企业资金紧张的原因和对策分析7Word下载.docx
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引言……………………………………………………………………………2
一、企业原始资金投入不足…………………………………………………2
（一）、资本不足及盲目投资造成资金紧张……………………………………3
1、主要靠贷款维持…………………………………………………………3
2、其次是对财务杠杆的消极作用认识不足………………………………4
3、赊销政策不当……………………………………………………………4
4、费用无预算或执行不力…………………………………………………4
二、中小企业资金缺短的对策……………………………………………5
（一）、合理解决资本结构和资产结构………………………………………5
1、其一保持现有资本结构不变的条件下…………………………………5
2、加强日常管理…………………………………………………………6
（1）、由于目前中小企业的预算管理水平较低……………………………6
（2）、在预算执行中，中小企业存在着内部商品调拨的题………………7
（3）、预算调控包括预算协调、预算调整、预算监控、预算仲裁………7
（4）、应收账款管理…………………………………………………………8
结束语…………………………………………………………………………8
参考文献………………………………………………………………………9
浅谈中小企业资金短缺的成因及对策
摘要：
本文主要是解释当前我国中小企业存在资金短缺的主要原因，并对中小企业普遍存在资金短缺的成因做出一些具体的分析，也结合了各个成因做出相应的调整对策。
这些对策主要是参考了财政部2006年2月15日颁发的企业会计准则，同时也结合了本人所学的会计常识与企业管理知识提出一些相应的制度设置。
关键词：
原始资金赊销政策费用预算
Summary:
thistextisexplainwhyourcountryenterprisebehardupcapital,andmakesomefrondoseanalyseabouttheenterpriseubiquitycause.Combineeachcausemakeoutrelevantadjustcountermeasure,thiscountermeasureisconsulttheministryoffinancefebruary152006thenewenterpriseaccountantrule,contemporaryCombineaccountantcommonsenseandenterprisemanageknowledgeadvancedmanyreasonableproposals.
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引言
随着市场经济的不断发展及我国对外经济的不断开放，给我国带来了许多重大的机遇，正是由于这种客观经济规律的存在，使我国的中小企业呈现出了一种近似于暴发性的增长。
也正是这种不符合常规增长规律使我国中小企业面临着自身难以克服的问题。
目前中小企业资金短缺的成因是多方面的，但就其根本的原因主要有以下几个方面；
一、企业原始资金投入不足
（一）、资本不足及盲目投资造成资金紧张
随着社会的不断发展，中小企业业态在逐步由单一的主打产品向附属产品多元化发展，它们分别以其独特的优势吸引着各自的消费群体。
在由旧的经营方式向新方式转变时，许多企业由于没有充足的资金来源或者投资额过大，造成固定投入不足，没有达到预期的经营目的；
或者即使固定投入足够，但由于挤占了大量流动资金，造成周转困难，效益下降。
1、主要靠贷款维持
企业快速扩张，在经营中抽出过多的资金而发生资金流转困难，由于中小企业大多都缺乏生产线的投入与产出的长期核算能力，使中小企业看中某种产品在短期内有较高利润就下定决心重金投入，但是没有考虑到后期可能存在的同行竞争激烈，或者是由于原料的物价上涨，导致了利润降低或者是出现筹集资金的能力跟不上企业生产线增长的规模。
首先是出现在做出投资决策前，缺乏对预期投资收益和投资风险的科学决策，进而引发了一系列问题。
企业进行投资都是以盈利为目的，都是以投资的盈利性和风险性相比较为基础进行决策的。
企业必须考虑规模、效益和风险等因素，而实物资产的投资更受投资的时间性、整体不可分割性、流动性等多方面因素的制约。
所以进行实物投资，尤其是财务资源有限的情况下必须考虑建设工期、资金到位情况、投资规模等众多因素。
2、其次是对财务杠杆的消极作用认识不足
借款的规模和利率一旦确定，企业负担的利息水平也就固定不变。
由于固定利息的存在，举债就具有财务杠杆效应。
而财务杠杆是一把“双刃剑”，当总资产利润率大于利息率时，企业得到的收益越大；
而当总资产利润率小于利率水平时，投资者不但得不到回报，甚至亏本。
中小企业在银行和民间游资的支持下，走上了一条“举债经营”之路，试图实现市场占有率至上的目标。
但是随着全球金融危机爆发，使上游原料企业生产能力大面积滑坡，居民购买能力下降，下游商业一蹶不振，使得对应的大部分消费企业也停工闲置。
其销售额和利润均未达到预期目的，原设想的民间投资的高额回报也成了泡影。
3、赊销政策不当
合理运用赊销政策有助于稳定销售渠道，控制市场。
但由于同类行业大多为了占领市场隐定老客户，大量的采用了“先放货后收款”的政策使得原先应该收回的货款变成了一种账面上的债权，使中小企业大部份的劳动成果都变成了一种隐性浪费，而正是由于对赊销控制不当和对应收账款的管理不严，进而影响企业流动资金的正常周转。
据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业间的逾期应收账款发生额约占贸易总额的0.25—0.5，而在我国，这一比率高达5以上。
应收账款增加不仅占用了大量资金，导致流通中资金沉淀，降低了资金周转速度；
另外由于企业信誉和偿债能力的不同，不可避免产生了一些坏账，导致资金彻底损失。
近年来困扰中小企业很大的一个问题就是应收账款难以及时收回，有的企业应收账款达到了流动资产的30%~50%，企业几乎无可用流动资金。
当然应收账款的增多与计划体制下一味追求利润产值指标有关，但与对此项资产的无序管理也有密切的关系。
目前企业中一年不进行往来账核对的单位比比皆是，再加上商业企业购销频繁，稍一放松管理，势必造成应收账款错误百出，坏帐成堆。
即使有的企业积极催收也因对方业绩不佳而徒增清帐费用。
4、费用无预算或执行不力
当前商业企业普遍存在着无预算或预算执行不严的现象。
主要表现在以下几个方面：
一是进货费用无预算。
科学的进货不仅要对商品的价格进行比较，更应该对进货费用严格控制。
由于种种原因目前大多数商业企业进货费用并没有和其进货量直接挂钩，存在着运输费超标准，差旅费无计划控制的现象。
二是日常经费支出无预算。
由于商业利润愈来愈低，客观上要求企业对经常性支出做合理的预算。
但目前多数商业企业的大项目支出如：
日常维修费、对外采购费等存在着诸多问题，比如采购由于缺乏控制出现舍近求远、质次价高等现象。
三是重大支出无预算。
一个企业除了日常开支外，或多或少地存在着重大项目的支出。
虽然重大项目发生少，但由于其金额大，对企业资金调度有着重要的影响。
目前一些重大支出项目由于事前缺乏科学预测安排，事中缺乏严格控制，事后没有严密评价审计，造成项目资金浪费，中途追加投资，事后没有明确责任等现象。
四是由于管理体制造成的资金紧张。
目前绝大部分多数商业企业由于管理体制的限制，实行二级核算，无法严格执行预算。
核算单位之间资金不能互通有无，造成旱涝不均。
而现代商业企业要求统一进货、统一付款、统一调度资金，这样一方面减少了中间流通环节的费用，降低采购成本，另一方面充分利用现有资金，提高资金的周转速度。
二、中小企业资金缺短的对策
解决企业资金短缺的办法可以归纳为两种，一是从外部筹资。
从外部筹资要根据企业的自身条件选择不同的方式，主要有扩大借款渠道、内部集资等。
二是从内部寻找所需要的资金，如加快存货的周转，加速收回应收账款，合理利用信用资金等。
要解决资金短缺问题，企业必须做好以下几项工作：
（一）、合理解决资本结构和资产结构
1、其一保持现有资本结构不变的条件下
尽可能提高企业的息税前利润，也就是通过经营管理提高企业整体盈利能力。
其二是在保持企业息税前利润不变的条件下，通过改变资本结构来实现。
试图通过扩大企业的规模来实现提高企业整体盈利水平的目的。
而要把饼做大需要相应的资金，资金来源不同其所决定的资本结构也不同，相应地，财务杠杆的作用程度也不同。
问题的关键在于所投入的资金能否产生效益。
企业以债台高筑为基础急剧扩张，一旦资金没有得到有效的利用而难以产生相应的效益，就将产生消极的财务杠杆作用，将企业快速推向亏损甚至破产的境地。
有规模又要有效益，必须具备总资产利润率大于借款利率这一基本前提。
在现有状况下，这就要求企业如何通过资本结构的改变，使每股盈余最大化。
中小企业在建立新的连锁店、改变经营业态时要对投资项目进行严格的可行性研究，要对其地理位置、客流、单客消费、日费用、日收益等内容做详尽的调查研究；
在此基础上再根据项目的盈利能力谨慎选择相应的筹资模式，以充分、合理利用财务杠杆的积极作用提高企业的每股收益水平。
由此可见，不求最大，但求最好是比较正确的经营思路。
（先做精，再做强，后做大）合理地调整资本结构，不仅提高了企业的竞争优势，而且可以避免不必要的财务危机。
基于流动资产和固定资产盈利能力上的差别，如果企业净营运资金（流动资产-流动负债）越少，意味着企业以较大份额资金运用到盈利能力较高的固定资产上，从而使整体盈利水平上升；
但从风险性看，企业的营运资金越少，意味着流动资产和流动负债的差额越小，则到期无力偿债的危险性也越大。
在实际工作中，如过多的资金投入到前期的固定资产上，极有可能引出流动资金紧张，无力进货，拖欠职工工资，短期偿债能力下降等恶果。
所以说资产结构管理的重点，在于确定一个既能维持企业正常进货周转等经营活动，又能在减少或不增加风险的前提下，给企业带来更多利润的流动资金水平。
在是否要进行一道新的生产线投入之前不仅要考虑前期固定投入，也应该关注流动资金的充足性。
2、加强日常管理
（1）、由于目前中小企业的预算管理水平较低
人员经验不足，一般应使用增量预算的编制方法，由公司根据历史资料及对下一期经济景气预测提出对各项目、采购、费用预算目标，同时制定公司整体的现金预算；
然后由各部门结合自身的情况编制预算草案；
上报公司后，由公司进行初步协调和汇总，并召集各部门进行预算讨论、协调、调整。
经过几次修改确定后，即可下发各单位执行。
预算制定要紧紧围绕资金收支两条线，进销存各个环节都应纳入预算的范围，如销售、税金、采购费用、人员工资、中小修理费等。
在此过程中还应该注意减少讨价还价，否则会造成预算编制周期长及削弱总体预算的战略性。
（2）在预算执行中，中小企业存在着内部商品调拨的问题
对于统一实行配送货的部门只要将货物及时与配送中心调换即可，对于不经过配送中心进货的部门的调拨业务应以配送中心的基本价格加减一些地域价差、合理运费等进行结算，以合理分配利益，及时消化库存或保证销售。
另外在执行预算的过程中注意预算的刚性约束，即不存在讨价还价。
如月度各预算项目实际发生值和预算控制值差额在合理界定范围的，可由总经理掌握；
超出此值的，如遇突发事件开支增大或销售计划未完成的，应按程序逐级申报并经原批准机构审议通过后实施。
在具体执行时，又要以预算责任的分解为前提，比如销售经理必须保证预算期内本部门销售任务的完成，而配送中心的买手必须实现材料采购的最低定价及采购费用的合理开支。
（3）、预算调控包括预算协调、预算调整、预算监控、预算仲裁
预算协调就是加强各责任中心间的相互配合，比如协调各单位间原料调拨等，以保证公司整体利益不受损失。
当企业的内外环境发生重大变化时，如部门所在区域进行城市规划整改等，就必须及时调整预算。
预算调整一般是较大范围的，所以应履行制定时的程序进行。
对责任中心预算执行情况必须进行监督和管理，对一些影响公司资金和其他重要的内容要进行适时监控，比如在销售环节所有销售必须纳入微机管理，财务部门应将每日销售、折扣情况、资金回笼情况等汇总，编制销售日报和收款日报及时报有关部门，确保目标实现。
对于一些次要内容可进行定期监控，比如库存消化情况、商品调拨情况、日常费用支出情况等。
对商品调拨的定价，商品广告促销费用的分摊等过程出现的纠纷应及时由公司进行裁决。
预算制度的正常运行必须建立在规范的评价和考核的基础上。
通过评价和考核，可以客观评价责任中心预算执行情况，同时也可以发现问题，在下一轮的预算管理中进行修正。
预算考评一要注意公正性，即以客观事实和预算完成情况为依据，进行奖罚；
二要注意及时性，商业企业每月、季、预算年度都要召开例会，对当期经营中存在的问题进行汇总、分析、解决，并预测剩余预算完成的可能性。
整个预算期结束后要由各责任单位提出书面预算报告，认真分析各自完成情况，公司进行及时汇总分析。
重点要分析预算执行的结果到底是怎样形成的。
根据其完成情况确定责任主体的管理责任如何落实，如何对其进行奖罚。
在整个预算过程应该严格按程序办事，防止流于形式，给企业造成人力、物力、财力的浪费。
（4）、应收账款管理
应收账款的管理主要包括赊销授权、赊销收益测算、客户资信调查、货款回收、对坏账的处理等内容。
首先对赊销的权限要进行严格的划分，对总经理、副总经理、部门经理根据企业的实际情况确定不同的权限，以免失去控制。
在赊销前，尤其是大额的交易，必须做效益预测，将赊销收益和赊销成本进行对比。
如果赊销收益大于其赊销成本，则可初步确定该交易可行。
企业在建立合作关系时应建立详细的客户档案，掌握每个客户的资本实力、举债能力、资金状况、收益状况和还款信誉。
对不同的客户应区别对待。
对资信状况良好且稳定的客户，可采取延期付款、分期付款等比较宽松的办法；
对资金能力弱但信誉良好的企业可掌握一定的欠款额度，常欠常还；
对信誉不佳的客户，要坚持收取现金或银行汇票，否则宁可放弃生意；
对新客户应当先紧后松，根据实际情况逐步放宽信用条件。
另外合理运用现金折扣政策，鼓励购货方及时偿付货款。
商品赊销后，信用管理员要定期进行账龄分析，按时间长短、金额大小排队，及时提醒有关部门和人员对快到期的帐款催收。
逾期账款要逐笔分析欠款原因，并采取相应对策。
对欠款逾期短的要积极去电、派员进行催收，对长期不还的要根据不同情况诉诸法律或进行债务重组，以尽可能减少损失。
总之，造成中小企业资金短缺的原因是多方面的，中小企业应从自身抓起，从内控制度管理方面找原因，必须坚持以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，通过理财的各种策略，来提高资金的使用效益，建立和不断完善企业内部管理制度，加强经济核算，促进企业生产经营的发展。
参考文献
1、樊行健.财务报表分析.北京：
中国财政经济出版社，2007年
2、财政部会计资格评价中心.初级会计实务.北京：
中国财政经济出版社，2007
3、陈兴滨.管理会计.北京：
中国财政经济版社，2004
4、王国星，韩宗保.财政与金融.北京：
中国财政经济出版社,2004
5、孙班军.财务管理.北京：
中国财政经济出版，2007
6、中华人民共和国财政部.企业会计准则,2006
7、阎达五、张瑞君.会计研究.《会计控制新论——会计实时控制研究》，2003年第4期。
一、流动资产概述·
·
2
（一）流动资产的特点·
（二）流动资产的重要性·
二、企业流动资金紧缺的内部原因·
3
（一）企业间的拖欠·
（二）企业资金需求过分依赖银行·
（三）生产资料价格上涨加大企业流动资金紧张程度·
（四）企业自身原因导致银行贷款难·
（五）企业内部资金结构不合理，流动资金较多·
4
（六）企业信用水平较低，融资难度大·
三、企业流动资金紧张的外部原因·
（一）金融机构贷款增长明显放慢·
（二）信贷政策调整使一些企业难以获得贷款·
5
四、解决企业流动资金紧缺的对策·
（一）政府要努力为企业改善外部环境,提供积极政策·
5
（二）金融机构须把握好信贷调控力度,使贷款做到“泛而不滥·
6
（三）引起流动资金紧缺的原因大部分来自企业·
6
（四）拓宽融资渠道·
流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础，企业持有一定量的流动资金十分重要，流动资金是企业的血脉，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。
正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因,从而寻求解决问题的办法和途径,对于深化企业内部改革,促进企业管理,加速资金周转,具有十分重要的意义。
关键字：
流动资金；
原因；
对策
浅析企业流动资金紧缺的成因及对策
企业流动资金是指投放在企业流动资产上的资金,是企业资金中最具活力的部分,它不断投入和回收,往复循环。
然而,一旦流动资金短缺,将制约企业发展和经济效益的提高。
企业流动资金短缺已经成为当前经济生活中的一个突出间题,几乎所有企业都面临资金短缺的困难。
一、流动资金概述
流动资金是指项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所必不可少的周转资金。
流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础，企业持有一定量的流动资金十分重要，又由于它的获利能力相对较弱，企业需在风险和收益率之间进行权衡，把流动资金控制在一定的合理范围内，既不可不足，也不可多余。
（一）流动资金的特点
流动资金是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，具有周转期短、形态易变、流动资金占用数量具有波动性、流动资金循环与生产经营周期具有一致性的特点。
拥有较多的流动资金，可以在一定程度上降低企业的财务风险。
通过对现金、应收账款和存货等主要流动资金项目的管理，以达到既能节约合理使用流动资金，又能加速流动资金周转，提高使用效率，降低风险的目的。
（二）流动资金的重要性
资金是企业赖以生存和发展的基础，流动资金是企业的血脉，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。
企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，企业不仅要能够合理筹措资金，更要能够合理地使用资金。
通过各种财务管理措施提高资金使用效率，保证资金的有序循环。
资金紧张是企业普遍存在的问题，中小企业尤为严重，如何摆脱资金紧缺的困境，更有效地使用好资金，保证企业正常的经营活动，以下就中小企业现状浅谈流动资金紧缺的原因及对策。
二、企业流动资金紧缺的内部原因
（一）企业间的拖欠
企业造成流动资金紧张原因归属为企业之间的拖欠，主要依据就是企业应收帐款净额及其流动资金比重不断扩大。
总的说来，全社会所有企业帐面“应收帐款”余额之和与所有企业“应付帐款”余额相互平衡，若通过金融机构、市场作用，调节宽裕资金流向紧张的企业，企业资金紧张也会得到解决。
所以我们需要进一步寻求资金占用，流失的去向，以便找出对策。
（二）企业资金需求过分依赖银行
长期以来，自筹资金能力不足、资金需求过分依赖银行是我国企业普遍存在的问题。
受传统体制的影响，相当多的企业都习惯于将公积金、留存利润等大量用于基本建设和技术改造等扩大再生产，而很少用于补充流动资金的不足，这导致了企业过分依赖银行贷款来满足短期资金的需要，资产负债比率较高。
目前企业融资渠道比较单一，运营基本依靠银行贷款，国家宏观政策一旦出现调整，企业就不可避免出现资金周转困难的局面。
国家宏观调控采取压缩信贷政策以来，虽然有效遏制了部分过热行业的投资需求
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