中级会计职称财务管理考点习题目标现金余额的确定含答案Word文档下载推荐.docx
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多选题】定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有（）。
A.机会成本
B.短缺成本
C.管理成本
D.交易成本
【答案】AD
【解析】在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有机会成本和交易成本。
单选题】某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（）万元。
（2017年）
A.480
B.560
C.960
D.680
【解析】H=3R-2L=3×
360-2×
200=680（万元）。
所以选项D正确。
单选题】某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是（）万元。
（2016年）
A.65
B.205
C.140
D.95
【答案】C
【解析】现金持有量控制上限H=3R-2L=3×
80-2×
15=210（万元），当现金持有量达到220万元时，高于现金持有量控制上限，应当将多余现金投资于有价证券，并确保现金余额达到现金余额回归线，此时应当投资于有价证券的金额=220-80=140（万元）。
多选题】运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（）。
A.现金持有量越小，总成本越大
B.现金持有量越大，机会成本越大
C.现金持有量越小，短缺成本越大
D.现金持有量越大，管理总成本越大
【答案】BC
【解析】现金持有量越大，机会成本越大，所以，选项B正确;
现金持有量越大，短缺成本越小，所以，选项C正确。
管理成本属于固定成本，与现金持有量的多少没有关系。
判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。
（）
【答案】√
【解析】在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。
单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。
A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本）
B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）
C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本）
D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本）
【答案】B
【解析】成本模型强调的是：
持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使现金持有成本最小化的持有量。
其计算公式为：
最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本），因此选项B是正确的。
多选题】运用成本模型确定目标现金余额时，持有现金的相关成本包括（）。
B.转换成本
C.短缺成本
D.管理成本
【答案】AC
【解析】目标现金余额确定的成本模型只考虑机会成本和短缺成本，而不予考虑管理成本和交易成本。
单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是（）。
A.现金回归线的确定与企业日常周转所需资金无关
B.现金机会成本增加，会导致现金回归线上升
C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升
D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券
【解析】根据R=+L，其中：
下限L与企业日常周转所需资金有关，所以，选项A错误;
i表示以日为基础计算的现金机会成本，由此公式可知，有价证券利息率与现金回归线反向变动，所以，选项B错误;
b表示证券转换为现金或现金转换为证券的成本，由此公式可知，有价证券的每次固定转换成本与现金回归线同向变动，所以，选项C正确;
根据计算最佳现金持有量的随机模型的原理，如果现金的持有量在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券，所以，选项D错误。
单选题】公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量为2500元，现金回归线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型，应将其中的（）元投资于证券。
A.12200
B.0
C.8000
D.18700
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的随机模型。
现金最高持有量=3×
9000-2×
2500=22000（元），所以，目前的现金持有量未达到现金最高持有量，无需进行调整。
单选题】甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。
如果在其他条件保持不变的情况下，持有现金的机会成本率从4%上涨为16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是（）。
A.将最佳现金持有量提高29.29%
B.将最佳现金持有量降低29.29%
C.将最佳现金持有量提高50%
D.将最佳现金持有量降低50%
【解析】根据最佳现金持有量确定的存货模式：
=，如果在其他条件保持不变的情况下，持有现金的机会成本率K从4%上涨为16%，最佳现金持有量将降低50%。
单选题】某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，持有现金的机会成本率为10%。
在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金持有总成本为（）元。
A.5000
B.10000
C.15000
D.20000
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。
在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金持有总成本应为交易成本的2倍，所以，与现金持有量相关的现金持有总成本=2×
100000/2×
10%=10000（元）。
单选题】假设某企业明年需要现金8400万元，已知持有现金的机会成本率为7%，将有价证券转换为现金的交易成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（）万元。
A.60;
4
B.60;
4.2
C.80;
4.5
D.80;
【解析】最佳现金持有量=（2TF/K）1/2
=[2×
8400×
（150÷
10000）/7%]1/2=60（万元）
机会成本=（60/2）×
7%=2.1（万元）
交易成本=（8400/60）×
10000）=2.1（万元）
相关总成本=机会成本+交易成本=2.1+2.1=4.2（万元）
或：
相关总成本=（2TFK）1/2
10000）×
7%]1/2=4.2（万元）
多选题】某企业采用随机模式控制现金的持有量。
下列事项中，能够使现金返回线上升的有（）。
A.以日为基础计算的现金机会成本提高
B.企业日常周转所需资金降低
C.证券转换为现金或现金转换为证券的成本提高
D.企业每日现金流变动的标准差增加
【答案】CD
【解析】根据R=+L，由此公式可知，以日为基础计算的现金机会成本i与现金返回线R反向变动，所以，选项A错误;
企业日常周转所需资金降低，使得现金持有量的下限L降低，进而使得最优现金返回线R下降，所以，选项B错误;
证券转换为现金或现金转换为证券的成本b提高，使得现金返回线R上升，所以，选项C正确;
企业每日现金流变动的标准差增加，使得现金返回线R上升，所以，选项D正确。
计算题】乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。
根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。
要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
（3）计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
（4）计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
（5）计算最佳现金持有量下的相关总成本。
（2015年）
【答案】
（1）最佳现金持有量=（2×
8100×
0.2/10%）1/2=180（万元）
（2）现金转换次数=8100/180=45（次）
（3）现金交易成本=45×
0.2=9（万元）
（4）最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180/2×
10%=9（万元）
（5）最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18（万元）
按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本=（2×
0.2×
10%）1/2=18（万元）。
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