私募基金产品风险等级评估Word文档格式.doc
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公司股权结构
(2)
控股股东为大型国有企业(0分),控股股东为上市公司(0分),控股股东为近3年入选民营500强企业(0分),其他(1分)
公司实收资本
(2)
实收资本5000万元(含)以上(0分),2000-5000万元(1分),2000万元以下(2分)
实际控制人能力与经验
(2)
8年及以上从业经验/5个及以上项目成功退出(0分),4-8年从业经验/2-4个项目成功退出(1分),0-4年及从业经验/2个以下项目成功退出(2分)
2
控股股东/实际控制人的稳定性
(1)
未发生变更(0分),发生过变更(1分)
治理结构与管理架构的完备性
(2)
是(0分),否(2分)
是否拥有基金销售牌照
(1)
是(0分),否(1分)
投研团队(6)
投研团队数量
(2)
10人以上(0分),5-10人(1分),5人以下(2分)
投研团队平均从业年限
(2)
5年以上(0分),3-5年(1分),3年以下(2分)
投研人员工作稳定性
(1)
流失率20%以下(0分),流失率20%及以上(1分)
投研人员从业合规性
(1)
全部取得从业资格(0分);
反之(1分)
内部控制(12)
是否建立较为完善的内部控制制度
(2)
内部控制制度是否有效执行
(2)
风险准备金制度
(2)
成立以来有无违规情况及重大运营问题发生
(2)
无(0分),有(2分)
成立以来是否涉及任何法律诉讼或受到监管部门调查
(2)
否(0分),是(2分)
高级管理人员(部门经理及以上)是否受过国家有关部门或自律组织的警告、通报批评或处罚
(2)
资产管理规模与业绩(10)
目前管理备案基金数量
(2)
5只及以上(0分),2-4只(1分),0-1只(2分)
目前管理备案基金规模
(2)
10亿元及以上(0分),3-10亿元(1分),3亿元以下(2分)
管理基金过往业绩(总体平均收益率)(4)
20%及以上(0分),12~20%(1分),5~12%(2分),0~5%(3分),0%以下(4分)
4
管理基金是否出现过风险事件(兑付风险)
(2)
产品层面(40分)
基金设计
投资方式(母子基金/FOF)
(2)
母基金产品(1分),子基金产品(2分)
投资方向与范围(3)
初创期企业股权(3分),成长期企业股权(2分),成熟期/上市前企业股权(1分)
投资比例(分散化程度)(3)
单一项目不超过20%(0分);
单一项目20-40%(1分),单一项目40-60%(2分),单一项目60-100%(3分)
3
产品结构(3)
优先劣后基金(1分),平行基金(2分),存在复杂嵌套结构(3分)
杠杆运用(3)
小于等于2:
1(0分),2:
1-4:
1(1分)4:
1-6:
1(2分),6:
1及以上(3分)
增信措施(3)
有3项及以上增信措施(0分),有2项增信措施(1分),有1项增信措施(2分),无增信措施(3分)
退出安排(4)
退出方案完善且不确定性小(0分),退出方案完善但存在一定不确定性(1分),退出方案较完善但存在较大不确定性(2分),退出方案存在瑕疵但不确定性较小(3分),退出方案存在瑕疵且不确定性大(4分)
募集方式及最低认缴金额
(1)
合规(0分),不合规(1分)
运作方式
(2)
开放式(0分),半封闭式(1分),封闭式(2分)
存续期限(3)
1年及以下(0分),1-3年(1分),3-5年(2分),5年以上(3分)
是否托管
(2)
基金估值政策与程序(3)
有(0分),无(3分)
申购和赎回安排
(2)
有(0分),无(2分)
基金经理是否跟投(3)
是(0分),否(3分)
运作期信息披露(3)
每年披露一次(3分),每半年披露一次(2分),每季披露一次(1分),每月披露一次(0分)
常规划分总分
40
审慎划分评分表(20分)
序号
相关指标
基金合同表述复杂,存在免责条款
(1)
是(1分),否(0分)
存在结构性安排
(1)
投资标的具有衍生品性质(3)
是(3分),否(0分)
基金产品或服务规模过大,可能触发巨额赎回,易引发群体事件
(2)
是(2分),否(0分)
5
非公开交易市场或投资者较少导致的短期变现能力较差
(2)
6
流动性差、存在非标资产投资,难以估值
(2)
7
投资杠杆过高(达到相关要求上限)
(2)
8
投资标的单一,高度集中
(单一项目占总规模的60%以上)
(2)
9
管理人涉嫌重大违法违规行为/正接受调查
(1)
10
重大关联交易
(2)
11
影响投资者利益的其他重大事项
(1)
12
协会认定的高风险基金产品或服务
(1)
审慎划分总分
按照基金产品的风险等级由低到高,划分了R1、R2、R3、R4、R5五个等级,总分100分,划分五部分,对应各个等级。
R1
R2
R3
R4
R5
0-10
10-20
20-30
30-60
60-100
私募投资基金产品风险等级评估表中:
私募基金总评分:
43分
风险等级在R4区间之内,是属于高风险高收益产品。