国际金融名词解释.docx
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国际金融名词解释
名词解释
国际收支：
它是一种统计报表，系统记录了在特定时期内一经济体居民与世界其他国经济体（作为一个整体）的经济贸易往来。
除了外汇收支以外，还包括没有外汇收支的交易，如清算支付协定下的记账易货贸易、补偿贸易、政府援助、赠与等。
同时，还包括资本的输入、输出等广泛的内容。
国际收支不平衡：
国际收支经常存在不平衡，即出现不同程度的顺差或逆差。
主要指自主性交易的不平衡。
外汇：
外汇是国际汇兑的简称，它是指国际债权债务的清算活动，以及货币在各国间的流动。
【动态定义】静态的外汇指外国货币或以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产；或者说，国际间为清偿债权债务关系进行汇兑活动所凭借的手段和工具。
自由兑换性，普遍接受性，可偿性，必须以外国货币表示的资产。
【广义的外汇概念】指一国拥有的一切以外币表示的资产。
【IMF定义】外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款，财政部库券，长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
【我国定义】*国外货币，包括铸币、钞票等*外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等*外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证，邮政储蓄凭证等*特别提款权。
*其它外汇资金。
远期交易：
指买卖双方通过签定远期合同，规定在未来某个时期进行实物商品或金融产品（标的资产）交易的交易方式。
远期合同交易可以稳定买卖双方之间的供需关系，避免了现货交易的不确定性（实质上交易双方都按照预期锁定了预期价格与供求时间）。
缺点：
远期合同交易是双方的私人非标准化协议，并且是不容易流通的工具。
远期合同的倒卖逐渐导致了原始意义上期货交易产生。
国际储备：
是一国货币当局为弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付而持有的、为世界各国所普遍接受的资产。
（公认性：
普遍接受。
流动性：
自由兑换、买卖。
稳定性：
价值相对稳定。
适应性：
数量和性质适应国际经济活动和国际贸易发展的需要）
储备货币分散化：
储备货币由单一的美元向多种货币分散的状况或趋势。
促进各国货币政策的协调，有利于防范汇率风险。
加大储备数量和结构管理难度，加剧国际外汇市场动荡，加深国际货币制度的不稳定性
离岸金融市场：
“境外市场”能自由兑换的货币，可以在其发行国以外进行交易，而且不受任何国家的有关金融法规的管制。
条件：
政治制度稳定。
金融制度完善。
不实行外汇管制与资金流动和信贷控制。
具有现代化的通讯设备和完善的金融服务设施，能适应国际金融业务的需要。
另外，具有优越的地理和时区位置，以便在营业时间上和其他金融中心能够紧密衔接，也是一个重要的条件。
简答题：
国际经济收支经济交易的类型：
交换-国际收支中最大最重要的就是交易为交换，交易者向另交易者提供一宗经济价值并从对方获得回报。
一经济体向另一经济体提供的可以是实际资源（货物、服务或收入）和金融项目。
转移-当一经济体向另一经济体提供了经济价值但未得到对等价值的补偿物，这类交易在记账时可以转移来记录。
经常项目的转移放在经常项目下，资本项目的转移放在资本项目下。
移居：
一个人把住所从一经济体搬到另一经济体就形成移居：
这时个人所拥有的资产随着输入到新的经济体。
移民不可移动的无形资产随之变为新移居经济体对原居住经济体的债权。
移民对其他经济体的债权债务则变为新移居经济体的债权债务。
移民对新经济体的债权债务不再作为其他经济体的债权债务。
其他依据推论存在的交易：
在某些情况下，可以根据推论存在的交易。
在某些情况下，即使实际流动并未发生，夜需要在国际收支平衡表中予以记录。
国际收支记账原理及方法
按照复式薄记原理，以某一特定货币为计量单位，运用简明的表格形式总括地反映一经济体（一般指一国家或地区）在特定时期内与世界其他经济体间发生的全部经济交易。
收入增加资产减少项记贷方（数学符号﹢），支出或资产增加项记借方（数学符号﹣）。
1.从外国获得货币收入的交易记入贷方，对外国货币支付的交易记入借方2.本国的资本流入记入贷方，本国的资本流出记入借方3.本国外汇市场外汇供给的交易记入贷方，本国外汇市场外汇需求的交易记入借方。
国际收支平衡表的基本内容
经常项目：
反映一国与他国之间实际资源的转移，与该国国民收入账户具有密切的联系。
包括进出口货物、输入输出的服务、对外应收及应付的收益，以及在无同等回报的情况下，与其他国家或地区之间发生的提供或接受经济价值的经常转移。
商品进出口额均按FOB（离岸价格）计算。
（贸易、服务、转移、收益收支）[货物、服务服务输出记入贷方，服务输入记入借方、收入指生产要素在国家之间流动所引起的报酬的收支。
（职工报酬和投资收入）经常转移也称“无偿转移、单方面转移”。
包括：
政府的无偿转移（非投资性）。
私人的无偿转移。
资本项目的转移放在资本项目下。
]
资本与金融项目：
反映资本流出和流入项目
【资本账户：
资本转移：
指涉及固定资产所有权的变更及债权债务的减免等导致交易一方或双方资产存量发生变化的转移项目，主要包括固定资产转移、债务减免、移民转移和投资捐赠等。
非生产/非金融资产交易：
指非生产性有形资产（土地和地下资产）和无形资产（专利、版权、商标和经销权等）的收买与放弃。
金融账户：
所有引起一经济体对外资产和负债发生变化的金融项目（直接按净额记入借方或贷方。
（直接投资：
外来投资对外投资。
证券投资：
对海外发行向国外购买。
其他投资如贷款、存款、租赁、预付款等）
官方储备：
外汇、货币性黄金、SDRs（特别提款权）、GDRs（普通提款权）
平衡项目：
统计误差与人为差异。
错误和遗漏：
编制国际收支平衡表运用的复式记账法，所以借贷双方必须求得平衡，然而由于资料不够完整且来源各不相同，特别是短期资本在国际间的流动频繁、形式隐蔽，错误与遗漏在所难免。
为补救起见，不得不设“错误与遗漏”项目来校正，以使国际收支平衡表的借方和贷方达到平衡。
国际收支平衡与国际收支均衡有什么不同
国际收支平衡，指一国国际收支净额即净出口与净资本流出的差额为零。
即：
国际收支净额＝净出口－净资本流出；或BP＝NX－F。
在特定的时间段内衡量一国对所有其他国家的交易支付。
如果其货币的流入大于流出，国际收支是正值。
此类交易产生于经常项目，金融账户或者资本项目。
国际收支平衡被视作一国相关价值的另一个经济指标，包括贸易余额，境外投资和外方投资。
国际收支均衡是指国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡，即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主性国际收支平衡。
国际收支均衡是一国达到福利最大化的综合政策目标。
在世界经济日渐一体化的同时，国际收支的调节就不仅仅要实现国际收支平衡，还要实现国际收支均衡这一目标。
国际收支不平衡：
国际收支经常存在不平衡，即出现不同程度的顺差或逆差，这就是国际收支失衡的含义。
自主性交易是否平衡，是衡量国际收支长期性平衡的一个重要标志。
自主性交易亦称事前交易，是指个人或经济实体为了经济上的某种目的而自主进行的交易。
一国在一个长时期里自主性交易平衡，无须再依靠调节性交易来调节与维持，就可以说该国国际收支达到了实质性平衡。
国际收支不平衡的口径：
贸易收支差额：
贸易收支差额＝出口－进口。
最传统、比重大。
（1）它是我国国际收支的主体；
（2）它反映了一国创汇的能力以及一国的国际竞争力；（3）它反映了产业结构以及在国际经济分工中的地位；（4）它是其它账户的基础
经常账户余额，它与贸易账户的区别在于还包含收入账户和经常转移账户。
综合反映一国的进出口状况.能够更为综合地反映一国经济的国际竞争力。
国际经济组织特别重视IMF
CA=S－I<0在一定时期可以维持CA为负，增加国内投资是有益的。
资本和金融帐户差额：
复式记帐原理决定经常帐户差额与资本和金融帐户差额之和等于零,从而形成相互融资的关系。
KFA=FA（资本金融账户净额）+RT（储备资产交易净额）作用：
反映一国资本市场的开放程度和金融市场的发达程度正比。
该帐户余额反映一国经常帐户的状况和融资能力
综合帐户差额或总差额：
将国际收支帐户中的官方储备帐户剔除后的余额，可以用它衡量国际收支对一国国际储备造成分压力。
该差额分析的意义固定汇率制度政府必须动用储备干预外汇市场。
浮动汇率制度干预任务减轻。
它全面反映了一国国际收支状况
经常项目差额＋资本与金融项目差额＝储备资产变动数值＋净错误与遗漏
经常项目差额＋资本项目差额＋储备变动额＋净错误与遗漏＝0
国际收支不平衡产生的原因
（一）结构性失衡：
因为一国国内生产结构及相应要素配置未能及时调整或更新换代，导致不能适应国际市场的变化，引起本国国际收支不平衡。
产品供求结构不平衡，要素价格结构不平衡
（二）周期性失衡：
跟经济周期有关，一种因经济发展的变化而使一国的总需求、进出口贸易和收入受到影响而引发的国际收支失衡情况
（三）收入性失衡一国国民收入发生变化而引起的国际收支不平衡。
一定时期一国国民收入多，意味着进口消费或其他方面的国际支付会增加，国际收支可能会出现逆差。
（四）币性失衡因一国币值发生变动而引发的国际收支不平衡。
当一国物价普遍上升或通胀严重时，产品出口成本提高，产品的国际竞争力下降，在其他条件不变、变的情况下，出口减少，与此同时，进口成本降低，进口增加，国际收支发生逆差。
反之，就会出现顺差。
（五）政策性失衡：
一国推出重要的经济政策或实施重大改革而引发的国际收支不平衡。
（六）偶发性因素：
自然灾害，政局动荡
国际收支不平衡对经济的影响
逆差：
造成外汇短缺，引起外币升值的压力。
如果该国货币当局不愿本币贬值，就必然耗费国际储备进行调整和干预。
这样会造成本币供应的缩减，影响本国的生产和就业，而且国际储备的下降，削弱了该国的金融实力，会对其在国际上的信誉造成损害、如果该国货币当局任由汇率自由浮动，则本币汇率大幅度下跌会削弱该国货币在国际上的地位，造成金融市场的波动。
长期、巨额的国际收支逆差还会造成大量的对外负债，使该国的出口创汇主要用于偿债付息，影响该国必要的生产资料的进口，使国民收入的增长受到抑制。
顺差：
一般会使本国货币汇率上升，而不利于其出口贸易的发展，从而加重国内的失业问题；如果该国有义务维持固定汇率，那么，顺差将使本国货币供应量增长，从而加重通货膨胀；将加剧国际摩擦，因为一国的国际收支发生顺差，意味着有关国家国际收支发生逆差；国际收支如果是形成于过度出口造成的贸易收支顺差，则意味着国内可供资源的减少，因而不利于本国经济的发展
国际收支调节机制
1.国际收支不平衡的自动调节2国际收支不平衡的政策性调节
外汇：
动态：
外汇是国际汇兑的简称，它是指国际债权债务的清算活动，以及货币在各国间的流动。
静态的外汇指外国货币或以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产；或者说，国际间为清偿债权债务关系进行汇兑活动所凭借的手段和工具。
自由兑换性，即这种外汇必须自由兑换为本币。
普遍接受性，即这种外汇在国际往来中被各国普遍接受和使用。
可偿性，即这种外汇必须是可以保证得到偿付的。
必须以外国货币表示的资产。
广义的外汇概念：
外汇是指一国拥有的一切以外币表示的资产。
（1）IMF定义：
外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款，财政部库券，长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
（2）我国定义*国外货币，包括铸币、钞票等*外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等*外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证，邮政储蓄凭证等*特别提款权。
*其它外汇资金。
汇率的标价方法：
汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。
直接标价法：
它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。
也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。
除英国、美国、澳大利亚外，大多数国家都采用直接标价法。
【在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值，或称本币贬值。
在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。
】
间接标价法：
它是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。
也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格。
目前美国、英国采用，英镑长期以来采用间接标价法，美国1978年9月1日起采用间接标价法，美元对英镑仍然沿用直接标价法1￡＝1.2＄
美元标价法：
它是指以美元为标准来表示各国货币汇率的方法。
目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。
人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币，把数量变化的货币叫做标价货币。
显然，在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币；在美元标价法下，基准货币可能是美元，其他货币是标价货币。
汇率的种类
从银行买卖外汇的角度：
买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率
按外汇管制的程度：
官方汇率和市场汇率
按外汇交易中支付方式不同：
电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率
按外汇交易的交割时间划分：
即期汇率和远期汇率
按外汇买卖的对象不同划分：
银行间汇率和商业汇率
汇率制度的不同划分：
固定汇率和浮动汇率
按是否经过通货膨胀划分：
名义汇率和实际汇率
汇率决定理论
汇兑心理学说：
汇兑心理论是法国经济学家阿夫达里昂（1927）提出来的。
该理论的基本思想是，汇率的决定与变动是根据人们各自对外汇的效用所作的主观评价。
1、汇率取决于外汇供需双方对其作出的主观评价人们之所以需要外国货币，是为了满足某种欲望，如用它来购买商品、支付债务、进行投资、炒卖外汇和抽逃资本等，欲望是使得外币具有价值的基础。
因此，外币的价值取决于外汇供需双方对其作出的主观评价。
汇率是外汇供求双方心理活动的综合体现。
不同的主观评价产生不同的外汇供求。
供求双方通过市场达成均衡，其均衡点就是实际汇率，它是外汇供求双方心理活动的综合体现。
当旧的均衡被打破时，汇率又将随人们对外汇主观评价的改变而达到新的均衡。
【该理论是把主观评价的变化与客观事实的变化结合起来考察的，而且主观的心理活动与客观的经济行为也是有联系的。
因此，用人们对外币的主观评价解释汇率的变动，特别是外汇投资和资本抽逃等现象有其合理之处。
实际上，在经济规则被破坏，经济生活处于混乱的时期，人们心理上的惶恐与不安在很大程度上影响外汇市场的稳定，进而促使汇率变动，甚至是汇率反常规的变动。
购买力平价学说：
1922年由瑞典经济学家卡塞尔提出。
认为：
两种货币的兑换比率取决于它们各自所代表的购买力之比，汇率的变化取决于两种货币购买力的变化。
主要内容：
一价定律，购买力平价绝对形式，购买力平价相对形式。
1.揭示了通货膨胀与购买力平价之间的关系。
2.在所有汇率理论中，购买力平价最有影响力。
3.购买力平价在计量检验中存在困难。
利率平价学说：
1920s由凯恩斯提出。
利率平价说说明了汇率与利率之间的关系。
而汇率与利率之间的关系则通过国际资金套利来实现，反映了国际资本流动对于汇率决定的作用。
利率平价分为套补的利率平价和非套补的利率平价。
前者假定投资者的投资策略是进行远期交易以规避风险，分析汇率远期升贴水率的实际值。
后者假定交易者根据自己对未来汇率变动的预期而计算预期的收益，在承担一定的风险情况下进行投资活动，因此分析的对象是汇率升贴水率的预期值【首先,利率平价说的研究角度从商品流动转移到资金流动,指出了汇率与利率之间存在的密切关系。
与其他的汇率决定理论的成立条件不同,资金流动是非常迅速而频繁的,这使得利率平价（主要是套补的利率平价）能够较好地始终成立,从而在分析中运用得特别广泛。
其次,利率平价说描述出了汇率与利率之间存在的关系。
汇率与利率之间是相互作用的,不仅利率的差异会影响到汇率的变动,汇率的改变也会通过资金流动而影响不同市场上的资金供求关系进而影响到利率。
同时，利率和汇率可能同时受更为基本的因素（例如货币供求等）的作用而发生变化,利率平价只是反映了利率变化与汇率变化间的联系。
再次,利率平价说具有特别的实践价值。
对于利率与汇率间存在的这一关系,由于利率的变动是非常迅速的,同时利率又可对汇率产生立竿见影的影响,这就为中央银行对外汇市场进行灵活的调节提供有效的途径:
即培育一个发达的、有效率的货币市场,在货币市场上利用利率尤其是短期利率的变动以对汇率进行调节。
缺陷：
没有考虑交易成本，该理论假定资本流动不存在障碍不实际，没有考虑投机者对市场的影响力以及政府对市场的干预等】
国际收支学说：
利率平价说在分析时忽略了国际贸易在汇率决定中的作用。
国际收支说的倡导者认为，在分析汇率决定时，可以从两方面对国际借贷说加以修正和改进。
一是将国际资本流动纳入汇率决定的分析。
二是进一步应用贸易收支和国际资本流动的有关理论分析来探讨深层的汇率决定因素。
1.本国国民收入增加，进口增加，BOP逆差，外汇升值，本币贬值，2、外国国民收入增加，对本国商品出口需求增加，BOP顺差，本币升值。
3、本国物价水平相对上涨，出口减少进口增加。
BOP逆差，本币贬值。
4、本国利率水平相对提高，外汇资金流入，外汇贬值，本币升值。
5、人们对外汇预期看涨，则外汇升值，本币贬值。
第一,国际收支说指出了汇率与国际收支之间存在的密切关系,这对于全面分析汇率的决定因素尤其是短期内分析汇率的变动是极为重要的。
但是对于长期汇率的变化,该学说没有提供令人满意的解释。
第二,国际收支说是关于汇率决定的流量理论。
这一流量特性体现在它认为是国际收支引起的外汇供求流量决定了汇率水平及其变动。
货币主义学说：
货币主义模型（monetaristmonetarymodel）也称弹性价格货币论。
该模型假设国际资产市场上不存在障碍，即无交易成本和资本管制等，在投资者的需求函数中，国内债券与国外债券是完全替代的。
对产品市场也有相似假设：
国际产品市场上也不存在障碍，即无运输成本和贸易管制等，在消费者需求函数中，国内产品和国外产品是完全替代的。
这一假设暗含着购买力平价说：
国内价格水平等于国外价格水平乘以汇率。
货币主义者的货币论是从货币供给等于需求的均衡条件开始的。
货币需求是一国利率、收入和价格的函数。
三角套汇的基本原理
间接套汇：
利用三个或多个不同地点的外汇市场中多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取汇率差额收益的一种外汇交易
互换的基本原理
利率互换：
两个单独的借款人，从相同（或不同）的金融机构取得贷款。
在中介机构的撮合下，双方商定，相互为对方支付贷款利息，使得双方获得比当初条件更为优惠的贷款。
就是说，市场出现了免费的午餐。
利率互换的前提：
利率市场化、有市场化的基准利率、投资银行
货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。
利率互换是仅仅是相同货币之间的利率的调换，而货币互换则是既交换利率又交换本金的不同货币债务间的调换。
初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。
货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。
货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。
互换交易的程序：
互换交易者选择交易商或经纪商（有利于降低搜寻成本、信用风险），互换交易双方与互换交易商或经纪商就交易条件磋商。
互换交易的实施。
期货的市场交易机制
期货交易的基本特征就是标准化和在交易所集中交易，这两个特征及其衍生出来的一些交易机制，成为期货有别于远期的关键。
（一）交易所集中交易与统一清算。
第一，期货交易所都实行保证金制度和每日盯市结算制度。
这是一套严格无负债的运行机制，是期货交易违约风险极低的根本保证；第二，清算机构通常规定，所有会员必须对其他会员的清算责任负无限连带清偿责任，这就极小化了违约风险；第三，清算机构自身的资本也比较雄厚，可以作为最后的保障。
清算所存在的好处是将期货交易所会员公司间的交易风险转移到清算所。
为了防止会员公司发生违约时清算所承担巨大风险，通过“保证金制度”为清算所提供风险保护。
（二）标准化的期货合约条款特定期货合约的合约规模、交割日期和交割地点等都是标准化的，在合约上均有明确规定，无须双方再商定，价格是期货合约的唯一变量：
交易单位；到期时间；每日价格波动限制与交易中止规则（熔断）；交割条款（三）保证金制度和每日盯市制度：
初始保证金；维持保证金；保证金追加通知；每日盯市结算
保证金制度：
交易者在经济商帐户中存入的承诺履约的担保存款（现金、银行信用证或短期的美国公债），这是保证合约履性的资金，以防止信用风险。
期货市场的保证金只是客户任何交易者都必须缴纳押金。
期货交易者所缴纳的保证金只相当于买卖合约价值的5-10%左右。
作用：
可以保证经纪公司的利益，防止客户违约赖帐，维持市场的正常秩序。
可以控制投机活动。
（当市场投机非常活跃时适当提高保证金数目，反之，则适当降低保证金数目，吸引更多交易者，活跃气纷，增强市场的流动性）保证金的运作方式——盯市——逐日结算制度概念：
即每个交易日结束时，交易帐户都必须根据当天的收盘价进行结算，立即实现当天的盈亏。
实行每日结算、保证金制度——这样交易方之间的结算关系有交易所承担。
远期以及期货的定价原理
期货市场的定价理论：
从理论与实践的角度，当同一标的资产的远期与期货两种合约到期日相同时，该资产的远期价格和期货价格是非常相似的，即认为获得远期价格理论也可以使用与期货价格理论。
要明确区分两类资产:
一类是投资者仅为投资而持有的资产;另一类是仅仅为消费而持有的资产。
基于前一类的资产的远期与期货价格可以直接定价。
而基于后一类资产合约却不能这样定价。
远期合约定价：
（1）无收益证券的远期合约：
最容易定价的远期合约是基于不支付收益证券合约。
不支付红利的股票和贴现债券就是无收益证券。
由于没有套利机会，对于无收益证券而言，该合约的远期价格F与该合约标的资产在t时刻价格S之间的关系为：
F=Ser（T-t）
（2）支付已知现金收益的远期合约定价支付已知红利的股票与付息票债券。
设I为远期合约期间所得收益现值，贴现利率为无风险利率。
由于没有套利机会，该合约的远期价格F与该合约标的资产在t时刻价格S之间的关系为F=（S-I）er（T-t）
（3）支付已知红利率收益的远期合约定价支付已知红利率的股票指数。
假设红利收益率为q，贴现利率为无风险利率。
由于没有套利机会，该合约的远期价格F与该合约标的资产在t时刻价格S之间的关系为：
F=Se（r-q）（T-t）
期货套期保值的基本原理
应用：
买入保值是指保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等,交割日期相同或相近的该商品期货合约的交易.（方向相反、数量相等、时间相同或相近、品种相同原则）
期权的概念以及基本原理
期权是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种资产（称为基础资产或标的资产）的权利的合约。
国际储备与国际清偿能力的区别
国际储备：
是一国货币当局为弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付而持有的、为世界各国所普遍接受的资产。
国际清偿力（广义国际储备）：
一国无需采取任何影响本国经济正常运行的特别调节措施即能平衡国际收支逆差维持其汇率的总体能力。
项目
国际清偿力
国际储备
内容
国际储备、各种贷款及借款能力
国际储备
使用条件
部分有条件
无条件
数量
一切可以使用的外汇资源
－部分外汇资源
国际储备有哪些：
1.黄金储备2.外汇储备3.在国际货币基金组织的储备头寸4.特别提款权
国际储备规模的数量指标：
1.一国的国际储备额与其国民生产总值间的比率2.一国的国际储备额与其外债总额的比率（大约50%）。
3.一国国际储备额与其一定时期（1年）平均进口额的比率（≥25％）一国国际储
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