格力电器2019年上半年财务分析详细报告Word格式.docx

格力电器2019年上半年财务分析详细报告Word格式.docx

《格力电器2019年上半年财务分析详细报告Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《格力电器2019年上半年财务分析详细报告Word格式.docx（39页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

4

12.142,656,002.8

12.98

资产构成表

内部资料，妥善保管

第 页共 页

39

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的53.94%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

存货

2,018,068.8

9

1,097,037.2

100.0017,153,111.

100.0015,862,445.

8.821,311,538.7

5

7.651,333,452.2

1

8.41

应收账款

4.79963,687.12

5.62752,050.64

4.74

应收票据

13.24

货币资金

66.39

7

7.06

流动资产构成表

其他应收款

14,423.66

0.06

35,456.4

0.21 26,133.49

0.16

交易性金融资产

234,461.49

1.02

0.00 0

0.00

0.002,798,822.0

16.322,099,638.0

3

12,110,013.

19

52.9210,194,548.

04

59.4310,531,778.

05

7,409,850.3

32.381,849,059.5

10.781,119,393.2

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为28,315,205.92万元，与2018年上半年的

21,906,676.37万元相比有较大增长，增长29.25%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

货币资金增加1,915,465.15万元，其他流动资产增加1,312,582.83万元，存货增加706,530.14万元，交易性金融资产增加234,461.49万元，无形资产增加203,060.17万元，应收账款

增加133,350.1万元，递延所得税资产增加120,814.76万元，固定资产增加111,380.88万元，在建工程增加79,955.33万元，应收利息增加63,168.37万元，一年内到期的非流动资产增加57,269.24万元，商誉增加

36,110.4万元，应收股利增加1,143.45万元，共计增加4,975,292.31万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

长期待摊费用减少48.41万元，固定资产清理减少146.5万元，其他非流动资产减少12,269.75万元，其他应收款减少21,032.74万元，长期投资减少99,094.8万元，预付款项减少124,092.04万元，应收票据减少2,798,822.02万元，共计减少3,055,506.26万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长1,919,786.06万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

数值 增长率（%） 数值 增长率（%） 数值 增长率（%）

主要资产项目变动情况表

33.4117,153,111.

8.1415,862,445.

-26.13379,250.42

77.25213,959.14

6.491,715,247.5

-0.591,725,404.9

12,344,474.

68

53.871,311,538.7

-1.641,333,452.2

13.84963,687.12

28.14752,050.64

货币性资产

-4.9912,993,370.

06

2.8712,631,416.

08

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

格力电器2019年上半年负债总额为18,917,631.95万元，资本金为601,573.09万元，所有者权益为9,397,573.97万元，资产负债率为66.81%。

在负债总额中，流动负债为18,814,442.45万元，占负债和权益总额的66.45%；

短期借款为1,861,871.17万元，非流动负债为103,189.5万元，金融性负债占资金来源总额的6.94%。

负债及权益构成表

负债及权益总额

9,397,573.9

18,814,442.

45

103,189.5

所有者权益

33.197,964,361.6

36.365,355,355.1

6

26.18

流动负债

66.4513,871,651.

55

63.3215,041,950.

62

73.53

非流动负债

0.36 70,663.14

0.32 60,506.81

0.30

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的27.14%，资金成本相对较低。

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的26.51%。

3.负债的增减变化情况

2019年上半年负债总额为18,917,631.95万元，与2018年上半年的

13,942,314.69万元相比有较大增长，增长35.69%。

2019年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

短期借款

18,917,631.

95

1,861,871.1

4,797,629.0

增长率（%）

负债总额

35.6913,942,314.

69

-7.6815,102,457.

43

-5.41,968,081.0

-3.272,034,692.2

应付账款

32.423,622,981.7

14.993,150,692.2

11,711,500.

65

45.738,036,671.2

-16.579,632,965.3

负债变动情况表

其他应付款

443,441.61

81.8243,917.58

9.09223,600.81

46.03 70,663.14

16.79 60,506.81

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付票据增加2,183,706.02万元，应付账款增加1,174,647.28万元，应付股利增加902,359.63万元，其他流

动负债增加303,582.98万元，其他应付款增加199,524.03万元，应付职工薪酬增加108,312.51万元，预收款项增加101,806.27万元，递延所得税负债增加18,576.03万元，共计增加4,992,514.74万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

应交税费减少2,609.5万元，应付利息减少11,925.45万元，短期借款减少106,209.84万元，共计减少120,744.79万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长4,871,769.95万元。

5.权益的增减变化情况

2019年上半年所有者权益为9,397,573.97万元，与2018年上半年的

7,964,361.67万元相比有较大增长，增长18%。

所有者权益合计

187,964,361.6

48.725,355,355.1

未分配利润

8,305,686.0

20.596,887,362.4

60.34,296,648.7

所有者权益变动表

资本金

601,573.09

0601,573.09

资本公积

9,337.95

-10.11 10,388.06

-43.36 18,340.06

盈余公积

349,967.16

0349,967.16

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加1,418,323.67万元，共计增加1,418,323.67万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

资本公积减少1,050.11万元，其他综合收益减少55,337.32万元，共计减少56,387.43万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长1,361,936.24万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2019年上半年实现利润为1,641,326.79万元，与2018年上半年的

1,530,432.71万元相比有所增长，增长7.25%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2.营业利润

2019年上半年营业利润为1,639,398.6万元，与2018年上半年的

1,510,404.32万元相比有所增长，增长8.54%。

以下项目的变动使营业利润增加：

营业收入增加632,086.4万元，公允价值变动收益增加44,614.39万元，资产减值损失减少28,497.87万元，财务费用减少80,228.36万元，管理费用减少272,632.28万元，共计增加1,058,059.3万元；

以下项目的变动使营业利润减少：

营业成本增加345,338.82万元，销售费用增加238,215.56万元，营业税金及附加增加5,539.27万元，共计减少

589,093.65万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润增长468,965.65万元。

3.投资收益

2019年上半年投资收益为13,178.62万元，与2018年上半年的

60,731.96万元相比有较大幅度下降，下降78.30%。

4.营业外利润

2019年上半年营业外利润为1,928.19万元，与2018年上半年的

20,028.4万元相比有较大幅度下降，下降90.37%。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2019年上半年的营业收入为9,729,696.43万元，比2018年上半年的9,097,610.03万元增长6.95%，营业成本为6,711,252.6万元，比2018年上半年的6,365,913.78万元增加5.42%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润

9,729,696.4

1,641,326.7

营业收入

6.959,097,610.0

31.56,918,452.1

7.251,530,432.7

36.81,118,769.5

实现利润增减变化表

营业利润

1,639,398.6

8.541,510,404.3

37.951,094,892.6

投资收益

13,178.62

-78.3 60,731.96

270.24 16,403.56

营业外利润

1,928.19

-90.37 20,028.4

-16.12 23,876.88

6.结论

在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。

四、成本费用分析

1.成本构成情况

2019年上半年格力电器成本费用总额为7,912,568.17万元，其中：

营业成本为6,711,252.6万元，占成本总额的84.82%；

销售费用为1,041,272.97万元，占成本总额的13.16%；

管理费用为186,625.89万元，占成本总额的2.36%；

财务费用为-111,755.67万元，占成本总额的

-1.41%；

营业税金及附加为81,677.06万元，占成本总额的1.03%。

数值 百分比（%）

成本费用总额

7,912,568.1

100.007,704,833.0

100.005,925,529.2

营业成本

6,711,252.6

销售费用

管理费用财务费用

营业税金及附加

1,041,272.9

186,625.89

-111,755.6

81,677.06

成本构成表（占成本费用总额的比例）

84.826,365,913.7

82.624,708,885.4

79.47

13.16803,057.41

10.42853,432.42

14.40

2.36459,258.17

5.96288,551.62

4.87

-1.41 -31,527.3

-0.41-19,186.15

-0.32

1.03 76,137.79

0.99 64,531.98

1.09

2.总成本变化情况及原因分析

格力电器2019年上半年成本费用总额为7,912,568.17万元，与2018年上半年的7,704,833.03万元相比有所增长，增长2.7%。

以下项目的变动使总成本增加：

营业成本增加345,338.82万元，销售费用增加238,215.56万元，营业税金及附加增加5,539.27万元，共计增加589,093.65万元；

以下项目的变动使总成本减少：

资产减值损失减少28,497.87万元，财务费用减少80,228.36万元，管理费用减少272,632.28万元，共计减少381,358.51万元。

增加项与减少项相抵，使总成本增长207,735.14万元。

100.009,097,610.0

100.006,918,452.1

10.70803,057.41

8.83853,432.42

12.34

管理费用

1.92459,258.17

5.05288,551.62

4.17

财务费用

-1.15

-31,527.3

-0.35-19,186.15

-0.28

成本构成变动情况表（占营业收入的比例）

68.986,365,913.7

69.974,708,885.4

68.06

0.84 76,137.79

0.84 64,531.98

0.93

3.营业成本控制情况

2019年上半年营业成本为6,711,252.6万元，与2018年上半年的

6,365,913.78万元相比有所增长，增长5.42%。

4.销售费用变化及合理性评价

2019年上半年销售费用为1,041,272.97万元，与2018年上半年的

803,057.41万元相比有较大增长，增长29.66%。

2019年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些

成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

5.管理费用变化及合理性评价

2019年上半年管理费用为186,625.89万元，与2018年上半年的

459,258.17万元相比有较大幅度下降，下降59.36%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为1.92%，与2018年上半年的5.05%相比有所降低，降低3.13个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用控制较好，管理费用支出水平相对下降给企业经济效益的提高做出了贡献。

6.财务费用变化情况

本期财务费用为-111,755.67万元。

五、现金流量分析

1.现金流入结构分析

2019年上半年现金流入为11,595,509.66万元，与2018年上半年的

8,514,780.95万元相比有较大增长，增长36.18%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为8607498.61万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的74.23%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1645606.72万元。

2019年上半年经营现金收益率为16.91%，与2018年上半年的9.83%相比有较大幅度的提高，提高7.09个百分点。

11,595,509.

66

8,607,498.6

现金流入总额

100.008,514,780.9

100.006,849,881.2

74.235,344,597.5

62.775,232,039.8

76.38

借款

1,171,050.2

24,329.77

1,616,272.1

10.10959,091.76

11.261,098,804.9

16.04

投资活动收益

0.21 10,500.46

0.12

6,210.3

0.09

其它

13.941,791,957.0

21.05430,779.88

6.29

现金流入结构表

投资收回、资产变卖

175,158.94

1.51408,634.11

4.80 81,997.38

1.20

新增投资

1,200

0.01 0

0.00 49

2.现金流出结构分析

2019年上半年现金流出为10,684,951.64万元，与2018年上半年的

7,058,071.41万元相比有较大增长，增长51.39%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的42.67%。

购买原材料

10,684,951.

64

4,559,013.5

现金流出总额

100.007,058,071.4

100.006,245,187.8

42.673,111,563.2

44.093,286,728.7

52.63

对外投资

偿还债务利润分配

1,068,350.3

1,518,917.2

388,977.43

1,629,461.3

15.251,075,007.5

15.231,093,260.3

17.51

现金流出结构表

工资性支出