的冲突。

另一方面，跨国并购还需要考虑国家和地区的文化差异。

对于中国企业而言，其在相对稳定的环境下不断发展壮大，企业管理层也往往是我国文化的精英。

在并购等相关决策中，受到民族文化的影响，其发展理念可能与国外不同，因而不会做出有损我国文化的决策。

而被并购企业则对中国文化认同低，这就使得并购中很容易出现文化冲突，导致人力资源整合很难有效进行。

TheDevelopmentofCross-borderM&AinChineseEnterprises

Cross-bordermergersandacquisitionsofenterprisesfirstappearedintheWesterncapitalistcountries,drivenbycapitalexpansionandinterests,manyWesternveterancompaniesthroughmergersandacquisitionstoopenuptheinternationalmarket.Sincethenewcentury,withtherapiddevelopmentofscienceandtechnology,thedeepeningofglobaleconomicintegration,cross-bordermergersandacquisitionsappearedintherapidgrowth.Incontrast,China'sdomesticenterprisesmergersandacquisitionsstartedlate,butinrecentyearsisshowingavigorousdevelopmenttrend,agreatcomefrombehindthetrend.

Inrecentyears,inthegovernmentsupportand"zonealongtheway"strategy,drivenbyChina'scross-bordermergersandacquisitionsbothintermsofquantityortransactionsizehashitanewhigh.AccordingtotheCVSourcedataterminal,theChinaM&Amarketannouncedthatthetransactionvolumeof9700,announcedthetransactionsizeof709.443billionUSdollars,theamountandtheamountof2014yearonyearincreaseof24.30%,78.05%;completedthenumberoftransactionscases4156,Anincreaseof33.16%,thecompletionofthetransactionsizeof316.08billionUSdollars,anincreaseof56.37%.Intermsofthedistributionoftheindustry,thenumberofmanufacturing,IT,energyandminingtransactionswas573,506and460respectively,accountingfor12.16%,10.74%and9.76%respectively.Thescaleofthetransaction,realestate,transportation,telecommunicationsandvalue-addedtransactionswere62.289billionUSdollars,35.773billionUSdollars,35.425billionUSdollars,accountingfor19.71%,11.32%,11.21%,rankedthetopthree.InthecompletedM&Atransactionin2015,theAgencywithdrewfromthecaseof311cases,thetotalamountofbookwithdrawalreturnsof5.09billionUSdollars,theaveragereturnrateof5.92timesthereturn.

AccordingtoPricewaterhouseCoopersdatashowthatinthefirsthalfof2016,theamountofM&AtransactionsinChinaincreasedto412.5billionUSdollars,theamountoftransactionsandtheamountofthesecondhalfof2015,respectively,increasedby13%and8%,comparedwiththesameperiodlastyear,Anincreaseof21%and27%respectively.Amongthem,theChinesemainlandenterprisestoachievesubstantialgrowthincross-bordermergersandacquisitions,tradingvolumeincreasedby140%,tradingvolumeincreasedby286%（nearly3times）reached134billionUSdollars,morethantwoyearsago,thesumofcross-borderM&Atransactions,Morethan$1billion.ChinaChemical's$43billionacquisitionofSyngentaisbyfarthelargestoverseasacquisitioncase,andevenafterdeductingthissignificantamountoftransactions,cross-borderM&Aisstill161%higherthanthesecondhalfof2015,andmorethan2015year.

AccordingtotheMinistryofCommercestatistics,inthefirstquarterof2016,China'sdomesticinvestorsinatotalof149countriesandregions,2726foreignenterpriseswerenon-financialdirectinvestment,thecumulativeinvestmentof261.74billionyuan（equivalentto40.09billionyuanUSdollar）,anincreaseof55.4%.Inthefirstquarter,therewere142cross-borderM&AprojectscarriedoutbyChineseenterprises,andtheactualtransactionamountwasUS$16.56billion,accountingfor41.3%ofthetotalforeigninvestment.Atthesametime,theMinistryofCommercepointedoutthatthefirstquarterof2016cross-bordermergersandacquisitionsaccountedfor41%oflast