项目数据分析师考试操作题题库.docx
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项目数据分析师考试操作题题库
规划求解01
某公司生产A，B两种产品，生产A产品1个单位，需要消耗面粉9个单位，糖4个单位，水果3个单位，利润万元；生产B产品1个单位，需要消耗面粉4个单位，糖5个单位，水果10个单位，利润万元。
该公司现有资源情况如下：
面粉360个单位，糖200个单位，水果300个单位。
问应该生产多少吨A产品和多少吨B产品，使利润获得最大
参考答案：
设A产品的生产量为x，B产品的生产量为y，公司利润为Z
则Z=+
限制条件：
面粉消耗量9x+4y<=360
糖消耗量4x+5y<=200
水果消耗量3x+10y<=300
A产品生产量x>=0
B产品生产量y>=0
利润Z>=0
线性规划求解得
当x=20,y=24时，公司利润最大为42800万元。
规划求解02
题目：
某公司有三个配送中心，在A地有一个生产工厂，其生产能力是400单位。
随着业务量的扩大，三个配送中心的需求预计分别为200，400，300。
公司正在考虑在B地建立一个生产能力为500的工厂。
从A地向三个配送中心运货的单位运输成本分别为5元，6元，元，从B地向3个配送中心送货的单位运输成本为7元，元，元。
应该怎样分配A,B两地到3个配送中心的产品量，才能使运输成本最小
参考答案：
规划求解03
题目：
某农产品产于A1、A2、A3三个城市，年产量分别为7吨、4吨、9吨。
该产品成熟后，需销往B1、B2、B3、B4四个城市，销量分别为3吨、6吨、5吨、6吨，已知将产品从A1、A2、A3运至B1、B2、B3、B4每吨所需运费如下表所示，使用规划求解模型求解运费最小值。
参考答案：
设定从A1城市运往B1、B2、B3、B4四个城市的农产品量分别为A11、A12、A13和A14，从A2城市运往B1、B2、B3、B4四个城市的农产品量分别为A21、A22、A23和A24，从A3城市运往B1、B2、B3、B4四个城市的农产品量分别为A31、A32、A33和A34，总运费为C
则C=（3A11+11A12+3A13+12A14）+（A21+9A22+2A23+8A24）+（7A31+4A32+10A33+5A34）
限制条件
A11+A12+A13+A14=7
A21+A22+A23+A24=4
A31+A32+A33+A34=9
A11+A21+A31=3
A12+A22+A32=6
A13+A23+A33=5
A14+A24+A34=6
A11、A12、A13、A14、 A21、A22、A23、A24、A31、A32、A33、A34>=0
C>=0
解得最小运输费用为85。
规划求解04
题目：
某家具厂生产四种小型家具，由于四种家具具有不同的大小、形状、重量和风格，它们所需要的主要原料（木材和玻璃）、制作时间、最大销售量和利润均不相同。
该工厂每天可提供的木材、玻璃和工人劳动时间分别为500单位、1000单位和400小时，应如何安排这四种家具的日产量，使得该厂的日利润最大，详细数据见下表
规划求解05
题目：
某车间有甲、乙两台机床，可用于加工三种工件。
假定这两台车床的可用台时数分别为800和900，三种工件的数量分别为400、600和500，且已知用两种不同车床加工单位数量不同工件所需的台时数和加工费用如下表。
问怎样分配车床的加工任务，才能既满足加工工件的要求，又使加工费用最低
求解结果：
甲车床加工工件2的数量为600、乙车床加工工件1和3的数量分别为400和600时，总加工费用为13800元。
敏感性分析题目
题目：
假设有一个投资方案A，有关的基本数据如表1所示，方案评价所采用的折现率为20％。
表1 A投资方案的基本数据 单位：
元
参考答案：
A方案的净现值＝1400000×－5000000＝870200（元）
净现值大于零，说明该方案可以接受。
1.确定每年净现金流量的下限临界值。
由于：
净现值为零时，X×＝5000000
所以：
X＝1192464（元）
每年净现金流量低于1192464元时，净现值为负数，方案A不可行。
每年净现金流量的变化范围为207536元（1400000元－1192464元）。
2.确定可回收期限的下限临界点。
年金现值系数＝5000000÷1400000＝
查表在利率20％栏内，6年的年金现值系数为，7年的年金现值系数为，用内插法计算投资回收年限是：
投资回收年限＝6年＋12个月×（－）÷（－）＝6年11个月
回收期限的变化在3年零1个月的范围内，净现值不会小于零，如果超出这一范围，则方案A不可行。
3.确定内含报酬率的变动范围。
按20％的折现率计算，有净现值870200元，说明内含报酬率一定大于20％。
确定内含报酬率的变动范围就是要计算折现率为何值时，净现值将为负数。
已知年金现值系数为，查表在10年行中，25％利率的年金现值系数为，说明内含报酬率的变化范围为20％～25％之间，如对内含报酬率的要求高于25％的话，则方案A就不可行。
在实际工作中最常用的敏感性分析是分析内含报酬率指对各因素的敏感程度，具体做法是：
（1）计算若干不确定因素单独变化或多因素同时变化后项目的内含报酬率，并列出敏感性分析表。
为求得不确定因素变化后的项目内含报酬率，必须按变动后的现金流量表，采用现值法，重新计算内含报酬率。
由于单位售价的变动，产品的销售收入、销售毛利、销售与管理费用中的变动成本等会引起相应的变化。
由于单位售价变动百分比引起内含报酬率相应的变动如表2所示：
表2 单位售价变动的敏感性分析 单位：
千元
由上表的计算可以看出，当单位售价增加10％时，内含报酬率在原来的基础上增加了％。
售价变动越大，内含报酬率的变动也越大。
内含报酬率和单位售价呈同方向变化。
表3列示了各种因素变化时的内含报酬率，即本方案的敏感性分析表。
表3 敏感性分析表
（2）绘制敏感分析图。
以不确定因素变化率为横坐标，根据敏感性分析表所示数据绘制敏感分析图1，标出基准收益率。
图1 敏感性分析图
（3）求出内含报酬率达到临界点（基准收益率）时，某种因素允许变化的最大幅度，即极限变化。
变化幅度超过此极限，项目在经济上不可行。
（4）从中找出敏感因素，分析这种极限变化的可能性，并提出相应的建议，供决策者参考。
必要时对若干最为敏感的因素重新预测和估算，进行项目投资风险的估计。
时间序列法01
题目：
某实验室仪器厂2004年实现利税及资金占用情况如下：
1、试计算该企业2004年上半年的平均资金利税率指标。
2、采用最小平方法拟合直线趋势方程，并预测新华印刷厂2005年和2006年的利润。
所以直线趋势方程为：
2005年的利润预测值 = （万元）
2006年的利润预测值 = （万元）
时间序列法02
题目：
新华印刷厂1990—2004年的利润资料如下表所示：
试用移动平均法对该时间序列进行修匀，以反映利润的长期趋势（注：
分别作三项和四项移动平均）。
时间序列法03
题目：
天马工程咨询公司2000—2004的销售收入资料见下表：
1、试计算该企业2001—2004年销售收入的发展速度和增长速度。
2、计算该企业2001—2004年销售收入的平均发展速度和平均增长速度。
3、利用平均速度外推法预测新华印刷厂2005年和2006年的利润。
参考答案
3、该企业2005年销售收入的预测值 = 万元
该企业2006年销售收入的预测值 = 万元
盈亏平衡分析01
题目：
假定用甲机器生产A产品，年固定成本为50000元，年销售数量为9000件，单位售价为10元，单位变动成本为6元。
分析该企业生产A产品的盈亏平衡情况。
参考答案：
用甲机器生产A产品时，各数据如表一所示
表1 企业生产A产品基本数据
根据表1和表2数据，以产品年销售数量为横坐标、金额为纵坐标，绘制盈亏平衡分析图，如下图所示。
从图中可以看出，当年销售数量为12500（盈亏平衡点）时，销售收入为125000，总成本为125000，此时利润为零。
当销量增加时，利润随之增加。
投资项目分析案例20
某鞋业公司正在考虑一个三年期的项目，主要是关于采用新技术的跑鞋的市场销售活动。
项目的成功依赖于消费者的接受程度和产品的需求状况。
需求可能会很大，也可能会很糟糕，但是为了计划目的，管理层把它只分为两种情况：
好和差。
市场调查研究表明60%的概率市场需求会很好，40%的概率市场需求会很差。
新鞋投放到市场需要500万元，如果市场需求状况是好的话，全部生产能力的情况下，三年内，每年的现金流入量估计为300万，但是市场状况差的情况下，现金流入量仅为150万。
公司的资本成本为10%。
分析这个项目。
要求：
1、请计算出两种情况下的NPV；
2、请计算出本项目的期望NPV；
3、请分析此项目的风险情况。
解答：
如下表
0
1
2
3
好
-500
300
300
300
NPV1
差
-500
150
150
150
NPV2
ENPV
96.
S标准差
两种情况下的NPV分别为和，期望NPV为，S标准差为，标准差很大，说明此项目的风险较大，建议慎重考虑。
投资项目分析案例21
某开发商购得一宗商业用地的使用权，期限为40年，拟建一商场出租经营，据估算项目的开发建设期为2年。
第3年即可出租，经过分析得出的数据：
（1）项目建成投资1800万元，第一年投资1000万元，其中资本金400万元，第二年投资800万元，其中资本金230万元，全年资金缺口由银行借款解决，贷款利率为10%，建设期只计息不还款，第三年开始采用等额本息的方式还本付息，分三年还清。
（2）第3年租金收入、经营税费、经营成本分别为2000万元、130万元、600万元，从第4年起为每年的租金收入、经营税费、经营成本分别为2500万元、150万元、650万元
（3）计算期（开发经营期）取20年
要求：
请根据以上资料，完成下列工作。
1、编制资本金现金流量表（不考虑所得税）
2、若开发商要求的目标收益率为15%，计算该投资项目的净现值（所有的投资收入均发生在年末）
解答：
序号
项目
建设期
经营期
0
1
2
3
4
5
6
7
8-20
1
现金流入量
600
570
2000
2500
2500
2500
2500
2500
主营业务收入
2000
2500
2500
2500
2500
2500
其他业务收入
600
570
0
0
0
0
0
2
现金流出量
1000
800
0
1274
1344
1344
800
800
800
设备投资
1000
800
0
0
0
0
等额本息还款
544
544
544
流动资金投资
0
0
0
0
0
付现成本
600
650
650
650
650
650
销售税金及附加
130
150
150
150
150
150
所得税
0
0
0
0
3
现金净流量
-400
-230
0
1156
1156
1700
1700
1700
计算净现值NPV=6055
投资项目分析案例22
ESSE公司想开发一个新产品，现在已经到了决定是否采纳生产的阶段。
生产用的设备将耗资900000美元，项目预期寿命6年。
然而，这个产品在市场上的表现是不确定的。
该公司的营销主任表示，有四种可能的结果（状态1、2、3、4）：
很成功、中等成功、失望和完全失败。
根据这些，公司的项目分析人员估算出可能的NPV和概率，如下：
经济状态
概率
NPV
1
20%
110000
2
50%
70000
3
20%
5000
4
10%
-25000
要求：
1、根据本题已给的数据，计算新产品的期望净现值（ENPV）。
2、由于新项目对公司的发展十分重要，CH市场调研公司是公司长期的合作伙伴，可以在生产之前提供产品可能产生的结果的调研报告。
这个调查报告的费用是2000美元，因此，公司的管理层目前开始考虑应该怎么办，即是直接投资呢还是先调研再投资。
注意：
CH公司通过调研，可以得出新产品是趋于盈利还是趋于亏损的结果。
如果市场调研表明，发生三种状态1、2、3中的一种，公司就会接受项目；然而，如果调查结果表明，状态4会发生，公司就不能投产。
请判断CH市场研究公司的介入是否有意义
注：
请根据数据分析进行判断。
解答：
若不使用调研，如下表所示，
不使用调研
经济状态
概率
NPV
分项
1
20%
110000
22000
2
50%
70000
35000
3
20%
5000
1000
4
10%
-25000
-2500
ENPV
55500
若使用调研，如下表所示，
使用调研
经济状态
概率
NPV
分项
1
20%
110000
22000
2
50%
70000
35000
3
20%
5000
1000
4
10%
0
0
ENPV
58000
比较分析如下表
分析
使用调研
ENPV
58000
不使用
ENPV
55500
调研价值
2500
调研费用
2000
调研净收益
500
投资项目分析案例23
某公司考虑购买一套新的生产线，公司投资部对该项目进行可行性分析时估计的有关数据如下：
（1）初始投资为3000万元，该生产线能使用五年。
（2）按税法规定该生产线在五年内折旧（直线法折旧），净残值率为5%，在此会计政策下，预期第一年可产生400万元的税前利润，以后四年每年可产生600万元的税前利润。
（3）已知公司所得税税率为33%，公司要求的最低投资报酬率为12%。
公司董事会正在讨论该投资项目的可行性问题。
董事长认为：
按照投资部提供的经济数据，该投资项目属于微利项目。
理由是：
投资项目在五年的寿命期内只能创造2800万元的税前利润，扣除33%的所得税，税后利润约为1876万元，即使加上报废时净残值150万元，根本不能收回最初的投资额3000万元，更不用说实现12%的期望报酬率。
总经理则认为，按照该类生产线国外企业的使用情况来看，使用寿命达不到五年，一般只能使用四年；如果该生产线四年后确实淘汰，该项目的报酬率可能达不到公司要求的最低投资报酬率。
要求：
根据以上资料，通过计算分析，回答下列问题。
1、公司董事长的分析为何是错误的
2、如果该生产线能使用五年，折现率为12%，请你按净现值法评价该项目是否可行。
3、如果该生产线的实际使用寿命只有四年，假设折旧方法和每年的税前利润等均不变（注：
此时需要考虎提前报废造成净损失减少所得税的影响），请你通过计算后回答：
公司总经理的担忧是否有道理。
解答：
1、解：
公司董事长的分析是以利润作为依据，这是错误的。
因为利润指标中已扣除了固定资产折旧，而折旧也是投资的收回，应该以投资项目的现金流量作为评价的主要依据。
本项目中每年的折旧额为万元，其经营活动的税前现金流量第一年为570+400=970万元，以后每年为570+600=1170万元。
2、解：
如该生产线能使用5年，则净现值为：
NPV（5）＝[400×（1－33％）＋570]×＋[600×（1－33％）＋570]××＋150×－3000＝－3000
＝万元
净现值大于零，说明该项目可行。
3、解：
如果该生产线的实际使用寿命为四年，按12％的折现率计算该生产线的净现值为：
NPV（4）＝[400×（1－33％）＋570]×＋[600×（1－33％）＋570]××＋150×＋570×33％×－3000
＝－3000
＝万元
由于净现值仍然大于零，故总经理的担忧是多余的。
投资项目分析案例24
小王想要在两年后他大学毕业时买辆汽车。
他有如下的资金来源：
（1）他现在银行有5000美元的存款，存款利率为8%，按季度计息。
（2）一年后他将从财产托管机构得到2000美元，此费用存入信用合作社，按月计息。
（3）在购买汽车时他将申请一份汽车贷款。
每月支付500美元，付款期为4年，年利率为18%，按月计息。
为此，他将以每月从兼职工作薪水中扣除的方式在信用合作社存款。
信用合作社按12%的利率每月支付利息。
如果这辆汽车的预期花费是40000美元，他每个月要存多少钱
解答：
季利率
期数
现值
终值
1）
5000元存款二年后的终值
2%
8
5000
5,
月利率
期数
现值
终值
2）
2000元存款一年后的终值
%
12
2000
2,
月利率
期数
年金值
现值
3）
按揭贷款的现值
%
48
500
17,
月利率
期数
终值
年金值
4）答案
每月还款
%
24
14,
根据题意计算，小王购买汽车时需要自己提供的资金为
计算每个月要存的钱就是偿债基金的计算，计算结果如表。
投资项目分析案例1
某工业投资项目的A方案如下：
项目原始投资1000万元，其中：
固定资产投资750万元，流动资金投资200万元，其余为无形资产投资，全部投资的来源均为自有资金。
该项目建设期为2年，经营期为10年，固定资产投资和无形资产投资分2年平均投入，流动资金投资在项目完工时（第2年年末）投入。
固定资产的寿命期为10年，按直线法计提折旧，期末有50万元的净残值；无形资产从投产年份起分10年摊销完毕；流动资金于终结点一次收回。
预计项目投产后，每年发生的相关营业收入和经营成本分别为600万元和190万元，营业税金及附加10万元，所得税税率为33%，该项目不享受减免所得税的待遇。
（不考虑增值税）要求：
（1）计算项目A方案的下列指标：
①项目计算期；②固定资产原值；③固定资产年折旧；④无形资产投资额；⑤无形资产年摊销额；⑥经营期每年不含财务费用的总成本；⑦经营期每年息税前利润；⑧经营期每年息前税后利润。
（2）计算该项目A方案的下列净现金流量指标：
①建设各年的净现金流量；②投产后1至10年每年的经营净现金流量；③项目计算期末回收额；④终结点净现金流量。
（3）按14%的行业基准折现率，计算A方案净现值指标，请据此评价该方案的财务可行性。
（4）该项目的B方案原始固定资产投资为1080万元，建设期1年，经营期不变，经营期各年现金流量NCF2-11=300万元，按14%的行业基准折现率，请计算该项目B方案的净现值指标，并据以评价该方案的财务可行性。
（5）利用年等额净回收额法进行投资决策，在A、B方案中选出较优的方案。
（6）根据最短计算期法计算A、B方案，并说明做出最终决策的结果是否与年等额净回收额法一致。
答案：
（1）计算项目A方案的下列指标：
①项目计算期=2+10=12（年）②固定资产原值=750（万元）③固定资产年折旧=（750-50）/10=70（万元）④无形资产投资额==50（万元）⑤无形资产年摊销额=50/10=5（万元）⑥经营期每年不含财务费用的总成本=190+70+5=265（万元）⑦经营期每年息税前利润=600-265-10=325（万元）⑧经营期每年息前税后利润=325×（1-33%）=（万元）
（2）计算该项目A方案的下列净现金流量指标：
①建设各年的净现金流量：
NCF0=-400（万元），NCF1=-400（万元），NCF2=-200（万元）②投产后1至10年每年的经营净现金流量=+70+5=（万元）③项目计算期末回收额=200+50=250（万元）④终结点净现金流量=+250=（万元）（3）A方案净现值=×（P/A,14%,9）×（P/F,14%,2）+×（P/F,14%,12）-200×（P/F,14%,2）-400×（P/F,14%,1）-400=（万元）由于净现值大于0，所以A方案是具有财务可行性的。
（4）B方案净现值=300×（P/A，14%，10）×（P/F，14%，1）-1080=（万元）由于净现值大于0，所以B方案是具备财务可行性的。
（5）A方案年等额净回收额=（P/A,14%,12）=（万元）B方案年等额净回收额=（P/A,14%,11）=（万元）由于A方案的年等额净回收额大于乙方案，故选A方案。
（6）A方案调整后的净现值=×（P/A,14%,11）=（万元）B方案净现值＝（万元）由于A方案的净现值万元大于B方案万元，故选择A方案。
投资项目分析案例2
某公司准备购入一设备以扩充生产能力。
现有甲、乙两个方案可供选择。
甲方案需投资30000元，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值，5年中每年销售收入为15000元，每年的付现成本为5000元。
乙方案需投资36000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也是5年，5年后有残值收入6000元。
5年中每年收入为17000元，付现成本第一年为6000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费300元，另需垫支营运资金3000元。
假设所得税税率为40%，资金成本为10%。
【要求】
（1）计算两个方案的每年的现金流量；
（2）计算两个方案的净现值；（3）计算两个方案的内含报酬率；（4）试判断应选哪个方案。
答案：
（1）甲方案：
年折旧额为30000÷5=6000（元），初始投资30000元。
5年内每年现金流量=（00）×（1-40%）+6000=8400（元）乙方案：
年折旧额为=（36000-6000）÷5=6000（元）5年内的现金流量估计如下表所示：
（2）净现值：
NPV甲=8400×（P/A，10%，5）-30000=1843（元） NPV乙=-39000+++++=（元） （3）内含报酬率：
甲方案NPV=8400×（P/A，i，5）-30000 i=12%时，NPV=元； i=14%时，NPV=-1162元，运用插值法可得IRR=%。
同理，乙方案的IRR=% （4）由于以上指标甲方案都优于乙方案，所以应选用甲方案。
投资项目分析案例案例3
某项目需要一次投入固定资产投资300万元，经营时需要流动资金投资60万元，资金全部来源于银行借款，年利息率10%，建设期为2年，发生资本化利息50万元，经营期5年，按直线法折旧，期满后净残值30万元（与税法规定相同），该项目投入使用后，预计每年销售收入
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