整理年三一重工财务报表分析Word格式.docx

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1,335,360,000.00

511,805,000.00

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利

其他应收款

549,514,000.00

166,287,000.00

应收出口退税

应收补贴款

应收保证金

内部应收款

买入返售金融资产

存货

5,687,270,000.00

2,939,530,000.00

待摊费用

待处理流动资产损益

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计

20,436,800,000.00

10,732,500,000.00

非流动资产

发放贷款及垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

197,943,000.00

206,669,000.00

其他长期投资

投资性房地产

固定资产原值

7,573,910,000.00

3,773,080,000.00

累计折旧

1,417,610,000.00

817,339,000.00

固定资产净值

6,156,300,000.00

2,955,740,000.00

固定资产减值准备

7,917,480.00

6,427,350.00

固定资产净额

6,148,380,000.00

2,949,310,000.00

在建工程

2,166,490,000.00

916,625,000.00

工程物资

674,915,000.00

146,622,000.00

固定资产清理

生产性生物资产

公益性生物资产

油气资产

无形资产

1,560,100,000.00

631,365,000.00

开发支出

3,557,420.00

860,751.00

商誉

长期待摊费用

2,178,050.00

3,627,330.00

股权分置流通权

递延所得税资产

150,451,000.00

247,597,000.00

其他非流动资产

1,799,560.00

非流动资产合计

10,904,000,000.00

5,104,480,000.00

资产总计

31,340,800,000.00

15,837,000,000.00

流动负债

短期借款

4,994,440,000.00

940,605,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

交易性金融负债

206,900.00

衍生金融负债

应付票据

2,277,000,000.00

516,382,000.00

应付账款

4,388,740,000.00

1,264,160,000.00

预收款项

958,489,000.00

441,421,000.00

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬

313,634,000.00

49,983,800.00

应交税费

734,946,000.00

（二）建设项目环境影响评价的工作等级334,510,000.00

应付利息

20,768,900.00

（五）规划环境影响评价的跟踪评价13,875,100.00

应付股利

每名环境影响评价工程师申请登记的类别不得超过2个。

517,315,000.00

第五章　环境影响评价与安全预评价--

5.定性、定量评价其他应交款

（二）环境保护法律法规体系--

（4）跟踪评价的结论。

应付保证金

内部应付款

其他应付款

2,293,100,000.00

1.环境总经济价值的构成1,496,880,000.00

预提费用

疾病成本法和人力资本法将环境污染引起人体健康的经济损失分为直接经济损失和间接经济损失两部分。

直接经济损失有：

预防和医疗费用、死亡丧葬费；

间接经济损失有：

影响劳动工时造成的损失（包括病人和非医务人员护理、陪住费）。

这种方法一般通常用在对环境有明显毒害作用的特大型项目。

预计流动负债

2.环境敏感区的界定应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

国际票证结算

国内票证结算

递延收益

应付短期债券

一年内到期的非流动负债

1,032,340,000.00

460,903,000.00

其他流动负债

流动负债合计

17,531,000,000.00

5,518,730,000.00

非流动负债

长期借款

1,212,230,000.00

1,335,680,000.00

应付债券

488,561,000.00

487,097,000.00

长期应付款

专项应付款

预计非流动负债

87,171,600.00

26,238,200.00

递延所得税负债

33,082,700.00

172,445,000.00

其他非流动负债

70,208,500.00

12,134,900.00

非流动负债合计

1,891,260,000.00

2,033,600,000.00

负债合计

19,422,200,000.00

7,552,320,000.00

所有者权益

实收资本（或股本）

5,062,470,000.00

1,488,000,000.00

资本公积

9,694,600.00

721,110,000.00

库存股

专项储备

盈余公积

1,371,880,000.00

804,937,000.00

一般风险准备

未确定的投资损失

未分配利润

5,007,800,000.00

4,619,170,000.00

拟分配现金股利

外币报表折算差额

-101,529,000.00

-106,104,000.00

归属于母公司股东权益合计

11,350,300,000.00

7,527,110,000.00

少数股东权益

568,205,000.00

757,566,000.00

所有者权益（或股东权益）合计

11,918,500,000.00

8,284,680,000.00

负债和所有者权益（或股东权益）总计

四、公司利润表

三一重工（600031）利润表

一、营业总收入

33,954,900,000.00

16,495,900,000.00

营业收入

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

房地产销售收入

其他业务收入

二、营业总成本

27,150,700,000.00

13,844,500,000.00

营业成本

21,441,800,000.00

11,161,100,000.00

利息支出

手续费及佣金支出

房地产销售成本

研发费用

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

其他业务成本

营业税金及附加

131,236,000.00

49,101,400.00

销售费用

3,204,830,000.00

1,680,750,000.00

管理费用

1,921,500,000.00

770,654,000.00

财务费用

298,327,000.00

88,685,300.00

资产减值损失

152,955,000.00

94,231,900.00

公允价值变动收益

50,346,600.00

45,152,000.00

投资收益

42,286,000.00

-72,867,000.00

其中:

对联营企业和合营企业的投资收益

16,424,500.00

7,315,970.00

汇兑收益

期货损益

托管收益

补贴收入

其他业务利润

三、营业利润

6,896,880,000.00

2,623,650,000.00

营业外收入

150,817,000.00

44,752,000.00

营业外支出

109,455,000.00

39,507,800.00

非流动资产处置损失

15,964,800.00

11,395,500.00

利润总额

6,938,250,000.00

2,628,900,000.00

所得税费用

774,218,000.00

258,935,000.00

未确认投资损失

四、净利润

6,164,030,000.00

2,369,960,000.00

归属于母公司所有者的净利润

5,615,460,000.00

1,962,580,000.00

少数股东损益

548,566,000.00

407,381,000.00

五、每股收益

基本每股收益

1.11

1.32

稀释每股收益

六、其他综合收益

5,706,560.00

七、综合收益总额

6,169,730,000.00

归属于母公司所有者的综合收益总额

5,620,040,000.00

归属于少数股东的综合收益总额

549,697,000.00

五、偿债能力分析

1）短期偿债能力

①营运资本

营运资本=流动资产-流动负债

=20,436,800,000.00-17,531,000,000.00

=2,905,800,000.00

分析：

三一重工2010年流动资产地步流动负债后都有一定的剩余。

从营运资本的角度来看，说明公司的短期偿债能力尚有保证。

②流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

=20,436,800,000.00/17,531,000,000.00

≈1.17

流动比率指标越高，表明企业的短期偿债能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度较高。

三一重工2010年流动比率小于均值2。

③速动比率

速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债

=（20,436,800,000.00-5,687,270,000.00）/17,531,000,000.00

≈0.84

速冻比率用来衡量公司流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。

该值小于1的标准值，单从此项数据分析，可以认为短期偿债能力较差。

④现金比率

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动资产

=（5,970,400,000.00+53,135,400.00）/20,436,800,000.00

≈0.30

现金比率代表了企业随时可以偿债的能力或对负债的随时支付程度。

三一重工2010年现金比率较高。

公司的直接支付能力不会有太大问题。

2）长期偿债能力

①资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额*100%

=19,422,200,000.00/31,340,800,000.00*100%

≈61.97%

三一重工2010年资产负债率为61.97%，处于相对较高的水平。

由于负债经营可以获得杠杆收益以及避税等好处，一定程度的负债经营有利于增加公司的价值。

②股东权益比率

股东权益比率=股东权益/资产总债*100%=1-资产负债率

=1-61.97%

=38.03%

股东权益比率越高，说明公司资产中由投资人投资所形成的资产越多，偿还债务的保障程度越高。

③权益乘数

权益乘数=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）

=2.57

权益乘数是对资产负债率的必要补充，反映了全部资产与股东权益的倍数关系。

三一重工2010年权益乘数较高，说明公司资产对负债的依赖程度较高。

④产权比率

产权比率=负债总额/股东权益*100%

=19,422,200,000.00/11,918,500,000.00*100%

≈162.96%

三一重工公司2010年产权比率较高，说明公司长期偿债能力有待加强。

⑤长期资本负债率

长期资本负债率=长期负债/（长期负债+股东权益）*100%

=1,891,260,000.00/（1,891,260,000.00+11,918,500,000.00）

=13.70%

长期资本负债率反应公司长期资本的结构。

该公司长期资本负债率较高，即每1元长期资本中长期负债占0.14元。

六、营运能力分析

①应收账款周转率及应收账款周转天数

应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2

=（5,727,910,000.00+3,851,520,000.00）/2

=4,789,715,000.00

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

=33,954,900,000.00/4,789,715,000.00

≈7

应收账款周转率反应公司应收账款变现速度快慢与管理效率高低。

三一重工2010年应收账款周转率为7次，应收账款周转天数为51天。

②应收账款周转天数

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

=360/7

≈51.43

③存货周转率

存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2

=（5,687,270,000.00+2,939,530,000.00）/2

=4,313,400,000.00

存货周转率=营业成本/存货平均余额

=21,441,800,000.00/4,313,400,000.00

≈5

存货周转率既是考核公司存货运用效率的指标，也与公司的盈利能力相关。

三一重工的存货周转率为5，即每年可以周转5次存货，存货运用效率较高。

④流动资产周转率

流动资产平均占用额=（期初流动资产合计+期末流动资产合计）/2

=（20,436,800,000.00+10,732,500,000.00）/2

=15,584,650,000.00

流动资产周转率=营业收入/流动资产平均占用额

=33,954,900,000.00/15,584,650,000.00

≈2.18

流动资产周转率越高，公司以相同的流动资产完成的周转额越高，说明公司流动资产的经营利用效果越好，公司的经营效率越高。

三一重工公司的流动资产周转率为2.18。

⑤流动资产周转天数

流动资产周转天数=360/流动资产周转率

=360/2.18

≈165.13

⑥固定资产周转率

固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定值产净值）/2

=（6,156,300,000.00+2,955,740,000.00）/2

=4,556,020,000.00

固定资产周转率=营业收入/固定资产平均净值

=33,954,900,000.00/4,556,020,000.00

≈7.45

固定资产周转率反应公司固定资产在一定时期内实现的营业收入，说明公司固定资产的利用效率。

三一重工公司固定资产周转率为7.45，说明公司有较强的运营能力。

⑦固定资产周转天数=360/固定资产周转率

=360/7.45

=48.32

⑧总资产周转率

总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2

=（31,340,800,000.00+15,837,000,000.00）/2

=23,588,900,000.00

总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

=33,954,900,000.00/23,588,900,000.00

≈1.44

总资产周转率反应总资产的周转速度。

总资产周转速率越高，周转次数越多，则总资产周转的速度越快，说米高公司的全部资产经营利用的效果越好，进而使公司的偿债能力和盈利能力得到增强。

然而单项资产周转率指标所能揭示的信息非常有限。

七、盈利能力分析

①总资产收益率

总资产收益率=（利润总额+利息支出）/总资产平均余额*100%

=6,938,250,000.00/23,588,900,000.00*100%

≈29.41%

总资产收益率越高说明公司资产运用效率好，也意味着盈利能力强。

②流动资产收益率=利润总额/平均固定资产原值*100%

=6,938,250,000.00/4,556,020,000.00*100%

=152.29%

固定资产收益率是公司在一定期限内实现的收益额与该时期公司平均固定资产总额的比率，反应了古寺拱顶资产利用效果的综合指标。

③净资产收益率

净资产收益率=净利润/平均股东权益*100%

=5,615,460,000.00/11,918,500,000.00*100%

=47.12%

净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。

其既可以反映资本的增值能力，又影响着公司股东价值的大小。

该指标越高，则说明了盈利能力越好。

④市盈率（11.12.08开盘）

市盈率=每股市价/每股收益

=12.25/0.73

≈16.75

市盈率在一个公司内纪念的数值能够表明公司盈利能力的稳定性，可以在一定程度上反映公司管理部门的经营能力和公司盈利能力及潜在的成长能力。

⑤市净率（11.12.08开盘）

市净率=每股市价/每股净资产

=12.25/2.44

≈5.02

市净率反映了股价相当于每股净资产的倍数。

⑥营业利润比重=（营业利润-公允价值变动收益-投资收益+资产减值损失）/净利润*100%

=（6,938,250,000.00-50,346,600.00-42,286,000.00+152,955,000.00）/6,164,030,000.00*100%

≈113.54%

营业利润比重指标反映主营业务（其他业务所占比例一般较小）收益在企业整体收益中的比重。

指标数值高，说明公司主营业务突出，生产经营相对稳定；

反之，则可能存在隐患。

该公司营业利润比重较高，公司资产较为合理。

⑦营业外收支净额比重

营业外收支净额比重=（营业外收入-营业外支出）/净利润*100%

=（150,817,000.00-109,455,000.00）/6,164,030,000.00

≈0.67%

该公司营业外收支净额比重较低，说明该公司盈利能力主要来自主营业务收益。

⑧投资收益比重

投资收益比重=投资收益/净利润*100%

=42,286,000.00/6,164,030,000.00*100%

≈0.69%

该公司投资收益比重占公司收益的比例较低。

八、综合分析与评价