资格考试《证券发行与承销》真题.docx
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资格考试《证券发行与承销》真题
2011年6月份证券业从业资格考试《证券发行与承销》真题
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
）
1．根据深圳证券交易所的规定，中小企业板块上市公司试行（ ）。
A．严格保荐制度
B．弹性保荐制度
C．终身保荐制度考试大－中国教育考试门户网站（www．Examda。
com）
D．规范保荐制度
2．招股说明书应至少披露发行人向（ ）供应商（合计）的采购额占当期年度采购总额的百分比。
A．前五名
B．前三名
C．前十名
D．最大
3．资产评估报告的有效期为（ ）起的一年。
A．评估基准日
B．评估报告出具日
C．评估工作开始日
D．评估报告生效日
4．应保证上市公告书真实性、准确性、完整性，并承担个别和连带的法律责任的主体不包括（ ）。
A．发行人律师
B．全体董事
C．发行人
D．全体监事
5．公开发行证券的公司信息披露规范不包括（ ）。
A．编报规则
B．内容与格式准则
C．规范问答
D．信息披露原则
6．股份有限公司的监事会成员不得少于（ ），其中职工代表比例最低为（ ）。
A．3人；1/3
B．3人；1/2
C．5人；1/3
D．5人；1/2
7．在主板上市公司首次公开股票发行申请未获核准的，自中国证监会做出不予核准决定之日起（ ）个月后，发行人可再次提出申请。
A．12
B．6
C．24
D．3
8．询价对象在年度结束后（ ）个月内对上年度参与询价的情况进行总结。
A．4
B．3
C．2
D．1
9．股份有限公司申请其股票在交易所上市，公司最近（ ）应无重大违法行为。
A．3年
B．2年
C．4年
D．1年
10．根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，如果近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元，发行人应符合会计指标要求（ ）。
A．最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元
B．最近三个会计年度产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元
C．最近三个会计年度投资活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元
D．最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币3000万元
11．按融资过程中资金来源的不同方式，把公司融资方式分为（ ）。
A．股权融资和债务融资
B．直接融资和间接融资
C．短期融资和长期融资
D．内部融资和外部融资
12．把公司所得税和个人所得税都包括在内来估算负债杠杆对公司价值的影响的是（ ）。
A．米勒模型
B．破产成本模型
C．MM模型
D．代理成本模型
13．发行人（ ），应说明其与公司未来发展战略的关系。
A．存在重大期后事项的
B．未来资本性支出计划跨行业投资的
C．存在重大担保、诉讼、其他或有事项的
D．重大会计政策或会计估计将要进行变更的
14．公司内部筹资的来源包括（ ）。
A．认股权证
B．折旧和未分配利润
C．优先股
D．普通股
15．在首次公开发行股票招股说明书中，偶发性的关联交易的披露内容不包括（ ）。
A．交易内容
B．资金结算情况
C．交易产生的利润
D．占当期同类型交易的比重
16．在首次公开发行股票招股说明书中，发行人财务报表被出具（ ）审计意见的，应全文披露审计报告正文。
A．带说明事项段的有保留
B．带强调事项段的无保留
C．否定
D．带强调事项段的有保留
17．根据《证券法》规定，上市公司公开发行新股，应满足的条件之一是（ ）。
A．最近3年无重大违法行为
B．最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形
C．最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。
D．最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%
18．中国证监会各派出机构对辖区内证券公司承销业务的现场检查包括（ ）。
A．机构、制度与人员的检查
B．分析财务报表附注
C．分析董事会报告
D．分析证券公司年度报告
19．在金融市场上通过购买有价证券，由资金盈余者将资金使用权让渡给资金短缺者，属（ ）。
A．直接融资
B．间接融资
C．内部融资
D．贷款融资
20．保荐机构应对招股说明书验证，并在验证文件与（ ）之间建立索引关系。
A．发行保荐工作报告
B．工作底稿
C．发行保荐书
D．尽职调查报告
21．A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费为0．1%，年利率为5%，期限为3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为33%，那么这笔债券的资本成本是（ ）。
A．3%
B．3.35%来源：
考试大
C．3.5%
D．4%
22．公司经营发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ）的股东，可以申请人民法院解散公司。
A．30%
B．10%
C．5%
D．3%
23．网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间（ ）申购。
A．下限
B．上限
C．中间值
D．任一价格
24．无记名股票持有人出席股东大会，应当于（ ）将股票交存于公司。
A．会议召开3日前至股东大会闭会时止
B．会议召开3日前至股东大会开会时止
C．会议召开5日前至股东大会开会时止
D．会议召开5日前至股东大会闭会时止
25．下列标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代的法律是（ ）。
A．《国民银行法》
B．《麦克法顿法》
C．《金融服务现代化法案》
D．《格拉斯·斯蒂格尔法》
26．拟发行上市公司改组时，应避免主要业务与（ ）相同或类似，存在同业竞争。
A．前五名股东
B．全体股东
C．前十名股东
D．实际控制人及其控制法人
27．招股说明书结尾应列明备查文件，备查文件不包括（ ）。
A．证监会核准发行的文件
B．公司章程（草案）
C．发行申请报告
D．财务报表及审计报告
28．主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（ ）个完整会计年度。
A．1
B．2
C．3
D．4
29．证券发行规模达到一定数量的可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不超过（ ）家。
A．3
B．4
C．2
D．5
30．辅导报告是（ ）对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。
A．保荐人
B．派出机构
C．保荐机构
D．发行人
31．企业融资结构选择的目的不包括（ ）。
A．企业融资规模最大
B．外部市场对企业经营决策的约束最小
C．企业市场价值最大
D．企业融资成本最低
32．下列有关企业股份制改组目的的表述，错误的是（ ）。
A．有效实现出资者所有权与公司法人财产权的分离
B．实现企业投资主体多元化
C．建立分权制衡的公司治理结构
D．扩大股东大会的权限
33．公司改组为上市公司时，关于土地使用权处置的表述，错误的是（ ）。
A．国家可以以一年期限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股
B．缴纳土地出让金，取得土地使用权
C．土地使用权的评估并非必须经评估机构评估
D．国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金
34．律师明确发表的总体结论性意见不包括（ ）。
A．是否符合发行上市条件
B．是否存在违法违规行为
C．是否具有真实性特征来源：
D．是否内容引用适当
35．下列不属于相对估值法范围的有（ ）。
A．调整现值规模
B．市盈率
C．市净率
D．市值回报增长比率
36．首次公开发行公司的网上直播推介活动内容应以（ ）方式报备中国证监会和拟上市的交易所。
A．口头
B．纸面
C．电子
D．口头、纸面、电子
37．承销金额在三亿元以下，成员在（ ）家以上的承销团，可设2～3家副主承销商。
A．8
B．5
C．10
D．3
38．主承销商在行使超额配售选择权时，按同一发行价格可以超额发售不超过包销数额（ ）的股份。
A．10%
B．15%
C．20%
D．25%
39．上市公司的（ ）可以在控股股东、，实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。
A．总经理
B．副总经理
C．董事会秘书
D．董事
40．下列关于核准制特点的说法，错误的是（ ）。
A．发挥股票发行审核委员会的独立审核功能
B．证监会决定股票的发行价格
C．主承销商培育、选择和推荐企业
D．证监会逐步转向合规性审核
41．中国证监会审议通过了《关于修改<证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自（ ）起施行。
A．2006年1月1日
B．2008年10月17日
C．2009年4月14日
D．2009年6月14日
42．商业银行发行次级定期债券，须向（ ）提出申请，提交可行的分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。
A．中国银监会
B．中国证监会
C．中国人民银行
D．国家发展和改革委员会
43．申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前（ ）名以内。
A．3
B．5
C．15
D．25
44．公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。
应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有（ ）级土地评估资格的土地评估机构评估。
A．A
B．AA转载自:
考试大-[Examda.Com]
C．AAA
D．A+
45．监事会和连续（ ）日以上单独或者合计持有公司（ ）以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。
A．30；5%
B．60；5%
C．90；10%
D．365；10%
46．某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（ ）元。
A．0.50
B．0.45
C．0.40
D．0.30
47．下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是（ ）。
A．当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的
B．当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权
C．当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降
D．当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失
48．交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为（ ）年。
A．1
B．2
C．3
D．5
49．发行人和主承销商必须在（ ）前将确定的发行价格进行公告。
A．股票配售
B．资金人账
C．资金解冻
D．网上发行
50．内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市的市值须至少为（ ）亿港元。
A．1
B．2
C．3
D．5
51．（ ），我国试行首次公开发行股票询价制度。
A．20世纪90年代初期
B．2005年1月1日
C．2006年9月11日
D．2006年9月19日
52．企业发行企业债券所筹资金可用于（ ）。
A．房地产买卖
B．本企业的生产经营
C．股票买卖
D．期货交易
53．律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的（ ）进行核查和验证。
A．真实性、准确性、完整性
B．及时性、可信性、完整性
C．真实性、及时性、准确性
D．准确性、可行性、可信性
54．破产财产按（ ）顺序清偿。
公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。
公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。
A．公司所欠税款一公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司债务
B．公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司债务一公司所欠税款
C．公司债务一公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司所欠税款
D．公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司所欠税款一公司债务
55．（ ）不属于财务顾问为收购公司提供的服务。
A．寻找目标公司
B．预警服务
C．提出收购建议
D．商议收购条款
56．为贯彻落实《证券法》的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作中国证监会于2006年5月发布实施了（ ）。
A．《保荐人法》
B．《保荐人尽职调查工作守则》
C．《保荐代表人工作守则》
D．《保荐人尽职调查工作准则》
57．公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（ ）的公司除外。
A．最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元
B．最近1期末经审计的净资产不低予人民币5亿元
C．最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元
D．最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
58．H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于（ ）亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少（ ）亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的要求。
A．40；5
B．30；3
C．20；3
D．30；5
59．发行人应于金融债券每次付息目前（ ）个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前（ ）个工作日公布兑付公告。
A．1；3
B．2；5
C．3；5
D．2：
3
60．公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。
基本原则是（ ）。
A．进人股份有限公司的核心资产必须进行评估
B．进入股份有限公司的资产都必须进行评估
C．进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估
D．进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估
二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。
）
1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意（ ）。
A．增加、撤回或更换
B．更换
C．撤回
D．增加
2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括（ ）。
A．公司章程
B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议
C．验资报告和托管证明文件
D．股东大会关于申请上市的决议
3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括（ ）。
A．《网上路演公告》
B．《发行公告》
C．《上市公告书》
D．《招股意向书》
4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对（ ）作出决议。
A．转股期
B．发行数量
C．募集资金用途
D．转股价格的确定和修正
5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介（ ）。
A．发行人的股东
B．承销费用考试大论坛
C．发行人的主要财务数据
D．募股资金主要用途
6．上市公司（ ），不得对外发布公司未披露信息。
A．监事非经董事会书面授权
B．董事非经监事会书面授权
C．监事非经监事会书面授权
D．董事非经董事会书面授权
7．有下列（ ）情况之一的，公司应当修改章程。
A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触
B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致
C．董事会决定修改章程
D．股东大会决定修改章程
8．首次公开发行股票时，根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票发行的（ ）。
A．认购办法
B．认购地点
C．认购时间
D．认购者名单
9．证券公司申请发行债券，股东（大）会应对（ ）做出专项决议。
A．决议有效期
B．募集资金的用途
C．担保
D．发行期限
10．证券公司债券的发行人可聘请（ ）担任债权代理人。
A．托管银行
B．律师事务所
C．基金管理公司
D．信托投资公司
11．下列关于可转债担保的描述，正确的有（ ）。
A．设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额
B．证券公司不得作为发行可转债的担保人，但上市公司可作为发行可转债的担保人
C．担保范围仅包括可转债的本金及利息
D．以保证方式提供担保的应为连带责任担保
12．反收购管理层防卫策略有（ ）。
A．毒丸策略
B．金降落伞策略{来源：
考{试大}
C．银降落伞策略
D．积极向其股东宣传反收购的思想
13．首次公开发行股票时，发行人在招股说明书摘要应声明：
“投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的（ ）。
”
A．律师
B．股票经纪人
C．会计师
D．其他专业顾问
14．下列属于证券公司定向发行债券要求的有（ ）。
A．最近一年盈利
B．最近两年内未发生重大违法违规行为
C．最近二期末经审计的净资产不低于10亿元
D．各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定
15．以下非公开发行中认购股份的投资者，其所持有的股份需要锁定36个月的有（ ）。
A．通过竞价方式确定的投资者
B．上市公司控股股东
C．董事会拟引入的境内战略投资者
D．通过认购取得上市公司控股权的投资者
16．在香港创业板上市的企业，发行人必须依据（ ）法律正式注册成立。
A．中国内地
B．中国台湾
C．中国香港
D．百慕大或开曼群岛
17．在上市公司发行新股过程中，需要由会计师出具的文件有（ ）。
A．经会计师核验的发行人最近3年加权平均净资产收益率
B．关于前次募集资金使用情况的专项报告
C．经会计师核验的发行人最近3年的非经常性损益明细表
D．关于发行人内部控制制度的鉴证报告
18．下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有（ ）。
A．上市公司非公开发行股票应由上市公司自行销售
B．上市公司增发可采用网上定价发行与网下配售相结合的方式
C．上市公司发行股票，应当由证券公司承销
D．上市公司增发可采用网上网下同时定价发行的方式
19．保荐机构推荐股票上市时，应向证券交易所提交的文件包括（ ）。
A．保荐协议
B．保荐机构和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列人保荐机构和保荐代表人名单的证明文件
C．上市保荐书
D．保荐机构向保荐代表人出具的由董事长或总经理签名的授权书
20．布莱克-斯科尔斯模型的假设前提有（ ）。
A．存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制的借入或贷出
B．在期权到期日前，股票无股息支付
C．期权是美式期权
D．股票可被自由买进或卖出
21．下列有关短期融资券的表述，正确的是（ ）。
A．短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券
B．企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%
C．企业应当在短期融资券本息兑付日前10个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项
D．国债登记结算公司应于每个交易日向市场披露上一交易日日终，单一投资者持有短期融资券的数量超过该期总托管量30%的投资者名单和持有比例
22．目前，股票在上海证券交易所上市的条件不包括（ ）。
A．公司股本总额不少于人民币5000万元
B．公司发行的股份达到公司股份总数的25%以上
C．公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
D．公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
23．下列关于上市公司发行新股申请过程中信息披露的表述，正确的有（ ）。
A．证券发行议案经董事会表决通过后，应当在两个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知
B．股东大会通过本次发行议案之日起三个工作日内，上市公司应当公布股东大会决议
C．上市公司收到中国证监会关于本次发行申请的下列决定后，应当在次一工作日予以公告
D．上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的本工作日内予以公告
24．下列关于发行审核委员会审核上市公司发行新股的表述，正确的有（ ）。
A．发审委会议审核上市公司公开发行股票申请，适用普通程序
B．发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定
C．每次参加发审委会议的委员为5名。
D．发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，应提议暂缓表决
25．下列关于战略投资者配售股票的表述，正确的有（ ）。
A．发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案
B．首次公开发行股票数量在1亿股以上的，可以向战略投资者配售股票
C．战略投资者可以参与首次公开发行
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