创业孵化投融资联盟方案.docx

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创业孵化投融资联盟方案

北京市创业孵化投融资联盟

设立方案

（定稿）

◆实现跨行业资源共享的平台

◆发展开放式孵化器的有效机制

◆从孵化、投资到上市的完整链条

北京市创业孵化投融资联盟筹备组

2010年10月9日

北京市创业孵化投融资联盟筹备组名单：

组长：

颜镝北京创业孵化器协会秘书长

牛近明北京市创业投资协会秘书长

副组长：

赵峰北京海外学人中心副主任

张涛北京市创业孵育协会副秘书长

刘志广北京市创业孵育协会副秘书长

李军中国留学生创业园联盟理事长

孙悦中国建设银行北京分行中小企业服务部主任

徐义国北京市创业投资协会副秘书长

李昌全唐资本集团董事长

成员：

谭祖卫北京大学金融与产业研究中心博士后

范凌北京高创天成国际企业孵化器有限公司副总经理

许京鸿北京海外学人中心

叶武滨全唐资本集团

张秀娟全唐资本集团

陈琼创业投资协会

张雪梅创业投资协会

一、必要性3

（一）项目渠道成为创业投资发展的主要瓶颈之一3

（二）孵化器发展面临行业升级挑战3

（三）创业资本与孵化器融合是未来发展必然趋势4

二、可行性4

（一）北京创业投资协会提供大量的创业资本4

（二）北京创业孵育协会提供大量的优质项目5

（三）中国建设银行北京分行为企业提供债权融资平台6

（四）孵育协会、创投协会以及银行为联盟建立奠定了坚实基础7

三、联盟定位及目标7

（一）定位7

（二）目标8

四、组织架构及成员构成8

（一）组织架构8

（二）成员构成（拟）9

五、会员组成及来源9

（一）会员组成9

（二）会员来源9

（三）会费10

六、专家顾问团成员10

（一）顾问团成员（拟）10

（二）专家团成员（拟）11

七、联盟运营模式11

八、联盟活动计划12

（一）活动内容12

（二）活动方式12

（四）活动计划12

（五）收费方式12

九、培训内容13

（一）孵化器管理理论13

（二）创业管理理论13

（三）创业投资理论14

（四）创业板知识14

（五）创业板上市重点行业分析15

（六）企业并购理论15

十、联盟特点16

（一）培训下企业16

（二）资本与项目无缝对接16

（三）跨行业资源共享16

（四）孵化、投资、上市整个服务链条16

十一、联盟经费来源及开支17

（一）经费来源17

（二）开支17

一、必要性

（一）项目渠道成为创业投资发展的主要瓶颈之一

近几年，我国创业投资发展速度非常快，特别是创业板开市以来，创业投资退出渠道基本畅通了。

但是，目前项目渠道已经成为创业投资发展的主要瓶颈之一。

我国创业投资主要特征如下：

一是投资对象一般是未上市的中小型创业企业，除二次创业外，对成熟企业的投资较少；二是投资者不仅为创业企业提供资本金，而且提供技术咨询、管理经验、市场营销甚至员工培训等资本经营服务，以辅导其迅速成长，而非单纯的投资活动；三是投资一般采取股权投资形式，但并不长期持有所投资企业股权，也不以股息为主要收益，而是等待所投资企业相对成熟、股权增值后通过股权转让方式退出投资，实现资本增值并开始新一轮投资；四是由于投资于新兴企业，且无抵押、担保等安排，因此创业风险投资通常是高风险投资。

所以，寻找到有投资价值的项目直接关系到创业投资的发展。

（二）孵化器发展面临行业升级挑战

科技创业浪潮风起云涌，企业孵化器应运而生，企业孵化作为一种产业开始形成。

孵化器的设立与运营模式正朝着投资主体多元化、孵化服务专业化、经营管理企业化的方向转变。

我国孵化器过于依赖政府扶持，孵化功能多集中于政府职能的延伸上，社会公益性远大于赢利性，因此造成孵化功能扭曲和弱化，资源得不到有效利用，创业管理专门人才匮乏，不能很好地发挥支持科技创新、创业的积极作用，孵化器后续发展乏力。

另外，虽然我国孵化器经历近二十年的发展，但是由于多种原因包括孵化器自身发展水平的原因，目前从事孵化器管理的人员缺乏产业归属感，既不是物业，也不是中介机构，也不是投资机构。

（三）创业资本与孵化器融合是未来发展必然趋势

“孵化器+风险投资”模式是产业发展的要求和方向，对企业孵化器转型的深层次改造势在必行。

只有投资赢利，企业孵化和支持创新的功能才能得到加强，孵化器才能健康、可持续地发展。

必须摒弃传统的观念和标准，从孵化成功率、资源利用效率、投资赢利率、创业资金投入与累计增长率等因素来评价孵化器成功与否。

企业孵化器是创业投资的理想平台，民间资本是创业资本的最大来源，二者的结合具有得天独厚的优势条件。

孵化器应作为投资主体直接运用创业资本争取收益。

而合理的制度安排与有效的激励机制使有限合伙成为孵化器投资在孵企业最相适宜、效率最高的组织模式。

二、可行性

（一）北京创业投资协会提供大量的创业资本

创业孵化投融资联盟得到北京创业投资协会大力支持，北京创业投资协会作为中国大陆第一家创业投资行业协会，成立于2000年3月，由北京市科委进行业务指导，基于国家科技部、发改委、工信部、财政部及北京市经信委、金融工作局、发改委、中关村管委会等委办局的政府资源平台，以“服务创业，引领投资”为宗旨，承载着政府与企业之间桥梁和纽带的重要职能，在沟通信息、利益协调、增进合作、整合资源及受托部分政府服务性、专业性职能、提高政府服务效率等多个方面积极发挥作用，主要服务于创业投资机构和科技型创业企业。

北京创业投资协会一直将推动创业投资事业发展、积极为本市引进创业资本、完善高新技术企业与资本市场的对接条件、有效搭建创业投资公司与高新技术企业的信息交流与资讯服务平台、加速高新技术的产业化进程作为基本任务。

协会结合行业特性，针对会员单位的实际需求，借鉴境内外成熟地区的先进经验，加强服务职能，切实为会员解决实际问题，从事行业调研，举办行业培训，提供信息服务，组织境外考察，促进境内外的同业合作，参与和推动行业政策制定及实施，得到了会员单位和广大业界的普遍好评。

（二）北京创业孵育协会提供大量的优质项目

创业孵化投融资联盟同时也得到了北京创业孵育协会的大力支持。

北京创业孵育协会由北京市各企业孵化机构、咨询服务机构、投融资机构、科研机构和高科技企业等自愿联合发起成立，是经北京市社会团体登记管理机关核准注册登记的非盈利性社会团体法人。

是一个面向全社会的开放型社团组织。

北京创业孵育协会采用会员制，会员种类包括单位会员及个人会员，会员大会为协会的最高权利机构，理事会成员代表各孵化机构、科研院所、投融资机构、中介机构及高新技术企业等。

中小企业的成长和高科技的发展，在当代中国经济和社会生活中举足轻重。

如何在最短的时间以最有效的方式最大化的促进科技成果转化，如何培育站在时代前沿具有先进经营理念的新一代企业家，如何让现有的资源实现优化配置、互动共享，这是政府、经济学家、科学家、企业家一直在思考的问题。

应运而生的公益、服务、自律组织——北京创业孵育协会期待着来自各方面的理解、支持和参与，北京创业孵育协会将有着十分远大的发展前景。

（三）中国建设银行北京分行为企业提供债权融资平台

中国建设银行股份有限公司北京市分行是中国建设银行股份有限公司下属的一级分行，成立于1954年。

该行在中国建设银行总行的领导下，经历了从专业化银行向商业银行的历史性转轨，从小变大，由大到强，始终秉承“中国建设银行，建设现代生活”的理念，以满足客户为已任，以科技为先导，积极开展金融创新，切实履行服务国家、服务社会、服务客户的真挚承诺。

特别是伴随着中国建设银行于2005年10月27日在香港的成功上市，建设银行北京市分行不断强化“以客户为中心”的经营理念，坚持贯彻落实科学发展观，坚持“以人为本”，牢固树立“首都行”意识，加大改革创新，突出结构调整，加快业务转型，严格内部管理，提升服务质量，积极打造以合规、诚信、和谐为核心的银行先进企业文化，如今已经发展成为业务品种齐全、技术手段先进、服务优质高效、人员专业素质优秀的现代化商业银行；形成了营业网点、ATM、POS、自助银行、电话银行、手机银行和网上银行等构成的全方位服务网络；经营效益不断提高，各项经营指标与综合经营实力在北京地区名列前茅，实现了又好又快地发展。

当前，中小企业融资市场日淅旺盛，建设银行北京市分行将继续不懈努力，锐意革新，开拓进取，为中小企业客户提供更好的服务，为社会做出更大的贡献，向着国际一流商业银行的目标努力迈进。

（四）孵育协会、创投协会以及银行为联盟建立奠定了坚实基础

北京创业投资协会、北京创业孵育协会和建设银在各自领域都拥有大量可支配资源，但这些资源缺少一个对接平台。

如果以这两家协会为基础，设立创业孵化投融资联盟，将产生1+1大于2的效果，大大促进创业投资发展，提升创业孵化能力。

三、联盟定位及目标

（一）定位

北京创业孵化投融资联盟作为北京创业投资协会和创业孵育协会的的一个分会，将在北京创业投资协会和北京创业孵育协会的共同指导下，通过跨行业资源的共享，促进创业资本与创业企业的充分对接，实现资本市场多赢的局面。

（二）目标

创业孵化投融资联盟通过开展系列活动，打造一个完整的从孵化、服务、投资到上市的创业孵化投融资链条，力争经过3年的努力，实现2-3家成功投资案例，联盟会员规模达到400余家；再经过2年的努力，再实现3-4家成功投资案例，联盟会员规模达到1000余家的全国性的跨行业联盟。

四、组织架构及成员构成

（一）组织架构

图1北京创业孵化投融资联盟组织架构图

（二）成员构成（拟）

1．理事会

理事长：

李军中国留学人员创业园联盟理事长

中关村大学科技园联盟秘书长

北航国家大学科技园总经理

副理事长：

徐义国中国社科院金融研究所秘书长

北京创业投资协会副秘书长

刘志广北京创业孵化器协会秘书长

许京鸿北京海外学人中心

2．秘书处

秘书长：

李昌全唐资本（北京）集团董事长

副秘书长：

谭祖卫北京大学金融与产业研究中心博士后

范凌北京高创天成国际企业孵化器副总经理

五、会员组成及来源

（一）会员组成

联盟会员分为个人会员和企业会员两种，其中企业会员包括孵化器、在孵企业（创业企业）、创业投资机构（创业投资公司及投资管理公司）、相关科研机构及中介组织（律师事务所、会计事务所）等。

（二）会员来源

北京创业投资协会和北京创业孵育协会（包括中国留学人员创业园联盟成员、中关村大学科技园联盟成员）现有会员自动成为联盟会员,除此之外,联盟将面向社会吸纳合格的相关机构和个人成为联盟成员，其中主要面向孵化器在孵企业。

图2北京创业孵化投融资联盟会员来源图

（三）会费

北京创业投资协会和北京创业孵育协会（包括中国留学人员创业园联盟成员、中关村大学科技园联盟成员）会员免交会费，联盟其它成员会费标准标为1000元/年。

六、专家顾问团成员

（一）顾问团成员（拟）

梁桂科技部火炬中心主任

沈志群国家发改委宏观经济研究院院长助理

中国创业投资专业委员会主任

刘键钧国家发改委财经司金融处处长

北京大学创业投资研究中心主任

张峰海科技部火炬中心孵化器管理处处长

王松奇中国社会科学院金融研究所副所长

北京创业投资协会理事长

牛近明北京技术交易促进中心主任

北京创业投资协会秘书长

刘晖北京市科委高新技术产业化处处长

赵新鸣中关村科技园区海淀园管理委员会服体处处长

北京创业孵化器协会理事长

赵峰北京海外学人中心副主任

颜镝北京高技术创业服务中心副主任

北京创业孵化器协会秘书长

张涛北京市创业孵育协会副秘书长

（二）专家团成员（拟）

何小锋北京大学经济学院金融系主任

北京股权投资协会副理事长

王世瑜北京安控投资有限公司执行董事

北京鼎轩基业科技发展有限公司董事长。

七、联盟运营模式

由于联盟会员主要是由创业投资协会和创业孵育协会的会员组合而成，而且这些会员不需再向联盟交纳会费，这样，联盟运营开支费用主要靠其它企业赞助，为了节约开支，联盟不设管理机构，其日常运营委托秘书长单位管理，实行独立核算。

八、联盟活动计划

（一）活动内容

联盟成立后将围绕资本与项目对接开展丰富多彩的活动，主要包括培训、讲座、项目路演等。

（二）活动方式

联盟将打破以往单一的方式，把培训、讲座送到企业家门口，并且把项目路演有机结合起来，即每期培训、讲座地点都设在不同的孵化器，方便孵化器管理人员和在孵企业管理人员参加培训，同时承办活动的孵化器要推荐3家优秀在孵企业进行路演，真正做到各有所求，各有所获。

（四）活动计划

联盟在承接创业投资协会和创业孵育协会的活动之外，计划每月举办一次活动（含培训、项目路演）。

（五）收费方式

联盟会员可免费参加联盟举办的各项活动。

联盟活动对外开放，联盟将视具体情况要求非会员交纳一定的听课费。

九、培训内容

联盟将围绕孵化器管理理论、创业管理理论、创业投资理论、创业板理论、创业板上市重点行业分析以及企业并购理论等六个方面邀请知名专家，为会员提供优质培训课程。

（一）孵化器管理理论

1.中国孵化器发展现状及发展趋势

2.国际孵化器发展经验及发展趋势

3.孵化器建设与发展的热点、难点问题研讨

4.“创业导师＋风险投资＋专业孵化”的孵育模式

5.在孵企业和孵化器的关系

6.我国孵化器政策解读

7.孵化器管理队伍建设

8.孵化器战略管理

（二）创业管理理论

1．创业基本知识

2．企业人力资源管理

3．企业知识产权管理

4．企业战略管理

5．企业品牌管理

6．企业财务管理

7．企业资本运作

8．企业市场开拓

（三）创业投资理论

1．创业企业融资渠道分析

2．创业投资基本知识

3．创业投资运作机理

4．创业投资机制

5．创业投资基金

6．创业投资筛选创业企业的标准

7．尽职调查报告撰写要点

8．投资协议核心条款案例分析

（四）创业板知识

1．多层次资本市场体系

2．国内外创业板比较

3．创业板与主板等其它资本市场的比较

4．企业上市选择

5．创业板上市条件

6．创业板上市程序

7．创业板上市制度解析

8．创业板上市核心法律问题

（五）创业板上市重点行业分析

1．互联网

2．软件

3．移动通信

4．文化创意产业

5．现代农业

6．生物医药

7．新能源

8．现代服务业

（六）企业并购理论

1．并购基本理论

2．并购程序

3．并购过程中涉及的法律问题

4．并购过程中涉及的财务问题

5．并购动力分析

6．并购效益分析

7．并购协同效应

8．并购案例分析

十、联盟特点

（一）培训下企业

联盟所有培训活动地点都设在孵化器或联盟会员单位内部，非常方便企业参加。

（二）资本与项目无缝对接

联盟举办的不是单纯的培训和讲座，而是同时进行在孵企业项目路演活动，创投机构从中发现有价值的项目，而且项目所在的孵化器又是会员单位，大大降低了项目风险，真正实现了有效投资。

（三）跨行业资源共享

联盟会员除创投机构和孵化器外，还吸纳许多优秀中介机构，如会计事务所和律师事务所等，他们在参加各项活动时，除了可以为企业提供专业服务外，也可以从中拓展自己的业务。

（四）孵化、投资、上市整个服务链条

联盟会员包括孵化器、投资机构、专业中介机构，创业企业在这个平台里，可以充分享受到从孵化、投资乃至上市一条龙服务。

十一、联盟经费来源及开支

（一）经费来源

1.企业赞助；

2.申请政府相关部门资金支持；

3.少量会员费。

（二）开支

因联盟不设管理机构，故无日常管理开支，其开支主要是培训师资费。

另外，活动场地由孵化器提供，不存在场地租用费。

联盟实行低成本运作。