基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第1581篇Word文档下载推荐.docx

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A

公司治理结构的基本特点是股东至上。

公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。

3.合格投资者必备的要素有（）。

Ⅰ获得证监会认证

Ⅱ达到规定资产规模或者收入水平．

Ⅲ认购金额不低于规定限额

Ⅳ具备相应的风险识别能力和风险承担能力

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第9章>

第2节>

合格投资者必备要素

C

具备相应的风险识别能力和风险承担能力、达到规定资产规模或者收入水平、认购金额不低于规定限额，是合格投资者必备的三个要素。

4.下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（）。

A、基金管理人开展投资者教育

B、基金管理人召集基金年度会议

C、基金管理人发布定期报告

D、基金管理人反馈投资者的需求

第8章>

第1节>

股权投资基金各阶段与投资人互动的重点

在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点包括以下内容：

①基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；

②基金管理人开展投资者教育；

③帮助投资者对基金管理人进行充分调研；

④帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。

5.成本法包括（）。

Ⅰ．账面价值法

Ⅱ．平均成本法

Ⅲ．重置成本法

Ⅳ．收益现值法

A、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

点击展开答案与解析>

第5章>

第3节>

成本法和清算价值法的原理与方法

成本法包括账面价值法和重置成本法。

6.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。

A、普通股

B、依法可转换为普通股的优先股

C、可转换债券

D、以上都是

第1章>

股权投资基金的概念

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

考点：

股权投资基金概念

7.1999年年末，国务院办公厅发布了（），这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创立投资机制明确了相关的原则。

A、《关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议》

B、《关于加快发展我国风险投资事业的提案》

C、《关于加速科学技术进步的决定》

D、《关于建立风险投资机制的若干意见》

我国股权投资基金发展及监管的主要阶段

1999年年末，国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创立投资机制明确了相关的原则。

8.以下属于基金基金托管人主要职责有（）

I管理基金财产

II按照规定开设基金资金账户

III将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开

定期向基金管理人出具资产托管报告IV．

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、III、IV

第2章>

股权投资基金当事人的职责

具体来说，基金托管人主要履行下列职责：

安全保管基金财产；

按照规定开设基金资金账户；

对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；

将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；

保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；

按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；

定期向基金管理人出具资产托管报告。

9.股权投资基金的当事人主要包括（）。

Ⅰ基金投资者

Ⅱ基金管理人

Ⅲ基金服务机构

Ⅳ监管机构和行业自律组织

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅲ、Ⅳ

股权投资基金的参与主体结构

股权投资基金的当事人主要包括基金投资者、基金管理人、基金托管人。

10.基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于（）的侵害。

Ⅰ．滥用客户资产

Ⅱ．内幕交易

Ⅲ．欺诈行为

Ⅳ．操纵行为

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

股权投资基金监管的目标和原则

保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。

基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害。

11.股权投资基金募集时，一般程序进行的顺序是（）

A、特定对象确定一基金风险揭示一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认

B、特定对象确定一基金风险类型评估一基金风险揭示一投资者适当性匹配一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认

C、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认

D、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一投资冷静期一合格投资者确认一回访确认

第10章>

股权投资基金募集的自律要求

股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：

特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认。

知识点：

募集行为管理

12.中小微创业企业通常具有的融资需求特征有（）。

Ⅰ．信息不对称比较严重

Ⅱ．创业成功的不确定性较高

Ⅲ．资产结构中无形资产占比较高

Ⅳ．融资需求呈现阶段性特征

A、Ⅰ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．

创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献

中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：

由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管一是信息不对称比较严重。

理架构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比较高。

中小微创业企业成功的不确定性一些研究与实践表明，二是创业成功的不确定性较高：

较高，少数创业企业能获得巨大的成功，但不少创业企业最终失败。

三是科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高。

由于科技型（NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

13.（）是指净现值A、总收益倍数、已分配收益倍数B、内部收益率C、未分配利润D>

点击展开答案与解析内部收益率的计算方法节第8>

章【知识点】：

第8>

C【答案】：

【解析】：

是指截至某一特定时点，基金资金流人现值加上资产净值现值总额与内部收益率（IRR）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

资金流出现值总额相等，即净现值（NPV）（）

14.估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的____________________。

和A、经营业绩；

投资额度B、投资额度；

控制权C、控制权；

收益权、控制权；

投资额度D点击展开答案与解析>

估值条款和估值调整条款

估值条款直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。

这两个问题的核心即控制权及收益权，是投资者最为看重的两点。

15.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要表现在（）

I基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

II对基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益

III基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性

A、I、II

C、II、III

D、I、III

B

基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：

第一，基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

第二，对基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。

第三，基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。

16.募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的（）。

Ⅰ．真实性

Ⅱ．完整性

Ⅲ．准确性

Ⅳ．及时性

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．

募集一般流程与募集所需主要资料

募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料，相较于私募备忘录，募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明，但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性。

17.股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、全体股东指定代表

D、董事会

不同组织形式基金设立的条件及流程

股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。

18.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（）亿元。

A、1．2

B、12

C、120

D、1200

相对估值法的原理与方法

每股价值=每股收益×

市盈率倍数=1．2×

10=12（亿元）。

19.基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（）。

A、准确性

、规范性B．

C、完整性

D、真实性

信息披露的定义、目的、作用及原则

股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。

在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原则；

在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。

披露内容应遵循的原则、披露形式应遵循的原则；

20.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过。

A、1/3

B、1/2

C、2/3

D、3/4

公司型股权基金的增资、减资、股权转让、收益分配、清算

有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2／3以上表决权的股东通过；

股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2／3以上通过。

21.由于股权投资基金管理（），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。

A、投资期限长

B、专业性较强

C、投后管理投入资源较多

D、投资收益波动性较大

股权投资基金的特点

：

【答案】．

由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。

在基金管理机构内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制。

股权投资基金特点

22.法律尽职调查是帮助基金管理人全面评估企业资产和业务的（）。

A、财务状态的真实性和准确性

B、验证企业财务报表真实性

C、财务风险以及投资价值

D、合法性以及潜在的法律风险

法律尽职调查的重点内容

法律尽职调查的作用是帮助基金管理人全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。

23.全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确的是（）。

Ⅰ．内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节Ⅱ．基金管理人内部控制必须覆盖所有人员，要求各部门之间、人员之间应相互配合、协调同步、紧密衔接，避免只注重相互牵制而降低效率的做法Ⅲ．必须做到部门以及人员之间既相互牵制又相互协调，保证经营管理活动连续、有效地进行Ⅳ．在开展股权投资业务的各个主要环节时，内部控制均应覆盖到位，以避免主要环节产生运营风险

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

第9节>

管理人内部控制的作用和原则

内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。

基金管理人内部控制必须覆盖所有人员，要求协调同步、紧密衔接，避免只注重相互牵制而降低效率各部门之间、人员之间应相互配合、．

的做法。

为此，必须做到部门以及人员之间既相互牵制，又相互协调，保证经营管理活动连续、有效地进行。

同时，在开展股权投资业务的各个主要环节时，内部控制均应覆盖到位，以避免主要环节产生运营风险。

全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时

24.折现现金流估值法具有（）优点。

Ⅰ．折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小

Ⅱ．折现现金流估值法评估得到的是外在价值，受市场长期期变化和非经济因素的影响较小

Ⅲ．折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素

Ⅳ．折现现金流估值法为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

折现现金流法的原理与方法

折现现金流估值法具有以下优点：

第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。

第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。

25.下列关于管理人内部控制的作用，说法正确的是（）。

Ⅰ．保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念Ⅱ．管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展Ⅲ．保障股权投资基金财产的安全、完整Ⅳ．确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．

管理人内部控制的作用：

保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则。

自觉形成守法经一（）

营、规范运作的经营思想和经营理念

管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、二（）健康发展

保障股权投资基金财产的安全、完整）三（

确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时基金管理人的决四（）

策受制于内部运作信息，没有完备的内部控制便不能保证信息的质量。

知识点：

内部控制的作用；

在境外资本市场发行股票并上市，即通常是指发行26.（）。

ⅠA股ⅡH股ⅢN股ⅣS股、Ⅰ、ⅡAB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣⅡ、Ⅲ、Ⅳ、I、D

>

点击展开答案与解析章7【知识点】：

第>

节2>

第境外上市的主要方式C

境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具），向当地证券交易所申请上市。

在境外资本市场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等。

27.在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含的内容（）。

Ⅰ基金管理人召集基金年度会议

Ⅱ基金管理人发布定期报告

Ⅲ基金管理人告知重大事项

Ⅳ基金管理人反馈投资者的需求

B、Ⅱ、Ⅲ

在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容：

①基金管理人召集基金年度会议；

②基金管理人发布定期报告；

③基金管理人告知重大事项；

④基金管理人反馈投资者的需求。

28.新修订的《证券投资基金法》在（）施行。

A、2013年5月1日

B、2014年6月1日

C、2013年7月1日

D、2013年6月1日

政府管理的历史演变过程

2013年6月1日，新修订的《证券投资基金法》施行。

29.基金业协会的最高权力机构为（）

A、社会团体法人

B、会员代表大会

、审议理事会C．

D、专职会长

中国证券投资基金业协会的组成

基金业协会的最高权力机构为会员代表大会，会员代表大会负责制定和修改章程。

30.在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：

这一阶段主要包括（）

I开发与初审

II签署投资备忘录

III尽职调查

IV签订投资协议

V信息披露

B、I、II、III、V

C、I、III、IV、V

D、II、III、IV、V

股权投资基金的基本运作流程

在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：

这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节.

股权投资基金运作流程

31.下列关于基金业协会的说法有误的一项是（）。

A、采用会员制

B、从事营利性活动

C、基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员

D、基金业协会有权依据会员大会的授权，对会员实施自律管理

中国证券投资基金业协会的性质及工作职责

：

【解析】．

基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基金托管人必须加入基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是否加入基金业协会由其自行决定。

基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。

中国证券投资基金业协会的性质；

32.投资框架协议有时也被称为（）。

Ⅰ．投资条款清单

Ⅱ．投资备忘录

Ⅲ．投资协议书

Ⅳ．投资意向书

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

投资框架协议和投资协议的关系（19年大纲新增）

投资框架协议有时也被称为投资条款清单、投资备忘录或投资意向书，通常情况下，除保密条款和排他性条款外，投资框架协议的内容并不具有法律约束力，但它却包含了该次投融资的主要条款，这些主要条款通常会作为后续谈判及合作的基础，并最终成为正式投资协议的一部分。

当然，根据后续尽职调查和商业谈判情况，投融资相关主体也可以对前述主要条款进行适当的调整。

33.下列关于合格投资者的说法错误的是（）。

A、股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力

B、投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元

C、对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元

D、对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元