期货从业资格证《期货基础知识》真题及解析文档格式.docx
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权益资本是通过发行债券或置换所有权筹集的资本，最主要的权益证券是普通股和优先股
权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，而不是发行债券，故选项D表述错误。
4.以下关于股票的特征正确的是（
流动性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地进行交易的特征
永久性是指股票所裁有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性
B
股票是一种无期限的法律凭证，故选项B表述错误。
5.假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67％的情况下，净值增长率会落入平均值（
）范围内。
1个正标准差
1个负标准差
正负1个标准差
正负0.5个标准差
基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。
在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3（约67%）的情况下，净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率会落在正负2个标准差的范围内。
6.（
）一般指短期的，具有高流动性的低风险证券。
债券
基金
股票
货币市场工具
货币市场工具具有期限短、流动性高风险低的特点。
7.关于远期合约，下列（
）是错误的。
远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间
通过谈判后签署的
远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约
远期合约市场的效率较高
远期合约的违约风险会比较高
远期合约市场的效率较低，故选项C表述错误。
8.承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（
基金托管人
基金销售机构
注册登记机构
基金审计的会计师事务所
A
复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，是基金托管人的职责。
9.（
）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
期权交易
回购协议
互换交易
远期交易
题干描述的是回购协议的概念。
10.人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，根据（
）计算。
固定利率、贷款利率
浮动利率、固定利率
存款利率、贷款利率
存款利率、浮动利率
人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。
11.在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金是（
QFII
QDII
沪港通
基金互认
基金互认，是指在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金。
12.下列关于下行风险说法错误的是（
下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间
从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失
投资的期限越长，最大撤回指标就越不利，而不是期限越短，故选项C表述错误。
13.我国债券市场的场内交易场所主要是指（
银行间市场
上海证券交易所、深圳证券交易所
银行柜台市场
证券公司
我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和深圳证券交易所。
14.期货市场风险管理的功能是通过（
）实现的。
建仓
卖空
买空
套期保值
期货市场风险管理功能是通过套期保值实现的。
15.证券登记结算机构须采用（
）措施保证业务的正常运行。
Ⅰ.制定完善的风险防范机制和内部控制制度
Ⅱ.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范
Ⅲ.要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系
Ⅳ.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项，还包括设立证券结算风险基金。
16.任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（
），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
5%
10%
20%
15%
任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%。
17.我国证券交易所的设立和解散由（
）决定。
证监会
中国人民银行
国家发展和改革委员会
国务院
我国证券交易所的设立和解散由国务院决定。
18.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（
）元。
12500
25000
7000
3500
年均存货=（20000+5000）÷
2=12500元。
19.下列关于净资产收益率的说法，错误的是（
影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润
净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；
净资产收益率低则相反。
20.下列关于现金流量表的说法，错误的是（
现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
现金流量表也叫财务状况变动表
现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
现金流量表是以权责发生制为基础编制的
现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。
21交易指令中，（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
A.市场指令B.取消指令
C.限价指令D.止损指令
答案：
22当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是（）。
C.限价指令D.止损指令答
案：
23我国期货交易所规定的交易指令（）。
A.当日有效，客户不能撤销和更改
B.当日有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改
C.两日内有效，客户不能撤销和更改
D.两日内有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改
24郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120，买人价格为1121，前一成交价为1123，那么该合约的撮合成交价应为（）。
A.1120B.1121
C.1122D.1123
25关于保证金问题，以下表述不正确的是（）。
A.当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高。
B.对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较小值收取。
C.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。
D.对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。
26关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（）。
A合约月份双边持仓总量<
=20万手，交易保证金比率为合约价值的5%。
B合约月份双边持仓总量大于20万手且小于25万手，交易保证金比率为合约价值的10%。
C合约月份双边持仓总量大于25万手且小于30万手，交易保证金比率为合约价值的12%。
D合约月份双边持仓总量大于35万手，交易保证金比率为合约价值的18%。
27上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500，买人价格为19510，前一成交价为15480，那么该合约的撮合成交价应为（）。
A.19480B.19490
C.19500D.19510
28期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，对客户的保证金（）。
A.严禁挪作他用
B.一般情况下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以临时调用
C.可以根据公司的经营情况，灵活调度，但必须保证客户资金的安全
D.如行情出现重大变化，可以暂时借用
29某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天需交纳的保证金为（）。
A.204OO元
B.20200元
C.20300元
D.不需交纳
30保证金的收取是分级进行的，一般的期货交易所向（）收取保证金。
A.交易所会员B.结算公司
C.客户D.个人投资者
31我国期货交易所规定的交易指令主要有：
限价指令和（）。
C.限时指令D.双向指令
32某客户开仓买人大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元，当日结算价格为2010元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是（）。
A.2000元，-1000元B.-2000元，1000元
C.-1000元，2000元D.1000元，-2000元
33标准仓单只有经过（）才有效。
A.交易所签发后B.交易所注册后
C.交割仓库签发后D.交割仓库注册后
34关于涨跌停板制度，下列表述不正确的是（）。
A涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。
B一般只有百分比一种形式。
C合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板。
D合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板
35（）是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约接交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。
A.交割B.平仓
C.现货转期货D.期货转现货
36国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将买卖申报单以（）原则进行排序。
A.时间优先，价格优先
B.价格优先，数量优先
C.数量优先，时间优先
D.价格优先，时间优先
37超过交易所规定的涨跌幅度的报价将（）。
A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅度之内
B.无效，不能成交
C.无效，但可自动转移至下一交易日
D.有效
38客户如果对交易结算单记载事项有异议的，应当在（）向期货经纪公司提出书面异议。
A.当天交易结束后
B.当天结算完毕后
C.在下一个交易日开市前
D.在下一个交易日结束前
39我国期货交易所规定的交易指令只有两种，包括（）。
A.市价指令和取消指令
B.市价指令和限价指令
C.限价指令和取消指令
D.止损指令和限价指令
40涨跌停板是以（）为基准确定的，一般有百分比和固定数量两种形式。
A.合约上一交易日开盘价
B.合约上一交易日收盘价
C.合约当日开盘价
D.合约上一交易日结算价
41当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的
（）时，应该执行大户报告制度。
A.60%B.70%
C.80%D.90%
42在交易中同时买人和卖出两种期货合约月份的指令是（），在这种指令中，一个指令执行后，另一个指令也立即执行。
A.市场指令B.套利指令
C.双向指令D.止损指令
43下面对历史持仓盈亏描述正确的是（）。
A.历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓交易价格）×
持仓量
B.历史持仓盈亏=（当日平仓价格-上一日结算价格）×
C.历史持仓盈亏=（当日平仓价格-开仓交易价格）×
D.历史持仓盈亏=（当日结算价格-上一日结算价格）×
44一节一份制这种叫价方式在（）比较普遍。
A.英国B.美国
C.荷兰D.日本
45关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（）。
=20万手，交易保证金比率为合约价值的7%。
B合约月份双边持仓总量大于20万手且小于25万手，交易保证金比率为合约价值的10%
C合约月份双边持仓总量大于35万手且小于40万手，交易保证金比率为合约价值的9%
D合约月份双边持仓总量大于30万手且小于35万手，交易保证金比率为合约价值的15%
46交易指令中，（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。
47当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是（）。
48我国期货交易所规定的交易指令（）。
49郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120，买人价格为1121，前一成交价为1123，那么该合约的撮合成交价应为（）。
50关于保证金问题，以下表述不正确的是（）。
51关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（）。
52上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500，买人价格为19510，前一成交价为15480，那么该合约的撮合成交价应为（）。
53期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，对客户的保证金（）。
54某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天需交纳的保证金为（）。
55保证金的收取是分级进行的，一般的期货交易所向（）收取保证金。
56我国期货交易所规定的交易指令主要有：
57某客户开仓买人大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元，当日结算价格为2010元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是（）。
58标准仓单只有经过（）才有效。
59关于涨跌停板制度，下列表述不正确的是（）。
60（）是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约接交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。
二、多选题：
40道，每道1分，共40分。
1下列有关结算公式描述正确的是（）。
A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C.历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）×
D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
ABD
2关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）。
A.交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平
B.交易所将不定期地对会员或客户提供的材料进行核查
C.客户在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸合计达到报告界限，由交易所指定并通知有关经纪会员，负责报送该客户应报告情况的有关材料
D.当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。
ABCD
3期货经纪公司在每日结算后向客户发出交易结算单。
交易结算单一般载明下列事项（）。
A.账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份
B.成交数量及价格、买人或者卖出、开仓或者平仓
C.当日结算价、保证金占用额和保证金余额
D.交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项
4关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）。
A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险
B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制
C.交易所调整限仓数额须经理事会批准，报中国证监会备案后实施
D.会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额
ACD
5下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是（）。
A.有的是以合约交割配对日的结算价为交割结算价
B.有的以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价
C.有的以第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价
D.交割商品计价以交割结算价为基础
6客户进行期货交易，允许的下单方式主要有哪几种（）。
A.书面下单
B.电话下单
C.网上下单
D.中国证监会规定的其他方式向期货经纪公司下达交易指令
7强行平仓的执行原则包括（）。
A强行平仓先由会员自己执行
B时限除交易所特别规定外，
C若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行
D因结算准备金小于零而被要求强行平仓的，在保证金补足前，禁止相关会员的开仓交易
8期货的实物交割方式包括哪几种方式（）。
A.分散交割B.现金交割
C.集中交割D.滚动交割
CD
9以下关于公开喊价方式的两种形式划分正确的是（）。
A.连续竞价制和动盘
B.一节一价制和静盘
C.连续竞价制和一节一价制
D.动盘和静盘
10关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）。
A.交易所应当按照手续费收入的30%的比例提取风险准备金
B.风险准备金必须单独核算，专户存储
C.风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行
D.中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模
BCD
11关于涨跌停板制度，下列表述正确的有（）。
A.涨跌停板的实施，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌
B.减缓每一交易日的价格波动
C.交易所
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