自考金融理论与实务历年真题.docx
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自考金融理论与实务历年真题
全国2013年7月金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
1.“特里芬难题”出现在（A）
A.布雷顿森林体系B.牙买加体系
C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟
2.金本位制最典型的形态是（B）
A.金银复本位制B.金币本位制
C.金汇兑本位制D.金块本位制
3.利息率是指（C）
A.利息额与利润的比率
B.利息额与货币供应量的比率
C.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率
D.利息额与金融资产的比率
4.强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是（B）
A.马克思B.凯恩斯
C.马歇尔D.庇古
5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于（B）
A.套算汇率B.基准汇率
C.有效汇率D.交叉汇率
6.以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（B）
A.成长型基金B.收入型基金
C.平衡型基金D.套利基金
7.狭义金融市场仅包括（A）
A.直接金融市场B.间接金融市场
C.银行借贷市场D.货币市场
8.下列关于金融期权合约表述正确的是（B）
A.采取盯市原则B.交易双方的权利和义务不平等
C.每日结算D.交易双方都须交纳保证金
9.中国人民银行的特殊地位体现在（A）
A.依法独立执行货币政策
B.向个人提供低息贷款
C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止
D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格
10.主张商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是（B）
A.商业贷款理论B.资产转移理论
C.预期收入理论D.负债管理理论
11.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是（C）
A.1979年B.1984年
C.1994年D.2004年
12.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的（C）
A.发行银行的职能B.政府银行的职能
C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能
13.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（D）
A.金融资产管理公司B.信托投资公司
C.金融租赁公司D.财务公司
14.世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是（A）
A.国际金融公司B.国际开发协会
C.国际投资争端处理中心D.多边投资担保机构
15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是（A）
A.支付结算业务B.代理业务
C.租赁业务D.信托业务
16.治理通货膨胀的收入政策主要采取（D）
A.利率指数化政策B.工资指数化政策
C.降低个人所得税政策D.工资—物价管理政策
17.下列关于通货紧缩表述错误的是（C）
A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器
B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象
C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长
D.物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准
18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（A）
A.奥肯定律B.托宾q理论
C.流动性偏好理论D.菲利普斯定律
19.既可调节货币总量，又可调节信贷结构的货币政策工具是（A）
A.法定存款准备金率B.再贴现政策
C.公开市场业务D.流动性比率
20.下列属于中央银行直接信用控制工具的是（C）
A.窗口指导B.再贴现政策
C.流动性比率D.不动产信用控制
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.布雷顿森林体系的主要内容包括（ACDE）
A.实行固定汇率制
B.黄金非货币化
C.美元为最主要的国际储备货币
D.建立国际货币基金组织
E.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩
22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为（BD）
A.市场利率B.名义利率
C.官定利率D.实际利率
E.行业利率
23.决定与影响利率变化的主要因素有（ACDE）
A.平均利润率B.利率管制因素
C.资金的供求状况D.通货膨胀因素
E.风险因素
24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（BC）
A.商业票据B.期权
C.期货D.股票
E.债券
25.国际收支的调节手段主要有（ACE）
A.外贸政策B.收入政策
C.货币政策D.法律手段
E.财政政策
非选择题部分
注意事项：
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26.区域性货币一体化。
答案：
区域性货币一体化又称货币集团化，是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。
是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。
27.贷款承诺。
答案：
货款承诺也叫信用额度，指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。
28.信用交易。
答案：
信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的
保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
29.次级金融债券。
答案：
次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行
其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
30.通货膨胀。
答案：
通货膨胀指因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付利息。
如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。
（保留到整数位）
答案：
32.假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金率为8%，所有的商业银行都保留5%的超额存款准备金率，现金漏损率为7%，试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。
答案：
经派生后的存款为：
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33.简述利率在微观经济活动中的作用。
答案：
利率对企业的投资的规模和结构产生影响，能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。
利率影响投资结构的原理：
（1）利率水平对投资结构的作用、必须依赖于预期收益率与利率的对比上。
（2）利率对投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。
34.简述影响汇率变动的主要因素。
答案：
第一，通货膨胀。
一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。
第二，经济增长；经济增长，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。
如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。
第三，国际收支及外汇储备。
国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。
发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌；
第四，利率。
利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起决定性作用。
第五，心里预期；心理预期有时会对汇率产生重大的影响。
第六，政府干预。
一国及国际间的政治局势的变化，都会对外汇市场产生影响，但影响时限一般都很短。
35.简述优先股与普通股的区别。
答案：
优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。
普通股的股东还具有优先认购权。
（2）优先股股东具有两种优先权：
一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。
但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。
36.简述金融期货合约的主要特点。
答案：
（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算；
（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性；
（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。
37.简述财政政策与货币政策的配合模式。
答案：
（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。
（2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。
（3）松紧模式，这种模式有两种情况：
一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合；二是紧缩的货币政策和宽松的财政政策配合。
（4）中性模式，适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的情况。
六、论述题（本题13分）
38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。
答案：
消费信贷的种类有：
（1）短期信用贷款；
（2）综合消费贷款；（3）旅游贷款；（4）国家助学贷款；（5）汽车贷款；（6）住房贷款等。
消费信用的作用有：
（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。
（2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；（4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。
消费信贷的风险有：
（1）消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险。
（2）消费贷款相关的法律不健全。
（3）借款人多头贷款或透支，导致信贷风险上升。
（4）抵押物难以变现，贷款担保形同虚设。
（5）缺乏资产证券化的有效手段，导致银行流动性风险增加。
（6）利率尚未市场化，消费信贷缺乏相应的风险补偿机制。
（7）指令性发放消费信贷，形成巨大的风险隐患。
全国2013年4月金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
1．能够签发支票办理转账结算的活期存款属于（B）P53页
A．纸币B．存款货币
C．电子货币D．金属货币
2．金本位制最典型的形态是（C）P59页
A．金银复本位制B．金汇兑本位制
C．金币本位制D．金块本位制
3．国家信用的主要形式是（A）P78页
A．发行政府债券B．向商业银行短期借款
C．向商业银行长期借款D．自愿捐助
4．货币的时间价值通常体现为（C）P85页
A．股票收益B．风险价值
C．利息D．节俭观念
5．中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是（A）P95页
A．先外币，后本币；先贷款，后存款
B．先本币，后外币；先贷款，后存款
C．先本币，后外币；先存款，后贷款
D．先外币，后本币；先存款，后贷款
6．按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为（B）P101页
A．基准汇率与套算汇率B．即期汇率与远期汇率
C．名义汇率与实际汇率D．官方汇率与市场汇率
7．一国货币对外贬值可能引起的经济现象是（B）P106页
A．该国进口增加B．该国通货膨胀率上升
C．该国失业率上升D．该国经济增长率下降
8．下列关于金融工具流动性表述正确的是（C）P120页
A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
B．金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动
D．金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％，则该企业可获得的贴现金额为（B）P143页
A．1850元B．1950元
C．2000元D．2050元
1O．通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现（A）P170页
A．买入信号B．卖出信号
C．反转信号D．波动信号
11．垄断人民币发行权的银行是（D）P204页
A．中国工商银行B．中国银行
C．中国建设银行D．中国人民银行
12．专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是（B）P215
A．国际货币基金组织B．国际金融公司
C．国际清算银行D．巴塞尔银行监管委员会
13．以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是（A）P232页
A．信托B．投资
C．贷款D．租赁
14．下列属于商业银行资产业务的是（D）P226页
A．票据承兑B．支付结算
C．吸收资本D．证券投资
15．借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的
贷款是（C）P228页
A．关注贷款B．次级贷款
C．可疑贷款D．损失贷款
16．投资银行最为传统与基础的业务是（A）P252页
A．证券承销业务B．并购业务
C．资产管理业务D．风险投资业务
17．商业银行的存款派生能力（B）P282页
A．与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动
B．与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动
C．与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动
D．与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动
18．凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是（C）P272页
A．收入B．商品的价格水平
C．利率D．货币流通速度
19．下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是（D）P321页
A．提高法定存款准备金率B．提高再贴现率
C．发行央行票据D．中央银行买入债券
20．奥肯定律反映的是（B）P317页
A．失业率与物价上涨率之间的反向变动关系
B．失业率与经济增长率之间的反向变动关系
C．物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系
D．经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21．银行信用与商业信用的关系表现为（ADE）P76页
A．商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础
B．银行信用的发展是商业信用产生的基础
C．银行信用与商业信用是替代关系
D．银行信用克服了商业信用的局限性
E．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展
22．提高银行贷款利率有利于（ADE）P93页
A．抑制企业对信贷资金的需求B．降低失业率
C．刺激经济增长D．抑制物价上涨
E．减少居民个人的消费信贷
23．目前我国财务公司可以经营的业务有（ABCE）P211页
A．对成员单位办理票据承兑与贴现B．对成员单位办理融资租赁
C．从事同业拆借D．吸收社会公众存款
E．对成员单位办理贷款
24．现实中的货币需求包括（AB）P268页
A．对现金的需求B．对存款货币的需求
C．对债券的需求D．对股票的需求
E．对基金的需求
25．货币政策的内容主要包括（ABCDE）P314页
A．政策目标B．政策工具
C．操作指标D．中介指标
E．政策传导机制
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26．区域货币一体化。
P63页
答案：
欧元诞生，标志着欧洲货币制度的正式建立，成为区域性货币一体化的成功范例。
区域性货币一体化是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
其理论依据是20世纪60年代经济学家蒙代尔提出的“最适度货币区”理论。
该理论认为，在一些彼此间商品、劳动力、资本等生产要素可以自由流动、经济发展水平和通货膨胀水平比较接近的区域内，各国放弃本国的货币，采取统一的区域货币，有利于安排汇率，以实现充分就业、物价稳定和国际收支平衡的宏观经济目标。
27．收益资本化。
P86页
答案：
利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。
收益资本化公式：
P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）
28．消费信用。
P79页
答案：
消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。
29．流动性陷阱。
P5272页
答案：
所谓流动性陷阱，是指这样一种现象：
当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。
30．窗口指导。
P324页
答案：
窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。
虽然窗口指导没有法律约束力，但是其作用有时候也很大。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31．假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：
（1）该债券的名义收益率。
（2分）
（2）如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?
（2分）
（3）如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98
元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?
（2分）
答案：
名义收益率==票面年利息÷票面金额×100%==7÷100×100%==7.00%
现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%==7÷95×100%==7.37%
持有期收益率=［（卖出价–买入价）÷持有年数+票面年利息］÷买入价格×100%
=［（98–105）÷2+7］÷105×100%=3.50%（计算结果保留小数点后两位）
32．假设某投资者9个月后需要100万元人民币。
该投资者预期未来人民币将会升值。
为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9
个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。
问：
（1）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
（3分）
（2）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
（3分）（计算结果保留小数点后两位）
答案：
（1）1000000÷6.65-1000000÷6.6=-1139.21美元
该投资者这笔期权合约交易损失1000期权费。
（2）1000000÷6.5-1000000÷6.6=2331美元2331-1000=1331美元
该投资者这笔期权合约交易净获利1331美元
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33．简述经济增长对汇率变动的影响。
P106页
答案：
总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。
34．简述我国进行股权分置改革的原因。
P123页
答案：
按投资主体的性质不同，我国上市公司的股票还被划分为国家股、法人股和公众股。
国家股和法人股被统称为国有股，一般不能上市流通转让，因此又被称为非流通股。
社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入股份公司时形成的可上市流通的股票。
这样，同一家上市公司发行的股票就有流通股和非流通股之分，这被称为股权分置。
随着我国股票市场的发展，解决股权分置问题开始被提上日程，并逐步推进。
35．简述货币市场的功能。
P131页
答案：
第一，它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。
政府在货币市场上发行短期政府债券——国库券，企业在生产经营过程中，通过签发合格的商业票据，筹集流动资金。
第二，它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。
商业银行等金融机构通过参与货币市场的交易活动可以保持业务经营所需的流动性。
第三，它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。
在市场经济国家，中央银行为调控宏观经济运行所进行的货币政策操作主要在货币市场中进行。
第四，它是市场基准利率生成的场所。
货币市场交易的高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位，发挥基准利率特有的功能。
36．简述商业银行风险管理的基本框架。
P241页
答案：
（1）风险管理环境。
包括员工的道德观和胜任能力、人员的培训、管理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。
其构成要素主要有：
公司治理；内部控制；风险文化；管理战略。
（2）商业银行风险管理组织。
由于受历史条件、经营环境、管理偏好等多种因素的影响，商业银行的风险管理组织架构在实践中呈现出了多样性，但大体上都包括了以下环节：
董事会及其专门委员会；高级管理层；风险管理部门；其他相关部门。
（3）商业银行风险管理流程。
一个完整的风险管理流程主要包括：
风险管理目标与政策的制定、风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险监测与风险报告等环节。
37．简述保险的基本原则。
P257页
答案：
（1）保险利益原则。
所谓保险利益,是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。
（2）最大诚信原则。
最大诚信原则即通常所说的诚实信用原则。
在保险合同关系中，对当事人诚信要求程度远比一般民事活动要求严格，要求当事人具有“最大诚信”。
（3）损失补偿原则。
损失补偿原则.是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。
（4）近因原则。
保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。
近因原则规定，只有当承保风险是损失发生的近因时，保险人才会承担赔偿责任。
近因原则要求从保险事故中找出主要原因，从而确定造成损失的直接原因，进一步确定保险人的赔偿责任。
六、论述题（本题13分）
38．依据通货膨胀成因理论，试析2010年我国通货膨胀的成因。
答案：
我国2010年所发生的通货膨胀是典型的成本推动型通货膨胀，而深层次的原因是由于货币发行量过多所造成的。
受2008年金融危机影响，为使中国经济较快复苏及保持国内GDP的高速增长率，中央银行采取宽松货币政策，其中2009、2010年商业银行先后发放贷款10万亿及8万亿，到2010年底中国名义货币存量M2已经达到72万亿。
同时，国内的总产出增幅却并不大，因此大大推动了生产资料价格及消费品价格的上升，导致生产成本的上升，从而形成了成本推动型的通货膨胀。
全国2012年7月金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
1.世界上最早的货币是（）
A.实物货币B.金属货币
C.存款货币D.纸币
2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（）
A.怀特B.弗里德曼
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