证券发行与承销考试试题及答案解析(一)Word格式文档下载.docx

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0.5分第4题发行人应披露拥有的特许经营权的情况，除了以下（A．特许经营权的取得B．特许经营权的期限C．对发行人持续生产经营的影响D．主要经营模式

0.5分第5题证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。

　　A．2000万元B．5000万元C．1亿元D．2亿元

B

0.5分第6题公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于（）。

　　A．担保金额B．最近1期末经审计的净资产C．最近1期末经审计的总资产D．债券总值

A

0.5分

　　跟多试卷请访问《做题室》

　　第7题按照《公司法》第一百二十二条规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的（）以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

　　A．30%；

2/3B．30%；

1/3C．50%；

2/3D．50%；

1/3

0.5分第8题从资本成本的计算与应用价值看，资金成本属于（A．实际成本B．计划成本C．沉没成本D．机会成本

0.5分第9题上市公司配股的信息披露中，假设15号为股权登记日，那么（股提示性公告。

　　A．12B．13C．14D．18

0.5分第10题

）号发布配发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产，其被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人响应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。

　　A．10%B．20%C．30%D．40%

0.5分第11题通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。

　　A．3%B．5%C．7%D．10%

0.5分第12题中国证券业协会自收到完整的承销备案材料的（的，视为承销商备案材料得到认可。

　　A．15B．10C．7D．30

0.5分第13题

　　跟多试卷请访问《做题室》）个工作日内未提出异议发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报（）备案。

　　（）A．3；

中国人民银行B．5；

中国人民银行C．7；

财政部D．10；

财政部

0.5分第14题发行人不得有在最近（发行过债券。

　　A．6B．12C．18D．36

0.5分第15题发行人董事、监事、高级管理人员在近（情况和原因。

　　A．1B．2C．3D．4

0.5分第16题）年内曾发生变动的，应披露变动）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开

　　跟多试卷请访问《做题室》如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具（）的审计报告。

　　A．保留意见B．否定意见C．无保留意见D．拒绝表示意见

0.5分第17题根据《证券法》规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的（）。

　　A．20%B．30%C．40%D．50%

0.5分第18题通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）日，对未中签部分的申购款予以解冻。

　　A．T+1B．T+2C．TD．T+3

0.5分第19题

　　跟多试卷请访问《做题室》下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（A．公司财务报告B．公司年度报告C．监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法D．公司章程的修改

0.5分第20题）。

　　在上市公司的收购及相关股份变动活动中有一致行动情形的投资者，可称为一致行动人。

下列情形与此概念一致的是（）。

　　A．投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响B．投资者受目标公司大股东的控制C．投资者在业务上有合作关系D．持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份

　　【答案解析】

　　[解析]在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。

A项，投资者参股另一个投资人，可以对参股公司的重大决策产生重大影响时可称为一致行动人；

B项，投资者受同一主体控制时称为一致行动人；

C项，投资者之间有股权控制关系才称为一致行动人，在业务上有合作关系不能称为一致行动人。

　　第21题下列不属于担任股份有限公司独立董事应当具备的基本条件的是（A．根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格B．具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则C．具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验D．具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性）。

　　[解析]C项，担任独立董事应该具有5年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。

　　第22题证券公司经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）亿元。

　　A．1B．2C．3D．5

　　[解析]修订后的《证券法》于2006年1月1日实施，该法规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；

经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

　　第23题内地企业在香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于______，上市时的预期市值也不得少于______万港元。

　　（）A．10%；

3000B．15%；

3000C．15%；

5000D．10%；

5000

　　跟多试卷请访问《做题室》[解析]若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；

但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。

　　第24题关于可交换公司债券的赎回与回售，下列叙述不正确的是（A．可交换公司债券一旦发售，股东就不得再行赎回B．上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券C．募集说明书可以约定回售条款D．债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东

　　【答案解析】）。

　　[解析]可交换公司债券的募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券。

同时，募集说明书也可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。

　　第25题有权对并购重组申请人的申请文件和中国证监会有关职能部门的初审报告进行审核的机构是（）。

　　A．中国证监会B．并购重组委C．国务院D．证券业协会

　　[解析]《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第三条第一款规定，并购重组委根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和

　　跟多试卷请访问《做题室》国证券法》等法律、行政法规和中国证监会的规定，对并购重组申请人的申请文件和中国证监会有关职能部门的初审报告进行审核。

　　第26题如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）上反映。

　　A．评估报告B．附注C．法律意见书D．会计报表

　　[解析]如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。

如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则只能在附注中反映，而不在会计报表中列为应计项目。

　　第27题发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的重大事项临时公告，保荐人（主承销商）、律师应在（）个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。

　　A．2B．5C．7D．10

0.5分第28题律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近（）年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。

　　A．2

　　跟多试卷请访问《做题室》B．3C．4D．5

0.5分第29题中国证监会设立发行审核委员会，发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由（）聘任。

　　A．中国证监会B．中国证券业协会C．研究机构D．科研院所

　　[解析]中国证监会设立发行审核委员会（简称“发审委”），审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请。

　　发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。

　　发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。

其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。

　　第30题保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。

除保荐人以外，下列人员中（）同样受到该限制。

　　A保荐人的配偶B保荐人的父母C保荐人的朋友D保荐人的兄弟

　　跟多试卷请访问《做题室》[解析]根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第五条，保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。

　　第31题上海证券交易所通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。

　　A1B2C3D4

　　[解析]上海证券交易所通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第4天（T+4日），发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。

新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。

　　第32题提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

　　A2名以上经办律师B2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C3名以上经办律师D3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人

　　【答案解析】）签名，并经该律师

　　[解析]提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经两名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

　　第33题

　　跟多试卷请访问《做题室》具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具是（）。

　　A银行票据B商业票据C中期票据D短期票据

　　[解析]根据中国银行间市场交易商协会发布的《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的、约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

　　第34题关于可转换公司债券的转股期限与其价值的关系，下列表述正确的是（A转股期限越长，可转换公司债券的价值越小B转股期限越长，可转换公司债券的价值越大C转股期限长，则可转换公司债券的价值难以确定D可转换公司债券的价值随转股期限的增加呈先高后低的变化趋势

　　[解析]可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高；

反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低。

　　第35题根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》在招股说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括（）。

　　A速动比率B应收账款周转率

　　跟多试卷请访问《做题室》C资产负债率D销售净利率

　　[解析]在招股说明书中，发行人应列表披露最近3年及1期的流动比率、速动比率、资产负债率（母公司）、应收账款周转率、存货周转率、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益、净资产收益率、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例。

　　第36题认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于（）。

　　A30B2个月C3个月D6个月

　　[解析]可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。

分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制；

认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。

募集说明书公告的权证存续期限不得调整。

　　第37题上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以（A成交金额B相关资产与负债账面值的差额C相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者D相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者）为准。

　　[解析]上市公司购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者为准；

出售的资产为非股权资产的，其资产总额、资产净额分别以该资产的账面值、相关资产与负债账面值的差额为准。

　　第38题大兴证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐业务，则该证券公司的注册资本最低限额为（）元。

　　A3000万B5000万C1亿D5亿

　　[解析]《证券法》规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

　　经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；

　　第39题公司反收购战略中，保持公司控制权的策略不包括（A限制董事资格B每年部分改选董事会成员CMBO收购D超级多数条款

　　跟多试卷请访问《做题室》[解析]在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。

常见的反收购条款有：

①每年部分改选董事会成员；

②限制董事资格；

③超级多数条款。

　　第40题发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由（）聘任。

　　A中国证监会B中国证券业协会C研究机构D科研院所

其中，中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。

发审委设会议召集人5名。

　　第41题下列各项不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况的是（）。

　　A可以改善市场公平竞争条件的B重组亏损企业并保障就业的C引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D具有领先科技成果的

　　[解析]有下列情况之一的并购，并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免：

①可以改善市场公平竞争条件的；

②重组亏损企业并保

　　跟多试卷请访问《做题室》障就业的；

③引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的；

④可以改善环境的。

　　第42题如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是（）。

　　A缺少了股利分配，则股票在市场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁B股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带来的资本收益缴纳资本利得税，后者比前者低C股东可以要求其股利支付在一定水平之上D股利支付少，公司今后的筹资成本可能会增加

　　[解析]将留存收益作为公司的筹资可以使股东获得税收上的好处。

如果公司将税后利润全部分配给股东，则需缴纳个人所得税；

相反，少发股利可能引发公司股价上涨，股东可出售部分股票代替其股利收入，而所缴纳的资本利得税一般较低。

　　第43题在注册会议中，决定是否接受企业的发行注册的参会会员数目至少是（A1名B2名C3名D全体参会人员

　　[解析]注册会议中，参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断。

两名以上（含两名）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。

　　第44题

　　跟多试卷请访问《做题室》发行企业债券，发行人首先应当向有关主管部门申请发行额度，目前负责额度申请受理的主管部门为（）。

　　A国有资产管理委员会B中国人民银行C国家发展与改革委员会D中国证监会

　　[解析]发行企业债券，发行人需要经过向有关主管部门进行额度申请和发行申报两个过程。

　　额度申请受理的主管部门为国家发展与改革委员会；

发行申报的主管部门主要为国家发改委，国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签后，由国家发改委下达发行批复文件。

　　第45题关于拟发行上市公司改组治理规范的具体要求，下列说法错误的是（）。

　　A拟发行上市公司须以出让方式取得土地使用权，不得通过租赁方式取得土地使用权B拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务C控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不得存在上下级关系D拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用

　　[解析]拟发行上市公司原则上应以出让方式取得土地使用权，以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权的，应保证有较长的租赁期限和确定的取费方式。

　　第46题

　　跟多试卷请访问《做题室》收购要约期满前（约的除外。

　　A5B10C15D30

　　【答案解析】）日内，收购人不得更改收购要约条件；

但是出现竞争要

　　[解析]《中国证券监督管理委员会令第10号——上市公司收购管理办法》第三十八条规定，收购要约期满前十五日内，收购人不得更改收购要约条件；

但是出现竞争要约的除外。

　　第47题上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的次（以公告。

0.