产业链高效整合核心技术循环创新范文Word格式文档下载.docx
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货币资金
7,474,663,795.13
26.83
3,415,818,767.89
16.34
118.82
应收票据
870,201,766.06
3.12
565,479,607.54
2.71
53.89
应收账款
650,474,443.46
2.33
462,992,425.17
2.21
40.49
预付款项
326,948,263.97
1.17
556,041,613.92
2.66
-41.20
其他应收款
142,779,596.32
0.51
107,192,089.34
33.20
无形资产
1,550,831,075.59
5.57
556,327,149.16
178.76
递延所得税资产
103,242,027.98
0.37
58,349,591.39
0.28
76.94
应付票据
124,500,000.00
0.45
320,000,000.00
1.53
-61.09
应付账款
1,374,386,579.74
4.93
854,379,291.86
4.09
60.86
应交税费
307,437,837.18
1.10
244,570,544.18
25.71
应付利息
47,338,327.17
0.17
9,097,879.21
0.04
420.32
其他非流动负债
175,728,226.83
0.63
113,974,112.89
0.55
54.18
货币资金：
主要原因系由于公司2012年10月发行60亿元公司可转换债券所致。
应收票据：
主要原因系由于报告期内客户较多使用票据结算货款所致。
应收账款：
主要原因系2012年营业收入增加所致。
预付款项：
主要原因系2012年到货结算所致。
其他应收款：
主要原因系2012年应收出口退税款及期货交易保证金增加所致。
无形资产：
主要原因系公司本期收购南山集团有限公司持有的公司经营用地及向龙口市国土资源局支付土地出让金方式取得经营用地。
递延所得税资产：
主要原因系2012年暂时性差异增加较大以及公司企业所得税税率由15%变更为25%所致。
应付票据：
主要原因系公司2012年末开具商业汇票减少所致。
应付账款：
主要原因系2012年公司应付委托加工费增加较多所致。
应交税费：
主要原因系2012年公司企业所得税税率由15%变更为25%，造成应交企业所得税增加较多所致。
应付利息：
主要原因系2012年公司发行60亿元可转换公司债券计提的应付债券利息增加所致。
其他非流动负债：
主要原因系公司报告期内取得与资产相关的政府补助较多所致。
（四）核心竞争力分析
（1）产业链优势公司目前已建成从热电-氧化铝-电解铝-铝型材（熔铸-热轧-冷轧-箔轧）的完整铝生产线，而且公司的铝产业链是布局在45平方公里的较短距离内，可以减少铝产业链上游产品价格的波动对下游产品的影响，保证生产原料的供应和产品的质量，并在生产过程中节省能源损耗、废料损失和运输等费用；
（2）产品结构优势公司目前的产品既包括氧化铝、电解铝等粗加工产品也包括铝箔、冷热轧等深加工产品，深加工产品既包括型材等挤压类，也包括铝板带箔等压延类产品，产品应用终端既包括投资领域或周期类的高铁、集装箱等领域，也包括消费领域或非周期类的罐盖、罐体料等行业，可以减少单一产品的经营风险，减小业绩周期性的波动，同时提高产品附加值和利润率。
（3）管理优势公司作为民营企业，能够较快地适应市场需求并抓住市场机遇、为客户提供满足其需求的产品和服务，对客户提出试制、有特殊尺寸精度、表面质量及组织性能要求的新合金、新断面产品，组织评审和开发，积累和提高技术研发与生产运营经验。
同时，公司能够对资本结构和经营成本等进行严格控制，从而降低财务风险，提高盈利能力。
（4）技术优势公司自成立以来一直注重科学技术的创新，公司设有专业的技术研究中心，具有强大的研发能力及较快的产品研发速度，与中南大学、东北大学、北京工业大学、山东大学等多所高等院校以及北京有色金属研究总院，洛阳有色金属设计加工研究院、中国建材工业研究院等科研院所建立了紧密的技术合作、人才培养关系，联合开发具有市场前景的新技术和新产品。
公司与美国普渡大学建立合作关系，通过技术研发和员工培训提高公司生产技术水平。
公司在氧化铝生产中引进的澳大利亚两段分解制取砂状氧化铝工艺和有机物脱除技术，保障砂状氧化铝产品质量一级品率100%。
公司在电解铝方面大力研发节能降耗技术，2012年启动"
新型阴极结构铝电解槽技术创新及产业化示范工程"
项目。
在铝材方面，公司正在研发宽断面一次性挤压技术，解决因挤压断面宽、采用将原有断面分为两体断面挤压再焊接的工艺带来的母材性能强度指标降低的问题。
在板带箔方面，公司对冷轧5系产品、双零铝箔产品进行了减道次生产的工艺调整，提高生产效率。
减少道次的优势在于可以减少因轧机造成的划伤、压过划痕等缺陷，降低几何废料和道次废料，降低轧制材料、能源、人工费用消耗，降低轧制工序能耗、辅助材料消耗，也可相同比例减少废弃物排放，有利于节能减排，符合低碳经济国家战略。
6、现金流
公司报告期现金及现金等价物净增加额为221,339.77万元，其中：
经营活动产生的现金流量净额为130,497.82万元，较上年同期下降18.27%；
投资活动产生的现金流量净额为-502,586.65万元，较上年同期增加67.48%，主要为购建固定资产支付的款项；
筹资活动产生的现金流量净额为592,755.51万元，主要是由于公司发行60亿元可转换债券募集资金到位所致。
（2）主要供应商情况
公司向前五名供应商采购额为818,696.11万元，占公司采购额的68.71%。
4、费用
（1）公司报告期内销售费用发生额30,788.81万元，较上年同期增加29.45%，主要是由于公司报告期运输费、市场推广费增加较大所致。
（2）公司报告期内管理费用度发生额40,057.89万元，较上年同期增加59.10%，主要是由于公司报告期生产规模增加，导致职工薪酬、公司经费、税费等增加较大所致。
（3）公司报告期内财务费用发生额6,985.43万元，较上年同期增加250.18%，主要是由于公司报告期利息支出增加较大所致。
（4）公司报告期内资产减值损失发生额9,203.21万元，较上年同期增加387.37%，主要是由于公司报告期存货跌价损失增加较大所致。
（5）公司报告期内所得税费用度发生额19,695.25万元，较上年同期增加60.35%，主要是由于2012年公司企业所得税税率由15%变更为25%所致。
2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司报告期营业收入1,486,960.01万元，较上年同期增长11.57%，主要是由于公司冷轧产品产能逐步释放，以及40万吨铝板带项目投产产量增加所致。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司基本采用"
以销定产"
的方式组织生产，报告期公司铝制品产销率99.28%，其中：
型材产品产量较上年同期增长6.5%；
热轧产品产量较上年同期增长2.5%，冷轧产品产量较上年同期增长15%。
（3）主要销售客户的情况
公司向前五名客户销售额为295,041.88万元，占公司销售额的19.84%。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：
元币种:
人民币科目
本期数
上年同期数
变动比例（%）
营业收入
14,869,600,075.08
13,328,076,902.63
11.57
营业成本
12,979,218,661.55
11,374,341,328.54
14.11
销售费用
307,888,134.69
237,834,944.06
29.45
管理费用
400,578,859.74
251,774,458.81
59.10
财务费用
69,854,344.91
19,948,057.81
250.18
经营活动产生的现金流量净额
1,304,978,233.26
1,596,604,964.00
-18.27
投资活动产生的现金流量净额
-5,025,866,462.85
-3,000,873,676.74
67.48
筹资活动产生的现金流量净额
5,927,555,147.79
83,981,436.33
6,958.17
研发支出
515,297,279.29
425,507,367.03
21.10
公司是一家致力于铝产品深加工的一体化铝业公司，目前拥有从热电－氧化铝－电解铝－铝型材/熔铸-热轧－冷轧－箔轧的完整铝产业链，具有较强的盈利能力和抗风险能力。
公司主要产品包括上游产品电、氧化铝、电解铝，下游产品铝板带、铝箔及铝型材。
报告期内，公司实现营业收入1,486,960.01万元，比去年同期增加11.57%；
实现利润总额98,469.19万元，比去年同期下降28.72%；
归属母公司净利润69,086.61万元，比去年同期下降32.39%。
山东南山铝业股份有限公司2011年年度报告
合并资产负债表
编制单位：
山东南山铝业股份有限公司
元币种：
人民币
项
目
附注号
2011年12月31日
2010年12月31日
流动资产:
货币资金
五.1
3,415,818,767.89
3,647,757,219.35
交易性金融资产
五.2
1,387,195.00
应收票据
五.3
565,479,607.54
238,914,944.55
应收账款
五.4
462,992,425.17
306,097,841.95
预付款项
五.5
556,041,613.92
524,453,970.88
应收利息
应收股利
其他应收款
五.6
107,192,089.34
108,241,162.58
存货
五.7
2,746,147,994.86
2,475,942,658.54
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
7,855,059,693.72
7,301,407,797.85
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
五.8
156,957,519.70
133,742,629.59
投资性房地产
固定资产
五.9
10,676,160,560.62
10,835,965,349.58
在建工程
五.10
1,568,214,471.74
537,612,684.97
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
五.11
556,327,149.16
58,151,666.75
开发支出
商誉
长期待摊费用
五.12
32,745,427.85
41,841,672.73
递延所得税资产
五.13
58,349,591.39
43,023,391.14
其他非流动资产
非流动资产合计
13,048,754,720.46
11,650,337,394.76
资产总计
20,903,814,414.18
18,951,745,192.61
公司负责人：
宋建波
总会计师：
韩燕红
会计主管：
徐晓青
49
合并资产负债表（续）
流动负债：
短期借款
五.15
1,507,877,011.64
1,057,434,401.64
交易性金融负债
应付票据
五.16
320,000,000.00
343,200,000.00
应付账款
五.17
854,379,291.86
908,607,701.56
预收款项
五.18
358,386,429.24
270,447,863.95
应付职工薪酬
五.19
122,156,729.00
188,055,513.79
应交税费
五.20
244,570,544.18
47,452,170.70
应付利息
五.21
9,097,879.21
1,353,823.33
应付股利
五.22
6,107,297.49
其他应付款
五.23
185,665,882.90
206,824,858.92
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
3,608,241,065.52
3,029,483,631.38
非流动负债：
长期借款
五.24
329,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
五.25
113,974,112.89
103,765,920.44
非流动负债合计
442,974,112.89
负债合计
4,051,215,178.41
3,133,249,551.82
股东权益:
股本
五.26
1,934,154,495.00
资本公积
五.27
8,974,065,725.98
减：
库存股
专项储备
盈余公积
五.28
428,079,328.36
392,771,348.12
未分配利润
五.29
4,185,465,208.54
3,392,412,957.35
外币报表折算差额
五.30
-35,831,906.30
-4,770,528.16
归属于母公司股东权益合计
15,485,932,851.58
14,688,633,998.29
少数股东权益
1,366,666,384.19
1,129,861,642.50
股东权益合计
16,852,599,235.77
15,818,495,640.79
负债和股东权益总计
50
合并利润表
附注
2011年度
2010年度
一、营业总收入
五.31
13,328,076,902.63
9,174,136,809.76
其中：
营业收入
二、营业总成本
11,951,377,507.05
8,150,514,971.72
营业成本
11,374,341,328.54
7,704,402,674.08
升级会员 