基金从业资格考试模拟试题及答案私募股权投资预习5.docx

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基金从业资格考试模拟试题及答案私募股权投资预习5

2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：

私募股权投资（预习5）

　　A、基金发起人

　　B、基金托管人

　　C、基金管理人

　　D、基金销售人

　　2、在股权投资基金的募集期间，（）是建立良好投资者关系的前提条件。

　　A、有效、充分的信息传递

　　B、基金管理人与投资者之间充分的了解

　　C、基金投资者自身的成功经验

　　D、投资者的投资策略

　　3、权益登记机构为投资者办理因参与、退出基金等而产生的权益变更登记的行为是（）。

　　A、股权投资基金的权益登记

　　B、股权投资基金的权益变更

　　C、股权投资基金的收益分配

　　D、股权投资基金的清算退出

　　4、下列关于公司型股权投资基金的说法，错误的是（）。

　　A、公司型股权投资基金实行注册资本认缴制

　　B、有限责任公司型股权投资基金增资，只能由原有股东增加出资

　　C、股份有限公司型股权投资基金增资，能够采取发行新股的方式

　　D、发行新股既能够依法向社会公众公开募集，也能够向特定主体定向募集

　　5、原有股东依法将自己持有的股权/股份让渡给他人，使他人成为新股东或者增加股东权益的行为是（）。

　　A、公司型股权投资基金的股权/股份转让

　　B、公司型股权投资基金的增资

　　C、公司型股权投资基金的收益分配

　　D、公司型股权投资基金的权益变动

　　6、股东将自己持有的股权/股份全部转让给股东以外的第三人指的是（）。

　　A、内部转让

　　B、外部转让

　　C、直接转让

　　D、间接转让

　　7、基金实现投资收益后将其分配给股东的行为是公司型股权投资基金的（）。

　　A、减资

　　B、清算退出

　　C、权益变更

　　D、收益分配

　　8、下列关于公司型股权投资基金的收益分配的说法，错误的是（）。

　　A、有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例实行收益分配

　　B、股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例实行收益分配

　　C、在实际操作中，能够通过公司章程对股权投资基金的分配比例等事项作出灵活的约定

　　D、有限责任公司和股份有限公司严格按照实缴比例或实际持股比例实行收益分配

　　9、通过对基金所持有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法实行评估与计算，进而确定基金资产净值的过程称为股权投资基金的（）。

　　A、清算

　　B、变现

　　C、分配

　　D、估值

　　10、基金的估值侧重于在（）对投资项目价值实行持续评估。

　　A、投资前

　　B、投资过程中

　　C、投资后

　　D、整个投资期

　　11、（）是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

　　A、公允价值

　　B、基金资产净值

　　C、交易价格

　　D、交易成本

　　12、在确定股权投资基金的收益分配方式时，下列说法错误的是（）。

　　A、理应平衡基金投资者与基金管理人之间的利益关系

　　B、设置有效的激励机制

　　C、在基金投资者和基金管理者的分配应做到平均

　　D、实现基金投资者与基金管理人的共赢

　　13、股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式，下列说法准确的是（）。

　　Ⅰ按照单一项的收益分配方式

　　Ⅱ按照基金份额的收益分配方式

　　Ⅲ按照基金整体的收益分配方式

　　Ⅳ按照基金的规模实行收益分配

　　A、ⅡⅢ

　　B、ⅢⅣ

　　C、ⅠⅢ

　　D、ⅠⅡ

　　14、下列关于基金信息披露的作用，表述错误的是（）。

　　A、有利于基金的收益大大增加

　　B、有利于基金投资者作出理性判断

　　C、有利于防范利益输送与利益冲突

　　D、有利于促动股权投资基金市场的长期稳定

　　15、股权投资基金的信息披露通常包括以下内容（）。

　　Ⅰ基金相关法律协议及募集推介材料

　　Ⅱ基金运作期间相关的重要信息

　　Ⅲ基金投资者的个人财务信息

　　Ⅳ其他理应披露的信息

　　A、ⅠⅡⅢⅣ

　　B、ⅠⅡⅣ

　　C、ⅠⅢⅣ

　　D、ⅡⅢⅣ

　　16、下列关于募集期间的信息披露的说法，错误的是（）。

　　A、在基金募集期间，信息披露义务人理应向基金投资者披露基金相关法律协议，包括基金合同、基金托管协议等,此外还能够通过销售推介材料向投资者披露相关重要的基金信息

　　B、信息披露义务人实行募集期间的信息披露时，理应侧重于全面、完整、客观地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等

　　C、基金投资者根据了解到的基金信息，实行是否投资的决策判断

　　D、基金管理人根据了解到的基金信息，实行是否投资的决策判断

　　17、关于基金管理人和基金托管人的说法，错误的是（）。

　　A、相互合作

　　B、相互独立

　　C、相互监督

　　D、相互制衡

　　18、关于基金托管的作用的说法，错误的是（）。

　　A、基金托管制度对完善基金治理结构、提升基金运作专业化水平、保障基金资产的安全、保护基金投资者利益具有重要作用

　　B、与一般的市场服务机构不同，基金托管人具有基金当事人的法律地位，托管人的引入，能够对基金管理人形成制衡，从而有利于形成更为有效的基金治理结构

　　C、所有国家都对基金托管人实行较为严格的市场准入管理，基金托管人在资产保管、账户管理、基金估值、投资监督等方面具有较高的专业水平

　　D、基金托管人安全保管基金资产、复核基金管理人的估值结果、对管理人的投资行为实行监督等，这些制度安排有利于防止基金管理人滥用其信息优势，从而起到保护投资者利益的作用

　　19、股权投资基金行业的发展要求股权投资基金的运作管理向着（）的方向发展。

　　A、重资产、重投研

　　B、轻资产、重投研

　　C、轻资产、轻投研

　　D、重资产、轻投研

　　20、基金服务业务，是指基金管理人将基金运作管理过程中（）委托给基金服务机构的业务模式。

　　A、部分业务

　　B、部分支持性业务

　　C、支持性业务

　　D、所有业务

　　21、基金服务机构代理基金管理人宣传推介股权投资基金，发售基金份额，办理基金参与、退出等活动是（）。

　　A、基金募集服务

　　B、代理宣传服务

　　C、信息技术系统服务

　　D、投资顾问服务

　　22、基金服务机构展开基金服务业务需要遵循一些规定，下列说法表述错误的是（）。

　　A、基金服务机构展开基金服务业务，理应按照相关法规的规定在中国证券投资基金业协会实行登记

　　B、中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记是对基金服务机构服务水平的认可

　　C、中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对其持续合规情况的认可

　　D、中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不作为对基金财产和投资者财产安全的保证

　　23、基金服务业务中基金管理人应承担相对应的责任，下列说法错误的是（）。

　　A、基金管理人理应在业务展开前实行业务准备，审慎地选择基金服务机构

　　B、在业务展开过程中持续评估基金服务机构的服务水平

　　C、基金管理人依法理应承担的职责能够因为委托而转移

　　D、基金管理人选择基金鼓舞机构并开始展开基金服务业务后，理应建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业务展开情况实行检查

　　24、下列关于基金业绩评价的意义，说法准确的是（）。

　　Ⅰ是选择基金产品的重要参考依据之一

　　Ⅱ通过对业绩实行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平实行一定的远期预测

　　Ⅲ通过业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存有的问题

　　Ⅳ有利于管理人有针对性的展开投资组合的投资后管理工作，并对投资策略实行调整和完善

　　A、ⅠⅡⅢⅣ

　　B、ⅠⅢⅣ

　　C、ⅠⅡⅣ

　　D、ⅡⅢⅣ

　　25、股权投资基金实行业绩评价时，常用的指标不包括（）。

　　A、利息倍数

　　B、总收益倍数

　　C、内部收益率

　　D、已分配收益倍数

　　26、关于基金业绩评价指标内部收益率的说法，表述错误的是（）。

　　A、因为计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率

　　B、毛内部收益率计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平

　　C、净内部收益率计算投资者出资和分配现金流的内部收益率，反映投资者投资基金的回报水平

　　D、从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，所以GIRR

　　27、管理人内部控制的作用主要包括（）。

　　Ⅰ.保障股权投资基金财产的安全、完整

　　Ⅱ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、即时

　　Ⅲ.管理经营风险，提升经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展

　　Ⅳ.保证管理人经营运作严格遵守国家相关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　28、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的主体，授权控制理应贯穿于管理人经营活动的始终，授权控制的主要内容包括（）。

　　Ⅰ股东会、董事会、监事会和管理层理应充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行

　　Ⅱ各业务部门、分支机构和员工理应在规定授权范围内行使相对应的职责

　　Ⅲ重大业务的授权理应采取书面形式，授权书理应明确授权内容和时效

　　Ⅳ授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应即时修改或取消

　　A、ⅠⅡⅢⅣ

　　B、ⅠⅡⅢ

　　C、ⅠⅡⅣ

　　D、ⅡⅢⅣ

　　参考答案及解析：

　　1、【准确答案】C

　　【答案解析】本题考查投资者关系管理的概念。

基金管理人通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系

　　2、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查各阶段与投资者互动的重点。

在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件

　　3、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查基金权益登记。

股权投资基金的权益登记，是指权益登记机构为投资者办理因参与、退出基金等而产生的权益变更登记的行为

　　4、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。

有限责任公司型股权投资基金增资，能够由原有股东增加出资，也能够由原有股东以外的其他人出资

　　5、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。

公司型股权投资基金的股权/股份转让，是指原有股东依法将自己持有的股权/股份让渡给他人，使他人成为新股东或者增加股东权益的行为

　　6、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。

外部转让，是指股东将自己持有的股权/股份全部或部分转让给股东以外的第三人

　　7、【准确答案】D

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。

公司型股权投资基金的收益分配，是指基金实现投资收益后将其分配给股东的行为

　　8、【准确答案】D

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的权益登记。

在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例实行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例实行收益分配。

但是，公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例实行收益分配的除外。

在实际操作中，能够通过公司章程对股权投资基金的分配比例等事项作出灵活的约定

　　9、【准确答案】D

　　【答案解析】本题考查基金的估值。

股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法实行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程

　　10、【准确答案】C

　　【答案解析】本题考查基金估值的原则。

基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值实行持续评估

　　11、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查基金的估值。

根据企业会计准则，公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格

　　12、【准确答案】C

　　【答案解析】本题考查基金收益分配。

在确定股权投资基金的收益分配方式时，理应平衡基金投资者与基金管理人之间的利益关系，设置有效的激励机制，实现基金投资者与基金管理人的共赢

　　13、【准确答案】C

　　【答案解析】本题考查基金收益分配方式。

股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式：

按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式

　　14、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查信息披露的作用。

信息披露的作用：

（1）有利于基金投资者作出理性判断;

（2）有利于防范利益输送与利益冲突;（3）有利于促动股权投资基金市场的长期稳定

　　15、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查基金信息披露的内容和安排。

一般来说，股权投资基金的信息披露通常包含以下内容：

（1）基金相关法律协议及募集推介材料;

（2）基金运作期间相关的重要信息;（3）其他理应披露的信息

　　16、【准确答案】D

　　【答案解析】本题考查基金信息披露的安排。

基金投资者根据了解到的基金信息，实行是否投资的决策判断

　　17、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查基金托管。

为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则，基金托管人和基金管理人形成相互合作、相互监督、相互制衡的关系

　　18、【准确答案】C

　　【答案解析】本题考查基金托管的作用。

多数国家都对基金托管人实行较为严格的市场准入管理，基金托管人在资产保管、账户管理、基金估值、投资监督等方面具有较高的专业水平

　　19、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查基金服务业务。

股权投资基金行业的发展要求股权投资基金的运作管理向着“轻资产、重投研”的方向发展

　　20、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查基金服务业务的含义和服务内容。

基金服务业务，是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式

　　21、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查基金服务业务的含义和服务内容。

基金募集服务，是指基金服务机构代理基金管理人宣传推介股权投资基金，发售基金份额，办理基金参与、退出等活动

　　22、【准确答案】B

　　【答案解析】本题考查基金服务业务的含义和服务内容。

中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务水平、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证

　　23、【准确答案】C

　　【答案解析】本题考查基金服务业务中基金管理人应承担的责任。

基金管理人依法应承担的职责不能因为委托而免除

　　24、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查基金业绩评价的意义。

对基金投资者来说，了解股权投资基金管理人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一。

通过对当前已投资基金的业绩实行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平实行一定的远期预测。

对股权投资基金管理人来说，对所管理的股权投资基金实行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存有的问题，有利于管理人有针对性地展开投资组合的投资后管理工作，并对投资策略实行调整和完善

　　25、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查基金业绩评价。

因为股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，所以对股权投资基金的业绩评价往往在基金退出期实行。

一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与市场中同一年份内同类型基金整体指标情况实行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平

　　26、【准确答案】D

　　【答案解析】本题考查基金业绩评价的指标。

因为从基金角度看，基金费用和管理人业绩报酬一般为负现金流，所以GIRR>NIRR

　　27、【准确答案】D

　　【答案解析】本题考查基金管理人内部控制。

管理人内部控制的作用主要包括：

（1）保证管理人经营运作严格遵守国家相关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（2）管理经营风险，提升经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。

（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。

（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、即时

　　28、【准确答案】A

　　【答案解析】本题考查管理人内部控制的要素构成。

授权控制的主要内容包括：

（1）股东会、董事会、监事会和管理层理应充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行

　　;

（2）各业务部门、分支机构和员工理应在规定授权范围内行使相对应的职责;（3）重大业务的授权理应采取书面形式，授权书理应明确授权内容和时效;（4）授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应即时修改或取消。