浙大远程金融学离线作业.docx
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浙大远程金融学离线作业
浙江大学远程教育学院
《金融学》课程作业
姓名：
姜寒晓
学号：
716100212009
年级：
2016春
学习中心：
西溪直属
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说明：
1、根据《金融学》课程的学科特点，未设置客观题。
由于金融学与实践联系较为紧密，因此在部分章节后设置了开放式学习题，要求学生在课外通过查阅相关资料，对金融的热点问题进行分析和思考，开放式学习题将作为考核中论述题的主要来源，且随着金融热点的变化而不断更新，可能会超出习题集的范围。
2、作业集的参考答案中部分题目以提供要点为限。
部分习题的详细答案请参见课件。
第一章：
金融学导论与中国金融问题专题
1、什么是金融创新？
金融创新与金融监管的关系如何？
试举一项你所了解的金融创新的例子
答：
金融创新是金融企业在其经营活动中转换经营机制或向社会提供差异化的产品或服务的活动或过程，即金融企业为追求新的效率和利润，适应环境变化、规避金融管制而变革传统的管理制度和操作方式，推出新的管理制度、操作方式、服务和工具，甚至形成新的市场的行为。
（1）金融创新对金融监管的影响：
金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构做出适当调整；金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度；金融创新导致金融监管主体的重叠与缺位并存；金融创新导致金融监管制度出现重大创新。
（2）金融监管对金融创新的影响：
金融监管在一定程度上抑制了金融创新；金融监管也会对金融创新产生积极作用，如金融监管降低了交易的风险，可以减少新市场发展的过度竞争，同时金融监管也刺激了金融创新的不断产生。
2、谈谈你对互联网金融发展现状和趋势的看法。
答：
互联网金融是充分利用互联网技术对金融业务进行深刻变革后产生的一种新兴的金融业态。
指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。
目前在全球范围内，互联网金融已经出现了三个重要的发展趋势：
第一个趋势是移动支付替代传统支付业务。
第二个趋势是人人贷替代传统存贷款业务。
其发展背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资难问题，而现代信息技术大幅降低了信息不对称和交易成本，使人人贷在商业上成为可行。
第三个趋势是众筹融资替代传统证券业务。
所谓众筹，就是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业或个人进行某项活动等提供必要的资金援助，是最近2年国外最热的创业方向之一。
3、什么是利率市场化。
简述你对我国利率市场化进程的思考。
答：
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
第二章：
货币、货币制度与信用
1、名词解释：
基础货币、M1、M2、CDs本票汇票消费信用布雷顿森林体系
答：
基础货币：
基础货币，也称货币基数、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。
基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。
M1：
流通在外的现金和活期存款
M2：
广义货币，大致包括现金+活期存款+定期存款。
CDs：
可转让大额定期存单，是由美国花期银行1961年创造的一项金融工具。
CD是在银行定期存款的凭据上注明存款金额、期限、利率，到期持有人提取本金和利息的一种债务凭证。
本票：
是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。
汇票：
是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。
消费信用：
是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。
消费信用根据提供商的不同可以分为企业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。
其中由企业提供的消费信用主要有赊销和分期付款两种形式。
赊销主要是对那些没有现款或现款不足的消费者采取的一种信用出售的方式；而分期付款则更多地是运用于某些价值较高的耐用消费品的购买行为中。
布雷顿森林体系：
是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。
其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。
2、简述货币的职能。
答：
货币的职能：
价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币。
3、比较商业信用和银行信用的特点，两者之间的联系如何？
答：
商业信用是指企业之间提供的与商品交易相联系的一种信用形式，典型形式有赊销、赊购、分期付款等。
它包括了销售与借贷两方面，作为信用制度的基础，调节资金余缺，对经济有润滑和促进作用。
但其在方向上是严格单向的，规模上也受到局限.商业信用主要有以下特点：
①是企业之间提供的信用，债权人与债务人都是企业。
②商业信用的发生必包含两种经济行为:
买卖行为和借贷行为，或者说是两种行为的统一。
③商业信用在生产资本循环和周转过程中为产业资本循环和周转服务，与产业资本循环密切相联，其增减变化也受产业资本循环的影响和制约。
银行信用是银行以货币形态提供给企业的信用. 它是适应商品经济发展的需要，在商业信用广泛发展的基础上产生的一种信用形式。
与商业信用比较，银行信用具有如下特点：
①银行信用的债权人是银行或其他金融机构，债务人则是企业。
银行成为专门经营信用的企业和信用中介。
②银行信用在规模、方向和时间上都大大超过了商业信用。
由于银行开始就是以借贷行为这一单纯的债权债务关系出现，并不受商品流转方向制约，而且有金融机构作为中介，因此，银行信用彻底克服了商业信用的用限性. 在银行信用中，货币资金可以自由地调剂，并不受商品流转方向的限制，也不受商品流通规模的限制。
银行信用既可聚小额的、闲置的货币为巨额的资本力量，以满足社会再生产对大额资本的需求，也可使大额的货币资金分散满足较小数额的货币需求，既可把短期资金集中起来利用其稳定的余额满足社会对长期资本的需求，也可以将长期的货币资本分散满足效益可观的、短期的货币需求如此等等。
因此，银行信用较之商业信用有绝对优越的灵活调剂功能，这也是银行信用成为现代经济生活中主要的信用形式的原因所在。
③银行信用可以满足生产发展所引起的对于流通中追加货币的需求，可使信用相对于社会再生产而发生"膨胀'。
银行办理商业票据贴现靠的是它们所聚集的货币资金，当这些货币资金不能满足贴现业务的需求时，银行发现可以签发自己的票据来代替企业家的票据，银行的票据即银行券. 随着银行业务的发展，银行券日益不限于用来代替商业票据流通，而是被更广泛地用于信用业务之中独立地发挥作用，并最终和货币融为一体。
（2） 商业信用与银行信用的关系 现代信用制度中，在世界各国，不论其社会制度如何，银行信用均居于主导地位，但却并不否认商业信用的基础地位。
两者之间有其固有联系.
①从信用发展的历史来看，商业信用先于银行信用产生，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生和发展起来，并且与银行的产生与发展相联系.没有商品经济就不会有离业信用，而没有商业信用的充分发展就不会有银行信用。
②商业信用直接和商品的生产和流通相联系，在有着密切联系的经济单位之间，它的发生有其必然性，甚至不必求助于银行信用。
因此，即使在银行信用发达的情况下，也不可能完全取代商业信用。
③在市场经济条例下，商业信用的发展日益依赖于银行信用，并在银行信用的促进下得到进步完善，二者在总体上互相依存、互相促进.商业信用不断呈现票据化趋势，而票据则成了部分银行信用的工具，如票据贴现、票据抵押贷款等等。
同时随着银行信用的发展，大银行不断集中借贷资本，为垄断组织服务，进步促进了产业资本与银行资本的结合，从而促使银行信用和商业信用也进步融合渗透。
总之，两种信用各具特点，相互补充，相辅相成，不可或缺。
应充分利用两种信用，相互配合，以促进经济发展。
第三章：
投资融资决策与利率
1、名词解释：
实际利率、基准利率、LIBOR、优惠利率、直接融资、间接融资、外源融资、即期利率、远期利率费雪方程流动性偏好弗里德曼的货币需求函数
答：
实际利率：
反映出真实的市场利率，是由名义利率减去通货膨胀率得到。
LIBOR：
伦敦同业拆借市场利率，是权威的短期利率，也是浮动利率条件下利率变动的依据。
基准利率：
是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
优惠利率：
国家为了扶持某些产业的发展对相关企业提供的优惠利率，低于市场利率的部分一般由政府贴息。
直接融资：
金的需求者不经过金融中介直接发行金融工具而向资金的拥有者募集自己的过程。
直接融资的工具主要有商业票据和直接借贷凭证、股票、债券。
间接融资：
以银行、信托、保险等金融机构为中介，通过金融中介机构提供一定的金融工具，吸收储蓄部门的货币资金，然后又通过出售债券等方式将货币资金融通给投资部门。
外源融资：
是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。
外源融资分方式包括：
银行贷款、发行股票、企业债券等。
即期汇率：
是指外汇买卖达成协议后，在两个工作日内办理收付时使用的汇率，也就是买卖即期外汇的价格。
远期汇率：
指外汇买卖达成协议时并不发生立即的收付行为，而是在约定的某一将来时间按照约定汇率再进行实际收付时的汇率。
费雪方程：
是传统货币数量论的方程式之一。
20 世纪初 , 美国经济学家欧文·费雪在《货币的购买力》一书中提出了交易方程式 , 也被称为费雪方程式。
费雪效应可概括为：
一国的名义利率反映了依该国预期的通货膨胀调整后的真实回报率，也就是说造成各国名义回报率不同的原因，仅仅是因为通货膨胀率的预期不同。
在投资者可进行自由的国际投资的情况下，各地的预期真实回报趋于相等。
如果出现了不相等的情况，投资者为追求较高的投资收益就会进行套利活动，而套利的结果又使各地的投资收益率趋于一致。
这一方程式为 :
MV=PT，M，货币的数量；V，货币流通速度；P，物价水平；T，各类商品的交易总量。
流动性偏好：
流动偏好又称灵活偏好，指人们愿意以货币形式或存款形式保持某一部分财富，而不愿以股票、债券等资本形式保持财富的一种心理动机。
弗里德曼的货币需求函数：
Md/P=f（Y,w,Rm,Rb,Re,gP,u）
其中，Md表示名义货币需求量，P表示物价水平，Y表示名义恒久收入，w表示非人力财富占总财富的比例，Rm表示货币的预期名义收益率，Rb表示债券的预期收益率，Re表示股票的预期收益率，gP表示物价水平的预期变动率，也就是实物资产的预期收益率，u表示影响货币需求的其他因素。
w，u，Md三者的关系是不确定的。
2、简述利率的决定与影响因素
答：
⑴决定因素：
资金的供求状况
一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。
⑵影响因素：
①经济因素
②通货膨胀 ③政策性因素
④制度因素——主要是利率管制
利率的总体运动，主要受经济活动周期、通货膨胀率、货币供求、货币政策、政府管制、世界利率水平的影响。
从微观因素考察，期限、风险、担保品、信誉、预期都会对利率的变动产生影响。
3、什么是利率的风险结构？
为什么企业债券的利率通常要高于相同期限国债的利率？
答：
利率结构是指利率体系中各种利率的组合情况。
利率结构包括风险结构和期
限结构。
利率的风险结构是指期限相同债券在违约风险、流动性和所得税规定等因素作用下各不相同的利率间的关系。
企业债券风险相对于相同期限国债的要高
4、什么是利率的期限结构？
从中国债券网查一查我国国债市场上利率期限结构的计算方法。
答：
1 ） 同品类的不同期限的利率构成该品类的利率期限结构，所以期限结构是利率与期限相关关系的反映a 利率期限结构只能就与某种信用品质相同的债务相关的利率，或同一发行人所发行的债务相关的利率来讨论，加入信用品质等其他因素，期限则无可比性。
对于影响利率期限结构的因素解释主要有人们对利率的预期，人们对流动性的偏好，资金在不同期限市场之间的流动程度等
5、什么是直接融资？
什么是间接融资？
如何克服直接融资和间接融资中的信息不对称问题？
答：
直接融资：
资金的需求者不经过金融中介直接发行金融工具而向资金的拥有者募集自己的过程。
间接融资：
以银行、信托、保险等金融机构为中介，通过金融中介机构提供一定的金融工具，吸收储蓄部门的货币资金，然后又通过出售债券等方式将货币资金融通给投资部门。
两者都是撮合资金供需双方的方式，提高了经济效率。
都要面临资金供需双方之间的信息不对称的问题。
克服的渠道一般有：
信息的私人生产和销售；金融中介；贷款承诺；抵押和净值；外部监管
6、试比较债务融资与权益融资的差异。
答：
债务融资是指通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金，股权融资是指主要通过发行股票的方式融入资金。
债务融资需支付本金和利息，能够带来杠杆收益，但是提高企业的负债率；股权融资不需还本，但没有债务融资带来的杠杆收益，且会稀释控制权。
一般来说，对于预期收益较高，能够承担较高的融资成本，而且经营风险较大，要求融资的风险较低的企业倾向于选择股票融资方式；而对于传统企业，经营风险比较小，预期收益也较小的，一般选择融资成本较小的债务融资方式进行融资。
7、试比较银行贷款和发行债券这两种债权型融资方式的差异。
答：
①银行贷款属于间接融资方式，发行债券属于直接融资方式。
②融资成本不同。
发行债券没有抵押，不需要担保，全凭企业信誉，债权人承担了较大的风险，所以一般会要求较高的利率。
银行贷款一般会要求抵押担保，所以实际利率也比较高
③债券融资灵活性比较好，但需满足一定的发行条件，发行成本较高。
银行贷款没有信息披露等债券发行的条件。
8、简述企业融资中的优序融资理论。
答：
企业优序融资理论以不对称信息理论为基础，并考虑交易成本的存在，认为权益融资会传递企业经营的负面信息，而且外部融资要多支付各种成本，因而企业融资一般会遵循内源融资、债务融资、权益融资这样的先后顺序。
9、什么是系统性风险？
什么是非系统性风险？
它们与资产组合的关系如何？
答：
系统性风险即市场风险,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
这种风险不能通过分散投资加以消除,因此又被称为不可分散风险。
非系统风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
非系统性风险可以通过资产组合抵消，系统风险无法通过资产组合消除。
资产组合能够消除非系统风险，但是不能消除系统风险。
10、简述资本资产定价模型的主要内容。
答：
资本资产定价模型是在马柯维茨均值方差理论基础上发展起来的，继承了他的一些基本假设：
投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是投资收益率的函数，因此可以认为效用为收益率的函数；投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布；投资风险用投资收益率的方差或标准差标识；影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项；投资者都遵守主宰原则（Dominance rule），即同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率水平下，选择风险较低的证券。
CAPM的附加假设条件：
可以在无风险折现率R的水平下无限制地借入或贷出资金。
；所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的效率边界只有一条；所有投资者具有相同的投资期限，而且只有一期；所有的证券投资可以无限制的细分，在任何一个投资组合里可以含有非整数股份；买卖证券时没有税负及交易成本；所有投资者可以及时免费获得充分的市场信息；不存在通货膨胀，且折现率不变；投资者具有相同预期，即他们对预期收益率、标准差和证券之间的协方差具有相同的预期值。
上述假设表明：
第一，投资者是理性的，而且严格按照马科威茨模型的规则进行多样化的投资，并将从有效边界的某处选择投资组合；第二，资本市场是完全有效的市场，没有任何磨擦阻碍投资。
模型表示为：
E（R）= Rf+ [E（Rm）－Rf] ×β 从模型当中，可以看出，资产或投资组合的期望收益率取决于三个因素：
（1）无风险收益率Rf，一般将一年期国债利率或者银行三个月定期存款利率作为无风险利率，投资者可以以这个利率进行无风险借贷；
（2）风险价格，即[E（Rm）－Rf]，是风险收益与风险的比值，也是市场组合收益率与无风险利率之差；（3）风险系数β，是度量资产或投资组合的系统风险大小尺度的指标，是风险资产的收益率与市场组合收益率的协方差与市场组合收益率的方差之比，故市场组合的风险系数β等于1。
11、在我国中小民营企业普遍存在融资难的问题。
请结合相关的金融学原理，分析中小民营企业融资难的原因？
如何解决？
答：
要点如下：
1）直接融资，由于无信誉，发行股票和债券没人买。
2）间接融资，向银行贷款，由于实力小，无抵押，无信誉，所以无法申请抵押贷款和信用贷款。
3）银行方面：
中小企业贷款金额小、分散、短期。
银行无积极性。
4）中小企业财务状况不透明、规范，银行较难监督。
5）向家庭、熟人借：
可能无法融到所需的金额。
6）风险投资：
风险投资的
退出机制不完善，风险投资不敢轻易投。
解决途径：
建立信用体系；完善二板市场；建立风险投资；发展中介机构等。
第四章：
金融机构体系：
商业银行与中央银行
1、名词解释：
法定准备金、超额准备金、同业拆借、狭义表外业务、投资银行业务、中间业务、贴现、政策性银行信托公司金融租赁公司汇金公司货币乘数
答：
法定准备金：
指法律规定金融机构必须存在中央银行里的这部分资金。
法定存款准备金的比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。
法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额
超额准备金：
金融机构存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。
同业拆借：
是指金融机构之间相互融通短期资金的一种形式。
狭义表外业务：
指资产负债表之外的业务活动，这些业务活动可能是偶然做出的承诺或者合约，它们给银行带来收入，但是不进入资产负债表。
投资银行业务：
狭义的投资银行业务仅指财务顾问（包括兼并收购、重组、股权转让等咨询服务）和承销（包括股票发行、债务发行、特殊金融工具发行等）。
广义的投资银行业务还包括二级市场的销售与交易（证券经纪）、研究、资产管理、私人财富管理、私人股权和风险投资等等。
中间业务：
是商业银行不动用本行资产为客户办理的服务性业务。
手续费是银行利润来源之一。
主要包括：
理财业务、结算业务、信用证业务、代收业务、代客买卖业务、信托业务、租赁业务、出租保管箱业务、代理融通、银行卡业务、咨询业务等。
贴现：
持票人在需要资金时，将其收到的未到期承兑汇票，经过背书转让给银行，先向银行贴付利息，银行以票面余额扣除贴现利息后的票款付给收款人，汇票到期时，银行凭票向承兑人收取现款。
用于贴现的商业汇票主要包括商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。
政策性银行：
主要指由政府创立或担保、以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则、不以盈利为目标的金融机构。
在我国，政策性银行有中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开发银行。
信托公司：
经央行批准的金融信托投资公司可以经营资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等四大类信托业务。
金融租赁公司：
是指经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。
汇金公司：
全称中央汇金投资有限责任公司，是根据国务院授权，代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务的国有独资公司。
货币乘数：
也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数是指在基础货币（高能货币）基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。
2、商业银行一般经营哪些业务？
答：
商业银行一般经营负债业务（存款业务）、资产业务（贷款、同业拆借、投资）、中间业务和狭义表外业务。
3、什么是商业银行的分业经营？
什么是混业经营？
近年来，美日等发达国家银行业发展模式的趋势如何？
答：
按照经营模式划分，商业银行分为职能分工型银行和全能型银行。
所谓职能分工，其基本特点是法律限定金融机构必须分门别类，各有专司：
有专营长期金融的，有专营短期金融的，金融机构的最大差别在于
（1）只有商业银行能够吸收使用支票的或其存款；
（2）商业银行一般发放1年以下的短期工商信贷为其主要业务。
全能型银行，又称综合型商业银行，可以经营包括各种期限和种类的存款与贷款的一切银行业务，同时直至可以经营全面的证券业务等。
职能分工型为分业经营，全能型模式成为混业经营。
20世纪90年代以来，一项坚持分业经营的美国、日本等国纷纷解除禁令，默许乃至鼓励其大众性商业银行向混业经营方向发展。
4、什么是贴现？
什么是再贴现？
试比较两者的异同？
答：
贴现：
是持票人将票据转让给银行，即持票人将未到期的票据向银行兑取现金，银行按票面金额扣除从贴现日到到期日的利息后，将票面余额支付给贴现人。
银行待票据到期后，再向票据付款人索取款项。
再贴现：
商业银行将已贴现但未到期的票据转让给中央银行，从而获得现金。
两者都是融资的方式之一，但是主体不同。
贴现的主体是社会公众或企业，再贴现的主体是商业银行。
而再贴现率的变动是货币政策的一种。
5、哪些因素影响了银行体系对存款货币的创造，如何影响？
答：
存款货币的创造是整个商业银行体系重要职能。
它不是创造出真实的资本，而是创造出信用货币。
法定存款准备金率（rd）、现金漏损率（c）、超额准备金率（e）、活期存款转化为定期存款。
前三者越大，K乘数越小。
第四个因素导致K乘数增大。
6、什么是网络银行？
网络银行在我国的发展现状和趋势如何？
答：
网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其他电子传送渠道，提供各种金融服务的新型银行。
通常分为纯网络银行和分支型网络银行两类。
网络银行发展中存在的主要障碍时：
（1）安全问题；
（2）法律规范问题。
目前，我国尚无纯网络银行出现。
广告宣传上的网络银行都是传统银行通过网络开展业务。
随着网络银行业务的深入普及,一行作为交易支付机构与各个行业融合渗透的趋势也日益明显,速度也越来越快｡不仅如此,网络银行使银行业的商业模式及赢利手段日益丰富｡网络银行进一步强化了各个银行的核心竞争力,突出了每一家银行的特点,从而避免了银行机构之间业务的同质化
7、什么是金融脱媒？
商业银行如何应对金融脱媒？
答：
“金融脱媒”是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。
从银行的角度来看，一是由于证券市场的发展，一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资，对银行的依赖性逐步降低，银行公司客户群体的质量趋于下降，对银行业的公司发展产生了一定的影响。
二是随着大型企业集团财务公司的迅速崛起，企业资金调配能力加强，不仅分流了公司客户在银行的存、贷款量，而且开始替代银行提供财务顾问、融
资安排等服务，对银行业务造成了强有力的冲击。
三是短期融资券的发行造成了大企业客户的流失和优质贷款被替换，直接导致了贷款利息收入的下降。
银行可采取以下措施：
一是树立以客户为中心，为客户提供全方位的服务理念；二是改变银
升级会员 