韵达股份2020年一季度管理水平报告文档格式.docx

韵达股份2020年一季度管理水平报告文档格式.docx

《韵达股份2020年一季度管理水平报告文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《韵达股份2020年一季度管理水平报告文档格式.docx（11页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

196,571.5

90.32

销售费用

5,174.03

0.99

4,557.52

0.76

3,556.61

1.63

管理费用

21,407.37

4.09

29,064.72

4.83

17,939.17

8.24

财务费用

552.13

0.11

-215.76

-0.04

-342.76

-0.16

营业税金及附加

1,286.18

0.25

1,126.8

0.19

656.15

0.30

2、总成本变化情况及原因分析

内部资料，妥善保管

第 页共 页

11

韵达股份2020年一季度成本费用总额为523,011.72万元，与2019年一季度的601,483.33万元相比有较大幅度下降，下降13.05%。

以下项目的变动使总成本增加：

财务费用增加767.89万元，销售费用增加616.51万元，营业税金及附加增加159.39万元，共计增加1,543.79万元；

以下项目的变动使总成本减少：

资产减值损失减少2,693.46万元，管理费用减少7,657.35万元，营业成本减少69,664.59万元，共计减少80,015.4万元。

增加项与减少项相抵，使总成本下降78,471.61万元。

成本构成变动情况表（占营业收入的比例）

营业收入

562,462.33

668,459.96

265,685.78

87.93

84.41

73.99

0.23

0.17

0.92

0.68

1.34

3.81

4.35

6.75

0.10

-0.03

-0.13

3、营业成本控制情况

2020年一季度营业成本为494,592.01万元，与2019年一季度的

564,256.6万元相比有较大幅度下降，下降12.35%。

4、销售费用变化及合理性评价

2020年一季度销售费用为5,174.03万元，与2019年一季度的4,557.52万元相比有较大增长，增长13.53%。

2020年一季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

5、管理费用变化及合理性评价

2020年一季度管理费用为21,407.37万元，与2019年一季度的

29,064.72万元相比有较大幅度下降，下降26.35%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为3.81%，与2019年一季度的4.35%相比有所降低，降低0.54个百分点。

管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。

6、财务费用变化情况

2019年一季度理财活动带来收益215.76万元，2020年一季度融资活

动由创造收益转化为支付费用，支付552.13万元。

二、资产结构分析

1、资产构成基本情况

韵达股份2020年一季度资产总额为2,292,295.25万元，其中流动资产为1,133,564.37万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的54.1%、25.42%和11.03%。

非流动资产为1,158,730.89万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的54.68%、17.71%。

资产构成表

项目名称 2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度

总资产 2,292,295.2

5

流动资产 1,133,564.3

7

100.001,918,239.5

49.451,076,096.6

4

100.00939,955.84 100.00

56.10423,421.82 45.05

长期投资

13,171.8

0.57

13,347.5

0.70 56,661.84

6.03

固定资产

633,604.42

27.64

462,815.33

24.13281,978.06

30.00

其他

511,954.66

22.33

365,980.08

19.08177,894.11

18.93

2、资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

3、资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

数值 增长率（%）

流动资产

1,133,564.3

5.341,076,096.6

154.14423,421.82

主要资产项目变动情况表

-1.32

-76.44

56,661.84

36.9

64.13

281,978.06

存货

8,979.77

-5.13

9,465.47

317.75

2,265.81

应收账款

66,902.55

3.67

64,532.67

129.07

28,171.56

货币性资产

901,323.88

9.68

821,776.11

596.34

118,014.2

三、营运能力分析

1、存货周转天数

韵达股份2020年一季度存货周转天数为1.63天，2019年一季度为1.06天，2020年一季度比2019年一季度延长0.57天。

2、存货周转天数变化原因

2020年一季度存货周转天数比2019年一季度延长的主要原因是：

2020年一季度平均存货为8,979.77万元，与2019年一季度的6,676.86万元相比有较大增长，增长34.49%。

2020年一季度营业成本为494,592.01万元，与2019年一季度的564,256.6万元相比有较大幅度下降，下降12.35%。

平均存货增长，但营业成本下降，致使存货周转天数延长。

企业存货水平提高，资金占用增加，产供销体系的营运效率下降。

3、应收账款周转天数变化情况

韵达股份2020年一季度应收账款周转天数为10.71天，2019年一季度为7.96天，2020年一季度比2019年一季度延长2.75天。

4、应收账款周转天数变化原因

2020年一季度应收账款周转天数比2019年一季度延长的主要原因是：

2020年一季度平均应收账款为66,902.55万元，与2019年一季度的

59,107.58万元相比有较大增长，增长13.19%。

2020年一季度营业收入为

562,462.33万元，与2019年一季度的668,459.96万元相比有较大幅度下降，下降15.86%。

平均应收账款增长，但营业收入下降，致使应收账款周转天数延长。

在企业应收账款周转速度下降的同时，盈利能力也在下降。

5、应付账款周转天数变化情况

韵达股份2020年一季度应付账款周转天数为50.51天，2019年一季度为23.13天，2020年一季度比2019年一季度延长27.38天。

6、应付账款周转天数变化原因

2020年一季度应付账款周转天数比2019年一季度延长的主要原因是：

2020年一季度应付账款为277,568.46万元，与2019年一季度的

145,015.79万元相比有较大增长，增长91.41%。

应付账款增长，但营业成本下降，致使应付账款周转天数延长。

7、现金周期

韵达股份2020年一季度经营活动所需要的资金主要来自于应付账款，但与2019年一季度相比依赖程度加重。

8、营业周期

韵达股份2020年一季度营业周期为12.34天，2019年一季度为9.02天，2020年一季度比2019年一季度延长3.32天。

营运能力指标表

存货周转天数

1.06

1.08

应收账款周转天数

10.71

7.96

10.31

应付账款周转天数

50.51

23.13

78.26

营业周期

12.34

9.02

11.39

9、营业周期结论

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

10、流动资产周转天数

韵达股份2020年一季度流动资产周转天数为181.38天，2019年一季度为140.90天，2020年一季度比2019年一季度延长40.48天。

11、流动资产周转天数变化原因

2020年一季度流动资产周转天数比2019年一季度延长的主要原因是：

2020年一季度流动资产为1,133,564.37万元，与2019年一季度的

1,046,540.02万元相比有所增长，增长8.32%。

流动资产增长，但营业收入下降，致使流动资产周转天

数延长。

12、总资产周转天数

韵达股份2020年一季度总资产周转次数为0.98次，比2019年一季度周转速度放慢，周转天数从250.85天延长到366.79天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

资产周转速度表

总资产周转天数

366.79

250.85

318.41

固定资产周转天数

101.38

62.91

95.52

流动资产周转天数

181.38

140.9

152.31

现金周转天数

-38.17

-14.11

-66.88

13、总资产周转天数变化原因

2020年一季度总资产周转天数比2019年一季度延长的主要原因是：

2020年一季度平均总资产为2,292,295.25万元，与2019年一季度的

1,863,166.18万元相比有较大增长，增长23.03%。

2020年一季度营业收入为562,462.33万元，与2019年一季度的668,459.96万元相比有较大幅度下降，下降15.86%。

平均总资产增长，但营业收入下降，致使总资产周转

天数延长。

14、固定资产周转天数

韵达股份2020年一季度固定资产周转天数为101.38天，2019年一季度为62.91天，2020年一季度比2019年一季度延长38.47天。

15、固定资产周转天数变化原因

2020年一季度固定资产周转天数比2019年一季度延长的主要原因是：

2020年一季度平均固定资产净额为633,604.42万元，与2019年一季度的

467,268.02万元相比有较大增长，增长35.60%。

平均固定资产净额增长，但营业收入下降，致使固定资产周转天数延长。