图例:
行情浏览里设定筛股的条件:
四种成本均线空头排列之下,股价走势特征的比较:
仅从强弱角度来说,第一种走势特征比第二种弱,第二种比第三种弱,第三种比第四种弱。
从相对强弱的角度来说,第一种相对弱,第四种相对强。
说明:
投资分析是一项综合分析的工作,由于一个指标可以反映一种市场事实,也可以派生一种或者多种技术分析方法,由此使用不同的指标和方法可以提高分析决策的准确性,这里仅就“成本乖离”指标做简单的技术分析讲解,以抛砖引玉。
关于博弈K线的含义以及用法
经过今天的升级之后,天狼50里指标栏和行情浏览中都加载了“博弈K线”这个指标。
今天我们来谈谈这个指标的市场含义和简单的用法。
博弈K线,是在传统K线的基础上再结合筹码分布得到的一种K线画法。
我们知道,股价的运动是需要动力的:
上涨有上涨的动力,这个动力主要来自多方;下跌有下跌的动力,这个动力主要来自空方。
当然,动力都是多空力量对比的结果。
一般来说,多方力量越强,就能把股价推动到越高的位置,反之,空方力量越强,也能把股价打压到越低的位置。
但是,通过观察和分析可以发现,股价上涨或下跌一个单位(比如一个涨停板)所需要的力量跟当时股价所处的位置有关。
这一点可以这么理解,打个比方,有两种情形:
一是如果某个时刻股价位于大多数筹码都被套40%的地方,作为多方想拉抬股价,如果此时拉一个涨停板会遇到空方的压力。
二是如果某个时刻股价位于大多数筹码被套10%的地方,作为多方想拉抬股价,如果此时拉一个涨停板会遇到空方的压力。
很显然,第一种情形多方所需要的动力明显要小于第二种情形多方所需要的动力,这是因为第二种情形下,会有更多的筹码进行解套。
如果结合筹码分布就容易理解了,结合筹码分布来观察股价的运行状况可以看出,市场筹码分布就象股价运行的地形,在筹码分布密集的地方,股价涨跌费力,如同走山路;在筹码分布稀疏的地方,股价涨跌阻力小,如同走平原。
由此我们发现,同样幅度的涨跌在不同价位的含义是不同的,冲破密集区的5%的涨跌和在稀疏区的5%涨跌的意义应该是不同的。
怎样把股价涨跌的这种不同市场意义用一个指标表达出来呢?
博弈k线就是这样的一个指标。
博弈K线就是用股价穿越筹码的数量来描述股价涨跌的难度。
算法:
在软件里,博弈K线也有开、高、低、收四个价格。
这四个值都是由股价转化来的,代表的是这个价位在CYQ空间中的位置,即在上一日的筹码分布下,该价位下有多少筹码。
它也有阴线和阳线之分。
阳线表示当日的博弈K线收盘价大于博弈K线开盘价,阴线表示当日的博弈K线收盘价小于博弈K线开盘价。
博弈K线的取值范围理论上是[0,100],最小值为0,表示当日股价下方没有筹码,最大值为100,表示当日股价下方筹码为100%,而上方没有筹码。
从博弈K线的定义和算法可以看出,博弈K线的同等幅度的涨跌并不意味当日同等幅度的股价的涨跌,它代表CYQ空间中的同等涨跌幅,也即穿越了等量的筹码堆积。
博弈K线把普通K线和筹码分布综合在了一起。
K线分析是通过K线的长度和组合形态来判断分析多空双方争夺的态势,把握未来趋势。
博弈K线在继承K线分析方法的同时,把CYQ高高低低的筹码分布看成是多空争夺的战场,抛开股价涨跌的价格空间,而把股价的涨跌看作是在CYQ空间中的涨跌。
筹码分布是动态变化的,多空双方的对抗就在这个变化的空间中展开。
博弈K线可以抓住多空对抗中的某些本质性特征,更准确地把握多空对抗的状况。
需要注意,在运用博弈K线时不仅可以考虑博弈K线的长度和组合,另外博弈K线的位置的高低也是有意义的,同等长度的博弈K线出现在低位同出现在高位的含义是不一样的。
博弈K线主要用来分析股价在成本区间的涨跌情况,它放大了股价在筹码密集区的涨跌,而筹码稀疏区的涨跌则被压缩,出现高位钝化和低位钝化。
比如,若股价突破最高筹码分布,则以后不管股价出现多么剧烈的涨跌,博弈K线都表现为100处的一根横线。
这些性质有些象KDJ,但其市场含义比KDJ明确。
类似KDJ,博弈K线可以有两种用法:
高抛低吸和追涨杀跌。
股价一般是在筹码分布区中上下波动,当博弈K线涨到80附近,如果K线组合出现下跌信号,说明受阻,应抛出。
在20附近出现上涨信号,说明有支撑,可以买入。
这是做高抛低吸。
追涨杀跌是利用高位钝化,当博弈K线强有力的突破80线,达到接近100的高位时追进,只要博弈K线持续在80或90以上的高位,根据K线组合观察上涨趋势未破就可持有,向下突破80或90,出现下跌信号卖出。
在天狼50软件的行情浏览界面下,打开过滤器,设定以下条件可以选出满足条件的股票:
1,博弈K线收盘差>18;
2,换手率小于5;
注意事项:
博弈K线无量长阳在低位出现时有实战意义,而出现在高位通常有众多不确定性,因此注意个股高低位的区别,以免实战上出现决策和操作上的失误。
天狼综指
天狼综指和零号指数一样,是沪深全部股票。
但市场含义不同,0号指数是流通市值之和,其误差在于,如果增发、新股上市,都会增加流通市值。
而天狼综指是每日个股加权平均收益的累积,代表市场的盈亏。
天狼综指和上证指数的主要区别,是上证指数以总股本加权,而天狼综指以流通市值加权。
如果上证指数改成以流通市值加权,则两个指数的算法就一样了。
所以,天狼综指代表市场的真正盈亏,而上证指数不是。
比如中石化不涨,上证指数就很可能落后于天狼综指。
近期的天狼综指走的是横盘趋势,而上证指数是温和的下降通道,市场的悲观是上证指数的视觉影响造成的。
天狼综指所揭示的,是事实上市场的投资回报累积值已经接近5月15日收盘附近,而上证指数大约低于5月15日0.3格。
就我们的自营盘的累积收益看,这次调整,并没有带来净值的明显变化,所以我们有些乐观主义。
如果上证指数,仅仅是由于其误差,带来投资者悲观,那也未必是坏事,大盘正好洗掉散户获利盘。
至于CTQ这几日的“顽强”,也是由于该指标计算的是投资者的收益趋势,而不是上证指数。
您想,上证指数是明显的下降趋势,趋势算法如果算上证指数,一定是蓝的。
但目前BMC_CTQ数值非常高,意味着投资者实际上在赚钱。
上证指数目前对市场的心理影响暂时还不会消除。
我到外面的论坛里转了一圈,发现公众多空分歧还非常大。
未来公众的心理走势估计是这样的:
在上证指数创新高之前,估计还会有大量的悲观者,然而,一旦创新高,由于多空对长线走势都看多,创新高会坚定多头的持股信心,而空头会非常恐惧被轧空。
这时候空头的回补就充当了有效突破的动力。
我依然持乐观的观点。
与大盘逆势对抗下的选股思路
大盘从10.31日开始到11月13日,跌了约15%(没有精确计算)。
又到了能逆势对抗选股的时候了。
打开产业魔方--资金收益
将日期调整到11.13日,将中间的节点调节到10.31。
第一到第十板块分别是光纤光缆-------纺织板块等10个板块。
分别记下每个板块的名字。
到底能取多少个板块没有统一的要求,取5个也可以,但样本数会减少,但一定要正排列的前几名。
打开盘后分析--板块运算
将刚记下的10个板块并集。
得到的100多只股票。
将这些股票保存到新的板块(名字自己取)。
盘后分析---行情浏览--选取板块---上面保存的板块
加入过滤条件
1)加入多头排列的的条件(1,成本乖离(8-21)>0;2,成本乖离(21-60)>0;3,成本乖离(60-∞)>0;
2)20日涨幅>-10(大盘跌了15,严格一点可以大于-5或者大于0都可以,个人意见不同,但思路是一样的,加入20日涨幅或者5日涨幅要求的意思就是要体现它与大盘对抗。
)
3)...................自己还要加入什么条件自己加.....
4)自己动手翻一翻,将10.31-11.13这段时间对抗的不明显的垃圾不要。
因为上面的二十日或者5日涨幅体现对抗不怎么精确。
将上面剩下的股票全选保存到新建板块“逆势对抗”。
剩下来的工作就是关注这些股票,每天翻一翻这些股票,看是否有买入的机会。
或者等到回调时候吸入。
大盘在下跌的时候,这些股票能逆势对抗,一定是庄家在护盘或者吸筹等等,庄家做多意愿比较明显。
散户跟入应该后市收益不错。
具体原理就不要俺说了,天狼老师讲个无数次了。