证券从业资格考试押题复习资料证券基金押题卷四解析Word文档下载推荐.docx
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（8）货币市场基金日每万份基金净收益的计算公式为（）。
A、当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
B、当日基金净收益/当日基金份额总额*1000
C、当日基金份额总额/当日基金净收益*10000
D、当日基金份额总额/当日基金净收益*1000
A题型：
中页码：
39
日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总额*10000。
（9）我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起（）题型：
59
我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起3个月。
（10）基金管理公司题型：
102
由上到下依次为：
题型：
19-20
基金的第三个作用：
有利于证券市场的稳定和健康发展。
（12）某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（）。
A、9523.81
B、9383.06
C、9852.22
D、9535.33
计算题难易度：
67
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.22;
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.0500=9383.06
（13）基金上市交易公告书的编制主体是（）。
A、基金管理人
B、基金托管人
C、基金持有人
D、代销机构
204
凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。
（14）关于开放式基金，以下哪项描述是正确的：
（）。
A、基金份额在基金合同期限题型：
9
其他三项为封闭式基金的描述。
（15）下列不属于基金市场营销特殊性的是（）。
A、规范性
B、服务性
C、专业性
D、长久性
D题型：
130
基金市场营销特殊性包括：
规范性、服务性、专业性、持续性、适用性。
（16）根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）个月。
A、6
B、5
C、3
D、1
开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。
（17）货币市场基金的收益一般（）结转损益。
A、月初
B、月末
C、逐日
D、逐季
174
证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
（18）以市盈率作为指标，关于低市盈率股票的表述正确的是（）。
A、出现价值被高估的情况
B、这类股票往往是市场投资者较为关注的股票
C、这类股票的市场价格更接近于价值
D、所组成的投资组合的表现要劣于高市盈率股票组成的投资组合的表现
325
通过对低市盈率股票的观察可以发现：
一方面，这类股票的市场价格更接近价值，或者出现价值被低估的情况；
另一方面，这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期题型：
194
基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。
（20）M2测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。
A、十分不同
B、大体相同
C、无法比较
D、一致
369
M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。
（21）ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用（）的交易网络系统进行的认购。
A、证券公司
B、证券交易所
C、基金管理人
D、商业银行
62
ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的交易网络系统进行的认购。
（22）目前，我国证券投资基金反映的是一种（）关系。
A、所有权
B、债权债务
C、信托
D、信用
基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
（23）证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。
A、中国证监会
B、持有人大会
C、主要发起人
D、基金管理公司
难页码：
193
证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是中国证监会。
（24）基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。
A、本期已实现收益
B、期末可供分配利润
C、净值增长率
D、期末资产净值
202
基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是净值增长率。
（25）根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。
A、管理人
B、托管人
C、发起人
D、持有人
226
根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金管理人委托其他机构代为办理。
（26）基金管理公司的最高投资决策机构为（）。
A、投资决策委员会
B、总经理
C、风险控制委员会
D、股东会
87
投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。
（27）下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（）。
A、债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础
B、与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高
C、能满足投资者对现金流的需求
D、不利于基金发起人增强对基金经理的控制力
347
管理费用更低；
不能满足投资者对现金流的需求；
有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。
（28）判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在（）个月以上。
B、12
C、24
D、36
55
判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在36个月以上。
（29）股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。
A、40%~60%
B、30%~40%
C、20%~30%
D、10%~20%
41
股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%~60%左右。
（30）基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年题型：
基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年题型：
64
目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的0.3%，不足5元时按5元收取。
（32）根据中国证监会20XX年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（）。
A、认购金额*认购费率
B、净认购金额*认购费率
C、净认购金额/认购费率
D、认购金额/认购费率
61
基金认购费的计算公式为净认购金额*认购费率。
（33）基金的投资运作职责在基金公司中主要由（）承担。
A、投资管理部门
B、风险管理部门
C、投资管理人员
D、题型：
91
基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。
（34）QDII基金的净值在估值日后（）题型：
168
QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。
（35）当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现（）买入并持有策略。
A、优于
B、劣于
C、两者无法比较
D、以上说法都不正确
304
当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现劣于买入并持有策略。
（36）保本基金的（）是到期时投资者可获得的本金保障比率。
A、保本比例
B、安全垫
C、保本期
D、风险资产投资比例
45
考察保本基金的分析指标。
保本基金的保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。
（37）基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的（）手段。
A、人员推销
B、广告促销
C、公共关系
D、营业推广
141
属于基金促销手段中的营业推广。
（38）在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。
A、小公司效应
B、低市盈率效应
C、短期趋势
D、日历效应
考察市场异常策略中的日历效应。
（39）目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。
A、0.2%
B、0.25%
C、0.33%
D、1.5%
目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费。
（40）假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.01，0.04；
发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20；
则该证券的期望收益率为（）。
A、0.60%
B、0.50%
C、0.30%
D、0.20%
255
[-0.02*0.40+（-0.01*0.10）+0.01*0.30+0.04*0.20]*100%=0.20%
（41）客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。
A、座谈会
B、邮寄服务
C、“一对一”专人服务
D、研讨会
141-143
研讨会属于基金促销手段。
基金的客户服务方式包括电话服务中心；
邮寄服务；
自动传真、电子信箱与手机短信；
“一对一”专人服务；
互联网的应用；
媒体和宣传手册的应用；
讲座、推介会和座谈会。
（42）对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（）。
A、1
B、-1
C、0
D、2
260
完全负相关得到的是一个无风险组合。
（43）如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应（）。
A、反应过度
B、一步到位式的正确反应
C、反应不足
D、没有反应
如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。
（44）基金管理公司股票投资研究的落脚点是（）。
A、股票组合研究
B、行业研究
C、个股投资价值判断
D、宏观与策略研究
94
基金管理公司股票投资研究的落脚点是个股投资价值判断。
（45）在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）元。
A、2亿
B、5000万
C、1亿
D、1.5亿
82
在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元。
（46）基金的专用印章由（）负责刻制并代基金保管和使用。
A、基金托管人
B、基金管理人
C、证券交易所
D、基金管理公司股东
116
基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。
（47）下列关于资产配置的表述，错误的是（）。
A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上
B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关
C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益
D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素
292
资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。
（48）证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。
A、确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例
B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析
C、确定投资目标和可投资资金的数量
D、投资组合的修正和业绩评估
253
构建证券投资组合的题型：
297
与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。
（50）基金管理公司的投资研究一般不包括（）。
A、行业研究
B、宏观与策略研究
C、个股研究
D、个股题型：
投资研究的3个题型：
133
在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为营销控制。
（52）基金托管人每（）需要向监管机构报送一次其对基金运作的监督报告。
A、每日
B、每周
C、每月
D、每年
122
托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。
（53）根据法规规定，我国开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A、1%
B、5%
C、10%
D、15%
60
认购费率不得超过认购金额的5%。
（54）以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。
A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D、资本资产定价模型主要应用于资产配置
269-270
资本资产定价模型的3项假设：
假设一：
投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。
假设二：
投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
假设三：
资本市场没有摩擦。
（55）下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（）。
A、基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势
B、保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分
C、证券公司目前是我国基金销售的主要渠道
D、基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道
138
保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分；
目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。
（56）根据中国证监会20XX年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（）为基础收取。
A、认购份额
B、净认购份额
C、净认购金额
D、认购金额
根据中国证监会20XX年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按净认购金额为基础收取。
（57）（）认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。
A、预期理论
B、流动性偏好理论
C、市场分割理论
D、优先置产理论
335
市场分割理论认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。
（58）基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（）。
A、封闭式基金
B、开放式基金
C、LOF
D、ETF
披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金。
（59）某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计算）,则当日应计提的基金管理费为（）万元。
A、3.6
B、2.5
C、4.2
D、4.1
我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
计算方法如下：
每日计提的费用=（前一日的基金资产净值*费率）/365。
数据带入计算可得：
每日计提的费用=（100000*1.5%）/365=4.1（万元）。
（60）积极型股票投资组合策略以（）为目的。
A、分散风险
B、实现利益最大化
C、努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本
D、超越市场
314
积极型股票投资组合策略以超越市场为目的。
多选题
（61）开放式基金的申购、认购和赎回可以由下列（）机构办理。
A、基金管理公司
B、管理人委托的商业银行
C、交易所
D、管理人委托的证券公司
ABD题型：
60、65
投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构办理。
开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。
（62）QDII基金在基金合同中应披露如下信息（）。
A、境外投资顾问和境外托管人信息
B、投资交易信息
C、投资境外市场可能产生的风险信息
D、外币交易及外币折算相关的信息
ABC题型：
208
QDII基金在基金合同中应披露如下信息：
境外投资顾问和境外托管人信息；
投资交易信息；
投资境外市场可能产生的风险信息。
（63）自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业快速发展的变化有哪些（）。
A、基金业监管的法律体系日益完善
B、基金品种日益丰富
C、基金公司业务开始走向多元化
D、开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地
16-19
开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地属于试点发展阶段。
（64）与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。
A、在股票上涨时降低股票投资比例
B、流动性要求更高
C、当股票价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略
D、当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略专家解析：
BC题型：
307
在股票上涨时提高股票投资比例；
当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。
（65）基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的题型：
119-120
基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的题型：
280
假设投资者对证券的收益、风险以及证券间的关联性具有完全相同的预期，是资本资产定价模型的假设之一。
（67）下列关于证券投资基金的表述，正确的有（）。
A、基金反映一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
B、筹集的资金主要投向实业领域
C、基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况
D、投资者损失本金的可能性小，投资比较安全
AC题型：
4
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
银行存款对于投资者损失本金的可能性小，投资比较安全。
（68）信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括（）。
A、普遍性
B、安全性
C、实用性
D、系统化
BCD题型：
154
信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括安全性、实用性、系统化。
（69）下列投资策略中，属于积极型资产配置策略的有（）。
A、买入并持有策略
B、恒定混合策略
C、投资组合
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