9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷4.doc
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2011年9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷（4）
一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分）
第1题一般而言，只有在存在（ ）的收益级差和（ ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
A．较高，较短
B．较低，较长
C．较高，较长
D．较低，较高
【正确答案】：
A
试题解析：
A一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
第2题在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于（ ）亿元人民币。
A．1
B．3
C．5
D．6
【正确答案】：
B
试题解析：
B在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于3亿元人民币。
纠错第3题我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A．信托投资公司
B．政策性银行
C．商业银行
D．保险公司
【正确答案】：
C
试题解析：
C我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
纠错第4题我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配比例一般以（ ）为基准计算。
A．期末未分配利润
B．净利润
C．应付利润
D．期末可供分配利润
【正确答案】：
D
试题解析：
D我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
利润分配比例一般以期末可供分配利润为基准计算。
纠错第5题陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（ ）。
A．收益差额没有关系
B．收益差额是递减的
C．收益差额是递增的
D．收益差额连续波动
【正确答案】：
B
试题解析：
B陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间收益差额是递增的。
纠错第6题封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A．每日
B．每周
C．每月
D．每年
【正确答案】：
B
试题解析：
B封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
纠错第7题从历史数据看，一般来说，小公司（以市场资本总额衡量）投资组合表现和股票市场的表现的关系是（ ）。
A．前者优于后者
B．前者后者表现相同
C．后者优于前者
D．二者不能相比
【正确答案】：
A
试题解析：
A从历史数据看，一般来说，小公司（以市场资本总额衡量）投资组合表现优于股票市场的表现。
纠错第8题在销售基金产品时，（ ）可作为向投资人推介的重要依据。
A．盈利能力
B．公司规模
C．行业动态
D．风险评价
【正确答案】：
D
试题解析：
D在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或第三方机构对基金产品的风险进行评价。
风险评价可作为向投资人推介的重要依据。
纠错第9题当代表基金份额（ ）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
【正确答案】：
B
试题解析：
B当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。
纠错第10题基金资产投资于债券的比例在（ ）以上的为债券基金。
A．55％
B．50％
C．90％
D．80％
【正确答案】：
D
试题解析：
D债券基金主要以债券为投资对象。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
纠错第11题从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（ ）的情况下，可获得无风险组合。
A．不相关
B．正完全相关
C．负完全相关
D．不完全负相关
【正确答案】：
C
试题解析：
C从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在负完全相关的情况下，可获得无风险组合。
纠错第12题ETF的申购对价、赎回对价不包括（ ）。
A．组合证券
B．现金替代
C．其他对价
D．现金总额
【正确答案】：
D
试题解析：
D申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
纠错第13题投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（ ）日为投资者办理增加权益的登记手续。
A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3
【正确答案】：
B
试题解析：
B投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。
纠错第14题或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（ ）的投资策略，争取获得（ ）的收益。
A．积极，平稳
B．积极，更高
C．消极，平稳
D．消极，更高
【正确答案】：
B
试题解析：
B或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取积极的投资策略，争取获得更高的收益。
纠错第15题行为金融理论以（ ）的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。
A．行为学
B．心理学
C．社会学
D．经济学
【正确答案】：
B
试题解析：
B行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策错误。
纠错第16题N日的乘离率=（ ）。
A．（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动平均价×100%
B．（当日开盘价-N日移动平均价）÷N日移动平均价×100%
C．（当日收盘价-N日移动总价）÷N日移动平均价×100%
D．（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动价×100%
【正确答案】：
A
试题解析：
AN日的乘离率=（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动平均价×100%。
纠错第17题基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的（ ）。
A．相对变动额
B．绝对变动额
C．敏感度
D．弹性
【正确答案】：
A
试题解析：
A本题考查基点价格值的内涵。
纠错第18题以下属于资产配置基本方法的是（ ）。
A．风险控制法
B．历史数据法
C．横界面法
D．市场有效法
【正确答案】：
B
试题解析：
B资产配置的基本方法有历史数据法和情景综合分析法。
纠错第19题对于成长型的股票，（ ）是最常用的辅助估值工具。
A．速动比率
B．资产负债率
C．每股盈余成长率
D．现金流折现
【正确答案】：
C
试题解析：
C对于成长型的股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。
纠错第20题下面关于利益冲突管理制度的表述错误的是（ ）。
A．投资管理人员不得直接或间接为其他任何机构和个人进行证券投资活动
B．除法律、行政法规另有规定外，公司员工及其直系亲属均不得买卖股票
C．投资管理人员履行职责时，对可能产生个人利益冲突的情况应当及时向公司报告
D．投资管理人员不得直接或间接接受证券公司、投资公司、上市公司等其他任何机构和个人提供的礼金、旅游服务等各种形式的利益
【正确答案】：
B
试题解析：
B本题考查建立健全的利益冲突管理制度。
选项B的正确说法应该是“除法律、行政法规另有规定外，公司员工不得买卖股票”。
纠错第21题信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（ ）日内编制并披露临时报告书。
A．1
B．2
C．3
D．4
【正确答案】：
B
试题解析：
B信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。
纠错第22题在资产配置基本方法中，（ ）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
A、历史数据法
B、历史观察法
C、系列数据法
D、情景分析法
【正确答案】：
A
试题解析：
A在资产配置基本方法中，历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
纠错第23题债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为（ ）个组成成分。
A．2
B．4
C．5
D．7
【正确答案】：
B
试题解析：
B债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为4个组成成分。
纠错第24题托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员，这体现的是基金托管人内部控制原则中的（ ）。
A．有效性原则
B．完整性原则
C．独立性原则
D．审慎性原则
【正确答案】：
B
试题解析：
B完整性原则是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。
纠错第25题不同国家有不同的基金销售渠道，从历史上看，占据欧洲大陆基金销售的绝对市场份额的是（ ）。
A．保险公司
B．证券公司
C．商业银行
D．基金公司
【正确答案】：
C
试题解析：
C一般而言，不同国家的金融业传统和基金业发展水平不同，会依赖于不同的基金销售渠道。
从历史上来看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。
纠错第26题开展基金评价业务的原则中，保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突，体现的原则是（ ）。
A．一致性
B．客观性
C．公正性
D．长期性
【正确答案】：
C
试题解析：
C本题考查开展基金评价业务的原则
纠错第27题资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（ ）。
A．消除投资的风险
B．协调提高收益与降低风险之间的关系
C．增强资金的流动性
D．吸引投资者
【正确答案】：
C
试题解析：
C资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。
纠错第28题根据基金运作方式的不同，可以将基金分为（ ）基金。
A．封闭式
B．公司型
C．开放式
D．契约型
【正确答案】：
C
试题解析：
投资者可以通过向基金管理人的直销中心或者基金销售代理人的代销网点申请申购和赎回，实现开放式基金的流通。
纠错第29题符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在（ ）募集资金可以进行（ ）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
A．境内，境外
B．境内，境内
C．境外，境内
D．境外，境外
【正确答案】：
A
试题解析：
A符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
纠错第30题（ ）是基金管理公司最核心的一项业务。
A．投资管理业务
B．基金行政业务
C．基金募集与销售业务
D．受托资产管理业务
【正确答案】：
A
试题解析：
A投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
纠错第31题中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（ ）个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。
A．3
B．5
C．6
D．10
【正确答案】：
C
试题解析：
C中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。
纠错第32题封闭式基金的募集一般要经过申请、（ ）、发售、基金合同生效四个步骤。
A．认购
B．核准
C．发行
D．申购
【正确答案】：
B
试题解析：
B封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。
纠错第33题（ ）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。
A．跨系统转登记
B．套期保值
C．套利
D．实物申购、赎回
【正确答案】：
C
试题解析：
C套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。
纠错第34题QDII基金的净值在（ ）内披露。
A．估值日
B．估值日后1个工作日
C．估值日后2个工作日
D．估值日后4个工作日
【正确答案】：
C
试题解析：
CQDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。
纠错第35题（ ）是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．基金管理公司
D．基金发起人
【正确答案】：
A
试题解析：
A基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
纠错第36题未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（ ）来度量。
A．未来可能收益率
B．期望收益率
C．收益率的标准差
D．收益率的方差
【正确答案】：
D
试题解析：
D未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由收益率的方差来度量。
纠错第37题税收对债券投资收益具有明显影响，影响的主要途径不包括（ ）。
A．债券收入现金流本身的税收特性不同
B．现金流的数量
C．现金流的时间特征
D．现金流的形式
【正确答案】：
B
试题解析：
B税收对债券投资收益具有明显影响。
其影响的主要途径有：
债券收入现金流本身的税收特征不同、现金流的形式、现金流的时间特征，不包括现金流的数量。
纠错第38题为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经（ ）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
A．1/3
B．1/2
C．2/3
D．3/4
【正确答案】：
C
试题解析：
C为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
纠错第39题1924年3月21日诞生于美国的（ ）成为世界上第一个开放式基金。
A．苏格兰美国投资信托
B．海外及殖民地政府信托基金
C．马萨诸塞投资信托基金
D．外国和殖民地政府信托
【正确答案】：
C
试题解析：
C1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个开放式基金。
纠错第40题基金合同是约定基金管理人、（ ）和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。
A．基金托管人
B．基金公司
C．商业银行
D．证券公司
【正确答案】：
A
试题解析：
A基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。
纠错第41题基金管理人应当自基金合同生效之日起（ ）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
A．3
B．6
C．9
D．10
【正确答案】：
B
试题解析：
B基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
纠错第42题证券投资基金与产业投资基金的区别是（ ）。
A．投资者不同
B．投资对象不同
C．管理方式不同
D．获利方式不同
【正确答案】：
B
试题解析：
基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其负责按照基金合同的约定实施基金资产运作，在控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
基金份额持有人购买基金产品享有基金财产收益、参与分配基金清算后的剩余财产等。
基金托管人负责基金财产保管、基金资产清算、会计复核及基金投资运作的监督等。
纠错第43题证券组合的类型中，（ ）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。
A．避税型
B．收入型
C．指数型
D．混合型
【正确答案】：
B
试题解析：
B收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。
纠错第44题我国开放式基金的估值频率是（ ）估值一次。
A．每一个交易日
B．每两个交易日
C．每周
D．每月
【正确答案】：
A
试题解析：
A我国的开放式基金于每个交易日估值。
纠错第45题依法设立的商业银行申请取得基金托管资格，应当具备相应条件，并经（ ）核准。
A．中国人民银行
B．中国证监会
C．中国银监会和中国人民银行
D．中国证监会和中国银监会
【正确答案】：
D
试题解析：
D我国基金托管人由中国证监会和中国银监会批准的商业银行担任。
纠错第46题关于保本基金，以下说法正确的是（ ）。
A．保本期越长，投资者承担的机会成本越低
B．常见的保本比例介于80%～100%之间
C．其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低
D．保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较低的赎回费
【正确答案】：
B
试题解析：
B常见的保本比例介于80%～100%之间。
选项8说法正确。
保本期越长，投资者承担的机会成本越高。
其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较高。
保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。
选项ACD说法有误。
纠错第47题XBR1（可扩展商业报告语言）是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于（ ）数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。
A．非结构化
B．结构化
C．抽象化
D．简单化
【正确答案】：
A
试题解析：
AXBRL（可扩展商业报告语言）是国际上将会计准则与计算机语言相结合．用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。
纠错第48题对基金取得的股票的股利收入、企业债券的利息收人、储蓄存储利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴（ ）的个人所得税。
A．10％
B．20％
C．25％
D．30％
【正确答案】：
B
试题解析：
B对基金取得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。
纠错第49题在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在（ ）间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。
A．0．05％～0．5％
B．0．05％～0．20%
C．o．25％～0．5％
D．0．5％～0．75％
【正确答案】：
C
试题解析：
C在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在0.25%～0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。
纠错第50题证券投资基金销售业务信息管理中的前台业务系统，其功能不包括（ ）。
A．提供投资资讯
B．信息管理
C．提供服务
D．数据支持
【正确答案】：
D
试题解析：
D前台业务系统应具备的功能包括：
（1）提供投资资讯功能；
（2）对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能；（3）交易功能；（4）为基金投资人提供服务的功能。
后台管理系统主要是实现对前台业务系统的数据支持和集中管理。
纠错第51题以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险的股票基金称为（ ）。
A．国际股票基金
B．洲际型股票基金
C．区域型股票基金
D．单一国家型股票基金
【正确答案】：
D
试题解析：
D单一国家型股票基金以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险。
纠错第52题封闭式基金与开放式基金的不同之处体现在（ ）。
A．期限不同
B．份额限制不同
C．交易场所不同
D．价格形成方式不同
【正确答案】：
C
试题解析：
按基金规模是否固定可以将基金划分为封闭式基金和开放式基金；按基金是否向不特定的社会公众募集可以划分为公募基金和私募基金；按基金运作的法律形式可以分为契约型基金和公司型基金。
纠错第53题投资收益指基金经营活动中因（ ）等而实现的损益。
A．债券利息收入
B．银行存款利息收入
C．手续费返还
D．买卖股票、债券
【正确答案】：
D
试题解析：
D本题考查投资收益的内涵。
纠错第54题基金管理公司应当坚持（ ）利益优先的原则。
A．国家
B．基金托管人
C．基金份额持有人
D．基金管理人
【正确答案】：
C
试题解析：
C基金管理公司应当体现基金份额持有人利益优先原则，在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。
纠错第55题2001年9月，我国第一只开放式基金（ ）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。
A．基金金泰B基金开元
C．华安创新
D．招商安泰
【正确答案】：
C
试题解析：
C2001年9月，我国第一只开放式基金—华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。
纠错第56题（ ）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。
A．人员推销
B．广告促销
C．营业推广
D．公共关系
【正确答案】：
C
试题解析：
C营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。
纠错第57题关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是（ ）。
（1）制作清算指令；
（2）接收交易数据；（3）执行清算指令；（4）确认清算结果。
A．
（1）
（2）（3）（4）
B．
（2）
（1）（3）（4）
C．
（1）（3）
（2）（4）
D．
（1）
（2）（4）（3）
【正确答案】：
B
试题解析：
B本题考查交易所交易资金清算的步骤。
纠错第58题增长型基金的投资目标是（ ）。
A．取得现金收益
B．将资金分散投资于股票
C．追求资本增值
D．将资金分散投
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