电力行业分析报告.docx

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电力行业分析报告

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第1章电力行业发展环境分析

1.12007年国内宏观经济运行情况分析

经初步核算，2007年，全年国内生产总值246619亿元，比上年增长11.4%，加快0.3个百分点，连续五年增速达到或超过10%。

分季度看，一季度增长11.1%，二季度增长11.9%，三季度增长11.5%，四季度增长11.2%。

分产业增加值情况见下表，第二产业增加值占三次产业增加值总量的49.22%。

表1-12007年各产业增加值情况

产业

增加值（亿元）

同比增长率（％）

同期增长加快情况

第一产业

28910

3.7

回落1.3个百分点

第二产业

121381

13.4

加快0.4个百分点

第三产业

96328

11.4

加快0.6个百分点

1、工业生产增长加快，企业效益提高

全年规模以上工业增加值比上年增长18.5%（12月份增长17.4%），加快1.9个百分点。

其中，国有及国有控股企业增长13.8%；集体企业增长11.5%；股份制企业增长20.6%；外商及港澳台投资企业增长17.5%。

重工业增长19.6%，轻工业增长16.3%。

规模以上工业企业产销率达到98.1%。

1-11月份，全国规模以上工业实现利润22951亿元，比上年同期增长36.7%，增幅同比上升6.0个百分点。

39个工业行业全部实现盈利。

其中，交通运输设备制造业增长68.7%，专用设备制造业增长61.4%，化工行业增长51.5%，煤炭行业增长49.1%，钢铁行业增长47.2%，电力行业增长39.0%。

2、固定资产投资快速增长，房地产开发投资明显加快

全年全社会固定资产投资137239亿元，比上年增长24.8%，加快0.9个百分点。

其中，城镇固定资产投资117414亿元，增长25.8%，加快1.5个百分点（12月份16809亿元，增长19.6%）；农村固定资产投资19825亿元，增长19.2%。

在城镇投资中，分产业看，第一产业投资1466亿元，比上年增长31.1%；第二产业51020亿元，增长29.0%；第三产业64928亿元，增长23.2%。

分地区看，与上年同比，东部地区投资增长21.0%，中部地区增长34.0%，西部地区增长28.2%。

全年房地产开发投资25280亿元，比上年增长30.2%，加快8.4个百分点。

3、对外贸易快速增长，外商直接投资继续增长

全年进出口总额21738亿美元，比上年增长23.5%，回落0.3个百分点。

其中，出口12180亿美元，增长25.7%，回落1.5个百分点；进口9558亿美元，增长20.8%，加快0.8个百分点。

进出口相抵，贸易顺差2622亿美元，比上年增加847亿美元。

全年实际使用非金融机构外商直接投资748亿美元，比上年增长13.6%。

年末国家外汇储备余额达到1.53万亿美元，比上年增长43.3%。

4、货币供应量增长较快，贷款增加较多

12月末，广义货币（M2）余额40.3万亿元，比上年末增长16.7%，回落0.2个百分点；狭义货币（M1）余额15.3万亿元，增长21.0%，加快3.5个百分点；流通中货币（M0）余额30334亿元，增长12.1%，回落0.6个百分点。

金融机构人民币各项贷款比年初增加36323亿元，比上年多增4482亿元。

各项存款比年初增加53878亿元，比上年多增4599亿元。

全年投放现金3262亿元，比上年多投放221亿元。

当前我国经济运行中的主要问题是，经济增长由偏快转为过热的风险依然存在，价格上涨压力加大，结构性矛盾仍较突出，经济发展方式比较粗放，体制机制不够健全等。

新的一年，要坚定不移地贯彻落实党的十七大和中央经济工作会议的战略部署和总体要求，按照控总量、稳物价、调结构、促平衡的指导思想，实施稳健的财政政策和从紧的货币政策，加快转变经济发展方式，着力促进结构调整，加快推进改革开放，力争实现国民经济又好又快发展。

1.2电力产业政策概述

1、输变电设备方面

根据我国“北煤西水”的一次能源资源分布格局和地区间社会经济发展水平不平衡的状况，实施“西电东送、南北互供、全国联网”的战略；加强国家级、区域级、省级电网主干网架、跨区域送电通道和负荷中心受端电网建设，提高安全、稳定供电水平；加强城乡电网规划，与主电网同步建设，形成安全、可靠的配电网络；重视电网无功的合理配置和分层分区平衡，同步建设二次系统。

根据长距离西电东送的需要和受端电网的技术要求，积极研究、科学论证更高一级电压、特高压的交直流输电技术，适时启动建设。

优化输配电网络结构，逐步简化电压等级。

鼓励电网新技术的研究和应用，支持更高一级电压、特高压交直流输电技术和设备研制，支持研究和掌握具有世界先进水平的交直流输变电关键技术，积极采用先进成熟的技术与装备，提高电网输电能力，节约线路走廊和占地，减少输电过程中的损失，促进电网技术优化升级。

实行电网统一规划设计、分层控制、信息逐级传送，不断提高电网自动化水平，保证电网安全可靠运行。

支持开展电力系统分析与联网、大电网互联调度与运行技术的研究，支持研究和掌握先进的电力系统控制和保护技术及电力系统信息技术、电力市场支持系统技术、输变电设备运行技术、电力超导技术、电工新材料技术。

供电侧应优化输配电网络路径、结构、简化电压等级，实行经济调度，合理配置无功补偿装置，降低电压网损耗；鼓励采用节能型输变配电设备，提高电网装备的技术水平和科技含量。

依法开展电力生产过程中产生的电场、磁场、电磁场、噪音对环境影响的预防和治理。

2、发电设备方面

加快电源结构调整，优化电源布局，提高绿色电力的比重。

坚决贯彻开发与节约并重的方针，在电力建设及生产全过程要高度重视节水、节地和节能工作。

努力提高机组效率和安全生产水平，加大老电厂技术改造力度，鼓励电厂实施节能管理，降低发电能耗和厂用电率。

大力推进清洁燃烧技术和清洁生产，提高污染治理水平，减少污染排放，促进电力与环境的协调发展。

大力发展水电，优化发展煤电，积极推进核电发展，适度发展天然气发电，加快新能源与可再生能源发电。

3、电力用户方面

鼓励推广高效用电设备，采用节电型生产技术、生产工艺。

国家将定期公布产品电耗标准及高电耗设备的目录，适时推行节电产品标签制。

努力降低单位产值能耗，各行业要加快制定降低能耗的措施和目标，缩小与世界先进水平的差距。

增强用户节能意识，开展能源使用状况调查和节能政策研究，国家鼓励和支持节能技术和产品研发和推广应用。

4、电力行业税收政策

现行税制对于电力行业发展的税收优惠政策分布在不同的税种中，既有行业的优惠政策，也有区域优惠政策和企业特定优惠政策。

（1）增值税优惠政策

提供电力的县以下小型水力发电单位作为一般纳税人，不按照17%的税率缴纳增值税，而依照6%的征收率计算缴纳增值税，并可由自己开具专用发票。

从1998年1月1曰起，对农村电管站在收取电价时一并向用户收取的农村电网维护费（包括低压线路损耗和维护费以及电工经费）给予免征增值税的照顾。

对农村电管站改制后由县供电有限责任公司收取的农村电网维护费应免征增值税（见财政部、国家税务总局《关于免征农村电网维护费增值税问题的通知》，财税字[1998]47号规定）。

供电工程贴费。

对供电企业向用户收取的用于建设110千伏及以下各级电压外部供电工程建设和改造等费用，包括供电和配电贴费，不征收增值税。

对电力产业部分资源综合利用的项目实行减征，免征增值税政策：

一是利用城市生活垃圾生产的电力，自2001年1月1日起，实行增值税“即征即退”的政策。

利用城市生活垃圾生产电力，城市生活垃圾用量（重量）占发电燃料的比重达到80%以上（含80%），也可享受增值税“即征即退”的政策。

二是利用煤矸石、煤泥、油母页岩和风力生产的电力，自2001年1月1曰起，可享受按增值税应纳税额减半纳税的政策。

三是对利用石煤生产的电力，自2004年1月1日按增值税应纳税额减半征收。

四是自2004年1月1曰起，对燃煤电厂烟气脱硫副产品实行增值税“即征即退”的政策，享受政策的具体产品包括：

二水硫酸钙含量不低于85%的石膏；浓度不低于15%的硫酸；总氮含量不低于18%的硫酸铵。

国家出台鼓励风力发电税收优惠政策，对风力发电实行按增值税应纳税额减半征收的优惠政策。

除上述规定之外，关于电力企业的增值税优惠政策还有以下四个方面：

第一，财政部、国家税务总局《关于继续对秦山核电站实行增值税先征后返政策的通知》（财税[2001]48号）：

在“十五”期间，对秦山核电站实行增值税先征后返逐年递减政策，返还比例每年减少5%。

即：

从2001年1月1日至12月31日，增值税先征后返85%；从2002年1月1日至12月31日，增值税先征后返80%；从2003年1月1日至2005年12月31日，增值税先征后返75%。

第二，财政部、国家税务总局《关于三峡电站电力产品增值税政策问题的通知》（财税[2002]24号）：

三峡电站自发电之日起，其对外销售的电力产品按照增值税的适用税率征收增值税，电力产品的增值税税收负担超过8%的部分实行增值税即征即退的政策。

第三，财政部、国家税务总局《关于岭澳核电站增值税政策问题的通知》（财税[2002]95号）：

对岭澳核电有限公司自2002年7月1曰至2007年6月30日生产销售的电力产品，实行增值税先征后返政策，返还比例为已入库税款的80%。

城市维护建设税和教育费附加照章征收。

第四，财政部，国家税务总局《关于二滩电站及送出工程增值税政策问题的通知》（财税[2002]206号）：

对二滩电站生产销售电力产品缴纳的增值税，税负超过8%的部分实行先征后返。

返还的税款按照58：

42的比例分别作为中央和地方的资本金投入，其中中央投入的资本金部分，再按照国家开发投资公司和四川省电力公司在二滩电站中的股份比例分别增加各自的资本金。

对四川省电力公司通过二滩电站送出工程销售的二滩电站电力产品缴纳的增值税，税负超过8%的部分实行先征后返。

返还的税款作为国家对企业追加的资本金。

要分别核算二滩电站送出工程销售二滩电站电力产品和其他电力产品的销售额和增值税应纳税额，不能分别核算的增值税应纳税额，不得享受增值税先征后返政策。

二滩电站享受增值税的优惠期是2003年1月1日至2007年12月31日。

为进一步扩大利用外资，引进国外的先进技术和设备，促进产业结构的调整和技术进步，保持国民经济持续、快速、健康发展，国务院决定，自1998年1月1日起，对国家鼓励发展的国内投资项目和外商投资项目进口设备，在规定的范围内，免征关税和进口环节增值税。

第一，对符合《外商投资产业指导目录》鼓励类和限制乙类、并转让技术的外商投资项目，在投资总额内进口的自用设备，除《外商投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节增值税。

外国政府贷款和国际金融组织贷款项目进口的自用设备、加工贸易外商提供的不作价进口设备，比照上款执行，即除《外商投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节增值税。

第二，对符合《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》的国内投资项目，在投资总额内进口的自用设备，除《国内投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节增值税。

第三，其他免税项目。

对符合上述两条规定的项目，按照合同随设备进口的技术及配套件、备件，也免征关税和进口环节增值税。

在上述规定范围之外的进口设备减免税，由国务院决定。

第四，对利用外国政府贷款或国际金融组织贷款通过国际招标由国内企业中标的机电产品恢复退税。

（2）土地使用税方面的优惠政策

为了促进电力行业的发展，国家对于电力行业开征土地使用税方面实行优惠政策：

对火电厂厂区围墙内的用地，均应照章征收土地使用税。

对厂区围墙外的灰场，输灰管、输油（气）管道。

铁路专用线用地，免征土地使用税；厂区围墙外的其他用地，照章征税。

对水电站的发电厂房用地（包括坝内、坝外式厂房），生产，办公、生活用地，照章征收土地使用税；对其他用地给予免税照顾。

对供电部门的输电线路用地、变电站用地，免征土地使用税。

5、新出台产业政策的重点内容

（1）火电政策门槛提高

在目前拟定的《电力产业政策（征求意见稿）》中，“西电东送、南北互供”的大原则不会变，但“水火”将不再是“互济”关系，而转向“大力发展水电、降低火电比重”。

今后我国的能源中长期规划中强调调整能源结构，其中电力方面要大力发展水电,加快发展核电。

而那些发电成本高、规模小、机组性能差的小火电由于市场竞争力较弱，市场份额将会逐步缩小。

加上国家有关部委在“十五”期间将严格执行关停小火电机组的规定以及受国家环保总局刮起的“环保风暴”影响，未来小火电面临被淘汰出局的境地。

（2）清洁能源迎来发展契机

与火电发展受限相比，在水电、核电及可再生能源和新能源发电领域，《电力产业政策》也将提出促进其发展的一系列经济优惠政策和措施，如税收政策等。

资本市场也将向水电类公司倾斜，水电类企业将获得更好的融资机会，如长江电力上市受投资者追捧就是不争的事实。

对大型河流水电项目开发，提出应贯彻“流域、梯级、综合、协调”的开发方针组建流域开发公司，实行流域梯级电站的统一建设、统一管理。

鼓励流域开发公司积极吸收其他投资主体投资入股。

中小型河流水电项目开发，应充分发挥各方面的积极性，可以采取灵活的开发管理模式。

鼓励开发风能、太阳能、生物质能和海洋能等可再生能源和新能源发电技术，并将其列为科技发展和高技术产业化发展的优先领域，纳入国家科技发展规划和高技术产业发展规划。

重点研究和应用风力发电技术，特别是兆瓦级及以上容量风力发电机组的设计、制造与应用，加快实现产业化发展与本土化制造。

支持发展太阳能光伏发电技术。

支持利用生物质能（包括垃圾）发电的技术研究。

（3）鼓励电源项目投资主体多元化

非国有资本及外资参与电力建设和市场竞争享受平等待遇，其合法权益受法律保护。

专用网络电网项目投资主体可以实行多元化，也可以引入竞争，授予特许经营权。

在电网企业管理配套设施完善后，电网的公用网络投资也可采用竞争性招标的方式，实现投资主体多元化。

电源和电网项目资本金占项目总投资的比例应不低于20%。

在区域电力市场内，单一发电集团所占份额不应超过20%。

第2章2007年全国电力供需形势分析

2.1电力供应情况

1、发电装机容量超过七亿千瓦，增速回落

基建新增装机规模继续保持较高水平。

根据全国电力工业统计快报（2007年）统计，2007年全国基建新增发电设备容量（正式投产）10009万千瓦，是中国电力工业发展史上继2006年后第二个基建新增规模超过1亿千瓦的年份。

其中，水电1306.5万千瓦，火电8158.35万千瓦，风电296.17万千瓦。

新增发电装机保持很大规模是在需求依然旺盛、“关小”规模巨大情况下，保证全国电力供需形势进一步缓解的关键因素。

2007年各月基建新增装机情况见下图。

继2006年底全国电力装机容量突破6亿千瓦，在短短一年的时间内，全国电力装机再上新台阶，突破了7亿千瓦。

截止2007年底，全国发电装机容量达到71329万千瓦，同比增长14.36%，增速比2006年降低6.2个百分点，这也是2002年以来发电设备容量增速实现首次下降。

其中，水电达到14526万千瓦，同比增长11.49%；火电达到55442万千瓦，同比增长14.59%，增速比2006年降低9个百分点，增速开始明显放缓；水、火电装机容量占总容量的比例分别为20.36%和77.73%，同比分别下降0.53和上升0.16个百分点；核电达到885万千瓦，同比增长29.2％；并网生产风电设备容量达到403万千瓦，同比增长94.4％，也就是说，2007年风电并网生产的装机容量实现了翻番，一年的发展规模相当于2007年之前所有年份的发展成果。

2、发电量高速增长，火电发电量增长尤为明显

全国发电情况。

根据全国电力工业统计快报（2007年）统计，全国电力生产依然保持高速增长，全年全口径发电量完成32559亿千瓦时，同比增长14.4％，比上年同期提高0.3个百分点；其中水电4867亿千瓦时，约占全部发电量14.95%，增长17.6%，比去年同期提高13个百分点；火电26980亿千瓦时，约占全部发电量82.86%，增长13.8％，比去年同期降低2.4个百分点；核电626亿千瓦时，约占全部发电量1.92%，增长10.8％；风电56亿千瓦时，增长95.2％，比去年同期提高22个百分点。

8月1日，全国日发电量首次突破100亿千瓦时，为102.76亿千瓦时，创我国电力工业历年最高记录。

3、发电设备累计利用小时下降幅度小于去年同期

2007年，全国6000千瓦及以上发电设备利用小时为5011小时，同比下降了187小时，比去年同期下降幅度少了40小时。

火电、水电设备利用小时表现出不同的发展趋势，其中火电设备利用小时5316小时，同比下降296小时，下降幅度比2006年下降幅度多43小时；水电设备利用小时3532小时，同比增加139小时；核电设备利用小时7737小时，降低69小时。

4.大部分地区电煤供应基本正常

2007年，全国6000千瓦及以上发电生产耗用原煤12.82亿吨，增长10.7%，低于同期火力发电量增长3.1个百分点，这是发电企业设备结构优化、企业节能降耗管理和优化调度方式等综合作用的结果。

2007年，直供电网全年累计供煤6.21亿吨，同比增加7413万吨，日均供煤170.1万吨，同比增加20.3万吨，增幅13.6%；累计耗煤6.23亿吨，同比增加7458万吨，日均耗煤170.6万吨，同比增加20.5万吨，增幅13.7%；年底库存2415万吨，同比增加4万吨，较12月初减少413万吨，较年初增加13万吨。

南方电网电煤供应短缺情况比较严重。

云南最为突出，年末缺煤停机容量250万千瓦，全年除7-9月份外均需实施计划用电。

贵州电煤汛末库存不足100万千瓦，在进入12月份后因电煤供应不足，缺煤停机逐步增多，12月至今年1月份仍不断恶化，最高达680万千瓦。

进入12月份，直供电网煤炭库存继续下降。

电煤耗用量一直保持在高位，当月日均耗煤量201万吨，直供电网煤炭库存以13万吨/天的速度下降。

年底电煤库存低于三天耗用的电厂有42个：

华北地区14个；东北地区1个；华东地区16个；华中地区6个；西北地区5个。

元旦期间电煤供应平稳，直供电网没有出现缺煤停机现象。

但电煤耗用量一直处于高位，电煤库存始终呈下降趋势，难以应对电煤供应中可能出现的应急情况或问题。

2.2电网输送情况

1、电网建设速度明显加快，规模不断扩大

电网建设速度明显加快。

2007年，全国新增220千伏及以上电网输电线路41462公里，比2006年增加6618公里；变电容量18848万千伏安，比2006年增加3500万千伏安。

电网规模不断扩大。

截至2007年底，全国220千伏及以上输电线路回路长度达32.71万公里，比上年增长14.21％；220千伏及以上变电容量达11.44亿千伏安，比上年增长18.71％。

江苏、湖北、河北三省拥有的500千伏电压等级输电线路回路长度分别达到7706、6685和5856公里；拥有500千伏电压等级变电容量前三位的省份为广东、浙江和江苏，分别是4600、3726和3175万千伏安。

2、“西电东送”规模和能力继续扩大

2007年，贵广二回±500kV直流输电线路投运，“西电东送”南通道共形成“六交四直”1650万千瓦的输电能力；中通道包括三峡送华东的三回±500kV直流输电线路，加上阳城电厂送江苏的500千伏交流输电线路，以及“皖电东送”东通道输电能力450万千瓦，总输送能力达到1450万千瓦；北通道由山西、内蒙古送京津唐和河北的17回500千伏交流输电线路组成，总输送能力达到1650万千瓦。

“西电东送”总输送能力已经达到4750万千瓦，“西电东送”输送规模的不断扩大，将西部能源通过南、中、北三大通道源源不断的输送到东部负荷中心，实现了能源资源在更大范围内的优化配置，支撑着东中西部经济平稳快速发展。

3、跨区送电量保持平稳增长

2007年以来特别是8、9月份以后，主要由于华中地区水电增发引起华中与其它区域跨区交易增加，促进了全国跨区域送电量保持平稳增长。

全年全国跨区送电量共完成949.00亿千瓦时，同比增长16.35%，与1－6月份和1-9月份比较，分别增长19.28和4.15个百分点（1－6月份同比降低2.93％）。

8、9、10、11、12月当月，全国跨区送电量同比分别增长39.43%、36％、35.80％、10.18％和47.74％。

12月当月跨区送电量的增加较好地实现了区域之间的资源调剂和互补作用,其中阳城电厂送江苏同比增长181.25％，华东通过龙政直流送华中、华中通过葛南直流送华东分别增长50.13%和119.63%,鲤鱼江电厂送广东同比增长159.35%。

三峡电厂送出611.42亿千瓦时，同比增长24.53％。

4、区域内西电东送电量稳步增加

在华北电网区域内，京津唐电网从山西、内蒙共受进电量175.60亿千瓦时，增长14.32％；同时由于河北南网发电生产能力的快速增长，京津唐电网向河北南网输出电量仅为2.07亿千瓦时，同比降低88.71%，二、三季度，河北南网网内平衡能力增强，未向京津唐电网购电。

在南方电网区域内,为弥补广东电力供需缺口，南方电网公司加大了西电东送和区域调剂的力度,西电送广东累计完成786.77亿千瓦时，同比增长29.10%,三季度以来,西电送广东增幅较快；受龙潭水电站6月投产运行的作用，西电送广西电量自7月以来也增加较快,累计完成76.16亿千瓦时，同比增长17.01%。

2.3电力消费情况

2007年，在工业生产特别是重工业继续快速增长情况下,电力消费保持了高速增长态势,但是受部分高耗能行业产品产量增幅回落作用,全社会用电量在7月份之后呈现增速持续回落的趋势，全年全社会用电量增速高位回落。

1、全社会用电量增速高位回落

2007年，全国电力消费延续了2006年的强劲增长态势,到5月份达到两年来的最高增速。

进入6月份，国家加大宏观调控力度的作用逐步显现出来，当月用电消费开始小幅稳步回落，这是工业用电特别是重工业消费增长发生变化的主要影响因素。

全年全社会用电量完成32458亿千瓦时，同比增长14.42％，增幅比2006年上升0.26个百分点，比上半年回落了1.26个百分点。

第一产业用电量完成860亿千瓦时，增长5.19％，增幅比去年同期降低4.99个百分点；第二产业用电量完成24847亿千瓦时，增长15.66％，增幅比去年同期提高1.05个百分点，比上半年回落了1.52个百分点；第三产业完成3167亿千瓦时，增长12.08％，增幅比去年同期提高0.40个百分点，比上半年降低了0.08个百分点；城乡居民生活消费完成3584亿千瓦时，增长10.55％，增幅比去年同期下降3.94个百分点，比上半年降低了0.42个百分点。

2、用电结构重型化趋势更加突出

全国工业用电量为24566亿千瓦时，同比增长15.84%，比上年同期提高了1.23个百分点，比上半年回落了1.36个百分点；轻、重工业用电量分别为4502亿千瓦时和20064亿千瓦时，同比增长9.81%和17.34%，轻、重工业增幅比2006年分别下降0.78和上升1.72个百分点；与上半年相比，轻工业、重工业用电分别降低了0.58和1.50个百分点。

工业增速明显高于其它产业和居民生活用电增速，重工业增速也远远高于轻工业用电增速，说明我国用电结构重型化趋势更加突出。

3、重点行业用电过快增长的势头有所缓和

2007年上半年特别是一季度，钢铁、有色、化工、建材、机械设备制造以及建筑业等六大用电行业呈现加快发展态势，产品产量、价格、出口和利润增长都比较高，从而带动全社会用电量快速增长，除建材行业和建筑业上半年增速与2006年增速基本持平或略有增长外，其它重点行业用电增速基本都比2006年增速高4个百分点以上。

针对重化工业超